استكشاف مستثمر شركة شلمبرجير المحدودة (SLB). Profile: من يشتري ولماذا؟

أنت تنظر إلى شركة شلمبرجير المحدودة (SLB) وتطرح السؤال الصحيح: من الذي يشتري شركة الطاقة العملاقة هذه حاليًا، وما هي أطروحتهم الحقيقية؟ بصراحة، إنها الأموال الكبيرة التي يملكها المستثمرون المؤسسيون 81% من الأسهم، مع وجود شركات عملاقة مثل Vanguard Group Inc. وBlackrock, Inc. تمتلك مجتمعة مئات الملايين من الأسهم، بما في ذلك حصة Vanguard التي تبلغ أكثر من 185 مليون الأسهم اعتبارًا من أواخر عام 2025. وهذا ليس مجرد رهان على النفط؛ إنها مسرحية استراتيجية حول تحول الطاقة (الأعمال منخفضة الكربون) والهيمنة الرقمية، ولهذا السبب يعد السهم بمثابة شراء معتدل متفق عليه مع ارتفاع متوقع يزيد عن 45%. ويدعم فريق الإدارة هذا الأمر مع الالتزام بإعادة ما لا يقل عن 4 مليار دولار للمساهمين في عام 2025، بالإضافة إلى أنهم أعلنوا للتو عن أرباح السهم للربع الثالث من عام 2025 $0.69، متغلبًا على إجماع المحللين. إذن، هل تشتري هذه الصناديق من أجل انتعاش الحفر في المياه العميقة، أم من أجل قصة التحول الرقمي التي تقود هذه القوة 3.99 مليار دولار في التدفق النقدي الحر المتوقع (FCF)؟ هذا هو التوتر الأساسي الذي نحتاج إلى التخلص منه.

من يستثمر في شركة شلمبرجير المحدودة (SLB) ولماذا؟

تريد أن تعرف من يراهن على شركة شلمبرجير المحدودة (SLB) وما هي أطروحتها، خاصة مع بدء تحول الطاقة. الإجابة المختصرة هي: مؤسسات كبيرة في الغالب، ودوافعها عبارة عن مزيج محسوب من قيمة حقول النفط الكلاسيكية والنمو الرقمي عالي الهامش المنفصل بشكل واضح عن دورة أسعار النفط.

يهيمن المستثمرون المؤسسيون - الأموال الكبيرة مثل صناديق التقاعد ومديري الأصول - على هيكل الملكية، حيث يسيطرون على ما يقدر بنحو 81.99٪ من الأسهم. يحتفظ مستثمرو التجزئة، بما في ذلك الحسابات الفردية والشركات العامة الصغيرة، بالجزء المتبقي، والذي لا يزال يمثل جزءًا كبيرًا عند حوالي 16.09٪. يمتلك المطلعون، والمديرون التنفيذيون للشركة ومديروها، نسبة 0.22٪ كحد أدنى.

• المستثمرون المؤسسيون: امتلك 81.99%؛ البحث عن الاستقرار والنمو.
• مستثمرو التجزئة: احتفظ بحوالي 16.09%؛ غالبًا ما تنجذب إلى توزيعات الأرباح والتعرض لسوق النفط.
• المطلعون: امتلك 0.22% فقط؛ الحد الأدنى من الجلد في اللعبة.

انهيار المستثمر المؤسسي: السلبي مقابل النشط

عندما تنظر إلى أصحاب المؤسسات، ترى انقسامًا واضحًا في الإستراتيجية. أكبر ثلاثة حاملين اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 - Vanguard Group Inc.، وBlackrock، Inc.، وState Street Corp. - هم في المقام الأول مديرو صناديق المؤشرات السلبية. إنهم يمتلكون شركة شلمبرجير المحدودة لأنها مكون أساسي ضخم من مؤشرات الطاقة الرئيسية والسوق الواسعة. وهم في الأساس أصحاب حقوق ملكية على المدى الطويل، ويسيرون على مسار القطاع على المدى الطويل.

