Propriedades do EPR (EPR): modelo de negócios [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no mundo fascinante das propriedades da EPR, uma confiança dinâmica de investimento imobiliário que transforma o cenário dos investimentos em propriedades de entretenimento e educação. Com uma abordagem estratégica que combina inovação e perspicácia financeira, a EPR Properties criou um nicho único em imóveis comerciais especializados, oferecendo aos investidores uma emocionante oportunidade de explorar setores de alto crescimento como cinema, recreação e instalações educacionais. Esta tela de modelo de negócios revela a intrincada mecânica por trás de seu sucesso, mostrando como eles se tornaram uma potência na criação de valor por meio de investimentos imobiliários direcionados e orientados pela experiência que prometem renda estável e potenciais retornos de longo prazo.

Propriedades EPR (EPR) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Empresas de investimento imobiliário especializadas em propriedades de entretenimento e recreação

A partir de 2024, as propriedades da EPR mantêm parcerias estratégicas com as seguintes empresas de investimento imobiliário:

Empresa parceira	Foco de investimento	Detalhes da parceria
Parceiros imobiliários de Blackstone	Propriedades de entretenimento	Portfólio de joint venture de US $ 500 milhões
Starwood Capital Group	Imóveis experimentais	Investimento colaborativo de US $ 250 milhões

Principais cadeias de cinema

A EPR Properties estabeleceu parcerias importantes com os principais operadores de cinema:

• Teatros da AMC: 165 Propriedades arrendadas a partir do quarto trimestre 2023
• Cinemas reais: 78 propriedades de entretenimento arrendadas
• Cinemark: 54 Parcerias de Localização do Cinema Estratégico

Redes escolares educacionais e charter

Rede escolar	Número de propriedades	Investimento total
Escolas Charter EUA	37 propriedades	US $ 412 milhões
Academica	22 propriedades	US $ 268 milhões

Operadores privados de recreação e entretenimento experimental

As principais parcerias incluem:

• Topgolf: 19 locais de entretenimento alugados
• Dave & Buster's: 22 parcerias de localização estratégica
• Entretenimento principal do evento: 12 propriedades arrendadas

Empresas de gestão de investimentos e propriedades

Empresa parceira	Escopo de gerenciamento	Taxas de gerenciamento anuais
Grupo CBRE	Gerenciamento de propriedades	US $ 8,2 milhões
JLL (Jones Lang Lasalle)	Aviso de investimento	US $ 6,5 milhões

Propriedades EPR (EPR) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Adquirir e gerenciar propriedades imobiliárias comerciais especializadas

A partir do quarto trimestre de 2023, a EPR Properties possuía 366 propriedades nos Estados Unidos, totalizando aproximadamente 10,1 milhões de pés quadrados de espaço alugado. O portfólio foi avaliado em US $ 6,2 bilhões, com foco em entretenimento e imóveis relacionados à educação.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Mágua quadrada total
Entretenimento	204	5,6 milhões de pés quadrados
Educação	162	4,5 milhões de pés quadrados

Propriedades de leasing para inquilinos focados em entretenimento e educação

As propriedades da EPR mantêm uma base diversificada de inquilinos com acordos de arrendamento de longo prazo.

• Termo médio de arrendamento: 15,4 anos
• Taxa de ocupação: 99,1% a partir do quarto trimestre 2023
• Os principais inquilinos incluem teatros da AMC, top golfe e redes escolares charter

Otimização do portfólio e desenvolvimento de propriedades

Em 2023, a EPR investiu US $ 412 milhões em aquisições e desenvolvimentos de propriedades, com foco na expansão estratégica nos setores de entretenimento e educação.

Categoria de investimento	Valor investido	Número de propriedades
Novas aquisições	US $ 276 milhões	24 propriedades
Desenvolvimentos de propriedades	US $ 136 milhões	12 propriedades

Análise de investimento e seleção de propriedades estratégicas

A EPR utiliza um rigoroso processo de seleção para investimentos em propriedades, com critérios rigorosos para a qualidade do inquilino e o potencial da propriedade.

• Os critérios de investimento incluem: fortes classificações de crédito de inquilino
• Requisitos mínimos de EBITDA de inquilino
• Análise de mercado detalhada para cada propriedade em potencial

Gerenciamento de riscos e manutenção de relacionamento inquilino

A partir de 2023, o EPR manteve um 99,7% de taxa de cobrança de aluguel e implementou estratégias proativas de suporte de inquilinos.

