Pershing Square Holdings, Ltd.: Geschichte, Besitz, Mission, wie es funktioniert & verdient Geld

Eine kurze Geschichte von Pershing Square Holdings, Ltd.

Der 2012 von Bill Ackman gegründete Pershing Square Holdings, Ltd. ist eine Investmentgesellschaft, die als Fonds für geschlossene Ende tätig ist. Es ist in die Niederlande aufgenommen und handelt sich mit dem Euronext Amsterdam unter dem Ticker -Symbol PSH.

Das Pershing Square ist bekannt für seine konzentrierte Portfoliostrategie und konzentriert sich auf eine begrenzte Anzahl von Investitionen mit hoher Konvition. Dieser Ansatz war ein Kennzeichen der Investitionsphilosophie von Ackman, was häufig zu einer erheblichen Volatilität der Fondsleistung, aber auch bei günstigen Marktbedingungen führte.

In seinen frühen Jahren erlangte Pershing Square Bekanntheit für seinen aggressiven Aktivismus, insbesondere in Unternehmen wie
J. C. Penney Und Valeant Pharmazeutika, wo es darauf abzielte, Management- und Betriebsstrategien zu beeinflussen. Dieser Aktivismus erregte häufig erhebliche Aufmerksamkeit der Medien und polarisierte Meinungen innerhalb der Investmentgemeinschaft.

Ab Oktober 2023, Pershing Square's Toges Assets in Management (AUM) USD 14,4 MilliardenReflexion seiner Fähigkeit, durch Marktschwankungen zu navigieren. Die Leistung des Fonds wurde sowohl durch bedeutende Spikes als auch durch Rückgänge gekennzeichnet, was die High-Stakes-Natur der Anlagestrategien von Ackman widerspiegelt.

Das jüngste Portfolio des Unternehmens umfasst erhebliche Bestände an Unternehmen wie z. B. Universal Music Group, Luftprodukte und Chemikalien, Und Starbucks. Ackmans Ansatz betont die langfristige Wertschöpfung, häufig durch aktive Beteiligung an der Regierungsführung der Unternehmen, in die das Pershing Square investiert.

Im Kontext der Investitionslandschaft im Jahr 2023 passt Pershing Square Holdings seine Strategie weiter an, indem er seinen Fokus auf Wachstumsstoffe erhöht. Das Unternehmen untersucht aktiv Chancen in Bezug auf Gesundheits-, Technologie- und grüne Investitionen, die als entscheidende Bereiche für die zukünftige Rentabilität angesehen werden.

Die Evolution von Pershing Square zeigt seine Widerstandsfähigkeit und Anpassungsfähigkeit in einem sich schnell verändernden finanziellen Umfeld und macht es zu einem entscheidenden Spieler unter den geschlossenen Fonds.

A Who gehört Pershing Square Holdings, Ltd.

Pershing Square Holdings, Ltd. ist eine von Bill Ackman, CEO und Portfoliomanagerin, gegründete Investmentholdinggesellschaft. Ab Oktober 2023 ist das Unternehmen an der Euronext Amsterdam und der London Stock Exchange aufgeführt. Die Anlagestrategie von Pershing Square basiert auf einem konzentrierten Portfolio langfristiger Investitionen in börsennotierte Unternehmen.

Die Struktur des Eigentums in Pershing Square Holdings, Ltd., ist besonders unterscheidbar, da sie als geschlossener Fonds fungiert. Dies bedeutet, dass die Aktionäre Aktien des Fonds und nicht das zugrunde liegende Vermögen direkt kaufen und eine andere Dynamik in Bezug auf Eigentums- und Anlagestrategie bieten.