ولكن بعد ذلك لديك المديرين النشطين وصناديق التحوط. نشاطهم أكثر ديناميكية. ففي الربع الأول من عام 2025، على سبيل المثال، قام 649 صندوقًا مؤسسيًا بزيادة مراكزها، بينما قام 525 بتخفيضها، مما يظهر مستوى عالٍ من التداول التكتيكي. تركز هذه المجموعة على تحركات الأسعار على المدى القصير والفرص التي تحركها الأحداث، مثل رد فعل السهم على ربحية السهم المعدلة للربع الثالث من عام 2025 البالغة 0.69 دولار، والتي تجاوزت إجماع المحللين.

إليك الحسابات السريعة حول أفضل حاملي العناصر السلبية:

دوافع الاستثمار: النمو والدخل والقيمة

ينجذب المستثمرون إلى شركة شلمبرجير المحدودة لثلاثة أسباب أساسية تتحدث عن مكانتها كمخزون طاقة انتقالي. لم تعد مجرد شركة خدمات نفطية بعد الآن.

أولا، هناك آفاق النمو. يعد قسم الرقمية والتكامل نقطة بيع رئيسية، حيث ارتفعت إيراداته في الربع الثاني من عام 2025 بنسبة 6٪ على أساس سنوي ويفتخر بهامش تشغيل مرتفع قبل خصم الضرائب بنسبة 30.4٪. وتتوقع الشركة أن تصل إيراداتها الرقمية إلى 3 مليارات دولار بحلول نهاية عام 2025، مدفوعة بالذكاء الاصطناعي والمنصات القائمة على السحابة. بالإضافة إلى ذلك، تعد أعمال الطاقة الجديدة، ولا سيما وحدة احتجاز الكربون وتخزينه (CCS)، كابتوري، محركًا واضحًا للنمو على المدى الطويل، مما يساعدها على التركيز على المستقبل.

ثانيا، الدخل وعائد المساهمين مقنعة. تلتزم شركة "شلمبرجير" المحدودة بإعادة ما لا يقل عن 4 مليارات دولار أمريكي إلى المساهمين في عام 2025 من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. تمنح الأرباح النقدية ربع السنوية البالغة 0.285 دولارًا للسهم الواحد (1.14 دولارًا سنويًا) للسهم عائدًا يبلغ حوالي 3.23٪، وهو عنصر دخل قوي لحاملي الأسهم والمتقاعدين على المدى الطويل. لقد حافظوا على توزيعات الأرباح لمدة 55 سنة متتالية، وهذه إشارة قوية.

ثالثا، بالنسبة للمستثمرين ذوي القيمة، يبدو السهم رخيصا. يتم تداول الشركة عند نسبة سعر إلى ربح تبلغ 14.01، وهو ما يعتبره المحللون تقييمًا جذابًا مقارنة بمتوسطها التاريخي. هذه لعبة قيمة كلاسيكية: شراء شركة رائدة في السوق عندما تنخفض قيمتها، والمراهنة على العودة إلى مضاعف أعلى مع ظهور قصة النمو الرقمي والدولي. للتعمق أكثر في أساسيات الشركة، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة شلمبرجير المحدودة (SLB): رؤى أساسية للمستثمرين.

استراتيجيات الاستثمار في اللعب

تعكس الاستراتيجيات المستخدمة للاستثمار في شركة شلمبرجير المحدودة طبيعتها المزدوجة - عملاق الطاقة الدورية واللعب التكنولوجي عالي النمو.

القابضة طويلة الأجل: هذه هي الإستراتيجية السائدة بالنسبة للصناديق السلبية. إنهم يشترون ويحتفظون بالسهم، ويعتبرون السهم بمثابة تعرض أساسي للإنفاق الرأسمالي العالمي على النفط والغاز، خاصة في الأسواق الدولية والخارجية المرنة. إنهم يراهنون على دورة الارتقاء لعدة سنوات في مجال الحفر الدولي، حيث تتمتع شركة شلمبرجير المحدودة بخندق تنافسي عميق.

