Flushing Financial Corporation (FFIC) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Corporação Financeira de Flushing (FFIC)
Compreendendo os fluxos de receita da corporação financeira de descarga
Repartição de fontes de receita primária
A Flushing Financial Corporation gera sua receita principalmente por meio de receita de juros e receita não interessante. Os principais componentes são:
- Receita de juros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros foi US $ 345,3 milhões, comparado com US $ 292,7 milhões no mesmo período de 2023, representando um aumento de um ano a ano de 18.0%.
- Receita não jurídica: A renda não interessante nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 13,6 milhões, uma diminuição de US $ 15,2 milhões no ano anterior, refletindo um 10.6% declínio.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra tendências significativas:
- Crescimento da renda dos juros: O aumento da receita de juros de US $ 52,6 milhões do ano anterior indica uma taxa de crescimento de 18.0%.
- Declínio de renda não-interesse: O US $ 1,6 milhão A diminuição da renda sem interesse reflete uma taxa de declínio de 10.6%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está detalhada abaixo:
| Segmento | Receita (em milhões) | Contribuição percentual |
|---|---|---|
| Receita de juros | $345.3 | 96.2% |
| Receita não interessante | $13.6 | 3.8% |
| Receita total | $358.9 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Várias mudanças dignas de nota nos fluxos de receita foram observados:
- Aumento da receita de juros: A receita de juros aumentou por US $ 52,6 milhões, impulsionado principalmente por rendimentos mais altos sobre empréstimos e aumento do volume de ativos de juros-jurados.
- Flutuação de renda não interesses: Receita sem interesse viu uma diminuição de 10.6% Devido a perdas líquidas de ajustes de valor justo em valores mobiliários e recuperações de seguros reduzidas.
Resumo das principais métricas financeiras
As principais métricas financeiras para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros | US $ 345,3 milhões | US $ 292,7 milhões | US $ 52,6 milhões | 18.0% |
| Receita não interessante | US $ 13,6 milhões | US $ 15,2 milhões | -US $ 1,6 milhão | -10.6% |
| Receita total | US $ 358,9 milhões | US $ 307,9 milhões | US $ 51,0 milhões | 16.6% |
Um mergulho profundo na lucratividade da corporação financeira (fFF) de descarga
Um mergulho profundo na lucratividade da corporação financeira de descarga
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido relatado foi US $ 17,9 milhões, uma diminuição de 12.9% de US $ 20,6 milhões pelo mesmo período em 2023. Os ganhos diluídos por ação ordinária foram $0.60 em 2024, abaixo de $0.69 Em 2023. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 8,9 milhões, um aumento de 13.7% de US $ 7,8 milhões em 2023. O lucro diluído por ação ordinária para este trimestre foi $0.30, comparado com $0.26 no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O retorno do patrimônio médio (ROE) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 5.30%, comparado com 4.64% pelo mesmo período em 2023. O retorno em ativos médios (ROA) foi 0.39% em 2024, ligeiramente acima de 0.37% em 2023. Durante o período de nove meses, o ROE diminuiu para 3.57% de 4.05%, e o ROA diminuiu para 0.27% de 0.32%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, a margem de juros líquido era 2.10%, comparado com 2.22% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023. Isso reflete uma diminuição de 15 pontos base ano a ano. O custo médio dos passivos portadores de juros aumentou para 4.10% de 3.52% em 2023. A provisão para perdas de crédito nos nove meses foi US $ 3,1 milhões, significativamente menor que US $ 9,5 milhões No ano anterior, indicando melhor qualidade de ativo.
Análise da eficiência operacional
Despesas sem juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 117,6 milhões, um aumento de 6.3% de US $ 110,7 milhões Em 2023. Esse aumento foi atribuído ao aumento dos custos de salário e benefícios, despesas de ocupação e serviços profissionais relacionados a investimentos em negócios. A renda não jurídica também viu um declínio, totalizando US $ 13,6 milhões para 2024, para baixo 10.6% de US $ 15,2 milhões Em 2023. A tendência da margem bruta indica um foco no gerenciamento de custos em meio a receitas flutuantes.
