LATAM Airlines Group S.A. (LTM) Bundle
تاريخ موجز لمجموعة Latam Airlines Group S.A.
مجموعة Latam Airlines S.A. ، التي تشكلت في عام 2012 من خلال دمج الخطوط الجوية Lan و Tam Airlines ، هي واحدة من أكبر مجموعات شركات الطيران في أمريكا اللاتينية. تدير الشركة خدمات الركاب والبضائع عبر شبكة واسعة من الوجهات في الأمريكتين وخارجها.
يمكن تتبع أصول LAN إلى عام 1929 ، عندما بدأت العمليات في تشيلي. خضعت شركة الطيران نموًا كبيرًا ، خاصة في التسعينيات ، لتصبح شركة متداولة علنًا في بورصة سانتياغو في عام 2004. وفي الوقت نفسه ، تأسست TAM في البرازيل في عام 1961 وظهرت كأكبر شركة طيران في البرازيل بحلول أوائل العقد الأول من القرن العشرين.
في عام 2010 ، أعلنت LAN و TAM عن نيتها في الاندماج ، والتي تم الانتهاء منها رسميًا في يونيو 2012 ، وبلغت ذروتها في تشكيل مجموعة الخطوط الجوية اللاتام. تهدف هذه الخطوة الاستراتيجية إلى إنشاء كيان تنافسي أقوى في صناعة الطيران العالمية.
سمح الاندماج لاتام لتعزيز كفاءته التشغيلية وتوسيع شبكته الدولية ، وربط أكثر من 150 وجهة في 26 دولة. اعتبارًا من عام 2023 ، يتكون أسطول لاتام من أكثر من 300 طائرة، بما في ذلك Airbus A350s و Boeing 787s.
من حيث الأداء المالي ، واجهت مجموعة Latam Airlines Group تحديات ، لا سيما بسبب جائحة Covid-19. تقدمت شركة الطيران بطلب لحماية الإفلاس في الفصل 11 في مايو 2020 ، وإعادة هيكلة ديونها وتهدف إلى الظهور كمنظمة أكثر مرونة. بحلول أكتوبر 2022 ، نجحت لاتام في الخروج من عملية الإفلاس ، وإعادة الهيكلة تقريبًا 10 مليارات دولار في الالتزامات.
| سنة | الإيرادات (مليارات دولار أمريكي) | صافي الدخل (مليارات دولار أمريكي) | حركة مرور الركاب (مليار RPK) | هامش التشغيل (٪) |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 10.3 | 0.5 | 34.4 | 4.8 |
| 2020 | 3.2 | (4.5) | 11.1 | (18.2) |
| 2021 | 5.9 | (1.6) | 21.5 | (14.0) |
| 2022 | 9.7 | 0.9 | 32.1 | 6.5 |
| 2023 (بتر) | 11.5 | 1.2 | 37.0 | 8.1 |
شهدت Latam Airlines Group الانتعاش في طلب الركاب في عامي 2022 و 2023 ، مع خطط لتوسيع طرقها الدولية مع سهولة قيود السفر. في عام 2023 ، تهدف الشركة إلى تحقيق عامل تحميل 85% عبر شبكتها ، تعافي كبير من أدنى مستوياته أثناء الوباء.
كجزء من التزامها بالاستدامة ، حددت لاتام أهدافًا لتقليل انبعاثات الكربون 30% بحلول عام 2030 ، توافق مع المبادرات العالمية لمكافحة تغير المناخ. ويشمل ذلك الاستثمارات في أكثر كفاءة في استهلاك الوقود والوقود المستدامة للطيران.
بشكل عام ، تعكس رحلة Latam Airlines Group من اندماج بين شركات الطيران الرئيسية إلى لاعب رئيسي في Global Aviation مرونة وقابليتها للتكيف في صناعة صعبة ، حيث وضعت نفسها للنمو المستقبلي والاستدامة في عصر ما بعد الوصاية.
أ من يملك مجموعة لاتام الجوية S.A.
Latam Airlines Group S.A. مملوكة في المقام الأول من خلال مجموعة من المستثمرين العامين والخاصين. بعد إعادة هيكلةها بموجب حماية الإفلاس الفصل 11 ، ظهر لاتام بهيكل ملكية منقحة. اعتبارًا من أحدث الإيداعات ، لدى مجموعة الخطوط الجوية اللاتام تقريبًا 39.6% من أسهمها المملوكة لشركة تشيلية مقرها مجموعة Latam Airlines S.A.، والتي بمثابة الشركة الأم الرئيسية.