استثمار القيمة: يستخدم المديرون النشطون نهجًا قائمًا على القيمة. إنهم يرون أن التقييم الحالي للسهم يبلغ حوالي 8.3x المتوقع قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 كخصم لمتوسطه التاريخي فوق 11x. إنهم يشترون الآن، متوقعين أن السوق سوف يتعرف في النهاية على قيمة الأعمال الرقمية غير الدورية والتدفق النقدي القوي، مما يؤدي إلى ارتفاع كبير في الأسعار.

التداول قصير المدى: تلعب صناديق التحوط والمتداولون التكتيكيون دورًا نشطًا في التقلبات. وهم يتداولون حول إعلانات الأرباح والتحولات الرئيسية في أسعار النفط، في محاولة للحصول على الزخم على المدى القصير. إن السعر المستهدف للسهم البالغ 50.8 دولارًا من المحللين، مما يشير إلى ارتفاع كبير من نطاق تداوله الأخير، يجعله هدفًا مغريًا على المدى القصير، حتى مع ضعف الإيرادات على المدى القريب الذي شهدناه في الربع الأول والربع الثالث من عام 2025.

الشؤون المالية: تتبع معدل نمو الإيرادات الرقمية والتكاملية للربع الرابع من عام 2025 من خلال مكالمة الأرباح التالية للتحقق من صحة أطروحة النمو.

الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة شلمبرجير المحدودة (SLB)

إذا كنت تنظر إلى شركة شلمبرجير المحدودة (SLB)، فإن أول شيء يجب أن تفهمه هو أنها شركة مملوكة لمؤسسات بشكل كبير. وهذا يعني أن اللاعبين الكبار - صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، ومديري الأصول - هم من يتخذون القرارات، ويحدد نشاطهم التجاري الكثير من تقلبات الأسهم على المدى القريب.

اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط ما يقرب من 81.99٪ من الأسهم العادية لشركة SLB، ويمتلكون أكثر من 1.25 مليار سهم بقيمة إجمالية معلنة تبلغ حوالي 44.914 مليار دولار. هذا تركيز هائل لرأس المال، ويخبرك أن المال المهني ينظر إلى SLB باعتباره ملكية أساسية في قطاع خدمات الطاقة.

كبار المساهمين هم بالضبط من تتوقع رؤيتهم يمتلكون حصصًا كبيرة في شركة طاقة عالمية عملاقة. هذه هي شركات الاستثمار السلبي العملاقة، التي يجعلها حجمها الكبير ثابتة بشكل دائم في قائمة المساهمين.

التحولات الأخيرة في الرهانات المؤسسية: إعادة التوازن لعام 2025

تُظهر صورة الملكية المؤسسية لـ SLB في عام 2025 عملية إعادة توازن واضحة، ولكنها مختلطة. ترى بعض التخفيضات الإستراتيجية الكبيرة جنبًا إلى جنب مع تراكم كبير من اللاعبين الآخرين. هذه ليست نزوحًا موحدًا؛ إنه دوران، وهو بالتأكيد علامة على أن السوق يحاول تسعير الطلب على الطاقة في المستقبل والمحاور الإستراتيجية لـ SLB.

على سبيل المثال، قام أحد المديرين النشطين الرئيسيين، وهو Capital World Investors، بتخفيض حصته بنسبة ملحوظة بلغت 23.60٪ في النصف الأول من عام 2025، وهي خطوة من المحتمل أن تعكس إعادة توازن المحفظة على نطاق أوسع أو توقعات منقحة لقطاع الطاقة الدوري. كما خفضت هيئة التقاعد الوطنية مركزها بنسبة 42.6% في الربع الثاني من عام 2025، حيث باعت أكثر من 1.4 مليون سهم.