Nach den neuesten Berichten hält Pershing Square Holdings, Ltd. ein umfangreiches Portfolio, das Investitionen in bekannte Unternehmen umfasst. Die Top -Positionen spiegeln die Strategie von Ackman für konzentrierte Investitionen in verschiedene Sektoren wie Konsumgüter, Technologie und Gesundheitswesen wider. Bemerkenswerte Bestände umfassen:

• Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG): 24,0% des Portfolios
• Restaurant Brands International Inc. (QSR): 20,0% des Portfolios
• Universal Music Group N.V. (UMG): 15,0% des Portfolios
• Air Products and Chemicals, Inc. (APD): 10,0% des Portfolios

Darüber hinaus meldete Pershing Square Holdings, Ltd., ab dem zwnt 5,4 Milliarden US -Dollar, mit einer Marktkapitalisierung von ungefähr 4 Milliarden Dollar. Die Leistung des Fonds wird genau beobachtet und durch eine Jahresrendite von ungefähr hervorgehoben 18%.

Die Investitionsphilosophie von Pershing Square konzentriert sich auf die langfristige Wertschöpfung und die aktive Beschäftigung mit Zielunternehmen, um ihre Leistung zu verbessern. Zum jüngsten Geschäftsjahr wird die Verwaltungsgebühr festgelegt 1.0% des Nettovermögenswerts, gepaart mit einer Leistungsgebühr von 20% auf Gewinne, die eine Hürdequote von 8% überschreiten.

Zusammenfassend ist das Eigentum an Pershing Square Holdings, Ltd., zwischen Bill Ackman, institutionellen Anlegern und Einzelhandelsaktionären diversifiziert, was eine Mischung aus Vertrauen in das Investmentmanagement von ACKMAN und die zugrunde liegende Vermögensleistung innerhalb des Fonds widerspiegelt.

Pershing Square Holdings, Ltd. Mission Statement

Pershing Square Holdings, Ltd. zielt darauf ab, durch ein konzentriertes Portfolio hochwertiger Unternehmen langfristige Kapitalzuwachs zu generieren. Das Unternehmen setzt eine wertorientierte Anlagestrategie ein, die sich auf die Ermittlung von Möglichkeiten konzentriert, bei denen andere Marktteilnehmer ihr Potenzial möglicherweise nicht erkennen.

Das Leitbild betont das Engagement für nachhaltige Investitionspraktiken und zielt auf Unternehmen mit erheblichem intrinsischen Wert, aber kurzfristigen Herausforderungen, von denen das Team glaubt, dass sie durch operative Verbesserungen oder strategische Veränderungen gelöst werden können.

Pershing Square Holdings arbeitet mit der Philosophie des Risikomanagements und des langfristigen Wachstums und bevorzugt Unternehmen mit starken Managementteams und innovativen Geschäftsmodellen. Der Ansatz des Unternehmens zeichnet sich durch tiefe Forschung und Bereitschaft, sich mit dem Unternehmensmanagement zu beschäftigen, um betriebliche Verbesserungen und strategische Neuanweisungen zu fördern.

Zu den jüngsten Berichten gehören die größten Beteiligungen des Unternehmens strategische Investitionen in High-profile Unternehmen wie Universal Music Group, Starbucks Corporation und Chipotle Mexican Grill veranschaulichen eine diversifizierte, aber konzentrierte Anlagestrategie.

Diese Portfoliostrategie stimmt mit der Mission von Pershing Square überein, Unternehmen zu suchen, die unterbewertet oder falsch bewertet werden, und stellt sicher, dass Investitionen durch solide Geschäftsgrundlagen und Wachstumspotenzial unterstützt werden. Durch aktives Engagement und einen akribischen Analyseprozess strebt das Unternehmen bestrebt, den Wert von Shareholder zu verschließen und ein nachhaltiges Wachstum der Ausrichtung mit seinem Leitbild zu fördern.

Wie Pershing Square Holdings, Ltd. funktioniert

Pershing Square Holdings, Ltd. ist ein von Pershing Square Capital Management, L.P., gegründeter von Bill Ackman gegründetes Closed-End-Investmentfonds. Der Fonds investiert in erster Linie in börsennotierte Unternehmen und strebt sowohl eine langfristige Kapitalerschätzung als auch die Erzeugung von Einkommen an. Ab Oktober 2023 konzentriert sich Pershing Square Holdings, Ltd. auf grundlegende Analysen, um unterbewertete Unternehmen mit einem starken Wachstumspotenzial zu identifizieren.

