Quebra a saúde do Grupo de Alimentos de Desempenho (PFGC) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da empresa de grupo de desempenho (PFGC)

Compreendendo os fluxos de receita da empresa do Grupo de Alimentos de Desempenho

Os fluxos de receita da empresa são categorizados principalmente em três segmentos: alimentos, vistar e conveniência. Abaixo está um detalhamento das vendas líquidas para cada segmento nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.

A empresa experimentou um aumento geral nas vendas líquidas de US $ 476,9 milhões, ou 3.2%, desde os três primeiros meses de 2024 fiscal até os três primeiros meses de 2025 fiscal. O aumento foi impulsionado principalmente por uma combinação de aquisições recentes, um aumento no volume de casos e pressões inflacionárias que levam a preços de venda mais altos por caso.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano para os três segmentos são as seguintes:

• FoodService: 5.7% aumentar
• VISTAR: 2.8% aumentar
• Conveniência: 0.4% aumentar

O segmento de serviço de alimentos foi o artista mais forte, impulsionado pelo crescimento de casos orgânicos de 1.6% e crescimento total de casos de 2.9%. As vendas independentes de clientes como uma porcentagem de vendas totais de segmento de serviço de alimentos foram 41.7%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de cada segmento de negócios para a receita geral dos três meses findos em 28 de setembro de 2024, está detalhada abaixo:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O crescimento do segmento de serviço de alimentos pode ser atribuído a uma aquisição recente e uma mudança favorável na mistura de casos vendidos. O aumento do lucro bruto para o serviço de alimentos foi US $ 65,7 milhões, ou 6.4%, comparado ao ano anterior, apesar de um 4.1% aumento das despesas operacionais. As despesas operacionais aumentaram devido a custos de pessoal e despesas de seguro, que foram parcialmente compensadas por uma diminuição nas despesas de combustível.

Por outro lado, o segmento Vistar viu um aumento modesto de receita de 2.8%, principalmente devido a uma aquisição no ano fiscal anterior. No entanto, o crescimento do volume de casos orgânicos permaneceu plano, indicando desafios em canais específicos, como teatro e varejo.

O segmento de conveniência demonstrou um crescimento insignificante de 0.4%, refletindo um ambiente de receita estável, mas um potencial de crescimento limitado nas condições atuais do mercado.

Uma profunda mergulho na rentabilidade da Companhia de Grupos de Alimentos de Desempenho (PFGC)

Um mergulho profundo na lucratividade da empresa de alimentos de desempenho

Lucro bruto: Nos primeiros três meses de 2025 fiscal, o lucro bruto foi relatado em US $ 1.764,2 milhões, um aumento de US $ 101,3 milhões ou 6.1% comparado ao mesmo período no ano fiscal de 2024, onde foi US $ 1.662,9 milhões.

Lucro operacional: O lucro operacional no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 foi US $ 215,3 milhões, um pouco abaixo de US $ 216,2 milhões No primeiro trimestre do ano fiscal de 2024.

Lucro líquido: O lucro líquido nos primeiros três meses de 2025 fiscal foi US $ 108,0 milhões, uma diminuição de US $ 12,7 milhões ou 10.5% de US $ 120,7 milhões no ano anterior.

Margens de lucratividade

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, o lucro bruto mostrou uma tendência positiva com um 6.1% Aumentar, atribuído a fatores como aquisições recentes e otimização do custo dos bens vendidos. No entanto, o lucro líquido reflete uma tendência de queda, diminuindo por 10.5% ano a ano. Esse declínio se deve principalmente ao aumento das despesas operacionais e das despesas de juros.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir de 2024, a margem de lucro bruto médio da indústria para empresas de distribuição de alimentos é aproximadamente 10.5%, posicionando a empresa um pouco acima dessa referência. A média da indústria de margem de lucro operacional está em torno 2.5%, indicando que a empresa está abaixo dessa média, o que sugere espaço para melhorar a eficiência operacional.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional foi impactada por um 7.1% aumento das despesas operacionais, totalizando US $ 1.548,9 milhões No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025. O aumento das despesas foi impulsionado principalmente pelos custos de pessoal e as despesas de seguro crescente, enquanto uma diminuição nos custos de combustível proporcionou uma deslocamento parcial.

As tendências de margem bruta indicam uma ligeira melhora, com as margens de lucro bruto aumentando de 11.13% para 11.45%. Esse é um sinal positivo, sugerindo que a empresa está efetivamente gerenciando o custo dos produtos vendidos, apesar do aumento dos custos operacionais.