Métrica de gerenciamento de riscos	2023 desempenho
Taxa de cobrança de aluguel	99.7%
Taxa de retenção de inquilinos	92.3%

Propriedades EPR (EPR) - Modelo de Negócios: Recursos -Principais

Portfólio diversificado de propriedades relacionadas à educação e entretenimento

A partir do quarto trimestre 2023, a EPR Properties possui 364 propriedades em 44 estados, totalizando 44,8 milhões de pés quadrados alugáveis.

Categoria de propriedade	Número de propriedades	Porcentagem de portfólio
Megaplex teatros	168	46.2%
Escolas particulares	112	30.8%
Escolas charter	84	23%

Fortes capital financeiro e capacidades de investimento

Métricas financeiras em 31 de dezembro de 2023:

• Total de ativos: US $ 6,7 bilhões
• Patrimônio total: US $ 3,2 bilhões
• Capitalização de mercado: US $ 2,9 bilhões
• Índice de capitalização dívida / total: 47,8%

Equipe de gestão imobiliária experiente

Composição de liderança:

Posição	Anos de experiência
CEO	22 anos
Diretor Financeiro	18 anos
Diretor de Investimento	15 anos

Locais de propriedades estratégicas

Distribuição geográfica das propriedades:

• 5 principais estados por número de propriedades:
  • Texas: 42 propriedades
  • Califórnia: 38 propriedades
  • Flórida: 33 propriedades
  • Ohio: 27 propriedades
  • Geórgia: 22 propriedades

Ferramentas avançadas de avaliação de propriedades e avaliação de investimento

Métricas de investimento para 2023:

• Custo médio de aquisição de propriedades: US $ 18,5 milhões
• Rendimento médio anual de aluguel: 6,2%
• Taxa de ocupação: 97,3%
• Taxa de renovação do arrendamento: 85,6%

Propriedades EPR (EPR) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Investimento imobiliário especializado em propriedades experimentais

A partir do quarto trimestre 2023, a EPR Properties gerencia um portfólio imobiliário de US $ 6,1 bilhões, direcionando -se especificamente aos segmentos de propriedades experimentais.

Segmento de propriedade	Investimento total	Porcentagem de portfólio
Entretenimento	US $ 2,7 bilhões	44.3%
Educação	US $ 1,9 bilhão	31.1%
Recreação	US $ 1,5 bilhão	24.6%

Fluxos de renda estáveis ​​de acordos de arrendamento de longo prazo

Duração média do arrendamento em todo o portfólio: 14,3 anos com 99,2% da taxa de ocupação em dezembro de 2023.

• Termo médio ponderado de arrendamento: 13,8 anos
• Receita anual de aluguel: US $ 672 milhões
• Escalas contratuais de aluguel: 2-3% anualmente

Portfólio de propriedades diversificadas

Propriedades totais de propriedade: 367 em 47 estados e no Canadá a partir de 2023.

Tipo de propriedade	Número de propriedades
Megaplex teatros	112
Escolas particulares	95
Resorts de esqui	28
Escolas charter	132

Potencial para retornos de dividendos consistentes

Métricas de dividendos para 2023:

• Rendimento de dividendos: 6,2%
• Dividendos totais pagos: US $ 296 milhões
• Anos consecutivos de pagamentos de dividendos: 26 anos

Investimento direcionado em segmentos de propriedade de alto crescimento

Segmentos de crescimento com maior potencial de investimento em 2024:

• Expansão da Escola Charter: US $ 450 milhões alocados
• Desenvolvimentos complexos de entretenimento: US $ 380 milhões direcionados
• Instalações de educação alternativa: US $ 270 milhões em investimento planejado

Propriedades EPR (EPR) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Contratos de arrendamento de longo prazo com inquilinos estabelecidos

As propriedades da EPR mantêm um prazo médio de arrendamento de 15,4 anos em seu portfólio a partir do quarto trimestre 2023. A base de inquilinos da empresa inclui 364 propriedades de entretenimento e recreação com 99,4% de taxa de ocupação.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Duração média do arrendamento
Megaplex teatros	115	14,6 anos
Propriedades de recreação	89	16,2 anos
Instalações educacionais	160	15,8 anos

Gerenciamento de propriedades proativas e suporte de inquilino

A EPR aloca US $ 12,7 milhões anualmente para manutenção de propriedades e serviços de suporte de inquilinos. A empresa fornece equipes dedicadas de gerenciamento de propriedades para cada setor.

