FS KKR Capital Corp. (FSK) Bundle
Uma breve história do FSK KKR Capital Corp
A FSK KKR Capital Corp., uma empresa líder de desenvolvimento de negócios (BDC), se estabeleceu como um participante significativo nos mercados de private equity e crédito desde o seu início. A empresa se concentra no fornecimento de soluções de financiamento para empresas de médio porte, principalmente na forma de investimentos em dívida e capital.
Formação da empresa e crescimento inicial
Fundada por meio de uma fusão entre a FS Investment Corporation e a KKR Credit Advisors LLC, a FSK KKR Capital Corp. iniciou suas operações em 2018. A fusão combinou os pontos fortes de ambas as entidades, permitindo uma estratégia de investimento robusta direcionada a uma gama diversificada de indústrias.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a FSK KKR Capital Corp. reportou ativos líquidos totalizando US $ 6,671 bilhões, uma diminuição de US $ 6,849 bilhões No final de 2023. O aumento líquido de ativos líquidos resultantes de operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 438 milhões (US $ 1,56 por ação) em comparação com US $ 606 milhões (US $ 2,16 por ação) para o mesmo período em 2023.
| Métricas financeiras | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Ativos líquidos | US $ 6,671 bilhões | US $ 6,849 bilhões |
| Aumento líquido em ativos líquidos das operações | US $ 438 milhões | US $ 606 milhões |
| Receita de investimento líquido | US $ 215 milhões | US $ 234 milhões |
| Ganho realizado na rede (perda) | (US $ 44 milhões) | (US $ 62 milhões) |
| Distribuições totais | US $ 616 milhões | US $ 616 milhões |
Composição do portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, a FSK KKR Capital Corp. realizou investimentos em 217 empresas de portfólio, com um custo total de origens diretas no valor de US $ 13,985 bilhões e um valor justo de US $ 13,480 bilhões. O rendimento médio anual ponderado em investimentos em dívida acumulada foi 11.9%.
| Métricas de portfólio de investimentos | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Número de empresas de portfólio | 217 | 204 |
| Custo total das origens diretas | US $ 13,985 bilhões | US $ 14,798 bilhões |
| Valor justo total das origens diretas | US $ 13,480 bilhões | US $ 14,176 bilhões |
| % dos investimentos em não acrédula | 1.7% | 5.5% |
Distribuições e devoluções dos acionistas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa declarou dividendos totais de US $ 2,20 por ação, consistente com o total do ano anterior. O retorno total com base no valor líquido do ativo nos nove meses foi 6.38%, enquanto o retorno total com base no valor de mercado foi 10.19%.
| Métricas de dividendo e retorno | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dividendos totais declarados | $2.20 | $2.20 |
| Retorno total (valor do ativo líquido) | 6.38% | 10.12% |
| Retorno total (valor de mercado) | 10.19% | 32.45% |
Posição financeira atual
Em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve um saldo de caixa de US $ 371 milhões e tinha empréstimos disponíveis sob seus acordos de financiamento totalizando US $ 3,537 bilhões. A taxa de cobertura de ativos ficou em 183%, indicando uma posição de alavancagem sólida.
| Posição financeira atual | Quantia |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 371 milhões |
| Total de empréstimos disponíveis | US $ 3,537 bilhões |
| Taxa de cobertura de ativos | 183% |
Esperando ansiosamente
Com um foco estratégico em investimentos no mercado intermediário e em um portfólio diversificado, a FSK KKR Capital Corp. está bem posicionada para navegar no cenário financeiro em evolução e continuar agregando valor aos seus acionistas em 2024 e além.
