Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von Nine Energy Service, Inc. (NINE): Wichtige Erkenntnisse für Investoren

Sie schauen sich gerade Nine Energy Service, Inc. (NINE) an und sehen eine Aktie, die nach den Ergebnissen für das dritte Quartal 2025 einen Einbruch erlitten hat, und Sie fragen sich definitiv, ob der Schmerz vorbei ist. Die direkte Schlussfolgerung ist folgende: Die jüngste Leistung des Unternehmens spiegelt einen breiteren Marktrückgang wider, aber ihre Liquiditätsposition sichert ihnen den Durchbruch. Im dritten Quartal, über das im Oktober berichtet wurde, lag der Umsatz bei 132,0 Millionen US-Dollar, ihre eigene Prognosespanne verfehlend, was ein klares Signal für den Preisdruck ist, dem sie ausgesetzt sind, da die Zahl der US-Bohrinseln in zwei Quartalen von 592 auf 549 gesunken ist. Diese Marktrealität führte zu einem Nettoverlust von (14,6) Millionen US-Dollar und ein Gewinn pro Aktie (EPS)-Verlust von $(0.35), was der Konsensschätzung um fünf Cent fehlt, aber die wahre Geschichte liegt in der Kapitalstruktur. Der Markt bestraft derzeit jeden Umsatzausfall. Während das bereinigte EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) betrug 9,6 Millionen US-Dollar Die entscheidende Kennzahl für einen hoch verschuldeten, zyklischen Akteur im Quartal ist die Liquidität, die bei lag 40,3 Millionen US-Dollar Stand: 30. September 2025, daher müssen wir herausfinden, wie lange der Betrieb dadurch aufrechterhalten werden kann, da die Umsatzprognose für das vierte Quartal voraussichtlich noch niedriger ausfallen wird 122 Millionen Dollar und 132 Millionen Dollar.

Umsatzanalyse

Sie benötigen ein klares Bild des Umsatzes von Nine Energy Service, Inc. (NINE), und die Daten zeigen, dass der Inlandsmarkt im Jahr 2025 trotz des starken internationalen Wachstums herausfordernd sein wird. Der Gesamtumsatz für das dritte Quartal 2025 betrug 132,0 Millionen US-Dollar, ein deutlicher Fehlschlag gegenüber den eigenen Prognosen des Unternehmens, der erhebliche Gegenwinde am Markt widerspiegelt.

Das Unternehmen ist hauptsächlich im Segment Completion Solutions tätig, einem Mix aus spezialisierten Dienstleistungen für die unkonventionelle Öl- und Gasförderung. Dieses Segment ist der Kern ihres Geschäfts und generiert Einnahmen aus Dienstleistungen wie Zementierung, Spiralrohren, Drahtleitungen und Komplettierungswerkzeugen in den USA, Kanada und anderen internationalen Regionen.

Hier ist die kurze Berechnung des vierteljährlichen Segmentbeitrags, wobei wir das zweite Quartal 2025 als konkretes Beispiel verwenden, bevor der volle Marktdruck im dritten Quartal einsetzt, um die Mischung zu veranschaulichen:

Der Trend im Jahresvergleich (YoY) zeigt den Druck. Der Umsatz von Nine Energy Service, Inc. im dritten Quartal 2025 beträgt 132,0 Millionen US-Dollar Dies war ein Rückgang von 4 % im Vergleich zum dritten Quartal 2024, was hauptsächlich auf Rückgänge bei den Umsatzerlösen aus Spiralrohren und Zementierung zurückzuführen ist. Sequenziell war der Rückgang sogar noch stärker und sank um 10,3 % gegenüber dem Umsatz im zweiten Quartal 2025 147,3 Millionen US-Dollar. Das ist definitiv ein schwieriges Quartal.

Was diese Schätzung verbirgt, ist die unterschiedliche Leistung je nach Servicelinie und Region. Der US-Markt kämpft mit einem erheblichen Rückgang der Bohrinselzahl – einem Rückgang von etwa 7 % vom Ende des ersten Quartals bis zum Ende des dritten Quartals 2025 –, was insbesondere im Perm-Becken zu starkem Preisdruck führt.

