Explorando o investidor Xometry, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

(XMTR) e se perguntando por que o dinheiro inteligente está se movendo, especialmente depois que o preço das ações saltou de US$ 30,95 em novembro de 2024 para US$ 65,66 por ação em novembro de 2025. A resposta simples é que a convicção institucional é incrivelmente alta, com a propriedade institucional total acima de 100% do float, representando uma participação coletiva de mais de 61 milhões de ações por 422 empresas. Quando você vê gigantes como o Vanguard Group Inc. e a BlackRock, Inc. detendo milhões de ações - só a BlackRock possui mais de 3,4 milhões de ações - isso indica que o mercado acredita no modelo de mercado de manufatura baseado em IA, e não apenas na história de crescimento. Esta crença baseia-se nos números: a Xometry elevou a sua orientação de receitas para o ano inteiro de 2025 para um intervalo de 676 milhões de dólares a 678 milhões de dólares, com o EBITDA ajustado (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) previsto para atingir 16 milhões de dólares a 17 milhões de dólares para o ano, um sinal claro de melhoria da alavancagem operacional. Mas o investidor profile não é um monólito; para cada empresa como a T. Rowe Price Group, Inc. que adicionou mais de 916.000 ações no terceiro trimestre de 2025, você tem outras como a Brown Capital Management Llc vendendo mais de 1,3 milhão de ações. Então, quem são os principais compradores e em quais impulsionadores de crescimento específicos – como a aceleração de 31% da receita do mercado ano após ano no terceiro trimestre de 2025 – eles estão apostando para justificar uma capitalização de mercado de US$ 3,09 bilhões?

Quem investe na Xometry, Inc. (XMTR) e por quê?

Se você está olhando para a Xometry, Inc. (XMTR), a primeira coisa que você precisa saber é que esta é uma jogada predominantemente institucional. A base de investidores é dominada por muito dinheiro, pelo que os movimentos das suas ações têm menos a ver com o sentimento do retalho e mais com a forma como os maiores fundos veem o futuro da produção digital.

No final de 2025, os investidores institucionais – os fundos mútuos, fundos de pensões e fundos de hedge – detinham impressionantes 97,31% das ações da empresa. Isso deixa os investidores de retalho, juntamente com as empresas públicas, detendo cerca de 7,42% do total de ações em circulação, o que equivale a cerca de 3,80 milhões de ações.

Este é um estoque de grande porte, definitivamente não um playground de varejo.

Principais tipos de investidores: os gigantes institucionais

A grande concentração de propriedade indica que esta ação é uma participação essencial para muitos fundos focados no crescimento. Quando você olha para os principais detentores, você vê nomes como Primecap Management Company, The Vanguard Group, Inc. e BlackRock, Inc.. Esses não são traders de dinheiro rápido; eles são gestores de ativos de longo prazo que fizeram uma profunda diligência no modelo de mercado baseado em IA da Xometry.

Aqui está um rápido resumo dos principais detentores institucionais e suas posições no período do relatório do terceiro trimestre de 2025:

Mas nem tudo é indexação passiva. No terceiro trimestre de 2025, vimos 143 investidores institucionais aumentarem as suas posições, enquanto 116 diminuíram as suas. Esta elevada rotatividade sinaliza uma gestão activa e um debate sobre a avaliação, mesmo entre os profissionais.

Motivações de investimento: apostando na história de crescimento impulsionada pela IA

A motivação para manter a Xometry, Inc. é simples: crescimento num mercado enorme e subdigitalizado. O setor de manufatura personalizada representa um mercado de US$ 2 trilhões, e a plataforma de inteligência artificial (IA) da Xometry é claramente líder em sua digitalização. Os investidores estão acreditando na visão apresentada em seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da Xometry, Inc.

Os números do ano fiscal de 2025 reforçam fortemente esta tese de crescimento:

• Crescimento da receita: A administração elevou a orientação de receita para o ano de 2025 para uma faixa de US$ 676 a US$ 678 milhões.
• Aceleração do mercado: O crescimento da receita do mercado acelerou para 31% ano a ano no terceiro trimestre de 2025.
• Caminho para a lucratividade: A empresa elevou sua orientação de EBITDA ajustado para o ano de 2025 (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização - uma medida de desempenho operacional) para um lucro de US$ 16 a US$ 17 milhões. Os analistas estão prevendo lucro por ação (EPS) positivo de US$ 0,36 para todo o ano de 2025.

