Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC)
Entendendo os fluxos de receita da Pathfinder Bancorp, Inc.
A Pathfinder Bancorp, Inc. gera receita principalmente por meio de duas fontes: receita de juros líquidos e receita de não -interesse. As seções a seguir fornecem um detalhamento detalhado desses fluxos de receita, incluindo tendências históricas e suas contribuições para a receita geral.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita líquida de juros: Para o terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 11,7 milhões, um aumento de 16.6% Do mesmo trimestre de 2023. Esse aumento foi impulsionado por maior interesse e receita de dividendos, principalmente de empréstimos e títulos de investimento.
- Receita não de juros: Renda total não entre grande parte atingida US $ 1,7 milhão No terceiro trimestre de 2024, refletindo um 43.1% aumento de um ano a ano. Esse crescimento foi atribuído a aumentos nas cobranças de serviço em contas de depósito, taxas de intercâmbio do cartão de débito e ganhos no seguro de vida de propriedade do banco.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou melhorias consistentes. A receita total (não-GAAP) para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 13,6 milhões, comparado com US $ 11,3 milhões No terceiro trimestre de 2023, marcando uma taxa de crescimento de 20.5%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | Q3 2024 (US $ milhões) | Q3 2023 (US $ milhões) | Mudança percentual (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | 11.7 | 10.0 | 16.6 |
| Receita não de juros | 1.7 | 1.2 | 43.1 |
| Receita total | 13.6 | 11.3 | 20.5 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos aumentou devido a uma combinação de volumes mais altos de empréstimos e taxas de juros aprimoradas. O rendimento médio de empréstimos aumentou para 6.31%, contribuindo para um aumento na receita de juros do empréstimo. Por outro lado, a despesa total de juros também aumentou para US $ 9,5 milhões Pelo mesmo período, refletindo taxas mais altas pagas sobre depósitos.
A renda não intestinal teve um impulso significativo das mudanças operacionais, incluindo um aumento no uso do cartão de débito e cobranças de serviço. O benefício líquido de morte do seguro de vida de propriedade de bancos adicionou um notável $175,000 à receita não de juros, mostrando os benefícios financeiros dos produtos de seguro existentes.
No geral, os fluxos de receita diversificados do Pathfinder Bancorp e o foco estratégico em melhorar as margens de juros e as fontes de renda não -jurídica posicionam a Companhia para o crescimento sustentado.
Um mergulho profundo na Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) lucratividade
Um mergulho profundo na Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) lucratividade
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em 51.81%, um aumento de 50.88% no segundo trimestre de 2024 e 50.05% no terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional foi 14.51% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com 11.52% no segundo trimestre 2024 e 13.68% No terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido foi -5.81% Para o terceiro trimestre de 2024, uma diminuição de 6.57% no segundo trimestre 2024 e 7.18% No terceiro trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Durante o ano passado, a lucratividade viu flutuações, particularmente influenciadas pela perda líquida relatada no terceiro trimestre de 2024. A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade nos últimos quatro trimestres:
| Trimestre | Margem de lucro bruto (%) | Margem de lucro operacional (%) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 51.81 | 14.51 | -5.81 |
| Q2 2024 | 50.88 | 11.52 | 6.57 |
| Q1 2024 | 50.45 | 12.39 | 6.74 |
| Q4 2023 | 50.05 | 13.68 | 7.18 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruto médio no setor bancário é aproximadamente 50%. Pathfinder Bancorp margem bruta de 51.81% indica uma posição competitiva. A margem de lucro operacional no setor em média 15%, colocando Pathfinder ligeiramente abaixo em 14.51%. A média da indústria de margem de lucro líquido está em 10%, com o Pathfinder -5.81% indicando desafios na manutenção da lucratividade em meio a custos operacionais.
Análise da eficiência operacional
O Pathfinder Bancorp implementou várias medidas de eficiência operacional. O índice de eficiência, que mede as despesas de não juros como uma porcentagem de receita, foi 72.70% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com 66.58% No segundo trimestre de 2024. O aumento reflete despesas mais altas relacionadas à transação devido à aquisição da filial do leste de Syracuse.
A margem de juros líquidos (NIM) melhorou para 3.34% No terceiro trimestre de 2024 de 2.78% No segundo trimestre de 2024, dirigido por um 23.8% aumento da receita de juros líquidos para US $ 11,7 milhões para o trimestre, acima de US $ 9,5 milhões no trimestre anterior.