• Der Umsatz mit Spiralschläuchen ging im dritten Quartal 2025 aufgrund einer geringeren Auslastung um 15 % zurück.
• Aufgrund von Preissenkungen gingen die Einnahmen aus dem Zementgeschäft um 4 % zurück.
• Der Wireline-Umsatz konnte leicht um 1 % gesteigert werden, allerdings nur, weil ein Anstieg der abgeschlossenen Phasen um 31 % die Preissenkungen kompensierte.
• Completion Tools musste Marktanteilsverluste hinnehmen, wobei die abgeschlossenen Phasen um 11 % zurückgingen.

Der Lichtblick ist jedoch das internationale Geschäft. In den ersten neun Monaten des Jahres 2025 stieg der internationale Umsatz um etwa 19 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2024, ein wichtiger Wachstumsbereich für die Komplettierungswerkzeuge des Unternehmens. Diese internationale Ausrichtung ist entscheidend, um die Schwäche im Inland auszugleichen, also behalten Sie sie im Auge Leitbild, Vision und Grundwerte von Nine Energy Service, Inc. (NINE). zur strategischen Ausrichtung.

Nächster Schritt: Analysieren Sie die Kostenstruktur, um festzustellen, ob die Kostensenkungsbemühungen des Managements mit diesem Umsatzrückgang Schritt halten.

Rentabilitätskennzahlen

Sie möchten wissen, ob Nine Energy Service, Inc. (NINE) Geld verdient, und die kurze Antwort für 2025 lautet: Noch nicht, aber die Bruttomarge hält sich besser als das Endergebnis. Das Rentabilitätsbild für die ersten neun Monate des Jahres 2025 zeigt einen klaren und besorgniserregenden Trend der Margenkompression, der durch Marktgegenwinde wie den Rückgang von Bohrinseln in den USA und den daraus resultierenden Preisdruck verursacht wird.

In den ersten neun Monaten des Jahres 2025 (9M 2025) erwirtschaftete Nine Energy Service, Inc. einen Gesamtumsatz von 429,8 Millionen US-Dollar. Während das Unternehmen einen Bruttogewinn von 48,7 Millionen US-Dollar erwirtschaftete, belief sich der Gesamtnettoverlust im Berichtszeitraum auf beträchtliche (32,1) Millionen US-Dollar. Dies zeigt uns, dass das Kerngeschäft seine direkten Kosten deckt, die Betriebskosten und Zinskosten jedoch den gesamten Gewinn und noch mehr verschlingen.

Hier ist die kurze Berechnung der wichtigsten Margen für die ersten drei Quartale des Jahres 2025, die wirklich die betriebliche Effizienz (oder deren Fehlen) im Verlauf des Jahres zeigt:

Man erkennt den klaren Trend: Die Margen bewegen sich definitiv in die falsche Richtung. Die Bruttogewinnmarge (Bruttogewinn dividiert durch Umsatz) sank stetig von 12,96 % im ersten Quartal auf nur noch 9,02 % im dritten Quartal. Dieser Rückgang der Marge um drei Punkte über zwei Quartale hinweg ist ein direktes Signal für Preisdruck und steigende Kosten, die das Unternehmen in einem Umfeld rückläufiger Bohrinselzahlen in den USA nur schwer bewältigen kann.

Die eigentliche Herausforderung liegt im Betriebsergebnis (Earnings before Interest and Taxes, kurz EBIT). Wir schätzen, dass die operative Marge im gleichen Zeitraum von einem Verlust von -1,59 % auf -7,20 % gesunken ist. Dieser starke Rückgang bedeutet, dass die Vertriebs-, allgemeinen und Verwaltungskosten (VVG-Kosten) des Unternehmens zuzüglich Abschreibungen im Verhältnis zum schrumpfenden Bruttogewinn zu hoch sind. Das Nettoergebnis ist, dass die Nettogewinnmarge im dritten Quartal auf einen Verlust von über 11 % einbrach.

Vergleichen Sie die Bruttomarge von Nine Energy Service, Inc. in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 mit 11,33 % mit einem Konkurrenten wie Powell Industries, der für das Gesamtjahr 2025 einen Bruttogewinn von 29,4 % des Umsatzes meldete. Diese Lücke ist riesig. Auch wenn es kein perfekter Vergleich von Äpfeln zu Äpfeln ist, zeigt es, dass Nine Energy Service, Inc. hinsichtlich der betrieblichen Effizienz (Kostenmanagement und Preissetzungsmacht) noch einen langen Weg vor sich hat, um mit der Rentabilität stärkerer Akteure im Ölfeld-Dienstleistungssektor mithalten zu können.

