Explorando-o & Investidor Hers Health, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Você vê as manchetes sobre a Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) e seu crescimento agressivo no espaço de telessaúde, mas o que você realmente precisa saber é quem está apostando alto nessas ações agora e por que o dinheiro inteligente está tão dividido. A trajetória da empresa é convincente, com a orientação de receitas para o ano inteiro de 2025 reduzida a uma enorme gama de US$ 2,335 bilhões a US$ 2,355 bilhões, e o EBITDA Ajustado deverá ficar entre US$ 307 milhões e US$ 317 milhões, o que representa muito dinheiro para uma plataforma direta ao consumidor. Ainda assim, o investidor profile é um cabo de guerra fascinante: por um lado, a propriedade institucional é robusta em quase 73%, liderada por gigantes como a BlackRock, Inc. 11.05% de ações em circulação, e vimos o JPMorgan Chase & Co. aumentar drasticamente sua posição no terceiro trimestre de 2025, adicionando mais de 15 milhões ações, um +549.0% pular. Mas, por outro lado, um interesse a descoberto significativo de quase 37.54% do float indica que há muitos jogadores sofisticados que acham que as ações, que são negociadas em torno $33.62 em novembro de 2025, está definitivamente superaquecido. As instituições estão aceitando a visão de 2,5 milhões assinantes e o estoque 133% retorno de um ano, ou os vendedores a descoberto estão certos em temer uma correção competitiva no segmento de perda de peso? Vamos mapear os compradores e os céticos.

Quem investe na Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) e por quê?

Se você está olhando para a Hims & Hers Health, Inc. (HIMS), está olhando para um disruptor de alto crescimento, e a base de investidores reflete isso. A conclusão simples é que se trata de uma ação dominada por capital de crescimento institucional, mas com uma presença retalhista surpreendentemente grande e ativa, o que a torna uma ação volátil e de grande convicção.

A propriedade é dividida quase igualmente entre gestores de dinheiro profissionais e investidores individuais, mas a atividade comercial é intensa em ambos os lados. As vendas privilegiadas também têm sido um fator-chave a ser observado, com executivos como o CEO Andrew Dudum vendendo 1,49 milhão ações nos últimos seis meses de 2025, o que é típico de uma empresa jovem e de alto crescimento, onde a remuneração é pesada em capital, mas definitivamente adiciona uma camada de escrutínio.

Aqui está um instantâneo dos principais tipos de investidores no final de 2025:

Principais tipos de investidores: a potência institucional

Os investidores institucionais – os grandes fundos, planos de pensões e dotações – detêm a participação maioritária, cerca de 64% da empresa. Este é um enorme voto de confiança do mundo profissional, mas também significa que o preço das ações é hipersensível às suas compras e vendas trimestrais. Quando um fundo como o JPMORGAN CHASE & CO acrescenta mais 15 milhões ações em um único trimestre, como fizeram no terceiro trimestre de 2025, isso move a agulha.

Os principais detentores são os pesos pesados que você esperaria, com a BlackRock, Inc. 11.05% de ações e The Vanguard Group, Inc. detendo cerca de 8.57% no final de setembro de 2025. Estes são fundos de índice em grande parte passivos (investindo para acompanhar um índice de mercado), mas a presença de gestores ativos como Farallon Capital Management L.L.C. e Renaissance Technologies LLC mostra que os fundos de hedge também estão jogando com a volatilidade. Você tem que acompanhar de perto os registros 13F para ver quem está entrando e saindo.

• BlackRock, Inc.: Maior detentor institucional, principalmente exposição passiva a índices.
• The Vanguard Group, Inc.: Segundo maior, refletindo ampla inclusão no mercado.
• Fundos de hedge: traders ativos que capitalizam a volatilidade significativa das ações.

Motivações de Investimento: Apostar no Motor de Crescimento

A principal atração da Hims & Hers Health, Inc. é sua história de crescimento agressivo, não sua avaliação atual. A relação preço/lucro (P/E) final é alta, em torno de 64.28, que indica que os investidores estão pagando por lucros futuros. Eles veem uma empresa que está reinventando o topo do funil para a saúde, indo além de seu foco inicial na queda de cabelo e na saúde sexual para se tornar uma plataforma de atendimento personalizado de serviço completo. Se você quiser entender a visão de longo prazo, observe o Declaração de missão, visão e valores essenciais da Hims & Hers Health, Inc.