Os investidores estão dispostos a ignorar a margem líquida negativa de 9,80% reportada no terceiro trimestre de 2025 porque o EBITDA Ajustado é positivo e está a crescer, mostrando que a alavancagem operacional está a fazer efeito.

Estratégias de Investimento: Crescimento vs. Reequilíbrio Ativo

Você vê duas estratégias principais em jogo aqui. Primeiro, a estratégia central de participação é exemplificada pelos fundos de índice e pelos grandes fundos mútuos. São detentores de longo prazo, apostando que a empresa continuará a sua sequência de seis anos na lista Deloitte Technology Fast 500 e eventualmente dominará a cadeia de fornecimento de produção personalizada.

Em segundo lugar, existe a estratégia de gestão activa, observada principalmente entre os fundos de hedge. Esses participantes estão negociando ativamente em torno dos ganhos e dos aumentos de orientação da empresa. Por exemplo, no terceiro trimestre de 2025, a T. Rowe Price Associates Inc. adicionou enormes 916.216 ações, um aumento de mais de 1.890%, enquanto a Brown Capital Management LLC removeu 1.331.911 ações. Isto indica uma divergência acentuada nas convicções de curto prazo, embora a história de crescimento a longo prazo esteja intacta.

A classificação de consenso dos analistas é 'Compra', com um preço-alvo médio de $ 60,0 em novembro de 2025. Isso sugere que, para a maioria dos profissionais, a ação é um jogo de convicção de crescimento de longo prazo, com traders ativos de curto prazo procurando capitalizar a volatilidade em torno dos relatórios de lucros. A sua ação deve ser alinhar o seu período de detenção com a sua convicção na captura de mercado a longo prazo do mercado de IA.

Propriedade institucional e principais acionistas da Xometry, Inc.

Se você está olhando para a Xometry, Inc. (XMTR), a primeira coisa que você precisa saber é que essas ações são esmagadoramente controladas por gestores de dinheiro profissionais. A propriedade institucional – ou seja, fundos mútuos, fundos de pensão e gestores de ativos como a BlackRock – apresenta um valor substancial, variando de 86,48% a mais de 101% do float da empresa, dependendo de como você o calcula. É um enorme voto de confiança, mas também significa que a direção das ações é ditada por algumas centenas de grandes players, e não por investidores de varejo.

Como analista experiente, vejo esta elevada participação institucional, envolvendo 422 proprietários institucionais, como uma forte validação do modelo de mercado de produção baseado em IA da Xometry. Essas empresas não estão apenas aceitando panfletos; eles estão comprometendo um capital significativo porque acreditam na mudança de longo prazo em direção à fabricação digital e sob demanda. Diz-lhe que o dinheiro inteligente vê isto como um jogo tecnológico central, e não apenas industrial.

Principais investidores institucionais e sua convicção

A lista de acionistas da Xometry, Inc. é composta por quem é quem dos principais players institucionais, o que é típico de uma empresa de tecnologia de alto crescimento. No final do terceiro trimestre de 2025 (30 de setembro de 2025), os principais detentores representavam compromissos de capital significativos. Estes não são apenas fundos de índice passivos; eles incluem gerentes de crescimento ativos.

Aqui está um instantâneo dos maiores detentores institucionais e suas posições, refletindo os dados mais recentes disponíveis do ano fiscal de 2025:

A dimensão destas participações – com a Primecap Management Company a deter mais de 6,1 milhões de ações – demonstra uma elevada convicção no futuro da empresa. A participação da BlackRock, Inc. em mais de 3,4 milhões de ações é um sinal claro de que a empresa é uma presença constante nas principais carteiras de crescimento institucional. Você definitivamente deseja acompanhar o que esses cinco primeiros estão fazendo, à medida que seus movimentos balançam as ações.

Mudanças recentes: quem está comprando e quem está cortando

O terceiro trimestre de 2025 assistiu a uma mudança significativa na propriedade institucional da Xometry, Inc., o que é típico de uma ação de crescimento de média capitalização após um período de forte desempenho. Isso não é sinal de pânico; é o reequilíbrio do portfólio e a gestão ativa no trabalho.