• Die Bruttomarge ist das unmittelbare Betriebsrisiko.
• Der Nettoverlust nimmt im Laufe des Jahres zu.
• Das Kostenmanagement hält mit dem Umsatzrückgang nicht Schritt.

Um die Stimmung der Anleger im Zusammenhang mit dieser Leistung zu verstehen, sollten Sie dies tun Exploring Nine Energy Service, Inc. (NINE) Investor Profile: Wer kauft und warum?

Schulden vs. Eigenkapitalstruktur

Sie sehen sich Nine Energy Service, Inc. (NINE) an und versuchen herauszufinden, wie sie ihr Wachstum bezahlen. Ehrlich gesagt ist die Kapitalstruktur hier das Erste, was jedem erfahrenen Analysten ins Auge fällt; Es erzählt die Geschichte erheblicher finanzieller Belastungen, trotz der jüngsten betrieblichen Verbesserungen.

Das Kernproblem ist eine Bilanz, die stark auf Schulden ausgerichtet ist und das Eigenkapital tief im Minus liegt. Ab Mitte 2025 trägt Nine Energy Service, Inc. eine Gesamtschuldenlast von ca 360 Millionen US-Dollar. Der überwiegende Teil davon ist langfristig, mit ca 323 Millionen US-Dollar zum 30. Juni 2025 als langfristige Schulden eingestuft. Damit verbleibt ein kleinerer, aber immer noch aussagekräftiger Betrag von ungefähr 37 Millionen US-Dollar in kurzfristigen Schulden und laufenden Fälligkeiten.

Hier ist die schnelle Berechnung ihrer Hebelwirkung: Nine Energy Service, Inc. hat ein Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (D/E), das nicht nur hoch, sondern mathematisch umgekehrt ist. Das Unternehmen meldete ein negatives Gesamteigenkapital von ca -95,9 Millionen USD. Wenn Sie die Gesamtverschuldung durch das negative Eigenkapital dividieren, erhalten Sie ein D/E-Verhältnis von ungefähr -3.75, oder -375%. Das ist definitiv ein Warnsignal.

• Gesamtverschuldung (Juni 2025): 360 Millionen US-Dollar
• Eigenkapital (Mitte 2025): -95,9 Millionen USD
• Berechnetes D/E-Verhältnis: Ungefähr -3.75

Was diese Schätzung verbirgt, ist das grundlegende Problem: Eine negative Eigenkapitalposition bedeutet, dass die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens seine Gesamtaktiva übersteigen. Der Branchenmaßstab für Öl- und Gasausrüstung und -dienstleistungen liegt bei einem D/E-Verhältnis von etwa 0.52, sodass Nine Energy Service, Inc. bei weitem nicht dem Industriestandard entspricht. Diese Struktur zwingt dazu, sich auf Fremdfinanzierung und operativen Cashflow zu verlassen, nur um bestehende Verpflichtungen zu bedienen, nicht unbedingt um Wachstum zu finanzieren.

Fairerweise muss man sagen, dass das Unternehmen die Fälligkeit seiner Schulden proaktiv verwaltet hat profile. In einem wichtigen Schritt am 1. Mai 2025 schloss Nine Energy Service, Inc. einen neuen Vertrag ab 125 Millionen Dollar Senior Secured Asset-Based Lending (ABL) revolvierende Kreditfazilität. Diese Refinanzierung verlängerte die Laufzeit ihrer revolvierenden Verpflichtungen bis 2028, verschaffte ihnen so entscheidende Zeit und verbesserte die unmittelbare Liquidität.

Das Gleichgewicht zwischen Schulden und Eigenkapital ist derzeit nicht vorhanden; Das Unternehmen ist faktisch zu 100 % durch Schulden und Verbindlichkeiten finanziert. Ihre primären langfristigen Schulden bestehen aus vorrangig besicherten Schuldverschreibungen, die Teil einer größeren Refinanzierung im Jahr 2023 waren. Für Investoren verlagert sich der Fokus ganz auf die Fähigkeit des Unternehmens, genügend Cashflow – insbesondere bereinigtes EBITDA – zu generieren, um die Zinszahlungen zu decken und schließlich den Kapitalbetrag abzuschöpfen. Dies ist eine Situation mit hohem Risiko und hohem Ertrag, in der die Schuldner Vorrang vor dem Eigenkapital haben. Deshalb müssen wir ihre Cashflow-Generierung in den kommenden Quartalen genau im Auge behalten. Die vollständige Analyse können Sie hier einsehen Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von Nine Energy Service, Inc. (NINE): Wichtige Erkenntnisse für Investoren.