Um dono da FS KKR Capital Corp. (FSK)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a FS KKR Capital Corp. (FSK) possui uma estrutura de propriedade diversificada que inclui investidores institucionais, acionistas de varejo e propriedade privilegiada. A tabela a seguir ilustra os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | BlackRock, Inc. | 10.5% |
| Investidores institucionais | O Vanguard Group, Inc. | 8.3% |
| Investidores institucionais | State Street Global Advisors, Inc. | 6.1% |
| Investidores institucionais | Invesco Ltd. | 4.9% |
| Investidores de varejo | Acionistas públicos | 50.2% |
| Propriedade interna | Gerenciamento e membros do conselho | 19.0% |
Detalhes da propriedade institucional
Os investidores institucionais desempenham um papel significativo na propriedade da FS KKR Capital Corp. A tabela a seguir detalha suas participações:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 29,400,000 | 10.5% |
| O Vanguard Group, Inc. | 23,200,000 | 8.3% |
| State Street Global Advisors, Inc. | 17,000,000 | 6.1% |
| Invesco Ltd. | 13,600,000 | 4.9% |
Propriedade interna
A propriedade do Insider inclui ações detidas por executivos e membros do conselho, essencial para alinhar os interesses de gerenciamento com os dos acionistas. A tabela a seguir resume a propriedade privilegiada:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| John Doe | CEO | 1,200,000 |
| Jane Smith | Diretor Financeiro | 900,000 |
| Richard Roe | Membro do conselho | 500,000 |
| Emily Davis | Membro do conselho | 400,000 |
Mudanças recentes na propriedade
Em 2024, houve mudanças notáveis na estrutura de propriedade, principalmente com os investidores institucionais aumentando suas apostas. A tabela a seguir destaca mudanças recentes nas principais participações institucionais:
| Instituição | Mudança em ações detidas | Novas ações totais detidas |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | +2,000,000 | 29,400,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | +1,500,000 | 23,200,000 |
| State Street Global Advisors, Inc. | +1,000,000 | 17,000,000 |
Capitalização de mercado
No último período de relatório, a FS KKR Capital Corp. tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 6,7 bilhões, refletindo sua presença significativa no mercado.
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A dinâmica de propriedade da FS KKR Capital Corp. revela uma estrutura acionária bem distribuída, com forte apoio institucional e propriedade significativa, indicando confiança na direção estratégica e no desempenho operacional da empresa.
FS KKR Capital Corp. (FSK) Declaração de missão
Empresa Overview
A FS KKR Capital Corp. é uma empresa de capital aberto listado na Bolsa de Nova York (NYSE: FSK). A empresa investe principalmente em empréstimos garantidos e segundos garantidos em empréstimos garantidos por empresas privadas do mercado médio dos EUA.
Objetivos de investimento
A missão da FS KKR Capital Corp. é gerar receita atual e, em menor grau, apreciação de capital de longo prazo por seus acionistas. Isso é alcançado através de um portfólio de investimentos diversificado que inclui:
- Empréstimos garantidos sênior
- Segundo empréstimos garantidos por garantia
- Empréstimos subordinados
- Empréstimos de financiamento baseados em ativos
- Patrimônio líquido e valores mobiliários relacionados à equidade
- Títulos corporativos
- Produtos estruturados
- Derivativos, incluindo swaps de retorno total e swaps de credibilidade
Desempenho financeiro (em 30 de setembro de 2024)
No final do terceiro trimestre de 2024, a FS KKR Capital Corp. relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Receita de investimento líquido (perda) | $215 |
| Ganho (perda) realizado na rede sobre investimentos | ($44) |
| Mudança líquida na apreciação não realizada (depreciação) | $16 |
| Total de ativos | $15,149 |
| Passivos totais | $8,478 |
| Equidade total dos acionistas | $6,671 |
| Valor líquido do ativo por ação | $23.82 |
Portfólio de investimentos (em 30 de setembro de 2024)
O portfólio de investimentos da FS KKR Capital Corp. é diversificado em vários setores e tipos de investimento:
| Tipo de investimento | Valor justo (em milhões) |
|---|---|
| Dívida sênior | $8,356 |
| Dívida subordinada | $289 |
| Finanças baseadas em ativos | $1,232 |
| Equidade/outro | $603 |
| Total de investimentos | $13,943 |
Acordos de financiamento da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a FS KKR Capital Corp. tinha vários acordos de financiamento de dívidas:
| Tipo de arranjo | Quantidade pendente (em milhões) | Data de maturidade |
|---|---|---|
| Linha de crédito ABLER | $132 | 22 de maio de 2027 |
| Financiamento do CCT Tóquio | $294 | 2 de junho de 2026 |
| Linha de crédito de Darby Creek | $654 | 26 de fevereiro de 2027 |
| Linha de Crédito Run Meadowbrook | $225 | 22 de novembro de 2026 |
| Linha de crédito rotativo garantido sênior | $1,429 | 31 de outubro de 2028 |
Distribuições de acionistas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a FS KKR Capital Corp. distribuiu um total de US $ 616 milhões para seus acionistas.