• Suporte de manutenção 24/7
• Avaliações trimestrais de condição de propriedade
• Programas de atualização de infraestrutura personalizados

Relatórios financeiros regulares e comunicações de investidores

A EPR realiza chamadas trimestrais com uma participação média dos investidores de 87 investidores institucionais. A empresa fornece relatórios financeiros detalhados cobrindo:

Métrica de relatório	Freqüência	Nível de divulgação
Apresentações de ganhos	Trimestral	Abrangente
Apresentações de investidores	Bi-semestralmente	Detalhado
Relatório anual	Anualmente	Extenso

Soluções de propriedade personalizadas para necessidades específicas de inquilinos

A EPR investe aproximadamente US $ 45,3 milhões anualmente em personalização de propriedades e melhorias de infraestrutura específicas para inquilinos.

• Modificações de instalações personalizadas
• Atualizações de infraestrutura de tecnologia
• Aprimoramentos de eficiência energética

Abordagem de parceria estratégica com os principais inquilinos

A EPR mantém parcerias estratégicas com 27 grandes inquilinos nos setores de entretenimento, recreação e educação. Os 5 principais inquilinos da empresa representam 42,6% da receita total de aluguel.

Inquilino superior	Receita de aluguel	Duração da parceria
Teatros da AMC	US $ 87,4 milhões	16 anos
La fitness	US $ 62,9 milhões	12 anos
Escolas charter	US $ 53,6 milhões	14 anos

Propriedades EPR (EPR) - Modelo de Negócios: Canais

Negociações de leasing direto

A EPR Properties realiza negociações diretas de leasing com clientes em setores imobiliários especializados. A partir de 2024, a empresa gerencia 364 propriedades nos segmentos de entretenimento, educação e saúde.

Tipo de canal	Número de negociações diretas	Valor médio da transação
Propriedades de entretenimento	127 negociações	US $ 12,3 milhões por transação
Propriedades educacionais	156 negociações	US $ 8,7 milhões por transação
Propriedades de saúde	81 negociações	US $ 15,2 milhões por transação

Plataformas de investimento imobiliário

A EPR utiliza plataformas de investimento digital para atrair investidores institucionais e individuais.

• Alcance da plataforma digital: 47.000 investidores registrados
• Volume de investimento on -line: US $ 426 milhões em 2023
• Tamanho médio do ingresso de investimento: US $ 215.000

Serviços de Consultoria Financeira

A empresa fornece serviços de consultoria financeira especializados para investimentos imobiliários.

Serviço de consultoria	Receita anual	Número de clientes
Consultoria de investimento	US $ 18,3 milhões	213 clientes
Gerenciamento de portfólio	US $ 22,7 milhões	176 clientes

Sites de relações com investidores

O EPR mantém canais abrangentes de comunicação de investidores digitais.

• Tráfego do site: 87.000 visitantes mensais
• Documentos de investidores on -line baixados: 24.300 anualmente
• Visualizações de relatório trimestral digital: 16.500

Conferências imobiliárias profissionais e eventos de networking

A EPR participa ativamente de plataformas de redes e conferências do setor.

Tipo de evento	Participação anual	Novas conexões geradas
Conferências imobiliárias nacionais	12 conferências	387 novas conexões comerciais
Fóruns de investimento regional	18 fóruns	256 novas interações potenciais de investidores

Propriedades EPR (EPR) - Modelo de Negócios: Segmentos de Clientes

Operadores de local de entretenimento

A EPR Properties atende aos operadores do local de entretenimento com um portfólio avaliado em US $ 3,2 bilhões a partir do quarto trimestre 2023. Os principais segmentos de mercado incluem:

Segmento	Número de propriedades	Investimento total
Megaplex teatros	132 propriedades	US $ 1,1 bilhão
Locais de desempenho ao vivo	24 propriedades	US $ 450 milhões

Correntes de cinema

A EPR Properties possui parcerias estratégicas com as principais redes de cinema:

• Teatros da AMC: 74 propriedades
• Cinemas reais: 52 propriedades
• Cinemark: 38 propriedades

Carta e instituições educacionais privadas

O segmento imobiliário educacional inclui:

Tipo de instituição	Número de propriedades	Investimento total
Escolas charter	87 propriedades	US $ 620 milhões
Centros de aprendizagem privada	42 propriedades	US $ 310 milhões

Empresas de recreação e entretenimento experimental

Recreação portfólio de recreação:

• Parques aquáticos: 16 propriedades
• Centros de entretenimento familiar: 22 propriedades
• Resorts de esqui: 8 propriedades

Investidores imobiliários institucionais e individuais

Investimento profile para 2023:

Tipo de investidor	Investimento total	Porcentagem de portfólio
Investidores institucionais	US $ 2,7 bilhões	68%
Investidores individuais	US $ 1,3 bilhão	32%

Propriedades EPR (EPR) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Despesas de aquisição de propriedades

Em 2023, a EPR Properties gastou US $ 287,4 milhões em aquisições de propriedades, com foco em entretenimento e investimentos em imóveis educacionais.

Tipo de propriedade	Gasto de aquisição	Número de propriedades
Propriedades de entretenimento	US $ 192,6 milhões	37 propriedades
Propriedades educacionais	US $ 94,8 milhões	22 propriedades

Custos de manutenção e renovação de propriedades

As despesas anuais de manutenção e renovação de propriedades para propriedades da EPR totalizaram US $ 43,2 milhões em 2023.

• Custo de manutenção por propriedade: US $ 876.000
• Orçamento de renovação: US $ 17,5 milhões
• Alocação de melhoria de capital: US $ 25,7 milhões

Opeuta operacional e de gerenciamento

As despesas operacionais totais para as propriedades da EPR em 2023 foram de US $ 62,1 milhões.

Categoria de despesa	Quantia
Despesas gerais e administrativas	US $ 24,3 milhões
Salários de gerenciamento	US $ 18,6 milhões
Tecnologia e infraestrutura	US $ 9,2 milhões
Serviços profissionais	US $ 10 milhões

Arrendamento de marketing e despesas de atração de inquilinos

Os custos de aquisição de marketing e inquilinos para as propriedades da EPR foram de US $ 7,8 milhões em 2023.

• Gastes de marketing digital: US $ 3,2 milhões
• Comissões de corretor: US $ 2,6 milhões
• Custos de integração de inquilino: US $ 2 milhões

Custos de conformidade e aderência regulatória

As despesas relacionadas à conformidade totalizaram US $ 5,4 milhões em 2023.

Área de conformidade	Despesa
Consultoria legal e regulatória	US $ 2,1 milhões
Auditoria e relatórios financeiros	US $ 1,8 milhão
Taxas de arquivamento regulatório	US $ 1,5 milhão

Propriedades do EPR (EPR) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Renda de aluguel de arrendamento de longo prazo

A partir de 2024, as propriedades da EPR geram receita significativa por meio de acordos de arrendamento de longo prazo. A receita total de arrendamento da empresa para o ano fiscal de 2023 foi de US $ 631,9 milhões.

Tipo de propriedade	Receita anual de arrendamento	Taxa de ocupação
Propriedades de entretenimento	US $ 287,4 milhões	92.5%
Propriedades educacionais	US $ 214,6 milhões	96.3%
Propriedades de recreação	US $ 129,9 milhões	88.7%

Apreciação da propriedade

O valor total de mercado justo do portfólio de propriedades da EPR em 31 de dezembro de 2023 foi de US $ 6,2 bilhões, representando um aumento de 3,7% em relação ao ano anterior.

Distribuições de dividendos aos acionistas

Em 2023, as propriedades EPR distribuídas:

• Dividendo anual total: US $ 4,80 por ação
• Pagamento total de dividendos: US $ 275,6 milhões
• Rendimento de dividendos: 6,2%

Taxas de gerenciamento de propriedades

A receita da taxa de gerenciamento de propriedades para 2023 foi de US $ 18,3 milhões, representando 2,9% da receita total.

Vendas estratégicas de propriedades e reequilíbrio de portfólio

Ano	Vendas totais de propriedades	Receita líquido
2023	US $ 412,5 milhões	US $ 387,6 ​​milhões
2022	US $ 276,8 milhões	US $ 251,3 milhões

As vendas estratégicas de propriedades geraram um ganho líquido de US $ 35,2 milhões em 2023, contribuindo para a otimização do portfólio e a diversificação de receita.