Os resultados do terceiro trimestre de 2025 sublinham esta tese de crescimento: a receita atingiu quase US$ 600 milhões, um 49% aumento ano após ano, e a empresa elevou sua orientação de receita para o ano inteiro para entre US$ 2,335 bilhões e US$ 2,355 bilhões. O crescimento do número de assinantes, atingindo quase 2,5 milhões, mostra que o modelo direto ao consumidor está funcionando em grande escala. Além disso, a investida em áreas de alta demanda, como os medicamentos para perda de peso GLP-1, incluindo discussões com a Novo Nordisk, é um enorme potencial acelerador. A empresa é lucrativa, reportando um lucro líquido de aproximadamente US$ 16 milhões no terceiro trimestre de 2025, um passo crítico para um nome de alto crescimento.

Estratégias de investimento: o comércio de volatilidade

As estratégias utilizadas pelos investidores são uma mistura de convicção de longo prazo e especulação de curto prazo, impulsionadas pelo desempenho de montanha-russa das ações em 2025. Os movimentos de preços das ações têm sido dramáticos, com o retorno total para os acionistas num ano a situar-se num nível surpreendente. 64% a partir de novembro de 2025, mas com quedas acentuadas ao longo do caminho.

Investidores em crescimento: Esses investidores estão esperando o longo prazo, apostando que a empresa atinja sua meta para 2030 de US$ 6,5 bilhões em receita e US$ 1,3 bilhão no EBITDA Ajustado. Eles veem a orientação de EBITDA Ajustado da empresa para o ano de 2025 de US$ 307 milhões a US$ 317 milhões como prova de alavancagem operacional.

Traders de curto prazo: O alto interesse a descoberto 37.54% dos sinais float um grande contingente apostando contra a empresa, ou pelo menos contra a sua avaliação atual. Este elevado interesse a descoberto contribui para a volatilidade das ações, uma vez que qualquer notícia positiva pode desencadear uma compressão a descoberto. Honestamente, esta é uma ação que pode causar uma chicotada.

Investidores de valor (os contrários): Mesmo com o P/L elevado, alguns analistas argumentam que a Hims & Hers Health, Inc. está subvalorizada usando um modelo de Fluxo de Caixa Descontado (DCF), sugerindo um valor intrínseco em torno de $57.99 por ação. Esta é a jogada contrária: comprar um nome de elevado crescimento com um desconto percebido em relação ao seu potencial de fluxo de caixa futuro, ignorando o actual múltiplo do mercado.

Próxima etapa: Você deve modelar o impacto da expansão do GLP-1 na previsão de receita para 2026, usando o limite máximo da orientação para 2025 como linha de base.

Propriedade institucional e principais acionistas da Hims & Hers Health, Inc.

Você está olhando para a Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) e quer saber quem realmente está dirigindo o ônibus. A conclusão direta é que os investidores institucionais - os grandes investidores - controlam a maior parte da empresa, cerca de 73% das ações em circulação, tornando as ações altamente sensíveis às suas decisões de negociação. Este não é um estoque voltado para o varejo; é um campo de batalha para grandes fundos.

De acordo com os registros mais recentes, a HIMS tem 942 proprietários institucionais que detêm coletivamente 239.170.383 ações. Esta é uma aposta significativa, traduzindo-se num valor institucional total de participações em torno de US$ 6.915 milhões. Quando as instituições possuem tanto, o seu sentimento coletivo dita a volatilidade das ações no curto prazo e muitas vezes influencia a estratégia de longo prazo, incluindo decisões de alocação de capital como o recente programa de recompra de ações de 250 milhões de dólares autorizado pela empresa no final de 2025.

Principais investidores institucionais: quem detém a maioria das ações da HIMS?