Conclusão

No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, as métricas de rentabilidade indicam um desempenho misto. Embora as margens de lucro bruto tenham melhorado, o lucro líquido diminuiu, destacando os desafios no gerenciamento dos custos operacionais em meio ao crescimento.

Dívida vs. Equity: como a empresa de desempenho de alimentos (PFGC) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a empresa de desempenho de alimentos financia seu crescimento

Dívida de longo prazo: Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 3.926,0 milhões, que reflete um aumento de US $ 3.198,5 milhões em 29 de junho de 2024.

Dívida de curto prazo: Os passivos atualizados incluem obrigações de arrendamento financeiro de US $ 161,4 milhões e obrigações de arrendamento de operação de US $ 107,7 milhões .

Relação dívida / patrimônio: O passivo total da empresa eram US $ 10.188,3 milhões contra o patrimônio dos acionistas do total de US $ 4.208,2 milhões em 28 de setembro de 2024, resultando em uma taxa de dívida / patrimônio de aproximadamente 2.42 .

Comparação da indústria: A taxa média de dívida / patrimônio para o setor de distribuição de alimentos está em torno 1.5, indicando que a empresa está aproveitando mais dívidas em comparação com seus pares.

Emissões recentes de dívida: Em 12 de setembro de 2024, a empresa emitiu US $ 1,0 bilhão em notas seniores com vencimento de 2032 com uma taxa de cupom de 6.125% . Esta emissão fazia parte do financiamento para a aquisição da Cheney Brothers, Inc ..

Classificações de crédito: As classificações de dívida de longo prazo da empresa incluem uma classificação B2 da Moody's e uma classificação B+ da S&P, refletindo o risco de crédito moderado.

Atividade de refinanciamento: A Companhia refinanciou seu contrato de crédito em 9 de setembro de 2024, aumentando os compromissos totais rotativos de US $ 4,0 bilhões para US $ 5,0 bilhões .

Equilibrando o financiamento de dívidas e patrimônio: A empresa mantém um equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações. Por exemplo, utilizou recursos de ofertas de ações para financiar aquisições, além de confiar em instrumentos de dívida para financiar o crescimento.

Avaliando a liquidez da empresa de desempenho de desempenho (PFGC)

Avaliando a liquidez da empresa de desempenho de desempenho de desempenho

Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte forma:

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários, é calculada como:

Análise das tendências de capital de giro: O capital de giro em 28 de setembro de 2024, é:

Demoções de fluxo de caixa Overview:

O fluxo de caixa operacional diminuiu de US $ 87,1 milhões no ano anterior para US $ 53,5 milhões Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024. O dinheiro usado nas atividades de investimento aumentou significativamente, totalizando $ (669,8 milhões) comparado com $ (266,9 milhões) No ano anterior, impulsionado principalmente pelos custos de aquisição.

Potenciais preocupações ou pontos fortes de liquidez:

• Saldo de caixa: Em 28 de setembro de 2024, o dinheiro e o dinheiro restrito totalizaram US $ 50,3 milhões.
• Obrigações de dívida: Dívida de longo prazo estava em US $ 3.926,0 milhões em 28 de setembro de 2024, acima de US $ 3.198,5 milhões no trimestre anterior.
• Acesso ao crédito: A capacidade de empréstimo disponível sob a instalação da ABL foi aproximadamente US $ 3.930,5 milhões em 28 de setembro de 2024.

A posição de liquidez da empresa reflete uma forte capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo, embora o aumento da dívida de longo prazo e do fluxo de caixa das operações destacem áreas para o monitoramento.

A empresa de alimentos de desempenho (PFGC) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as seguintes métricas: preço-abernas (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/Ebitda ) proporções.

Índices de avaliação

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A partir das últimas divulgações financeiras, a empresa possui as seguintes métricas de dividendos:

Consenso de analistas

O consenso atual entre os analistas em relação à avaliação da ação é o seguinte:

Riscos -chave enfrentados pela Desempending Food Group Company (PFGC)

Riscos -chave enfrentando a empresa de desempenho de alimentos de desempenho

A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos, incluindo concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado. Abaixo está um detalhamento detalhado desses riscos:

Concorrência da indústria

A empresa enfrenta uma concorrência significativa no setor de distribuição de alimentos. Os principais concorrentes incluem a Sysco Corporation e a US Foods, que podem afetar a participação de mercado e as estratégias de preços.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos, particularmente aqueles que afetam a segurança alimentar, as leis trabalhistas e os padrões ambientais, apresentam riscos para os custos operacionais e de conformidade. A empresa deve se adaptar a essas mudanças ou enfrentar penalidades.