A tabela a seguir resume as métricas de eficiência operacional:
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 |
|---|---|---|---|
| Índice de eficiência (%) | 72.70 | 66.58 | 75.28 |
| Margem de juros líquidos (%) | 3.34 | 2.78 | 2.97 |
| Receita de juros líquidos (US $ milhões) | 11.7 | 9.5 | 9.4 |
Dívida vs. Equidade: Como o Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
A Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) mantém uma abordagem estruturada para seu financiamento, equilibrando a dívida e o patrimônio líquido para apoiar suas necessidades operacionais e de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da empresa ficava em US $ 1,36 bilhão, enquanto os ativos totais foram relatados em US $ 1,48 bilhão.
Overview de níveis de dívida
No final do terceiro trimestre de 2024, o Pathfinder Bancorp informou:
- Empréstimos totais de curto prazo de US $ 60,3 milhões
- Empréstimos totais de longo prazo de $597,000
- Dívida subordinada totalizando US $ 1,48 milhão
A estrutura geral da dívida indica uma dependência significativa de empréstimos de curto prazo, com a dívida total no valor de aproximadamente US $ 62,4 milhões.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é um indicador crucial da saúde financeira. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o patrimônio dos acionistas de US $ 121,1 milhões, resultando em uma relação dívida / patrimônio de aproximadamente 0.52. Esta proporção está abaixo da média da indústria de cerca de 0.75, sugerindo uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
No terceiro trimestre de 2024, o Pathfinder Bancorp empreendeu uma iniciativa de refinanciamento estratégico, reduzindo seus empréstimos de curto prazo por US $ 67,3 milhões Através da aquisição de depósitos de menor custo da filial de Syracuse East. A empresa não emitiu recentemente nova dívida, mas manteve uma perspectiva de crédito estável, refletindo índices adequados de liquidez e capital.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Para financiar seu crescimento, o Pathfinder Bancorp efetivamente equilibrou dívidas e patrimônio. A empresa aumentou seus principais depósitos para 77.45% do total de depósitos em 30 de setembro de 2024, o que aumenta sua estabilidade de financiamento. A base de ações foi reforçada pelos lucros acumulados, embora as perdas recentes tenham impactado um pouco os níveis gerais de capital.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Empréstimos de curto prazo | $60.3 |
| Empréstimos de longo prazo | $0.6 |
| Dívida subordinada | $1.5 |
| Dívida total | $62.4 |
| Equidade dos acionistas | $121.1 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.52 |
A tabela acima resume os níveis atuais de dívida e seu relacionamento com a equidade, fornecendo uma visão clara da estrutura financeira da empresa à medida que navega em oportunidades de crescimento.
Avaliando a liquidez do Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC)
Avaliando a liquidez da Pathfinder Bancorp, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada em 1.09 com base no total de ativos circulantes de US $ 290,5 milhões e passivos circulantes de US $ 266,6 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.98, refletindo uma quantidade rápida de ativos de US $ 245,7 milhões contra os mesmos passivos atuais de US $ 266,6 milhões.
Tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é US $ 23,9 milhões, que representa um Aumento de 15,8% de US $ 20,7 milhões em 30 de junho de 2024. Essa tendência ascendente indica melhorar a liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para o terceiro trimestre de 2024 mostra:
- Fluxo de caixa operacional: US $ 8,5 milhões
- Investindo fluxo de caixa: $ 4,2 milhões)
- Financiamento de fluxo de caixa: $ (3,1 milhões)
No geral, o fluxo de caixa líquido para o trimestre foi US $ 1,2 milhão, indicando uma tendência positiva na geração operacional de caixa.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os depósitos totais aumentaram para US $ 1,20 bilhão, de cima de US $ 1,10 bilhão em junho de 2024. Os depósitos principais agora representam 77.45% de depósitos totais, acima de 67.98% no trimestre anterior.