Os maiores acionistas são os gigantes da indexação e os principais gestores de ativos, o que é típico de uma ação em crescimento que entrou nos principais índices. Estas empresas geralmente adoptam uma abordagem passiva (Schedule 13G), o que significa que mantêm a longo prazo para corresponder ao desempenho de um índice, mas a sua dimensão dá-lhes imenso poder de voto. Aqui está uma olhada nos principais detentores institucionais e suas porcentagens de propriedade aproximadas mais próximas do final do ano fiscal de 2025:

Somente a BlackRock, Inc. e o Vanguard Group Inc respondem por quase um quinto da empresa. Isso é muito peso por trás do estoque. Para obter mais contexto sobre a base da empresa, você pode revisar (HIMS): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Mudanças recentes: atividade de compra e venda no terceiro trimestre de 2025

O terceiro trimestre de 2025 assistiu a uma enxurrada de atividades, o que indica que o mercado está definitivamente reavaliando a avaliação da HIMS após o seu impressionante crescimento de receitas, mas também as pressões competitivas no mercado de medicamentos para perda de peso. Nós vimos 303 investidores institucionais adicionam ações, mas também 283 diminuem suas posições. Este empurra-e-puxa mostra uma divisão nas convicções.

O lado da acumulação foi liderado por um enorme voto de confiança do JPMORGAN CHASE & CO, que adicionou surpreendentes 15.045.710 ações, um salto de mais de 549,0% em sua participação. Este é um movimento enorme e decisivo. Outros aumentos notáveis incluíram:

• PRICE T ROWE ASSOCIATES INC /MD/ aumentou sua participação em 444,1%, somando 2.504.252 ações.
• A FARALLON CAPITAL MANAGEMENT LLC aumentou sua participação em 30,8%, somando 2.533.271 ações.

Mas nem tudo foi compra. Alguns fundos de hedge realizaram lucros ou saíram completamente. Por exemplo, a SRS INVESTMENT MANAGEMENT, LLC removeu 4.000.000 de ações, um total 100.0% remoção de sua posição. D. E. SHAW & CO., INC. também liquidou completamente sua participação, removendo 1.886.971 ações.

O impacto do comércio institucional na estratégia HIMS

Os investidores institucionais não são apenas detentores passivos; eles são uma força crítica. A sua elevada participação significa que o preço das ações da HIMS é incrivelmente sensível às suas ações comerciais, especialmente em torno de relatórios de lucros ou anúncios estratégicos importantes. Quando um grande fundo como o JPMORGAN CHASE & CO faz um movimento tão grande, sinaliza uma crença na história de crescimento a longo prazo, provavelmente ligada ao modelo de telessaúde da empresa e à diversificação para além das suas ofertas iniciais.

Os investidores institucionais também influenciam a estratégia empresarial directamente através dos votos dos accionistas e indirectamente através do foco da gestão. Com 11 investidores controlando 50% da propriedade, a administração está profundamente consciente das suas expectativas de crescimento, rentabilidade e eficiência de capital. A autorização de um novo programa de recompra de ações, após a plena utilização do programa anterior de 100 milhões de dólares, é uma ação clara tomada para satisfazer os investidores que desejam ver o capital devolvido e os lucros por ação (EPS) apoiados.

Principais investidores e seu impacto na Hims & Hers Health, Inc.

Você está observando o movimento do preço das ações da Hims & Hers Health, Inc. (HIMS), e a grande questão é sempre: quem está dirigindo o ônibus? A resposta curta é que os maiores gestores de dinheiro institucionais – os fundos de índice e os megafundos – detêm as rédeas, mas movimentos recentes e agressivos por parte dos fundos de cobertura estão a causar a volatilidade a curto prazo que estamos a observar.

O investidor profile para a HIMS é dominado por gigantes passivos, o que é típico de uma empresa em crescimento e de capital aberto. Estes são os fundos que acompanham os principais índices, pelo que a sua compra tem menos a ver com uma tese de investimento específica e mais com a mecânica do mercado. Ainda assim, a sua dimensão confere-lhes uma influência imensa, embora passiva, na avaliação e estabilidade da empresa.

Os principais acionistas institucionais, com base em seus registros 13F de 30 de setembro de 2025, são exatamente quem você esperaria ver. lidera o grupo, detendo mais de 25,1 milhões de ações, avaliadas em cerca de US$ 1,426 bilhão. O Vanguard Group, Inc. está logo atrás deles, com mais de 19,5 milhões de ações, totalizando cerca de US$ 1,107 bilhão. A Capital World Investors completa os três primeiros com uma posição avaliada em aproximadamente US$ 1,065 bilhão. Aqui está uma matemática rápida: só esses três possuem uma fatia significativa da empresa, ancorando as ações.