ولكن على الجانب الآخر، ترى اقتناعًا قويًا بالشراء. قامت شركة Lazard Asset Management LLC بزيادة حصتها بنسبة 31.1% في إيداع حديث، وأظهر صندوق المستودعات والإيداع في كيبيك زيادة هائلة تزيد عن 10,422.1%، على الرغم من أن هذا كان على الأرجح من مركز أولي صغير جدًا، إلا أنه يشير إلى شراء اقتناع قوي جديد. يخبرني هذا أنه في حين يقوم البعض بتقليص تعرضهم، يرى البعض الآخر نقطة دخول واضحة، خاصة بعد انخفاض سعر السهم بنسبة 16.38٪ خلال العام الذي يسبق نوفمبر 2025.

• تخفيضات كبيرة: وخفضت شركة Capital World Investors حصتها بنسبة 23.60% بحلول مايو 2025.
• المبيعات الرئيسية: باعت خدمة التقاعد الوطنية 1,413,976 سهمًا، بانخفاض قدره 42.6% في الربع الثاني من عام 2025.
• زيادات ملحوظة: قامت شركة Lazard Asset Management LLC بتعزيز حصتها بنسبة 31.1% اعتبارًا من نوفمبر 2025.

التأثير المؤسسي على استراتيجية وأسهم SLB

ومع امتلاك المؤسسات لما يقرب من 83% من الشركة، فإن تأثيرها الجماعي على سعر سهم شركة شلمبرجير المحدودة واستراتيجية الشركة عميق. هذا المستوى العالي من الملكية يعني أن سعر السهم معرض بشدة لقرارات التداول الخاصة به؛ يمكن أن تؤدي عمليات البيع المنسقة من عدد قليل من حاملي الأسهم الرئيسيين إلى انخفاض حاد.

والأهم من ذلك، أن هؤلاء المستثمرين الكبار، وخاصة النشطين منهم، يؤثرون على اتجاه الشركة على المدى الطويل. إنهم يحملون الإدارة مسؤولية قرارات تخصيص رأس المال، مثل الاستحواذ الأخير على شركة ChampionX Corporation، والتي بلغت قيمتها حوالي 4.9 مليار دولار في صفقة شاملة لجميع الأسهم في يوليو 2025.

يراقب هؤلاء المستثمرون محاور استراتيجية رئيسية، لا سيما الدفع نحو قطاع الرقمية والتكامل، والذي قسمته شركة SLB إلى قسم متميز بدءًا من الربع الثالث من عام 2025. ويتوقعون أن تقوم الإدارة بتوفير إمكانات الإيرادات لحلول الطاقة الجديدة، والتي تستهدف إيرادات بقيمة مليار دولار بحلول عام 2025. يمكنك رؤية التركيز الاستراتيجي في الشركة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة شلمبرجير المحدودة (SLB). هذا التدقيق المؤسسي هو ما يدفع الشركة إلى الحفاظ على صحتها المالية، كما يتضح من صافي دخل الربع الأول من عام 2025 البالغ 829 مليون دولار.

وإليك الحساب السريع: مع القيمة السوقية التي تبلغ حوالي 54.2 مليار دولار، فإن المستثمرين المؤسسيين هم في الأساس حراس تقييم السهم، ويطالبون باستمرار الأداء في كل من خدمات حقول النفط التقليدية والقطاعات الرقمية الجديدة ذات النمو الأعلى والمنخفضة الكربون.

المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة شلمبرجير المحدودة (SLB)

المستثمر profile بالنسبة لشركة "شلمبرجير" المحدودة، تهيمن عليها الحيازات الضخمة، ومعظمها سلبية، للمستثمرين المؤسسيين، الذين يمتلكون بشكل جماعي حوالي 81.99% من الأسهم. هذا ليس سهمًا مدفوعًا بصندوق تحوط نشط واحد، بل من خلال الجاذبية الهائلة لأكبر مديري الأصول في العالم، الذين تعكس قراراتهم تحركات مؤشر السوق الأوسع.