| Métrica | 2024 Q3 | 2023 Q3 | 2024 Nove meses | 2023 Nove meses |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 8,9 milhões | US $ 7,8 milhões | US $ 17,9 milhões | US $ 20,6 milhões |
| Ganhos diluídos por ação | $0.30 | $0.26 | $0.60 | $0.69 |
| Retorno com o patrimônio médio | 5.30% | 4.64% | 3.57% | 4.05% |
| Retornar em ativos médios | 0.39% | 0.37% | 0.27% | 0.32% |
| Margem de juros líquidos | 2.10% | 2.05% | 2.01% | 2.15% |
| Despesa não de juros | US $ 38,7 milhões | US $ 36,4 milhões | US $ 117,6 milhões | US $ 110,7 milhões |
| Receita não interessante | US $ 6,3 milhões | US $ 3,3 milhões | US $ 13,6 milhões | US $ 15,2 milhões |
Dívida vs. patrimônio: como a Flushing Financial Corporation (FFIC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Flushing Financial Corporation financia seu crescimento
A Flushing Financial Corporation manteve um nível significativo de dívida como parte de sua estratégia de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos eram US $ 8.614,0 milhões, marcando um aumento de US $ 746,6 milhões, ou 9.5%, de US $ 7.867,4 milhões em 31 de dezembro de 2023.
A quebra da dívida inclui componentes de curto e longo prazo. Total de fundos emprestados estava em US $ 846,1 milhões em 30 de setembro de 2024, ligeiramente acima de US $ 841,3 milhões no ano anterior. A despesa de juros da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 214,5 milhões, refletindo um aumento de US $ 54,9 milhões, ou 34.4%, comparado com US $ 159,6 milhões para o mesmo período em 2023.
Relação dívida / patrimônio e comparação do setor
O índice de dívida / patrimônio é um indicador crucial de alavancagem financeira. Para Flushing Financial Corporation, o patrimônio dos acionistas total foi US $ 666,9 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 669,8 milhões em 31 de dezembro de 2023. Isso leva a uma taxa de dívida / patrimônio calculada de aproximadamente 12.93, comparado à média da indústria de cerca de 1.0.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Atividades recentes em emissão de dívidas incluem um aumento de depósitos intermediados, que subiram para US $ 1.658,6 milhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 1.102,0 milhões um ano antes. A empresa não relatou nenhuma alteração recente nas classificações de crédito, mantendo uma perspectiva estável de acordo com suas estratégias financeiras conservadoras.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Flushing Financial Corporation continua a equilibrar o financiamento da dívida com o financiamento de ações efetivamente. A estratégia da empresa inclui uma dependência significativa de depósitos, que totalizaram US $ 7.499,0 milhões em 30 de setembro de 2024, representando um 10.9% aumento do ano anterior. A estratégia de gerenciamento de liquidez enfatiza a manutenção de dinheiro suficiente e equivalentes de caixa, que equivalem a US $ 267,6 milhões Até o final de setembro de 2024.
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Passivos totais | US $ 8.614,0 milhões | US $ 7.867,4 milhões | US $ 746,6 milhões (9,5%) |
| Equidade total dos acionistas | US $ 666,9 milhões | US $ 669,8 milhões | -US $ 2,9 milhões (-0,4%) |
| Relação dívida / patrimônio | 12.93 | N / D | N / D |
| Despesa de juros | US $ 214,5 milhões | US $ 159,6 milhões | US $ 54,9 milhões (34,4%) |
| Depósitos intermediários | US $ 1.658,6 milhões | US $ 1.102,0 milhões | US $ 556,6 milhões (50,5%) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 267,6 milhões | US $ 172,2 milhões | US $ 95,4 milhões (55,5%) |
Avaliando a liquidez da corporação financeira de descarga (FFIC)
Avaliando a liquidez da corporação financeira de descarga
Proporção atual: A proporção atual em 30 de setembro de 2024 era 1.05, calculado como ativo circulante de US $ 1.210,4 milhões dividido por passivos atuais de US $ 1.153,6 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida na mesma data ficou em 0.78, derivado de ativos rápidos de US $ 895,9 milhões dividido por passivos atuais de US $ 1.153,6 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro para a empresa em 30 de setembro de 2024, era US $ 56,8 milhões, refletindo uma diminuição de US $ 95,1 milhões em 31 de dezembro de 2023.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 8,7 milhões, comparado com US $ 11,3 milhões para o mesmo período em 2023.
O fluxo de caixa das atividades de investimento mostrou uma saída líquida de US $ 652,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido à compra de US $ 934,9 milhões de valores mobiliários disponíveis para venda.
O fluxo de caixa das atividades de financiamento forneceu uma entrada líquida de US $ 739,4 milhões Durante o mesmo período, atribuído a um aumento de depósitos portadores de juros.