A propriedade institucional total da HIMS é de aproximadamente 63,52% das ações, o que é um número elevado e sugere que a empresa é uma participação central em muitas carteiras grandes.

Movimentos recentes: onde está a ação

Embora os gigantes passivos proporcionem um piso estável, a acção real e as oscilações bruscas de preços vêm dos gestores activos e dos fundos de cobertura. O terceiro trimestre de 2025 viu algumas compras e vendas definitivamente agressivas, mostrando uma clara divisão no sentimento após o relatório de lucros do terceiro trimestre.

O JPMorgan Chase & Co. fez um dos movimentos recentes mais notáveis, adicionando enormes 15.045.710 ações, um aumento impressionante de mais de 549,0% ao seu portfólio, avaliado em cerca de US$ 853,39 milhões. Este tipo de acumulação agressiva sinaliza uma profunda convicção na estratégia de longo prazo da empresa, especialmente na sua expansão em novos setores verticais da saúde.

Mas nem tudo foi compra. Por outro lado, alguns jogadores importantes saíram completamente. A SRS Investment Management, LLC, por exemplo, removeu todas as 4.000.000 de suas ações, uma redução de 100,0%, avaliada em cerca de US$ 226,88 milhões. D. E. Shaw & Co., Inc. também liquidou toda a sua participação de 1.886.971 ações. Este tipo de saída generalizada de uma posição é um forte sinal de que esses fundos vêem riscos a curto prazo superiores à história de crescimento.

• Comprar: JPMorgan Chase & Co. adicionou 15,0 milhões de ações (terceiro trimestre de 2025).
• Venda: SRS Investment Management, LLC removeu 4,0 milhões de ações (3º trimestre de 2025).
• Insider: O CFO Oluyemi Okupe vendeu 11.592 ações por $ 662.250,96 (outubro de 2025).

Influência do Investidor: Decisões de Alocação de Capital

A influência desses investidores não diz respeito apenas ao preço das ações; também molda as decisões financeiras estratégicas da empresa. Após os resultados do terceiro trimestre de 2025, o conselho da HIMS aprovou um programa de recompra de ações de US$ 250,00 milhões em 17 de novembro de 2025. Esta ação é um aceno direto aos investidores, sinalizando que a administração acredita que as ações estão subvalorizadas e que o retorno do capital é um uso melhor do dinheiro do que outras alternativas, como uma grande aquisição. Essa autorização de recompra permite à empresa adquirir até 3% de suas ações.

O que esta estimativa esconde é o debate subjacente sobre as despesas de capital (Capex) da empresa. A administração deixou claro que irá “elevar o investimento” em infra-estruturas, expandindo a sua área de atendimento de menos de 400.000 pés quadrados no início do ano para mais de 1 milhão de pés quadrados até ao final de 2025. Os investidores de longo prazo estão a apostar que esta construção de infra-estruturas solidificará a sua posição como a camada superior do funil para cuidados de saúde nos EUA e conduzirá o portfólio Hers a gerar mais de mil milhões de dólares em receitas até 2026.

A divergência nos movimentos dos investidores – alguns comprando agressivamente, outros vendendo completamente – mostra que o mercado está dividido entre aqueles focados na pressão de margem de curto prazo do aumento do Capex e aqueles focados no potencial de longo prazo da plataforma em expansão. Para um mergulho mais profundo na base da empresa, você pode revisar (HIMS): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está olhando para a Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) e vendo uma ação que tem sido uma verdadeira montanha-russa em 2025. A conclusão principal é que o sentimento está profundamente polarizado: o dinheiro institucional está comprometido, mas a reação de curto prazo do mercado aos riscos regulatórios e competitivos tem sido brutal. A propriedade institucional – os grandes fundos como BlackRock, Inc. e Vanguard Group Inc – permanece forte em quase 64% do float da empresa, o que é um poderoso voto de confiança no modelo de telessaúde de longo prazo.