بالإضافة إلى ذلك ، يشمل أصحاب المصلحة الرئيسيين العديد من شركات الاستثمار والمستثمرين المؤسسيين. فيما يلي أبرز المالكون ونسب ملكيتهم في كل من:
| مالك | نسبة الملكية | يكتب |
|---|---|---|
| Delta Air Lines ، Inc. | 20% | شركة عامة |
| حكومة تشيلية عبر كورفو | 5% | الاستثمار الحكومي |
| الخطوط الجوية القطرية | 10% | شركة عامة |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 25% | الممتلكات المؤسسية |
| تعويم عام | 40% | المستثمرين العامين وتجارة التجزئة |
اعتبارًا من نهاية عام 2022 ، أبلغت الخطوط الجوية اللاتام عن إيراداتها تقريبًا 9.39 مليار دولار. تركز الشركة على إعادة بناء عملياتها بعد الولادة ، وبالتالي تعديل هيكل ملكيتها لجذب الاستثمارات والشراكات الجديدة.
بالإضافة إلى تكوين أصحاب المصلحة ، تتضمن حوكمة لاتام مجلس إدارة يمثل مصالح مساهميها. يتم ملء المناصب الإدارية الرئيسية من قبل المديرين التنفيذيين مع خبرة واسعة في صناعة الطيران ، مما يؤثر بشكل أكبر على الاستراتيجيات التشغيلية والأداء المالي.
تعمل شركة الطيران عبر مناطق مختلفة ، وخاصة في أمريكا الجنوبية ، وقد مددت شراكاتها العالمية من خلال التحالفات ، وخاصة مع خطوط دلتا الجوية. ساعد هذا التعاون على استقرار وجود سوق لاتام ، مما يوفر وسادة مالية أساسية مع استمرار طلب الطلب على السفر.
سعر سهم الشركة ، اعتبارًا من التداول الأخير ، هو تقريبًا $12.50، إظهار انتعاش من أدنى مستوياته خلال الوباء. لقد توقع لاتام زيادة كبيرة في القدرة التشغيلية ، بهدف أ 20 ٪ نمو في إيرادات الركاب في السنة المالية المقبلة.
لاتام إيرلاينز جروب بيان مهمة
تعمل مجموعة Latam Airlines S.A بمهمة تركزت على توفير خدمات السفر الجوية ذات المستوى العالمي التي تربط أمريكا اللاتينية بالعالم. تسعى الشركة إلى أن تكون مجموعة الخطوط الجوية الرائدة في أمريكا الجنوبية مع ضمان الالتزام بالاستدامة والابتكار.
تؤكد مهمة شركة الطيران على خدمة العملاء ، والتميز التشغيلي ، والحفاظ على سجل أمان قوي. اعتبارًا من عام 2023 ، يعمل لاتام 1,000 الرحلات اليومية ، تخدم أكثر من 150 الوجهات عبر 26 بلدان.
من حيث الحجم التشغيلي ، لدى Latam Airlines Group أسطول أكثر من 330 الطائرات ، التي تضم كل من طرز إيرباص وبوينغ. شركة الطيران هي لاعب رئيسي في قطاع الطيران ، مما يولد إيرادات كبيرة تم الإبلاغ عنها تقريبًا 8.1 مليار دولار للسنة المالية 2022.
| متري | قيمة |
|---|---|
| رحلات يومية | 1,000 |
| الوجهات | 150 |
| خدم البلدان | 26 |
| حجم الأسطول الكلي | 330 |
| الإيرادات (2022) | 8.1 مليار دولار |
| عدد الموظفين | 41,000 |
تركز مجموعة الخطوط الجوية اللاتام على الاستدامة. في عام 2022 ، أبلغت الشركة عن انخفاض 10% في انبعاثات الكربون لكل كيلومتر راكب مقارنة بعام 2019 ، تتوافق مع التزامها بالمسؤولية البيئية.
علاوة على ذلك ، عقدت LATAM شراكة مع مختلف المنظمات لتعزيز ممارسات الاستدامة. يهدف برنامج الاستدامة الخاص بهم 50% انخفاض في صافي انبعاثات الكربون 2030.
يسلط بيان المهمة أيضًا الضوء على استثمار لاتام في التكنولوجيا والابتكار. خصصت الشركة تقريبا 1 مليار دولار نحو تحسين تجارب العملاء وزيادة الكفاءة التشغيلية على مدار السنوات الخمس المقبلة.