إن المستثمرين الأكثر شهرة هما عمالقة صناديق المؤشرات، وهو موضوع مشترك بكل تأكيد في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. إن حصصهم الضخمة تجعلهم مالكين دائمين، مما يمنحهم نفوذاً هائلاً، وإن كان هادئاً، على حوكمة الشركات (نظام القواعد والممارسات والعمليات التي يتم من خلالها توجيه الشركة والسيطرة عليها).

• تعد شركة Vanguard Group Inc. أكبر حامل بـ 185,374,879 سهمًا، وهو ما يمثل 12.41% من الشركة.
• تعد شركة BlackRock Inc. ثاني أكبر شركة، حيث تمتلك 121,320,952 سهمًا، أو 8.12% من الإجمالي.
• تليها شركة State Street Corp بـ 83,617,999 سهمًا، بحصة ملكية تبلغ 5.60%.

القوة السلبية للتأثير المؤسسي

قد تظن أن مالك 12.41% مثل Vanguard سيطالب باستمرار بتغييرات في الإستراتيجية، لكن تأثيره أكثر دقة. ولأنهم وبلاكروك يديرون صناديق مؤشرات ضخمة لا يمكنها ببساطة بيع أسهم كبيرة دون خلق فوضى في السوق، فإنهم يتصرفون "كمالكين دائمين". وتمارس سلطتهم في المقام الأول من خلال التصويت بالوكالة والمشاركة من وراء الكواليس في قضايا مثل التعويضات التنفيذية، واستقلال مجلس الإدارة، والسياسات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).

يدعم هيكل الملكية السلبية بشكل عام الرؤية الإستراتيجية طويلة المدى للإدارة، وخاصة تركيز شركة شلمبرجير المحدودة على الحلول الرقمية ومشاريع المياه العميقة. يعد التزام الشركة بإعادة ما لا يقل عن 4 مليارات دولار للمساهمين في عام 2025 بمثابة إشارة واضحة لهؤلاء المستثمرين الكبار الذين يركزون على الاستقرار على أن انضباط رأس المال يمثل أولوية. إنهم يريدون يدًا ثابتة، وليس إصلاحًا جذريًا.

تحركات المستثمر الأخيرة والأطروحة الأساسية

شهد الربع الثالث من السنة المالية 2025 بعض التحولات المهمة بين كبار أصحاب المؤسسات، حيث تم ربطهم مباشرة بتفويضاتهم الاستثمارية (القواعد التي تحكم كيفية استثمار مدير الصندوق للأموال). هذا هو المكان الذي يختلف فيه المديرون النشطون عن العمالقة السلبيين.

كانت Vanguard، باعتبارها متتبعًا للمؤشر، مشتريًا صافيًا، حيث زادت مركزها بنسبة 14.2٪ في الربع الثاني من عام 2025، واستحوذت على أكثر من 18.67 مليون سهم. تعكس هذه الخطوة ببساطة تدفق رأس المال إلى الصناديق المتداولة في البورصة لقطاع الطاقة على نطاق واسع (ETFs) وصناديق المؤشرات التي تتبع مؤشر S&P 500، حيث تعد شركة Schlumberger Limited أحد مكوناته.

على الجانب الآخر، قام المديرون النشطون بتخفيضات كبيرة. قامت شركة T. Rowe Price Associates Inc.، وهي مديرة صناديق نشطة، بتخفيض مركزها بمقدار 22,267,537 سهمًا كبيرًا في الربع الثالث من عام 2025. وإليك الحسابات السريعة: هذه عملية تجريد ضخمة، من المحتمل أن تكون مرتبطة بتوقعاتها في منتصف عام 2025 لصالح الأسهم الدولية وأسهم القيمة خارج تركيز الشركات الأمريكية/الضخمة، أو ببساطة الخروج من قطاع خدمات الطاقة. كما قلصت شركة BlackRock حصتها بأكثر من 6.65 مليون سهم في نفس الربع، وهو انخفاض أكثر تواضعًا من المحتمل أن يأتي من صناديقها المدارة بشكل نشط، وليس من منتجات المؤشرات الأساسية.