Mas aqui está uma matemática rápida sobre o risco: os juros a descoberto estão em um nível significativo 37.54% do flutuador. Esta é uma aposta enorme contra a empresa, reflectindo a ansiedade dos investidores relativamente à dependência de medicamentos manipulados para perda de peso (GLP-1) e ao escrutínio regulamentar associado. Honestamente, você precisa de um estômago forte para aguentar isso, já que o alto índice preço/lucro (P/E) futuro de 52,79x sugere que o mercado já está precificando um crescimento massivo.

Reações recentes do mercado e mudanças de propriedade

A resposta do mercado de ações aos principais acontecimentos tem sido rápida e implacável. O movimento recente mais dramático foi uma queda de 30-35% no final de Outubro de 2025, que se seguiu às consequências públicas de uma parceria rescindida com a Novo Nordisk A/S, que levantou preocupações sobre as ofertas de medicamentos manipulados da empresa. Este tipo de volatilidade é um sinal claro de que a Hims & Hers Health, Inc. ainda é vista como uma empresa de alto crescimento e alto risco. As ações também perderam 15,6% nos três meses anteriores a novembro de 2025, apresentando desempenho inferior ao ganho de 5,2% do S&P 500 no mesmo período.

Ainda assim, a administração está reagindo. As ações subiram 1,5% em meados de novembro de 2025, depois que a empresa anunciou um novo programa de recompra de ações de US$ 250 milhões, o que sinaliza que a empresa acredita que suas ações estão subvalorizadas. Este movimento é uma estratégia clássica de alocação de capital para devolver valor aos acionistas quando o preço de mercado não reflete o valor intrínseco. Para saber mais sobre a fundação da empresa, você pode conferir (HIMS): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Os principais investidores institucionais têm feito grandes apostas direcionais, o que seria de esperar de uma ação volátil. adicionou impressionantes 15.045.710 ações no terceiro trimestre de 2025, representando um aumento de +549,0% em sua participação, avaliada em US$ 853.392.671. Por outro lado, o fundo hedge SRS INVESTMENT MANAGEMENT, LLC saiu completamente de sua posição, retirando 4.000.000 de ações (-100,0%) no mesmo trimestre. Isto não é apenas negociação; é uma divergência fundamental na crença sobre o futuro da empresa.

• JPMORGAN CHASE & CO. impulsionou as ações em 549,0%.
• SRS INVESTMENT MANAGEMENT, LLC vendeu 100,0% de sua posição.
• A recente volatilidade das ações é uma reação direta às manchetes regulatórias.

Perspectivas dos analistas sobre o impacto dos principais investidores

A comunidade de analistas está tentando mapear o impacto dessas grandes movimentações dos investidores e da mudança no modelo de negócios da empresa. A classificação de consenso entre 10-15 analistas é ‘Manter’ ou ‘Reduzir’, mas os preços-alvo mostram um spread selvagem, o que é típico de uma ação em crescimento com elevada incerteza.

O preço-alvo médio de 12 meses é de cerca de US$ 46,25, sugerindo uma alta potencial de cerca de 29,08% em relação ao preço recente. Mas a variação é enorme: a BTIG tem uma meta de alta de US$ 85,00, enquanto a B of A Securities mantém uma classificação de “desempenho inferior” muito mais cautelosa, com uma meta de US$ 32,00. Esta ampla gama reflete o debate: a Hims & Hers Health, Inc. é um provedor de telessaúde de nicho ou a próxima grande camada de infraestrutura de saúde?

é um sinal para mim de que o dinheiro inteligente vê os recentes retrocessos como uma oportunidade de aderir à visão de longo prazo da empresa - uma visão que inclui uma previsão de receita para o ano inteiro de 2025 entre US$ 2,335 bilhões e US$ 2,355 bilhões, e um lucro por ação (EPS) esperado para o ano inteiro de 2025 de 48 centavos. Eles estão apostando na capacidade da empresa de diversificar além da perda de peso em áreas como tratamentos de baixa testosterona para homens e tratamentos para perimenopausa para mulheres.

Seu próximo passo deve ser modelar a sensibilidade do fluxo de caixa da empresa a uma redução de 20% na receita composta de GLP-1, apenas para ver quanto esse risco principal realmente impacta os US$ 580,982 milhões projetados em patrimônio líquido relatado no terceiro trimestre de 2025.