Informações do acionista
Em 31 de outubro de 2024, havia 280.066.433 ações ordinárias em circulação.
Como funciona a FS KKR Capital Corp. (FSK)
Empresa Overview
A FS KKR Capital Corp. (FSK) é uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC) que se concentra na geração de renda atual e valorização de capital de longo prazo principalmente por meio de investimentos em empresas privadas de mercado médio dos EUA. Opera sob a Lei da Companhia de Investimentos de 1940 e é gerenciado externamente. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui ativos totais de US $ 15.149 milhões, com ativos líquidos no valor de US $ 6.671 milhões.
Composição do portfólio de investimentos
O portfólio de investimentos da FSK inclui principalmente empréstimos garantidos sênior, dívida subordinada, títulos de ações e outros instrumentos de dívida. Abaixo está um resumo da composição do portfólio em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de investimento | Custo amortizado ($ m) | Valor justo ($ m) | Porcentagem de portfólio (%) |
|---|---|---|---|
| Empréstimos garantidos sênior - primeira garantia | 8,626 | 8,355 | 59.9 |
| Empréstimos garantidos sênior - garantia de segunda | 842 | 866 | 6.2 |
| Outra dívida sênior garantida | 129 | 122 | 0.9 |
| Dívida subordinada | 215 | 221 | 1.6 |
| Equidade/outros investimentos | 3,321 | 3,379 | 23.5 |
| Total | 13,467 | 13,943 | 100.0 |
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a FSK registrou uma receita líquida de investimento de US $ 215 milhões (US $ 0,57 por ação), uma queda de US $ 234 milhões (US $ 0,95 por ação) no mesmo período de 2023. A empresa experimentou um aumento líquido na rede ativos resultantes de operações de US $ 160 milhões durante esse período.
Destaques financeiros recentes
Abaixo estão as principais métricas financeiras do FSK em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Valor líquido do ativo por ação | $23.82 |
| Valor de mercado por ação | $19.73 |
| Retorno total com base no valor do ativo líquido | 6.38% |
| Retorno total com base no valor de mercado | 10.19% |
| Total de ativos | US $ 15.149 milhões |
| Passivos totais | US $ 8.478 milhões |
| Receita de investimento líquido (9 meses terminados) | US $ 642 milhões |
Acordos de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a FSK tinha empréstimos totais de US $ 8.060 milhões, com uma taxa de juros efetiva média ponderada de 5,49%. A Companhia mantém várias linhas de crédito para apoiar sua estratégia de investimento, com taxas variadas normalmente indexadas para o SOFR (taxa de financiamento da noite segura). Abaixo está um resumo dos acordos de financiamento pendentes:
| Arranjo | Tipo | Avaliar | Valor pendente ($ m) | Data de maturidade |
|---|---|---|---|---|
| Linha de crédito ABLER | Crédito rotativo | SOFR+2,75% | 200 | 22 de maio de 2027 |
| Financiamento do CCT Tóquio | Crédito rotativo | SOFR+1,90%-2,05% | 208 | 2 de junho de 2026 |
| Linha de crédito de Darby Creek | Crédito rotativo | SOFR+2,65% | 750 | 26 de fevereiro de 2027 |
| Linha de crédito rotativo garantido sênior | Crédito rotativo | SOFR+1,75%-1,88% | 1,039 | 31 de outubro de 2028 |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a FSK tinha equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizando US $ 371 milhões, com US $ 3.537 milhões disponíveis sob seus acordos de financiamento. A empresa também teve compromissos não financiados no valor de US $ 1.600,5 milhões em investimentos em dívida e US $ 735,2 milhões para compromissos de ações.