يمكنك أن ترى الانقسام الواضح: تتدفق الأموال السلبية بغض النظر عن السعر، لكن الأموال النشطة تقوم بجني الأرباح وإعادة تخصيصها بناءً على رؤية تكتيكية للسوق.

غياب الضغط الناشط

على عكس بعض نظيراتها، لم تواجه شركة شلمبرجير المحدودة حملة ناشطة عامة كبيرة في عام 2025 تطالب بفصلها أو بيعها بسعر بخس. هذا أمر بالغ الأهمية. المحور الاستراتيجي للشركة نحو أنظمة الطاقة الرقمية والجديدة، والذي يمكنك قراءة المزيد عنه في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة شلمبرجير المحدودة (SLB)، يتم تنفيذه دون تشتيت انتباه القتال بالوكالة.

ويظل التركيز على التحسينات التشغيلية وتخصيص رأس المال. على سبيل المثال، بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للشركة في الربع الثالث من عام 2025 (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء - وكيل التدفق النقدي التشغيلي) 2.06 مليار دولار أمريكي على إيرادات قدرها 8.93 مليار دولار أمريكي. إن هذا التوليد النقدي القوي، إلى جانب الالتزام بعوائد المساهمين، يبقي أصحاب المؤسسات الكبيرة راضين. ومع ذلك، كان المطلعون بائعين صافين، حيث باع المدير المالي 38447 سهمًا مقابل أكثر من 1.41 مليون دولار في نوفمبر 2025، وهي إشارة صغيرة ولكنها ملحوظة لتقليص المخاطر التنفيذية.

تأثير السوق ومعنويات المستثمرين

أنت تنظر إلى شركة شلمبرجير المحدودة (SLB) وترى الكثير من الضجيج المؤسسي، لذا اسمحوا لي أن أتطرق إليها: إن المعنويات هي "شراء معتدل" مؤهل في الوقت الحالي. في حين أن غالبية محللي وول ستريت متفائلون، فإن نظرة أعمق على البيانات تظهر انقسامًا واضحًا بين التراكم المؤسسي طويل الأجل وحذر الأرباح على المدى القصير.

بشكل عام، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة كبيرة تبلغ حوالي 81.99% من أسهم الشركة، وهو ما يمثل تصويتًا كبيرًا بالثقة في اللعبة الطويلة. يشير هذا النوع من التركيز إلى أن اللاعبين الرئيسيين ينظرون إلى SLB على أنه ملكية أساسية، وليس تجارة سريعة. السعر المستهدف المتفق عليه من قبل المحللين يقع عند $51.28، مما يعني ارتفاعًا قويًا من نطاق التداول الأخير.

فيما يلي حسابات سريعة حول سبب اختلاط المشاعر: وصلت إيرادات SLB للربع الثالث من عام 2025 إلى 8.93 مليار دولار، وكان EPS (ربحية السهم). $0.69، تجاوز التقديرات. ولكن مع ذلك، انخفضت الإيرادات بنسبة 2.5% مقارنة بالعام الماضي، وبعض النماذج، مثل Zacks Rank، تظهر حالة "بيع قوي" بسبب مراجعات الأرباح الهبوطية على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. إنها حالة كلاسيكية من التفاؤل الاستراتيجي الذي يتعارض مع الضغوط الدورية على المدى القريب.

من يشتري ولماذا: التراكم المؤسسي

القصة الأكبر في ملكية SLB هذا العام هي التراكم القوي من قبل الشركات العملاقة السلبية والفعالة. هذه ليست مجرد عملية إعادة توازن بسيطة للمحفظة؛ هذه تحركات ضخمة تحركها الإدانة. على سبيل المثال، عززت شركة Vanguard Group, Inc. مكانتها من خلال 14.2% في الربع الثاني من عام 2025، ليصل إجمالي ممتلكاتها إلى أكثر من ذلك 150.32 مليون سهم، تقدر قيمتها بحوالي 5.08 مليار دولار. يعد هذا رهانًا كبيرًا على انتعاش قطاع خدمات الطاقة وريادة SLB في السوق.