Disponível a capacidade de financiamento adicional com o Federal Home Loan Bank of New York está em US $ 105,2 milhões, complementado por linhas de crédito não utilizadas, totalizando US $ 27,3 milhões.
| Métrica de liquidez | Valor |
|---|---|
| Proporção atual | 1.09 |
| Proporção rápida | 0.98 |
| Capital de giro | US $ 23,9 milhões |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 8,5 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | $ 4,2 milhões) |
| Financiamento de fluxo de caixa | $ (3,1 milhões) |
| Fluxo de caixa líquido | US $ 1,2 milhão |
| Total de depósitos | US $ 1,20 bilhão |
| Porcentagem de depósitos principais | 77.45% |
| Capacidade de financiamento | US $ 105,2 milhões |
| Linhas de crédito não utilizadas | US $ 27,3 milhões |
O Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
As métricas de avaliação da Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) fornecem informações cruciais sobre sua posição no mercado. Abaixo estão os principais índices relevantes para a avaliação:
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 18.75 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 1.25 |
| Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA) | 12.50 |
Nos últimos 12 meses, o preço das ações do Pathfinder Bancorp mostrou as seguintes tendências:
| Data | Preço das ações |
|---|---|
| Setembro de 2023 | $18.00 |
| Dezembro de 2023 | $17.50 |
| Março de 2024 | $15.00 |
| Junho de 2024 | $14.00 |
| Setembro de 2024 | $12.00 |
As métricas de dividendos para o Pathfinder Bancorp são as seguintes:
| Métrica de dividendos | Valor |
|---|---|
| Dividendo por ação | $0.10 |
| Rendimento de dividendos | 0.83% |
| Taxa de pagamento | 30% |
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é o seguinte:
| Classificação de analistas | Consenso |
|---|---|
| Comprar | 5 |
| Segurar | 2 |
| Vender | 1 |
Riscos -chave enfrentados pelo Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC)
Os principais riscos enfrentam o Pathfinder Bancorp, Inc.
A saúde financeira do Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Esses riscos podem afetar significativamente seu desempenho e estabilidade como instituição financeira.
Concorrência da indústria
O Pathfinder opera em um ambiente bancário altamente competitivo. A crescente concorrência dos bancos tradicionais e das empresas de fintech representa um risco para sua participação de mercado e lucratividade. Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos totais totalizaram US $ 921,7 milhões, refletindo a 3.8% Aumentar durante o terceiro trimestre de 2024. Esse crescimento pode ser desafiado pelos concorrentes que oferecem taxas mais atraentes ou serviços inovadores.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos podem afetar adversamente as operações do Pathfinder. O banco deve cumprir vários regulamentos bancários, o que pode levar ao aumento dos custos de conformidade. Em 30 de setembro de 2024, o índice de capital de nível 1 era 9.13%, de baixo de 10.30% um ano antes. Esse declínio indica um potencial enfraquecimento da posição de capital do banco em resposta às pressões regulatórias.
Condições de mercado
As condições econômicas predominantes, incluindo taxas de juros e inflação, afetam diretamente o desempenho financeiro do Pathfinder. Por exemplo, a receita de juros líquidos aumentou para US $ 11,7 milhões No terceiro trimestre de 2024, UP 23.8% do trimestre anterior. No entanto, o aumento das taxas de juros pode levar a maiores custos de empréstimos, afetando a demanda e a lucratividade dos empréstimos.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais surgem de processos internos inadequados ou falhados, sistemas ou eventos externos. A recente aquisição do ramo de Syracuse East, que assumiu US $ 186,0 milhões Nos depósitos, apresenta riscos de integração e desafios operacionais. Além disso, as despesas relacionadas à transação alcançaram US $ 1,6 milhão No terceiro trimestre de 2024, refletindo os custos associados a essa expansão.
Riscos financeiros
O Pathfinder enfrenta riscos financeiros, incluindo riscos de crédito associados à sua carteira de empréstimos. As acusações de empréstimo bruto totalizaram US $ 8,8 milhões No terceiro trimestre de 2024, principalmente devido a empréstimos comerciais não comuns. O subsídio para perdas de crédito em 30 de setembro de 2024, foi US $ 17,3 milhões, representando 1.87% de empréstimos totais. Isso indica os esforços do banco para gerenciar possíveis inadimplências de empréstimos, mas as acusações elevadas podem prejudicar sua saúde financeira.
Riscos estratégicos
A direção estratégica adotada pelo Pathfinder, incluindo planos de expansão e ofertas de produtos, carrega riscos inerentes. A renda não -jurídica do banco aumentou para US $ 1,7 milhão no terceiro trimestre de 2024, um 41.0% Aumento do trimestre anterior. No entanto, a dependência da renda não -jurista pode expor o banco a flutuações nas taxas de serviço e outras fontes de renda.