Fontes de liquidez Overview
| Fonte de liquidez | Valor total (em milhões) | Usado (em milhões) | Disponibilidade líquida (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Valores mobiliários não onerados | $895.9 | $0.0 | $895.9 |
| Depósitos de ganhos com juros | $185.9 | $0.0 | $185.9 |
| Banco Federal de Empréstimo à habitação | $2,654.5 | $1,900.7 | $753.8 |
| Federal Reserve Bank | $1,678.0 | $100.0 | $1,578.0 |
| Outros bancos | $474.0 | $0.0 | $474.0 |
| Liquidez total | $5,888.3 | $2,000.7 | $3,887.6 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o caixa e os equivalentes a dinheiro eram US $ 267,6 milhões, refletindo a 55.5% aumento de US $ 172,2 milhões em 31 de dezembro de 2023.
Os ativos não-desempenho totalizaram US $ 54,9 milhões, ou 0.59% do total de ativos em 30 de setembro de 2024, indicando um ligeiro aumento de 0.54% em 31 de dezembro de 2023.
O subsídio para perdas de crédito (ACL) para empréstimos brutos ficou em 0.59%, com o ACL para empréstimos sem desempenho em 117.7% em 30 de setembro de 2024.
O Flushing Financial Corporation (FFIC) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as seguintes métricas de avaliação: relação preço-lucro (P/E), relação preço-book (p/b) e valor corporativo para ebitda ( Razão Ev/Ebitda).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é calculada com base nos ganhos mais recentes por ação (EPS). Em 30 de setembro de 2024, o EPS diluído era $0.30.
O preço das ações na mesma data era aproximadamente $22.94. Portanto, a relação P/E é:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações | $22.94 |
| EPS | $0.30 |
| Razão P/E. | 76.47 |
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, foi $22.94. A relação P/B é calculada usando o preço das ações:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações | $22.94 |
| Valor contábil por ação | $22.94 |
| Proporção P/B. | 1.00 |
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro precisamos determinar o valor da empresa e o EBITDA.
- Capitalização de mercado: US $ 666,9 milhões
- Dívida total: US $ 8.614 milhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 267,6 milhões
- Ebitda (nos últimos doze meses): US $ 130,8 milhões
Assim, o valor da empresa (EV) pode ser calculado da seguinte forma:
EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa
EV = $ 666,9 milhões + US $ 8.614 milhões - US $ 267,6 milhões = US $ 9.013,3 milhões
A proporção EV/EBITDA é então:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Valor da empresa | US $ 9.013,3 milhões |
| EBITDA | US $ 130,8 milhões |
| Razão EV/EBITDA | 68.94 |
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. Aqui estão alguns destaques importantes:
- 12 meses atrás: $18.00
- 6 meses atrás: $20.00
- Preço atual: $22.94
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O dividendo por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $0.60. Dado o preço atual das ações, o rendimento de dividendos é:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dividendo por ação | $0.60 |
| Preço atual das ações | $22.94 |
| Rendimento de dividendos | 2.61% |
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com relatórios recentes de analistas, a classificação de consenso para o estoque é:
| Consenso de analistas | Avaliação |
|---|---|
| Comprar | 5 |
| Segurar | 2 |
| Vender | 1 |
Riscos -chave enfrentados pela Flushing Corporation (FFIC)
Riscos principais que enfrentam a descarga da corporação financeira
Overview de riscos internos e externos
A Flushing Financial Corporation enfrenta vários riscos que podem afetar sua saúde financeira, incluindo concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos alcançados US $ 9.280,9 milhões, refletindo um aumento de US $ 743,7 milhões ou 8.7% a partir de 31 de dezembro de 2023. No entanto, o total de passivos também aumentou para US $ 8.614,0 milhões, Up By US $ 746,6 milhões ou 9.5%.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo se intensificou, com inúmeras instituições financeiras que disputam participação de mercado. A empresa relatou uma diminuição no lucro líquido nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, no valor de US $ 17,9 milhões, abaixo US $ 2,7 milhões ou 12.9% comparado ao mesmo período do ano anterior.
Mudanças regulatórias
As pressões regulatórias continuam a evoluir, influenciando as estratégias operacionais. A taxa de imposto efetiva da empresa nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 22.3%, uma diminuição de 27.1% no ano anterior. A conformidade com os requisitos de capital regulatório continua sendo um foco crucial, com a empresa mantendo um status bem capitalizado sob os regulamentos do FDIC.
Condições de mercado
As condições flutuantes do mercado afetaram o volume de originação de empréstimos da empresa, que diminuiu para US $ 473,0 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo por US $ 100,8 milhões ou 17.6% a partir do ano anterior.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Risco de crédito
O risco de crédito continua sendo uma preocupação significativa, com a provisão para perdas de crédito registradas em US $ 3,1 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 9,5 milhões no ano anterior. O subsídio para perdas de crédito para empréstimos brutos foi 59 pontos base, e os ativos sem desempenho totalizaram US $ 54,9 milhões, representando 0.59% de ativos totais.