Liquidität und Zahlungsfähigkeit

Sie schauen sich Nine Energy Service, Inc. (NINE) an, um zu sehen, ob sie ihre kurzfristigen Rechnungen decken können, was den Kern der Liquiditätsanalyse darstellt. Die direkte Schlussfolgerung ist, dass ihre aktuellen Kennzahlen auf dem Papier zwar gesund aussehen, der jüngste Trend eines negativen operativen Cashflows und einer drohenden Kürzung der Kreditfazilität jedoch auf eine sich verschärfende Liquiditätssituation hindeutet, die Sie genau beobachten müssen.

Ein kurzer Blick auf die jüngsten Daten der letzten zwölf Monate (TTM) zeigt ein aktuelles Verhältnis von etwa 2,21 und ein schnelles Verhältnis von etwa 1,30. Das Current Ratio (Umlaufvermögen dividiert durch kurzfristige Verbindlichkeiten) liegt deutlich über der sicheren Benchmark von 1,0, und das Quick Ratio (ein härterer Test, der Lagerbestände ausschließt) liegt ebenfalls deutlich über 1,0. Dies deutet darauf hin, dass Nine Energy Service, Inc. über mehr als genug liquide oder nahezu liquide Vermögenswerte verfügt, um seine im nächsten Jahr fälligen Verpflichtungen zu decken. Das ist ein guter Ausgangspunkt.

Hier ist die schnelle Berechnung ihres Betriebskapitals (Umlaufvermögen minus kurzfristige Verbindlichkeiten):

• Das aktuelle Verhältnis von 2,21 ist ein Zeichen für kurzfristige Finanzstärke.
• Ein Quick Ratio von 1,30 bedeutet, dass sie nicht stark auf den Verkauf von Lagerbeständen angewiesen sind, um die unmittelbaren Schulden zu begleichen.
• Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind im März 2025 auf etwa 24 % des Gesamtvermögens angewachsen, ein Trend, den es zu beobachten gilt.

Dennoch müssen Sie über die Bilanz hinausblicken. Die reale Entwicklung des Betriebskapitals ist etwas uneinheitlicher. Die durchschnittliche Days Sales Outstanding (DSO) des Unternehmens – also die Zeit, die Kunden brauchen, um zu bezahlen – betrug im dritten Quartal 2025 56,8 Tage. Das ist für den Energiedienstleistungssektor nicht schlimm, aber in einer Zeit des Marktdrucks kann ein längerer Inkassozyklus den Cashflow belasten.

In der Kapitalflussrechnung von Nine Energy Service, Inc. wird das kurzfristige Risiko deutlicher. Allein für das dritte Quartal 2025 meldete das Unternehmen einen Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit (OpCF) in Höhe von 9,9 Millionen US-Dollar. Das ist eine rote Fahne. Wenn ein Unternehmen Bargeld aus seinem Kerngeschäft verbraucht, ist es auf die Finanzierung oder den Verkauf von Vermögenswerten angewiesen. Fairerweise muss man sagen, dass der OpCF in den letzten zwölf Monaten positive 9,86 Millionen US-Dollar betrug, aber die negativen Zahlen des letzten Quartals zeigen die Auswirkungen des Rückgangs der Bohrinselzahl und des Preisdrucks.

Lassen Sie uns die Cashflow-Trends 2025 aufschlüsseln:

Die größte Liquiditätssorge besteht in der Abhängigkeit von ihrer revolvierenden Kreditfazilität (Asset-Based Lending, kurz ABL). Zum 30. September 2025 betrug ihre Gesamtliquidität 40,3 Millionen US-Dollar, darunter 14,4 Millionen US-Dollar an Barmitteln und 25,9 Millionen US-Dollar an verfügbaren Krediten. Das Unternehmen geht jedoch davon aus, dass sich seine Kreditbasis im Rahmen dieser Fazilität aufgrund des aktuellen Rohstoffpreisumfelds verringern wird, was die verfügbare Liquidität in den kommenden Monaten definitiv verringern wird. Sie sehen einen klaren Kompromiss: eine starke statische Quote, aber eine schwache dynamische Cashflow-Position. Weitere Informationen zu den strategischen Implikationen finden Sie hier Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von Nine Energy Service, Inc. (NINE): Wichtige Erkenntnisse für Investoren.