الهدف الأساسي ل Latam هو تعزيز رحلة العميل ، والتي تنعكس في معدل رضا العملاء الإجمالي 85%، وفقا للدراسات الاستقصائية الأخيرة. يعرض معدل الرضا العالي هذا التزام شركة الطيران بجودة الخدمة والتحسين التشغيلي.
كيف تعمل مجموعة Latam Airlines S.A.
تعمل مجموعة Latam Airlines S.A ، التي يقع مقرها الرئيسي في سانتياغو ، تشيلي ، كشركة شركات طيران رئيسية في أمريكا اللاتينية. يوفر خدمات النقل الجوي للركاب والبشارات ، ويشمل العديد من شركات الطيران في جميع أنحاء المنطقة ، بما في ذلك خطوط الخطوط الجوية اللاتام ، و Latam Cargo ، وعدد من الشركات التابعة الإقليمية.
اعتبارًا من عام 2023 ، تعد Latam أكبر مجموعة طيران في أمريكا اللاتينية ، مع أسطول من حوالي 300 الطائرات التي تعمل حولها 150 الوجهات عبر 26 بلدان. ولدت المجموعة تقريبًا 8.6 مليار دولار في إيرادات السنة المالية المنتهية في ديسمبر 2022.
انهيار الإيرادات
تأتي إيرادات لاتام في المقام الأول من خدمات الركاب وخدمات الشحن والخدمات المساعدة.
| مصدر الإيرادات | 2022 الإيرادات (في مليارات دولار) |
|---|---|
| إيرادات الركاب | 6.1 |
| إيرادات البضائع | 1.5 |
| الخدمات المساعدة | 1.0 |
شهد قطاع الركاب في الشركة انتعاشًا بعد الولادة ، مما ساهم في زيادة سنويًا 40% في حجم الركاب اعتبارًا من منتصف عام 2013. ظل قسم الشحن في لاتام بمثابة سائق قوي للدخل ، يستفيد من الطلب على نقل البضائع ، وخاصة خلال مواسم الذروة للصادرات الزراعية.
الاستراتيجية التشغيلية
توظف مجموعة Latam Airlines نموذجًا محورًا. تقع مراكزها الأولية في سانتياغو وساو باولو وليما. يسمح هذا النموذج لشركة الطيران بزيادة اتصالات الطيران وتحسين الكفاءة التشغيلية.
في عام 2023 ، أعلن لاتام عن خطط تجديد الأسطول لتعزيز الكفاءة التشغيلية. تم شراؤها شركة الطيران 20 طائرة إيرباص A320NEO و 12 بوينج 787 Dreamliners ، مع استثمار تقديري من 4.5 مليار دولار.
الأداء المالي
للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022 ، أبلغ لاتام عن EBITDA المعدل تقريبًا 1.2 مليار دولار، تعكس أ 15% زيادة من العام السابق. صافي دخله لهذا العام يخسر 500 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى التحديات التشغيلية المستمرة وتقلبات أسعار الوقود.
وضع السوق
تشغل مجموعة Latam Airlines موقعًا قويًا في السوق في قطاع الطيران في أمريكا اللاتينية. يفسر أكثر 35% من إجمالي حصة سوق الركاب المحليين في البرازيل وحصة كبيرة في الأسواق الرئيسية الأخرى مثل تشيلي وكولومبيا.
اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، تم إدراج أسهم Latam في بورصة نيويورك تحت مؤشر "LTM". كان للسهم سعر تداول تقريبًا $10.25، تعكس القيمة السوقية لحوالي 6.4 مليار دولار.
المبادرات البيئية
تلتزم شركة الطيران بالاستدامة ، تهدف إلى تقليل بصمة الكربون 50% بحلول عام 2030 بالنسبة لمستويات 2019. لاتام يستثمر في الوقود الحيوي والتقنيات الصديقة للبيئة ، مع التزامات للشراء 10 ملايين جالون من وقود الطيران المستدام (SAF).
الاتجاهات الرئيسية والتوقعات المستقبلية
بالنظر إلى المستقبل ، يركز Latam على توسيع الطرق في أمريكا الشمالية ومنطقة البحر الكاريبي ، مدفوعًا بارتفاع الطلب على السفر. من المتوقع أن يعزز عودة السفر للشركات ، إلى جانب زيادة السفر الترفيهي ، تدفقات الإيرادات في السنوات القادمة.