Risco de taxa de juros
As flutuações das taxas de juros impactaram a receita e as despesas de juros. A despesa de juros aumentou por US $ 54,9 milhões, ou 34.4%, para US $ 214,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O aumento das taxas de juros também afetou o custo médio das responsabilidades do custo de juros, que subiram para 3.96%.
Estratégias de mitigação
Padrões de subscrição conservadores
A empresa adere a práticas conservadoras de subscrição, mantendo uma relação de empréstimo / valor de 75% ou menos e uma taxa de cobertura da dívida de pelo menos 125%.
Gerenciamento de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 3,9 bilhões Na liquidez disponível combinada através de linhas de caixa com o FHLB-NY, o Federal Reserve e outros bancos comerciais. Essa liquidez é crucial para cumprir as obrigações financeiras e apoiar as atividades de empréstimos em meio às condições de mudança de mercado.
| Tipo de risco | Detalhes | Status atual |
|---|---|---|
| Risco de crédito | Provisão para perdas de crédito | US $ 3,1 milhões |
| Risco de taxa de juros | Aumento da despesa de juros | US $ 214,5 milhões |
| Risco de liquidez | Liquidez total disponível | US $ 3,9 bilhões |
| Ativos não-desempenho | Total de ativos sem desempenho | US $ 54,9 milhões |
| Origenas de empréstimos | Origenas totais de empréstimos | US $ 473,0 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para Flushing Financial Corporation (FFIC)
Perspectivas futuras de crescimento para descarga corporação financeira
A Flushing Financial Corporation possui vários principais fatores de crescimento que estão prontos para melhorar sua saúde financeira no futuro. Abaixo está uma análise detalhada dessas oportunidades de crescimento.
Principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da empresa incluem:
- Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar seus serviços bancários digitais, que devem atrair uma base de clientes mais jovens e aumentar o envolvimento geral.
- Expansões de mercado: A Flushing Financial está buscando ativamente expandir sua pegada em mercados de alta demanda, particularmente na área de três estados, onde pode alavancar os relacionamentos existentes do cliente.
- Aquisições: As aquisições estratégicas estão no horizonte, com a empresa identificando metas em potencial alinhadas com sua estratégia de crescimento, aumentando assim a participação de mercado e diversificando seu portfólio.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento futuro da receita é projetado para ser robusto, com analistas estimando uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 5.2% Nos próximos cinco anos. As estimativas de ganhos para o ano fiscal de 2024 sugerem um lucro líquido de aproximadamente US $ 36 milhões, traduzindo para ganhos por ação (EPS) de $1.20.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Flushing Financial iniciou várias parcerias estratégicas destinadas a aprimorar suas ofertas de serviços:
- Colaborações de FinTech: Parcerias com empresas de fintech estão sendo estabelecidas para integrar tecnologias avançadas que otimizarão as operações e melhorarão o atendimento ao cliente.
- Programas de envolvimento da comunidade: Esses programas têm como objetivo aumentar a lealdade à marca e a retenção de clientes por meio do engajamento local.
Vantagens competitivas
A empresa possui várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento:
- Forte posição de capital: Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas ficava em US $ 666,9 milhões, fornecendo uma base sólida para mais investimentos.
- Portfólio de empréstimos diversificados: Aproximadamente 90% de seu portfólio de empréstimos é garantido por imóveis, com uma relação média de empréstimo / valor inferior a menos que 36%, que atenua o risco.
- Equipe de gerenciamento experiente: A equipe de gerenciamento tem uma vasta experiência na navegação em desafios do mercado, o que aprimora a tomada de decisões estratégicas.
Financeiro Overview
O desempenho financeiro da Flushing Financial Corporation apóia ainda seu potencial de crescimento:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 8,9 milhões | US $ 7,8 milhões |
| EPS diluído | $0.30 | $0.26 |
| Retorno com o patrimônio médio | 5.30% | 4.64% |
| Margem de juros líquidos | 2.10% | 2.22% |
| Total de ativos | US $ 9.280,9 milhões | US $ 8.537,2 milhões |
No geral, as iniciativas estratégicas e a saúde financeira da Financial Corporation a posicionam bem para o crescimento sustentável no cenário bancário competitivo.
Flushing Financial Corporation (FFIC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Flushing Financial Corporation (FFIC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Flushing Financial Corporation (FFIC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Flushing Financial Corporation (FFIC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.