Bewertungsanalyse

Sie sehen sich Nine Energy Service, Inc. (NINE) an und versuchen herauszufinden, ob es sich bei dieser Aktie um ein Deep-Value-Unternehmen oder eine Value-Falle handelt. Ehrlich gesagt ist das Bewertungsbild kompliziert. Die technischen Signale signalisieren eine klare Warnung, aber einige langfristige Kursziele der Analysten deuten auf ein massives Aufwärtspotenzial hin. Sie müssen über die einfachen Kennzahlen hinausblicken, um die wahre Geschichte zu erkennen.

Da Nine Energy Service, Inc. derzeit unrentabel ist, ist das traditionelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nicht anwendbar. Wenn ein Unternehmen negative Gewinne erzielt, ist das KGV bedeutungslos. Ebenso ist das Kurs-Buchwert-Verhältnis (P/B) nicht verfügbar, was bei Unternehmen in einer Restrukturierungs- oder Turnaround-Phase ein häufiges Problem ist. Daher müssen wir uns auf den Enterprise Value-to-EBITDA (EV/EBITDA) verlassen, der für kapitalintensive Energiedienstleistungsunternehmen eine bessere Messgröße darstellt.

Hier ist die kurze Berechnung der wichtigsten Bewertungskennzahlen ab Ende 2025:

• Unternehmenswert-EBITDA (EV/EBITDA): 8.24
• Nachlaufendes 12-Monats-EBITDA (TTM): 61,17 Millionen US-Dollar
• Marktkapitalisierung: 19,51 Millionen US-Dollar

Ein EV/EBITDA von 8.24 ist für ein Unternehmen, das mit Umsatzeinbußen zu kämpfen hat, nicht unbedingt günstig, aber auch nicht übermäßig teuer, insbesondere wenn man davon ausgeht, dass der Energiekreislauf kurz vor dem Aufschwung steht. Was diese Schätzung verbirgt, ist die erhebliche Schuldenlast des Unternehmens, weshalb der Unternehmenswert von 381,03 Millionen US-Dollar ist so viel höher als die winzige Marktkapitalisierung.

Aktienkurstrends und Analysten trennen sich

Die Aktienkursentwicklung der letzten 12 Monate zeugt von starkem Pessimismus der Anleger. Die Aktie ist um mehr als eingebrochen 63.71% in den letzten 52 Wochen, ausgehend von einem Höchststand von $1.87 auf einen aktuellen Tiefststand von $0.41. Der letzte Schlusskurs liegt bei ca $0.43, was nahe dem 52-Wochen-Tief liegt.

Dieser Abwärtstrend hat zu einer Konsensbewertung von geführt Verkaufen von Analysten, wobei ein Unternehmen ausdrücklich a 0 Kaufen, 0 Halten und 1 Verkaufen Bewertung. Auch die technischen Indikatoren deuten auf einen „starken Verkauf“ hin. Dennoch sehen Sie eine große Diskrepanz bei den Preiszielen.

Einige Analysten prognostizieren immer noch ein sehr optimistisches durchschnittliches Kursziel von $3.2198 für 2025, mit einer hohen Prognose von $5.3163. Das ist eine potenzielle Rendite von über 600 % vom aktuellen Preis. Aber fairerweise muss man sagen, dass diese Ziele oft hinter der aktuellen Marktrealität zurückbleiben. Die technische Analyse, die eher kurzfristig ausgerichtet ist, deutet darauf hin, dass der Preis in einem Kanal handeln wird $0.4064 für den Rest des Jahres 2025.

Unter dem Strich handelt es sich bei Nine Energy Service, Inc. um eine spekulative Wette auf eine deutliche Trendwende im Ölfelddienstleistungssektor sowie auf einen erfolgreichen Schuldenabbau in der Bilanz. Der Markt hat die Notlage eingepreist, aber die Aufwärtsziele zeigen, was eine erfolgreiche Umstrukturierung bewirken könnte.

Wenn Sie genauer erfahren möchten, wer gerade kauft und verkauft, sollten Sie sich das ansehen Exploring Nine Energy Service, Inc. (NINE) Investor Profile: Wer kauft und warum?