يتوقع المحللون مسار استرداد قوي لشركة الطيران ، متوقعين زيادة في نمو الإيرادات بحوالي 20% حتى عام 2025. ومع ذلك ، تظل التحديات مثل ارتفاع تكاليف الوقود والمخاطر الجيوسياسية عوامل لمراقبة.
كيف تجني مجموعة Latam Airlines S.A. المال
تقوم Latam Airlines Group S.A. بإنشاء الإيرادات من خلال مختلف القنوات في قطاعات نقل الركاب والبضائع. باعتبارها أكبر مجموعة طيران في أمريكا اللاتينية ، فإنها تدير أسطولًا متنوعًا وتحافظ على شبكة واسعة تتصل 145 وجهات عير 26 دولة.
أبلغت الشركة عن إيرادات تشغيل إجمالية تقريبًا 7.35 مليار دولار للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2022. هذا يمثل انتعاشًا كبيرًا من تأثير الوباء ، مع نمو عام على أساس سنوي من 62.4%. تمثل قطاع الركاب حوله 5.85 مليار دولار، بينما ساهم نقل البضائع حول 1.50 مليار دولار.
إيرادات الركاب
تستمد إيرادات الركاب في لاتام من فصول الأجرة المختلفة والخدمات المساعدة. تدير شركة الطيران الرحلات الجوية المحلية والدولية ، حيث كانت الطرق الدولية مربحة بشكل خاص بسبب ارتفاع الأسعار والطلب.
- إيرادات الركاب المحلية: المقدرة في 2.75 مليار دولار.
- إيرادات الركاب الدولية: المقدرة في 3.10 مليار دولار.
- عامل التحميل: تقريبًا 83.3% في عام 2022 ، مما يشير إلى طلب قوي بالنسبة للقدرة.
- متوسط سعر التذاكر: تقريبًا $199 للمنزلي و $600 للرحلات الدولية.
إيرادات البضائع
يعمل قطاع البضائع على الاستفادة من شبكة شركة الطيران الواسعة ، حيث تقدم خدمات لنقل الشحن. شهدت مجموعة الخطوط الجوية اللاتام نمواً مطرداً في هذا المجال ، وخاصة ما بعد الشوائب ، بسبب زيادة الطلب على الخدمات اللوجستية والشحن الجوي.
- مساهمة الإيرادات: ولدت عمليات الشحن 1.50 مليار دولار في الإيرادات.
- استخدام القدرات: متوسط 66.5%.
- متوسط إيرادات الكيلومتر للطن (RATK): تقريبًا $0.82.
الخدمات المساعدة
يكسب Latam أيضًا إيرادات من خلال الخدمات المساعدة ، بما في ذلك رسوم الأمتعة ورسوم اختيار المقاعد وبرامج الولاء. لقد كان التوسع في الخدمات الإضافية مكونًا رئيسيًا في استراتيجية نمو الإيرادات.
- الإيرادات المساعدة: تقريبًا 450 مليون دولار في عام 2022.
- برنامج نشرة متكررة (لاتام باس): ساهم تقريبا 200 مليون دولار إلى إجمالي الإيرادات.
هيكل التكلفة
يتطلب فهم إيرادات لاتام إلقاء نظرة على هيكل التكلفة ، مما يؤثر بشكل كبير على الربحية.
- إجمالي نفقات التشغيل: تقريبًا 6.81 مليار دولار لعام 2022.
- تكاليف وقود الطائرات: ممثلة عن 28% من إجمالي النفقات.
- تكاليف العمالة: تمثل تقريبا 25% من إجمالي نفقات التشغيل.
- تكاليف الصيانة: متوسط حولها 850 مليون دولار.
المقاييس المالية
العديد من المقاييس المالية الرئيسية تبرز أداء لاتام وإمكانات النمو.
| متري | قيمة |
|---|---|
| دخل التشغيل | 540 مليون دولار |
| صافي الدخل | 220 مليون دولار |
| الهامش قبل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 18.8% |
| نسبة الديون/الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 4.2x |
في الختام ، تستفيد Latam Airlines Group S.A. من شبكة الطرق الواسعة ، وتدفقات الإيرادات المتنوعة ، والإدارة الفعالة لتكاليف التشغيل لتوليد دخل كبير عبر أقسامها للركاب والبضائع. يستمر التركيز الاستراتيجي للشركة على الخدمات المساعدة ووجستيات الشحن في تعزيز مكانتها المالية في سوق الطيران التنافسي.
LATAM Airlines Group S.A. (LTM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.