Vimos 143 investidores institucionais adicionarem ações no terceiro trimestre de 2025, enquanto 116 diminuíram suas posições. Isto mostra um mercado bilateral saudável, mas os grandes movimentos são o que mais importa:

• Grande acumulação: PRICE T ROWE ASSOCIATES INC /MD/ foi um grande comprador, adicionando impressionantes 916.216 ações no terceiro trimestre de 2025, um aumento de mais de 1.890% em sua posição. Esse tipo de salto sugere uma mudança fundamental na classificação interna das ações.
• Corte significativo: Por outro lado, a BROWN CAPITAL MANAGEMENT LLC removeu uma fatia substancial, reduzindo sua posição em 1.331.911 ações (uma variação de -45,2%). O FUNDO DE APOSENTADORIA COMUM DO ESTADO DE NOVA IORQUE também fez um corte profundo, removendo 876.925 ações (uma variação de -92,2%).

A matemática rápida aqui é que, embora alguns fundos estejam a realizar lucros após o impressionante aumento de 112,15% no preço das ações entre novembro de 2024 e novembro de 2025, outros estão a iniciar ou a aumentar significativamente as posições, indicando uma perspetiva otimista contínua, embora contestada. Os fundos que adicionam ações estão apostando no caminho da empresa para a lucratividade, especialmente depois que a Xometry relatou uma receita recorde no terceiro trimestre de 2025 de US$ 181 milhões e um EBITDA ajustado positivo de US$ 6,1 milhões.

O papel dos investidores institucionais na estratégia da XMTR

Esses grandes investidores desempenham um papel duplo e crucial nas ações e na estratégia da Xometry, Inc. Primeiro, a sua elevada participação proporciona um piso de estabilidade e liquidez. Quando uma ação é altamente detida por instituições, valida o modelo de negócio para outros potenciais investidores e reduz o impacto da volatilidade do comércio a retalho em pequena escala.

Em segundo lugar, e mais importante, os investidores institucionais são o público principal da narrativa estratégica da empresa. Eles exigem uma execução clara no caminho para a lucratividade (a melhoria do EBITDA ajustado de US$ 6,8 milhões ano a ano no terceiro trimestre de 2025 é um ótimo começo) e expansão contínua do mercado. A sua pressão colectiva influencia as decisões de gestão sobre a alocação de capital, a estratégia de fusões e aquisições e até o ritmo da expansão internacional.

Para uma empresa como a Xometry, Inc., que está focada em expandir sua plataforma alimentada por IA, a base institucional atua como um parceiro de longo prazo, desde que a empresa continue a cumprir suas principais métricas de crescimento - como o crescimento de 31% da receita do mercado ano após ano visto no terceiro trimestre de 2025. Seu apoio contínuo é essencial para que a empresa atinja seus objetivos de longo prazo, sobre os quais você pode ler mais em seu Declaração de missão, visão e valores essenciais da Xometry, Inc.

Próxima etapa: Você deve monitorar a próxima rodada de registros 13F (a vencer 45 dias após o final do trimestre) para ver se a tendência de acumulação líquida continua no quarto trimestre de 2025, especialmente entre os fundos de crescimento ativo.

Principais investidores e seu impacto na Xometry, Inc.

Você quer saber quem está conduzindo as ações da Xometry, Inc. (XMTR) e por quê, e a resposta curta é: as instituições. Os fundos de hedge e os grandes gestores de ativos possuem uma grande fatia desta empresa, o que significa que o seu sentimento dita grande parte do movimento das ações no curto prazo. É uma ação altamente institucionalizada, honestamente.

De acordo com os registros mais recentes (terceiro trimestre de 2025), os investidores institucionais detêm uma esmagadora maioria de 97,31% das ações da Xometry, Inc. Esta concentração significa que um punhado de grandes fundos, e não os investidores retalhistas, são os principais decisores que influenciam a trajetória das ações. Quando um fundo como o Brown Capital Management Llc faz um movimento, o mercado presta atenção, então você precisa acompanhar de perto seus registros 13F.

The Heavy Hitters: Quem possui as maiores apostas

O investidor profile para a Xometry, Inc. é dominada por algumas empresas de gestão de ativos bem conhecidas. Estes não são investidores activistas que procuram forçar uma mudança de gestão; eles são principalmente detentores passivos e focados no crescimento de longo prazo que acreditam no modelo de mercado de manufatura baseado em IA. Pense neles como a base da avaliação das ações.