Finanzen: Verfolgen Sie die Umsatzprognose für das vierte Quartal 2025 122 bis 132 Millionen US-Dollar um zu sehen, ob das Unternehmen seine kurzfristigen Ziele erreichen kann.

Risikofaktoren

Sie müssen die wahren Bedrohungen für die finanzielle Gesundheit von Nine Energy Service, Inc. (NINE) verstehen, da der kurzfristige Gegenwind am Markt stark ist und sich direkt auf die Liquidität des Unternehmens auswirkt. Das Unternehmen kämpft mit einem schwierigen externen Umfeld, aber das größte unmittelbare Risiko ist die finanzielle Verschuldung in Verbindung mit rückläufigen Aktivitäten.

Der Kern des Problems ist der Rückgang der Bohr- und Fertigstellungsaktivitäten in den USA. Die Zahl der US-Bohrinseln sank von 592 am Ende des ersten Quartals 2025 auf 549 am Ende des dritten Quartals 2025, was einem Rückgang von etwa 7 % entspricht. Dieser Rückgang führt direkt zu einem Umsatzausfall: Der Umsatz im dritten Quartal 2025 betrug nur 132,0 Millionen US-Dollar und lag damit unter der Prognosespanne von 135,0 bis 145,0 Millionen US-Dollar. Weniger Arbeit bedeutet, dass Dienstleistungsunternehmen, darunter Nine Energy Service, Inc., härter um jeden Arbeitsplatz kämpfen müssen, was zu einem erheblichen Preisdruck führt, insbesondere im wettbewerbsintensiven Perm-Becken.

Hier ist die schnelle Rechnung zur finanziellen Belastung: S&P Global Ratings geht davon aus, dass Nine Energy Service, Inc. für das Gesamtjahr 2025 einen negativen Free Operating Cash Flow (FOCF) generieren wird. Dies ist ein ernstes Warnsignal. Darüber hinaus wird erwartet, dass ihr Schulden-EBITDA-Verhältnis bis 2026 über dem Fünffachen bleibt, was als nicht nachhaltiger Hebel angesehen wird.

• Marktvolatilität: Der Rückgang der Anlagenanzahl und der anhaltende Preisdruck wirken sich auf alle Servicebereiche aus.
• Liquiditätskrise: Die Gesamtliquidität belief sich zum 30. September 2025 auf 40,3 Millionen US-Dollar. Dennoch wird erwartet, dass sich die Kreditbasis der Kreditfazilität „Asset-Based Lending“ aufgrund niedrigerer Lagerbestände verringert, was zu einer Verknappung des verfügbaren Kapitals führt.
• Operativer Gegenwind: Der Bereich Komplettierungswerkzeuge hat Marktanteile aufgrund der Kundenkonsolidierung und Änderungen in den Komplettierungsdesigns verloren, eine direkte interne Herausforderung, die gelöst werden muss.

Was diese Schätzung verbirgt, ist die Möglichkeit einer Herabstufung, wenn sich die Liquidität weiter verschlechtert, was ihre Kapitalkosten erhöhen könnte. Außerdem wurde die Aktie unter 1,00 US-Dollar pro Aktie gehandelt, wodurch das Unternehmen Gefahr läuft, von der NYSE dekotiert zu werden. Das muss man auf jeden Fall im Auge behalten. Weitere Informationen dazu, wer in diesem Umfeld Aktien kauft und verkauft, finden Sie hier Exploring Nine Energy Service, Inc. (NINE) Investor Profile: Wer kauft und warum?

Das Management sitzt jedoch nicht still. Ihr Plan zur Schadensbegrenzung ist klar: Konzentrieren Sie sich auf das, was Sie kontrollieren können. Sie investieren in Forschung und Entwicklung, um neue Technologien für Komplettierungswerkzeuge zu kommerzialisieren und Marktanteile zurückzugewinnen. Sie treiben auch die internationale Expansion intensiv voran, was ein Lichtblick war: Der internationale Umsatz stieg in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2024 um etwa 19 %. Schließlich setzen sie auf ein diszipliniertes Kostenmanagement, um die Betriebskosten zu senken, ohne die Servicequalität zu beeinträchtigen.