Condições de mercado

As flutuações na demanda do mercado, particularmente pós-pandemia, podem levar à imprevisibilidade nos volumes de vendas. As preferências do consumidor estão mudando, impactando os tipos de produtos que precisam ser distribuídos.

Riscos operacionais

Os desafios operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, que podem afetar os níveis de inventário e cronogramas de entrega. A empresa relatou um aumento de estoques, que se levantou para US $ 3.677,8 milhões em 28 de setembro de 2024, em comparação com US $ 3.314,7 milhões um ano antes.

Riscos financeiros

A empresa tem uma dívida pendente significativa de US $ 3.926,0 milhões em 28 de setembro de 2024, que o expõe a flutuações da taxa de juros. A taxa de juros média dos empréstimos sob a instalação da ABL é aproximadamente 6.77%.

Riscos estratégicos

Riscos estratégicos relacionados a aquisições, como a recente aquisição da Cheney Brothers, poderiam afetar o desempenho financeiro se não forem realizado sinergias esperadas. A empresa enfrenta riscos associados à integração, como custos inesperados e a retenção do pessoal -chave.

Riscos de litígios

A Companhia está exposta a vários procedimentos legais que podem resultar em passivos financeiros significativos. Em 28 de setembro de 2024, não houve mudanças materiais nos riscos principais divulgados em registros anteriores.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo a diversificação de suas ofertas de produtos, melhorando o gerenciamento da cadeia de suprimentos e mantendo a conformidade com os padrões regulatórios. É crucial para a empresa avaliar continuamente sua estrutura de gerenciamento de riscos para se adaptar às mudanças nas condições do mercado.

Perspectivas futuras de crescimento para desempenho de grupos de alimentos de desempenho (PFGC)

Perspectivas futuras de crescimento para a empresa de desempenho de alimentos de desempenho

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa de desempenho de alimentos de desempenho está pronta para o crescimento através de vários drivers importantes:

• Inovações de produtos: A empresa viu um 5.7% Aumento das vendas líquidas para o segmento de serviço de alimentos, impulsionado por aquisições recentes e uma mudança favorável na mistura de casos vendidos.
• Expansões de mercado: O volume total de casos cresceu 2.6% Nos primeiros três meses de 2025 fiscal em comparação com o ano anterior, indicando um forte crescimento orgânico.
• Aquisições: A empresa investiu US $ 574,3 milhões nas aquisições nos três primeiros meses de 2025 fiscal.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Prevê -se que a receita continue crescendo, com as vendas líquidas que alcançarão aproximadamente US $ 15,7 bilhões Até o final do ano fiscal de 2025. O lucro por ação (EPS) nos primeiros três meses de 2025 fiscal foi $0.70, de baixo de $0.78 no ano anterior.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro

A empresa firmou um novo contrato de crédito, aumentando os compromissos totais rotativos de US $ 4 bilhões para US $ 5 bilhões, o que aumentará a liquidez para futuras iniciativas de crescimento. Além disso, as parcerias no segmento Vistar permitiram redes de distribuição mais amplas, particularmente nos serviços de café de vendas e escritórios.

Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento

As vantagens competitivas do Grupo de Alimentos de Desempenho incluem:

• Portfólio de produtos amplos: Com uma gama diversificada de produtos de serviço de alimentos, conveniência e vendas, a empresa pode atender a vários segmentos de mercado.
• Forte Rede de Distribuição: A Companhia opera uma rede de logística expansiva, permitindo entrega eficiente e custos mais baixos.
• Relacionamentos estabelecidos do cliente: Uma parcela significativa das vendas é derivada de contratos de longo prazo com os principais clientes, proporcionando estabilidade na receita.

A empresa relatou um lucro bruto de US $ 1.764,2 milhões Nos primeiros três meses de fiscal 2025, marcando um 6.1% aumento do ano anterior.

No geral, as oportunidades de crescimento para a empresa de desempenho do grupo de alimentos são apoiadas por uma combinação de inovação de produtos, aquisições estratégicas e uma rede de distribuição robusta, que juntos posicionam a empresa favoravelmente para expansão futura.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Performance Food Group Company (PFGC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Performance Food Group Company (PFGC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Performance Food Group Company (PFGC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.