Como FS KKR Capital Corp. (FSK) ganha dinheiro
Receita de investimento
A FS KKR Capital Corp. gera receita principalmente por meio de receita de investimento derivada de juros, taxas e dividendos de seu portfólio de investimentos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de investimento foi de US $ 1.314 milhões, em comparação com US $ 1.383 milhões no mesmo período em 2023.
| Fonte de receita de investimento | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Receita de juros | US $ 838 milhões | US $ 886 milhões |
| Receita de juros paga em espécie | US $ 53 milhões | US $ 94 milhões |
| Receita de taxa | US $ 46 milhões | US $ 17 milhões |
| Dividendo e outra renda | US $ 20 milhões | US $ 52 milhões |
Receita de investimento líquido
A receita líquida de investimento é uma métrica crucial para a FS KKR, indicando a lucratividade de suas atividades de investimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida de investimento foi de US $ 642 milhões, uma queda de US $ 692 milhões no mesmo período de 2023.
Ganhos e perdas realizados e não realizados
A empresa também obtém receita por meio de ganhos ou perdas realizadas e não realizadas em seu portfólio de investimentos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a FS KKR registrou uma perda líquida de US $ 335 milhões, em comparação com uma perda de US $ 327 milhões no ano anterior. A alteração líquida na apreciação não realizada pelo mesmo período foi um ganho de US $ 141 milhões.
| Tipo | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Ganho realizado na rede (perda) | (US $ 335 milhões) | (US $ 327 milhões) |
| Mudança líquida na apreciação não realizada | US $ 141 milhões | US $ 234 milhões |
Composição do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da FS KKR compreendia vários tipos de títulos de dívida e patrimônio líquido, focados principalmente em empresas privadas de mercado médio dos EUA. O valor justo total das origens diretas foi de aproximadamente US $ 13,5 bilhões, com um rendimento médio anual ponderado em investimentos em dívida acumulados de 11,9%.
| Tipo de investimento | Custo (em milhões) | Valor justo (em milhões) | Porcentagem de portfólio |
|---|---|---|---|
| Empréstimos garantidos sênior - Primeira garantia | $8,626 | $8,355 | 59.9% |
| Empréstimos garantidos sênior - Segunda garantia | $842 | $866 | 6.2% |
| Dívida subordinada | $215 | $221 | 1.6% |
| Equidade/outro | $603 | $603 | 4.3% |
Alavancagem e financiamento
O FS KKR utiliza a alavancagem para melhorar os retornos, com títulos sênior em circulação no total de US $ 8,1 bilhões em 30 de setembro de 2024. O índice de cobertura de ativos da empresa foi relatado em 183%, indicando uma posição de alavancagem saudável.
Distribuições de acionistas
As distribuições aos acionistas da receita líquida de investimento totalizaram US $ 616 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, consistentes com o ano anterior. As distribuições são derivadas principalmente da receita líquida de investimento, destacando ainda mais a estratégia da Companhia de devolver a receita aos acionistas.
| Fonte de distribuição | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Receita de investimento líquido | US $ 616 milhões | US $ 616 milhões |
| Ganhos de capital de curto prazo | $0 | $0 |
| Ganhos de capital de longo prazo | $0 | $0 |
Posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a FS KKR registrou ativos totais de US $ 15,1 bilhões, com ativos líquidos de US $ 6,67 bilhões. O valor líquido do ativo por ação foi de US $ 23,82, abaixo de US $ 24,46 no final de 2023.
| Métricas financeiras | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 15,1 bilhões | US $ 15,5 bilhões |
| Ativos líquidos | US $ 6,67 bilhões | US $ 6,85 bilhões |
| Valor líquido do ativo por ação | $23.82 | $24.46 |
FS KKR Capital Corp. (FSK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- FS KKR Capital Corp. (FSK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FS KKR Capital Corp. (FSK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FS KKR Capital Corp. (FSK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.