Os principais detentores institucionais no período do relatório do terceiro trimestre de 2025 incluem alguns dos maiores nomes do mundo dos investimentos, sublinhando a posição da empresa nas principais carteiras focadas no crescimento. Aqui está uma olhada nos três primeiros, com base nos registros de 30 de setembro de 2025, que são os dados mais recentes que temos:

• Primecap Management Co/ca/: Detinha 6.168.167 ações.
• Vanguard Group Inc: detinha 4.094.006 ações.
• BlackRock, Inc.: Detinha 3.405.436 ações.

O valor total das participações institucionais atingiu aproximadamente US$ 2.752 milhões no final do terceiro trimestre de 2025. Esse é um voto significativo de confiança na capacidade da empresa de executar sua orientação de receita para o ano de 2025 de US$ 676 milhões a US$ 678 milhões e sua orientação de EBITDA ajustado (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) de US$ 16 milhões a US$ 17 milhões. O grande dinheiro está apostando no caminho da lucratividade.

Movimentos recentes e sentimento do investidor

Os insights mais reveladores vêm do que esses fundos fizeram no último trimestre. Vimos algumas rotações importantes no terceiro trimestre de 2025, o que mostra uma divisão na forma como o dinheiro inteligente vê o risco-recompensa no curto prazo. Esses movimentos são cruciais porque sinalizam uma mudança na convicção, especialmente quando uma ação está sendo negociada em torno de US$ 65,66 por ação, como era em meados de novembro de 2025. Isso representa um grande salto em relação aos US$ 30,95 por ação do ano anterior, um aumento de mais de 112%.

Aqui estão duas das transações mais notáveis do terceiro trimestre de 2025:

Para ser justo, a venda da Brown Capital Management LLC, embora grande, foi parcialmente compensada por outros fundos. A Driehaus Capital Management Llc, por exemplo, aumentou a sua participação em impressionantes 105,43% no mesmo período. Isto diz-me que, embora alguns detentores de longa data estejam a realizar lucros após a subida das ações, outros estão a intervir, vendo a receita do terceiro trimestre bater 180,7 milhões de dólares como um sinal de aceleração do crescimento. O dinheiro está girando, não fugindo.

Como a propriedade institucional afeta as decisões da empresa

Com quase todas as ações detidas por instituições, estas empresas influenciam a Xometry, Inc. menos através de campanhas ativistas e mais através da alocação de capital e do sentimento. Eles não estão pressionando por um novo CEO, mas sua opinião coletiva sobre a estratégia da empresa – especialmente seu foco no mercado e na lucratividade impulsionados pela IA – é fundamental.

Quando a Xometry, Inc. relatou sua queda nos lucros do terceiro trimestre de 2025, as ações foram negociadas aproximadamente 6,7% mais altas nas negociações de pré-mercado, um exemplo claro de aprovação imediata do investidor. O mercado está a recompensar o forte crescimento do mercado e a expansão da margem bruta do mercado, que atingiu 35,7% no terceiro trimestre de 2025. Este ciclo de feedback positivo incentiva a gestão a duplicar as estratégias que proporcionam crescimento e expansão das margens, como expandir a sua presença internacional e melhorar o seu motor de cotação instantânea. Você pode ver o alinhamento estratégico com seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da Xometry, Inc.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está olhando para a Xometry, Inc. (XMTR) e se perguntando se muito dinheiro ainda está a bordo. A resposta curta é sim, a convicção institucional permanece excepcionalmente elevada, mas não é uma alegria uniforme – é uma história de acumulação com algumas saídas notáveis. Quase 97,31% das ações pertencem a investidores institucionais e fundos de hedge, o que indica que esta é uma jogada de crescimento séria para gestores de dinheiro profissionais, e não uma favorita do varejo.

