Gladstone Commercial Corporation (Good): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no projeto estratégico da Gladstone Commercial Corporation (Good), uma confiança dinâmica de investimento imobiliário que transforma o investimento comercial em propriedade em um modelo de negócios meticulosamente criado. Com uma abordagem robusta para adquirir, gerenciar e otimizar propriedades geradoras de renda, a Good oferece aos investidores um caminho único para retornos estáveis ​​no mundo complexo de imóveis comerciais. De portfólios diversificados de propriedades a estratégias de dividendos transparentes, esta empresa projetou uma estrutura sofisticada que equilibra risco, oportunidade e desempenho financeiro consistente.

Gladstone Commercial Corporation (Good) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Corretores imobiliários comerciais e gerentes de propriedade

A partir do quarto trimestre 2023, a Gladstone Commercial Corporation mantém parcerias com:

Tipo de parceiro	Número de parceiros	Cobertura geográfica
Corretores imobiliários comerciais	37	42 estados nos Estados Unidos
Empresas de gerenciamento de propriedades	22	Cobrindo grandes áreas metropolitanas

Instituições bancárias para financiamento e empréstimos

Detalhes da Parceria Financeira em 2024:

• Linhas de crédito totais: US $ 500 milhões
• Número de parceiros bancários: 8 principais instituições financeiras
• Linha de crédito médio: US $ 62,5 milhões por instituição

Contratados de construção e renovação

Categoria de contratante	Número de contratados ativos	Orçamento anual de renovação
Empresas de construção comercial	15	US $ 45,7 milhões
Empreiteiros de renovação especializados	23	US $ 22,3 milhões

Investidores institucionais e individuais

Parceria de investimento Redução:

• Investidores institucionais: 68% do portfólio total de investimentos
• Investidores individuais: 32% do portfólio total de investimentos
• Capital total de investimento: US $ 1,2 bilhão

Provedores de serviços legais e de contabilidade

Tipo de serviço	Número de provedores	Despesas anuais de serviço
Empresas jurídicas	6	US $ 3,4 milhões
Empresas de contabilidade	4	US $ 2,1 milhões

Gladstone Commercial Corporation (Good) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Adquirir e gerenciar propriedades imobiliárias comerciais

A partir do quarto trimestre de 2023, a Gladstone Commercial Corporation possuía 134 propriedades em 24 estados, totalizando aproximadamente 15,3 milhões de pés quadrados alugáveis. O portfólio consiste em 96 propriedades industriais e 38 propriedades de escritórios.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Mágua quadrada total
Propriedades industriais	96	10,2 milhões de pés quadrados
Propriedades do escritório	38	5,1 milhões de pés quadrados

Office de leasing e espaços industriais para inquilinos

Em 31 de dezembro de 2023, a empresa mantinha um 93,7% da taxa de ocupação em seu portfólio de propriedades.

• Termo médio ponderado de arrendamento: 7,1 anos
• Taxa média mensal de aluguel: US $ 12,45 por pé quadrado
• Aluguel de base anualizado: US $ 107,3 ​​milhões

Diversificação de portfólio e seleção de propriedades estratégicas

Região geográfica	Porcentagem de portfólio
Sudeste	22.4%
Sudoeste	19.6%
Centro -Oeste	18.3%
Nordeste	15.7%
Oeste	24%

Gerenciamento de ativos e manutenção de propriedades

Despesas operacionais anuais de propriedade para 2023: US $ 24,6 milhões

• Despesas de capital de manutenção: US $ 8,2 milhões
• Despesas de gerenciamento de propriedades: US $ 3,9 milhões
• Despesas de imposto sobre a propriedade: US $ 12,5 milhões

Relações com investidores e criação de capital

Capitalização de mercado total em fevereiro de 2024: US $ 745,6 milhões

Método de elevação de capital	Valor aumentado em 2023
Ofertas de ações	US $ 86,3 milhões
Financiamento da dívida	US $ 132,5 milhões

Gladstone Commercial Corporation (Good) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Portfólio diversificado de ativos imobiliários comerciais

A partir do quarto trimestre de 2023, a Gladstone Commercial Corporation mantém um portfólio de 134 propriedades em 28 estados, totalizando 15,5 milhões de pés quadrados alugáveis. A composição do portfólio inclui:

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Mágua quadrada total
Edifícios de escritórios	73	8,2 milhões de pés quadrados
Instalações industriais	61	7,3 milhões de pés quadrados

Balanço forte e estabilidade financeira

Métricas financeiras em 31 de dezembro de 2023:

• Total de ativos: US $ 1,3 bilhão
• Dívida total: US $ 735 milhões
• Taxa de dívida / patrimônio: 0,57
• Taxa de ocupação: 95,2%

Equipe de gerenciamento experiente

Composição de liderança:

Posição	Anos de experiência
CEO	Mais de 25 anos em imóveis
Diretor Financeiro	Mais de 18 anos em gestão financeira
Diretor de Investimento	Mais de 22 anos em imóveis comerciais

Capital de investimento

Estrutura de capital a partir do quarto trimestre 2023:

• Equidade dos acionistas: US $ 565 milhões
• Dívida de longo prazo: US $ 685 milhões
• Taxa de juros médios ponderados: 4,75%

Relacionamentos da indústria

Métricas de rede:

• Base de inquilino ativo: 109 empresas diferentes
• Diversificação geográfica: 28 estados
• Os 10 principais inquilinos representam: 35,6% da renda total de aluguel

Gladstone Commercial Corporation (Good) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Renda estável e previsível por meio de acordos de arrendamento de longo prazo

A partir do quarto trimestre 2023, a Gladstone Commercial Corporation mantém um portfólio com um prazo médio de arrendamento de 7,2 anos. A expiração média ponderada do arrendamento (WALE) é de 6,8 anos. Aproximadamente 92,4% do portfólio consiste em acordos de arrendamento de rede tripla de longo prazo.

Métrica de arrendamento	Valor
Termo de arrendamento médio	7,2 anos
Expiração média de arrendamento ponderado	6,8 anos
Porcentagem de portfólio de arrendamento de rede tripla	92.4%

Concentre-se em propriedades comerciais de alta qualidade e geradoras de renda

O portfólio de propriedades da empresa inclui 135 propriedades em 33 estados, totalizando aproximadamente 16,7 milhões de pés quadrados alugáveis. A taxa de ocupação a partir do quarto trimestre 2023 foi de 96,3%.

• Propriedades totais: 135
• Cobertura geográfica: 33 estados
• Total de pés quadrados alugáveis: 16,7 milhões
• Taxa de ocupação: 96,3%

Distribuições de dividendos transparentes e consistentes

A Gladstone Commercial manteve uma distribuição consistente de dividendos mensais. Para 2023, o rendimento anual de dividendos foi de 8,2%, com um total de US $ 1,56 por ação distribuído em 12 pagamentos mensais.

Métrica de dividendos	2023 valor
Rendimento anual de dividendos	8.2%
Dividendo anual total por ação	$1.56
Frequência de pagamento de dividendos	Mensal

Gerenciamento profissional de ativos e otimização de propriedades

A equipe de gerenciamento da empresa tem uma média de 18,5 anos de experiência em investimentos imobiliários. O total de ativos sob gestão foi de US $ 2,1 bilhões a partir do quarto trimestre de 2023.

• Experiência de gerenciamento médio: 18,5 anos
• Total de ativos sob gestão: US $ 2,1 bilhões

Oportunidade para os investidores acessarem o mercado imobiliário comercial

A capitalização de mercado da Gladstone Commercial Corporation era de aproximadamente US $ 605 milhões em 31 de dezembro de 2023. As ações (NASDAQ: BOM) fornecem aos investidores acesso direto a um portfólio imobiliário comercial diversificado.

Métrica financeira	2023 valor
Capitalização de mercado	US $ 605 milhões
Bolsa de valores	NASDAQ
Símbolo do ticker	BOM

Gladstone Commercial Corporation (Good) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Contrato de arrendamento de longo prazo com inquilinos comerciais

No quarto trimestre 2023, a Gladstone Commercial Corporation mantém um portfólio de 134 propriedades comerciais com um prazo médio de arrendamento de 7,2 anos. A área total arrecadada é de 20,5 milhões de pés quadrados em 27 estados.