Um die Ergebnisse des dritten Quartals 2025 genauer zu verdeutlichen, finden Sie hier die Aufschlüsselung:

Wachstumschancen

Sie sehen Nine Energy Service, Inc. (NINE) in einer schwierigen Lage für den Energiesektor, aber ehrlich gesagt ist die Wachstumsstrategie des Unternehmens klug: Sie bewegen sich aggressiv weg vom volatilen US-Ölmarkt und hin zu stabileren internationalen und Erdgasbecken. Dieser Wendepunkt ist die wahre Geschichte, nicht nur der kurzfristige Gegenwind.

Der größte Katalysator für Nine Energy Service, Inc. ist seine internationale Expansion, die definitiv funktioniert. Der Gesamtumsatz mit internationalen Werkzeugen stieg im ersten Halbjahr 2025 um ca 20% Im Vergleich zum ersten Halbjahr 2024 und in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 stiegen die internationalen Umsätze um etwa 5 % 19% Jahr für Jahr. Dieses Wachstum wird durch die Nachfrage nach seinen Mehrzyklus-Sperrventilen im Nahen Osten und den gestiegenen Stopfenabsatz in Ländern wie Argentinien und Australien vorangetrieben. Es handelt sich um eine bewusste Strategie, um die Abhängigkeit vom zyklischen Perm-Becken zu verringern.

• Wechseln Sie zu Gasmärkten (Haynesville, Nordosten).
• Internationaler Werkzeugumsatz steigt 19% (9M 2025 YoY).
• Der Forschungs- und Entwicklungsschwerpunkt liegt auf Sperrventilen und Stopfen.

Im Inland erobert das Unternehmen Marktanteile bei Gashebelbecken, wo der Wettbewerb weniger hart ist. Im zweiten Quartal 2025 stiegen beispielsweise die Einnahmen aus dem Wireline-Geschäft um etwa 10 % 11% Der Umsatz mit Completion Tools stieg im Vergleich zum Vorquartal um ca 9%, hauptsächlich aufgrund stärkerer Verkäufe im Nordosten und in Haynesville. Außerdem investieren sie mit einem neuen in die Zukunft 30.000 Quadratmeter Das Testzentrum für Komplettierungswerkzeuge in Jacksboro, Texas, soll 2026 eröffnet werden und als wichtiger Innovationsknotenpunkt für inländische und globale Kunden fungieren.

Hier ist die kurze Berechnung dessen, was Analysten für das Gesamtjahr 2025 erwarten und die die kurzfristige finanzielle Realität abbildet:

Was diese Schätzung verbirgt, ist die Widerstandsfähigkeit, die sich bis zum zweiten Quartal 2025 gezeigt hat, als der Umsatz zurückging 147,3 Millionen US-Dollar, übertraf damit die Erwartungen der Analysten, übertraf aber auch den Umsatz im dritten Quartal 2025 132,0 Millionen US-Dollar, das aufgrund des anhaltenden Preisdrucks und der rückläufigen Anzahl der Bohrinseln im Perm die Prognose verfehlte. Dennoch verfügt das Unternehmen über ein solides finanzielles Fundament und sichert eine 125 Millionen Dollar vorrangig besicherter, vermögensbasierter Revolver im Mai 2025, der dazu beiträgt, die Gesamtliquidität aufrechtzuerhalten 65,5 Millionen US-Dollar Stand: 30. Juni 2025.

Der Wettbewerbsvorteil von Nine Energy Service, Inc. liegt nicht nur in der Technologie, wie z. B. den auflösbaren Steckern, sondern auch in der operativen Disziplin und der geografischen Vielfalt. Sie sind in allen wichtigen Onshore-Becken in den USA und Kanada tätig, was ihnen hilft, beckenspezifische Risiken zu mindern. Sie zeichnen sich durch erstklassige Servicequalität und Bohrlochausführung aus, was dazu führt, dass Kunden auch bei starkem Wettbewerb wiederkommen. Weitere Informationen zur Finanzstruktur des Unternehmens finden Sie hier Aufschlüsselung der finanziellen Gesundheit von Nine Energy Service, Inc. (NINE): Wichtige Erkenntnisse für Investoren.

Finanzen: Verfolgen Sie die Umsatzergebnisse für das vierte Quartal 2025 im Vergleich zu 122 bis 132 Millionen US-Dollar Prognose, um die Auswirkungen der internationalen Wachstumsstrategie bis zum Jahresende zu bestätigen.