O sentimento é cautelosamente optimista, ou aquilo a que chamo acumulação de “crescimento a um preço”. Empresas como Gilder Gagnon Howe & Co. LLC sinalizaram claramente sua visão positiva ao aumentar sua posição em massivos 248,8% durante o segundo trimestre de 2025. Eles compraram 613.282 ações adicionais, avaliando sua participação total em US$ 29.053.000 naquele pedido. É um enorme voto de confiança. Ainda assim, é necessário observar os contra-ataques: a Brown Capital Management LLC, por exemplo, removeu 1.331.911 ações no terceiro trimestre de 2025, uma redução significativa. Isto mostra um debate saudável entre os investidores mais inteligentes do mercado sobre a avaliação a curto prazo da XMTR versus o seu potencial a longo prazo.

• A propriedade institucional está próxima de 97,31%.
• Os principais detentores incluem Vanguard Group Inc. e BlackRock, Inc.
• O terceiro trimestre de 2025 viu grande acumulação e grande desinvestimento.

A BlackRock e a Visão Vanguarda

Quando você vê gigantes como BlackRock, Inc. e Vanguard Group Inc. detendo participações significativas, isso estabelece uma base de estabilidade e interesse passivo de longo prazo. A BlackRock, Inc., por exemplo, detinha 3.405.436 ações em 30 de setembro de 2025, com um valor relatado de US$ 185.494.000 (embora tenha reduzido ligeiramente sua participação em 0,62% no trimestre). Vanguard Group Inc. também detinha mais de 4 milhões de ações. Esses enormes índices e fundos ativos não são negociados com base no ruído diário; eles estão acreditando na tese de longo prazo da digitalização da fabricação do mercado alimentado por IA da Xometry (a fabricação digital é uma tendência secular, pura e simplesmente).

Reações recentes do mercado às mudanças de propriedade

O mercado respondeu à evolução positiva e à acumulação de investidores com um claro impulso ascendente em 2025. O preço das ações mais do que duplicou, aumentando 112,15% entre novembro de 2024 e novembro de 2025. Não se trata apenas de crescimento orgânico; é uma reação à execução da empresa e à acumulação institucional resultante. Um ótimo exemplo: em 5 de agosto de 2025, as ações subiram 44,54% após um aumento de preço-alvo do Citizens JMP, alimentado pelo entusiasmo dos investidores pela expansão da presença internacional da Xometry e pelos sistemas de cotação aprimorados. Posteriormente, as ações atingiram um novo máximo de 52 semanas de US$ 69,26 em meados de novembro de 2025. As vendas internas, como a venda de 599 ações pelo CFO James Miln em novembro de 2025 por US$ 37.203,89, não atrapalharam a tendência geral positiva de preços, sugerindo que a pressão de compra institucional é mais forte do que a realização de lucros internos.

Perspectivas dos analistas e impacto do investidor

Os analistas acompanham o dinheiro institucional e o forte desempenho das receitas da empresa. A classificação de consenso é “Hold” de dez empresas, mas a divisão é reveladora: cinco classificações de “Compra” versus apenas uma classificação de “Venda”. O preço-alvo médio de 12 meses é de US$ 57,89, o que é uma vantagem decente em relação ao preço atual.

O que é mais convincente é a recente revisão em alta das metas pelas principais empresas em novembro de 2025. O JPMorgan Chase & Co. aumentou sua meta de US$ 55,00 para US$ 70,00, e a Wedbush aumentou a sua de US$ 48,00 para US$ 70,00. A JMP Securities subiu ainda mais, estabelecendo um objetivo de preço de US$ 75,00. Aqui estão as contas rápidas: essas metas altas são baseadas na capacidade da Xometry de superar as expectativas de receita, como a receita do terceiro trimestre de 2025 de US$ 180,72 milhões, que superou as estimativas dos analistas de US$ 168,25 milhões. Os analistas vêem a grande base institucional como um factor de estabilização, permitindo-lhes concentrar-se na previsão da empresa de se tornar lucrativa nos próximos três anos, com o lucro por ação esperado a crescer 92,8% ao ano. O grande dinheiro está apostando nessa rentabilidade futura, definitivamente.

Aqui está um instantâneo da atividade recente do analista:

A ação clara para você é monitorar a próxima rodada de registros 13F para o quarto trimestre de 2025 para ver se os grandes compradores institucionais como a First Trust Advisors LP, que aumentou suas participações em 42,9% no segundo trimestre de 2025, continuam sua tendência de acumulação. Para um mergulho mais profundo no balanço da empresa, confira Quebrando a saúde financeira da Xometry, Inc. (XMTR): principais insights para investidores.