Métrica de arrendamento	Valor
Propriedades totais	134
Termo de arrendamento médio	7,2 anos
Área arrendada bruta	20,5 milhões de pés quadrados
Taxa de ocupação	95.6%

Serviços personalizados de gerenciamento de propriedades

A Gladstone fornece ao gerenciamento de propriedades dedicadas uma equipe de 42 gerentes de propriedade profissional em tempo integral.

• 24/7 de suporte de suporte de inquilino
• Programação de manutenção personalizada
• Atribuições de gerente de propriedade direta
• Inspeções trimestrais de propriedades no local

Relatórios financeiros regulares e comunicações de investidores

Os relatórios financeiros trimestrais incluem apresentações detalhadas dos investidores e chamadas de conferência. Em 2023, a empresa organizou 4 chamadas trimestrais com uma participação média dos investidores de 87 investidores institucionais.

Apoio e manutenção de inquilinos responsivos

Tempo médio de resposta de manutenção: 3,2 horas. A cobertura do serviço de manutenção inclui 100% das propriedades do portfólio.

Equipe dedicada de relações com investidores

A equipe de Relações com Investidores compreende 6 profissionais em período integral que gerenciam comunicações e relacionamentos dos investidores.

Métrica de Relações com Investidores	Valor
Tamanho da equipe	6 profissionais
Reuniões anuais de investidores	12-15
Canais de comunicação de investidores	Chamadas trimestrais, relatório anual, site, e -mail direto

Gladstone Commercial Corporation (Good) - Modelo de Negócios: Canais

Leasing de propriedade direta

A partir do quarto trimestre de 2023, a Gladstone Commercial Corporation gerencia um portfólio de 134 propriedades comerciais, totalizando 20,3 milhões de pés quadrados alugáveis ​​em 28 estados. Os canais de leasing direto geram US $ 88,7 milhões em receita anual de aluguel.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Pés quadrados totais
Edifícios de escritórios	73	11,2 milhões
Instalações industriais	61	9,1 milhões

Plataforma de Relações com Investidores Online

A empresa mantém uma plataforma abrangente de relações com investidores on-line com dados financeiros e relatórios em tempo real.

• Tráfego do site: 127.000 visitantes únicos por trimestre
• Documentos de investidores online baixados: 42.500 anualmente
• Visões de relatório anual digital: 18.700

Conferências de investimento imobiliário

O Gladstone Commercial participa de 12 a 15 conferências de investimento imobiliário anualmente, gerando aproximadamente US $ 5,2 milhões em possíveis leads de investimento.

Tipo de conferência	Participação anual	Contatos em potencial dos investidores
Conferências Nacionais de REIT	7	1.350 contatos diretos
Fóruns de investimento regional	5-8	850 investidores em potencial

Redes de consultores financeiros

A Gladstone Commercial mantém relacionamentos com 215 empresas de consultoria financeira, representando possíveis canais de investimento com US $ 3,8 bilhões em ativos combinados sob gestão.

Site corporativo e apresentações de investidores

O site corporativo fornece apresentações detalhadas dos investidores com as métricas atuais de desempenho financeiro.

• Downloads de apresentação de investidores trimestrais: 22.300
• Apresentação média Tempo de visualização: 12,4 minutos
• Participação no webcast do investidor: 1.750 por trimestre

Gladstone Commercial Corporation (Good) - Modelo de Negócios: Segmentos de Clientes

Empresas comerciais médias a grandes

No quarto trimestre 2023, o portfólio da Gladstone Commercial Corporation inclui 133 propriedades comerciais, totalizando aproximadamente 15,2 milhões de pés quadrados alugáveis ​​em 26 estados.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Mágua quadrada total
Edifícios de escritórios	54	6,8 milhões de pés quadrados
Instalações industriais	79	8,4 milhões de pés quadrados

Empresas de serviços profissionais

A Gladstone Commercial tem como alvo as empresas de serviços profissionais com um prazo médio de arrendamento de 7,2 anos e uma taxa de ocupação de 94,3% em 31 de dezembro de 2023.