وجاءت الخطوة الأكثر لفتًا للانتباه من شركة Charles Schwab Investment Management Inc.، التي زادت حصتها بنسبة مذهلة. 478.8% في الربع الأول من عام 2025، وهو الآن محتجز 47.72 مليون سهم، تبلغ قيمتها تقريبًا 1.99 مليار دولار. عندما يقوم الصندوق بزيادة مركزه بمقدار أربعة أضعاف، فإن ذلك يشير إلى إيمان أساسي بالتوجه الاستراتيجي للشركة، خاصة فيما يتعلق بانتقال الطاقة ونمو الخدمات الرقمية. يمكنك رؤية المزيد عن القوة المالية للشركة في تحليل الصحة المالية لشركة شلمبرجير المحدودة (SLB): رؤى أساسية للمستثمرين.

• مجموعة الطليعة: زيادة الحيازة 14.2% في الربع الثاني من عام 2025.
• تشارلز شواب: عززت الحصة بنسبة 478.8% في الربع الأول من عام 2025.
• البيع من الداخل: بيع المديرين التنفيذيين 138,174 سهم (تقريبا. 5.11 مليون دولار) على مدى 90 يومًا.

ومع ذلك، ليس الجميع يشتري. قامت شركة Capital World Investors بتخفيض ملكيتها بنسبة 23.60% بحلول مايو 2025. بالإضافة إلى ذلك، فإن المطلعين على الشركة - الأشخاص الذين يعرفون العمل بشكل أفضل - أصبحوا بائعين صافين، وقاموا بتفريغ ما يزيد عن 138,174 سهم لحوالي 5.11 مليون دولار في آخر 90 يومًا. هذا بيع من الداخل، في حين أن جزءا صغيرا من إجمالي القيمة السوقية تقريبا 53.8 مليار دولار، هي نقطة بيانات لا يمكنك تجاهلها.

وجهات نظر المحللين والرياح الاستراتيجية

يتأثر تصنيف "الشراء المعتدل" لمجتمع المحللين بشكل كبير بالتحركات الإستراتيجية لـ SLB، وخاصة الاستحواذ على ChampionX. ومن المتوقع أن تولد هذه الصفقة 300 مليون دولار أمريكي من تضافر التكاليف السنوية (التوفير من دمج العمليات)، مما يعزز الربحية المستقبلية بشكل مباشر. إنهم يتطلعون إلى ما بعد الربع الحالي، الذي شهد انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 2.5٪ على أساس سنوي، ويركزون على توليد النقد على المدى الطويل.

تقوم الشركة بتوجيه الاستثمارات الرأسمالية للعام بأكمله، بما في ذلك تأثير ChampionX، لتكون تقريبًا 2.4 مليار دولار. ويركز هذا الإنفاق على المجالات ذات النمو المرتفع مثل الأسواق الرقمية والدولية، والتي يرى المحللون أنها مفتاح العوائد المستقبلية. هذا عمل يتطلب رأس مال كثيف، لذا فإن مراقبة رقم النفقات الرأسمالية هذا أمر بالغ الأهمية.

الأطروحة الأساسية من جانب الشراء بسيطة: SLB هي شركة خدمات حقول النفط الأفضل موقعًا للاستفادة من دورة التطوير المتعددة السنوات في عمليات الحفر الدولية والبحرية، بالإضافة إلى النمو طويل الأمد في حلول حقول النفط الرقمية. كما أنهم يدفعون أرباحًا جيدة قدرها $0.285 للسهم ربع سنوي (سنوي $1.14)، مما يمنح المستثمرين عائدًا يبلغ حوالي 3.2٪ أثناء انتظارهم لتحقق قصة النمو بالكامل.