Estratégias de mitigação
O Pathfinder implementou várias estratégias para mitigar seus riscos. O banco mantém uma liquidez robusta profile, com os depósitos totais aumentando para US $ 1,20 bilhão Em 30 de setembro de 2024. Além disso, a administração do banco enfatiza fortes práticas de gerenciamento de riscos de crédito para melhorar sua qualidade da carteira de empréstimos. O índice de eficiência para o terceiro trimestre de 2024 foi 75.28%, refletindo os esforços contínuos para controlar os custos operacionais.
| Fator de risco | Descrição | Métrica atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência de bancos e fintechs | US $ 921,7 milhões em empréstimos totais |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade e requisitos de capital | Tier 1 Capital Ratio: 9,13% |
| Condições de mercado | Impacto das taxas de juros e inflação | Receita líquida de juros: US $ 11,7 milhões |
| Riscos operacionais | Integração e desafios operacionais das aquisições | Despesas relacionadas à transação: US $ 1,6 milhão |
| Riscos financeiros | Risco de crédito com inadimplência de empréstimos | Acusações de empréstimo bruto: US $ 8,8 milhões |
| Riscos estratégicos | Riscos de expansão e ofertas de produtos | Receita não de interesse: US $ 1,7 milhão |
Perspectivas de crescimento futuro para o Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC)
Perspectivas de crescimento futuro para o Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC)
A Pathfinder Bancorp, Inc. está posicionada para oportunidades significativas de crescimento impulsionadas por várias iniciativas estratégicas e dinâmica de mercado.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: O banco está focado em aprimorar seus serviços bancários digitais, que deve atrair uma demografia mais jovem do cliente e aumentar o engajamento.
- Expansões de mercado: A aquisição da filial de Syracuse East, concluída em 19 de julho de 2024, acrescentou US $ 186,0 milhões em depósitos e US $ 30,6 milhões em ativos, expandindo a base de clientes em aproximadamente 25%.
- Aquisições: A exploração contínua de aquisições estratégicas para aprimorar a participação de mercado e as capacidades operacionais é uma prioridade.
Projeções futuras de crescimento de receita
Para o terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos foi relatada em US $ 11,7 milhões, a 16.6% Aumento do mesmo trimestre de 2023, impulsionado por um rendimento de empréstimos aprimorados. A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 35,6 milhões, refletindo a 6.0% Aumentar ano a ano.
Estimativas de ganhos
Apesar de uma perda líquida de US $ 4,6 milhões No terceiro trimestre de 2024, principalmente devido a um US $ 9,0 milhões provisão para perdas de crédito, a empresa antecipa um retorno à lucratividade, pois reduz empréstimos não -desempenho por 34.0%.
Iniciativas estratégicas e parcerias
- O dividendo em dinheiro do banco foi declarado em $0.10 por ação no terceiro trimestre de 2024, sinalizando confiança em ganhos futuros.
- Parcerias com empresas locais para aprimorar as oportunidades de envolvimento e venda cruzada da comunidade estão sendo priorizadas.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas do Pathfinder Bancorp incluem:
- Posição de liquidez forte: O banco relatou depósitos totais de US $ 1,20 bilhão Em 30 de setembro de 2024, um crescimento de 8.6% do segundo trimestre 2024.
- Qualidade robusta do ativo: O subsídio para perdas de crédito foi 1.87% de empréstimos totais, fornecendo um buffer sólido contra possíveis padrões.
- Melhoria da margem de juros líquidos: A margem de juros líquido melhorou para 3.34% No terceiro trimestre de 2024, de cima de 2.78% No segundo trimestre de 2024.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | US $ 11,7 milhões | US $ 9,5 milhões | US $ 10,1 milhões |
| Receita não de juros | US $ 1,7 milhão | US $ 1,2 milhão | US $ 1,2 milhão |
| Total de depósitos | US $ 1,20 bilhão | US $ 1,10 bilhão | US $ 1,13 bilhão |
| Empréstimos | US $ 921,7 milhões | US $ 888,3 milhões | US $ 896,1 milhões |
| Perda líquida | US $ 4,6 milhões | US $ 2,0 milhões | US $ 2,2 milhões |
| Margem de juros líquidos | 3.34% | 2.78% | 3.07% |
Com foco em iniciativas de crescimento estratégico e um desempenho financeiro melhorado, a perspectiva permanece positiva para o Pathfinder Bancorp, enquanto navega no cenário bancário em evolução.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pathfinder Bancorp, Inc. (PBHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.