• As indústrias de inquilinos incluem serviços legais, de consultoria, tecnologia e financeiros
• Classificação média de crédito do inquilino: BBB+
• Termo de arrendamento restante médio ponderado: 6,8 anos

Empresas industriais e manufatureiras

O segmento industrial representa 52,6% do valor total do portfólio da empresa, com 79 propriedades dedicadas à fabricação e aos clientes industriais.

Setor de manufatura	Número de propriedades	Porcentagem de portfólio industrial
Fabricação	42	53.2%
Distribuição	37	46.8%

Investidores institucionais

Capitalização total de mercado em fevereiro de 2024: US $ 573,2 milhões, com propriedade institucional em 68,3%.

• Os principais investidores institucionais:
  • Grupo Vanguard: 12,4%
  • BlackRock: 9,7%
  • Cohen & Steers: 6,2%

Investidores individuais de alta rede

Rendimento de dividendos em fevereiro de 2024: 8,2%, atraindo investidores individuais de alta rede que buscam renda consistente.

Categoria de investidores	Porcentagem de acionistas	Valor médio de investimento
Indivíduos de alta rede	31.7%	$250,000 - $1,000,000

Gladstone Commercial Corporation (Good) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Custos de aquisição de propriedades

A partir do quarto trimestre 2023, a estratégia de aquisição de propriedades da Gladstone Commercial Corporation envolveu:

Tipo de propriedade	Custo total de aquisição	Número de propriedades
Propriedades industriais	US $ 324,7 milhões	46 propriedades
Propriedades do escritório	US $ 276,3 milhões	38 propriedades

Manutenção de propriedades e despesas de renovação

Custos anuais de manutenção e renovação de propriedades para 2023:

• Despesas totais de manutenção: US $ 18,4 milhões
• Orçamento de melhoria de capital: US $ 12,6 milhões
• Custo médio de manutenção por propriedade: US $ 247.000

Gestão e sobrecarga administrativa

Categoria de despesa	Custo anual
Compensação executiva	US $ 4,2 milhões
Salários dos funcionários	US $ 9,7 milhões
Serviços profissionais	US $ 3,5 milhões
Despesas administrativas gerais	US $ 2,9 milhões

Despesas de juros no financiamento da dívida

Estrutura de custo de financiamento da dívida para 2023:

• Dívida total: US $ 789,6 milhões
• Taxa de juros médios ponderados: 4,75%
• Despesas com juros anuais: US $ 37,5 milhões

Despesas de marketing e relações com investidores

Atividade de marketing	Despesas anuais
Participação da Conferência de Investidores	$425,000
Marketing digital	$276,000
Produção anual do relatório	$185,000
Comunicações de Relações com Investidores	$340,000

Gladstone Commercial Corporation (Good) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Renda mensal de aluguel de propriedades comerciais

No quarto trimestre 2023, a Gladstone Commercial Corporation registrou uma receita total de aluguel de US $ 53,1 milhões no ano fiscal.

Tipo de propriedade	Renda de aluguel	Taxa de ocupação
Propriedades industriais	US $ 31,2 milhões	93.4%
Propriedades do escritório	US $ 21,9 milhões	89.7%

Acordos de arrendamento de longo prazo

O termo de arrendamento médio do portfólio da Gladstone Commercial Corporation é de 7,2 anos, com uma expiração média de arrendamento ponderado em 2029.

• Total de metragem quadrada sob arrendamento: 4,3 milhões de pés quadrados
• Termo de arrendamento restante médio ponderado: 7,2 anos
• Escalas contratuais de aluguel: 2,5% anualmente

Apreciação da propriedade

Em 31 de dezembro de 2023, o valor justo total da carteira de propriedades era de US $ 1,2 bilhão, representando um aumento de 3,7% em relação ao ano anterior.

Distribuições de dividendos aos acionistas

Ano	Dividendo anual	Rendimento de dividendos
2023	US $ 1,56 por ação	6.8%
2022	US $ 1,52 por ação	6.5%

Vendas potenciais de propriedades e ganhos de capital

Em 2023, a Gladstone Commercial Corporation percebeu US $ 42,3 milhões em disposições imobiliárias com um ganho líquido de US $ 7,6 milhões.

• Vendas totais de propriedades: US $ 42,3 milhões
• Ganhos de capital líquido: US $ 7,6 milhões
• Número de propriedades vendidas: 6