Der Fonds setzt eine Aktivisteninvestitionsstrategie ein und nimmt häufig erhebliche Beteiligungen an Unternehmen an, um das Management und die strategische Ausrichtung zu beeinflussen. Dieser Ansatz soll den Aktionärswert durch operative Verbesserungen oder Änderungen der Kapitalstruktur verbessern. Das Portfolio von Pershing Square ist in verschiedenen Sektoren diversifiziert, einschließlich Konsumgüter, Finanzdienstleistungen und Gesundheitswesen.

Ab dem dritten Quartal von 2023 meldete Pershing Square Holdings einen Nettovermögenswert (NAV) von ungefähr 4,25 Milliarden US -Dollar. Der Fonds hat eine Gesamtrendite von erzielt 43.5% der bisherige Jahresverlauf. Die Leistung des Fonds kann auf erhebliche Investitionen in mehrere wichtige Unternehmen zurückgeführt werden.

Der Fonds weist strategisch zwischen individuellen Aktien und Derivaten, einschließlich Optionen und Futures, dazu, Risiken abzusichern und die Renditen zu verbessern. Pershing Square Holdings wird am Euronext Amsterdam gehandelt und unterliegt regelmäßige Marktschwankungen.

Die wichtigsten finanziellen Metriken ab dem zweiten Quartal 2023 zeigen eine annualisierte Rendite von 12.7% Seit Gründung im Jahr 2014. Die Verwaltungsgebühr beträgt ungefähr 1.5% von NAV, mit einer Leistungsgebühr von 20% angewendet auf Renditen überschritten 5%.

In Bezug auf das Risikomanagement verwendet der Fonds eine Kombination aus quantitativen und qualitativen Methoden, um die Marktbedingungen und individuelle Investitionsaussichten zu bewerten. Der Fokus auf ein konzentriertes Portfolio trägt dazu bei, eine hohe Überzeugung bei Investitionen zu erzielen, obwohl es auch die Volatilität erhöht.

Markttrends deuten auf ein wachsendes Interesse an Aktivisten investieren, insbesondere an Sektoren, die nach der Pandemie strukturelle Veränderungen haben. Mit einem disziplinierten Investitionsansatz zielt Pershing Square Holdings darauf ab, auf Markteffizienzen zu profitieren und den langfristigen Wert für seine Aktionäre freizuschalten.

Wie Pershing Square Holdings, Ltd. Geld verdient

Pershing Square Holdings, Ltd. fungiert als geschlossener Investmentfonds und konzentriert sich hauptsächlich auf die Investition in ein konzentriertes Portfolio öffentlich gehandelter Unternehmen. Zu den primären Einnahmequellen zählen Kapitalzustände aus Aktienkurssteigerungen, Dividenden von Aktienbeteiligungen und möglicherweise aus Optionshandelsstrategien. Das Investmentmodell des Fonds hängt von der tiefen grundlegenden Analyse von Zielunternehmen und Marktchancen ab.

Zum 31. Dezember 2022 meldete Pershing Square Holdings einen Nettovermögenswert (NAV) von ungefähr 6,3 Milliarden US -Dollar. Für das Jahr erzielte das Unternehmen eine Gesamtrendite von 44.4%den S & P 500 -Index erheblich übertreffen, der eine Rendite von verzeichnete 18.4%. Diese Outperformance kann auf strategische Investitionen in Aktienpositionen mit hoher Konvitation zurückgeführt werden.

Zu den bemerkenswerten Investitionen gehören die besten Bestände von Pershing Square:

• Starbucks Corporation (SBUX) - ungefähr erworben 7,5 Millionen Aktienumgewertet um 700 Millionen Dollar zum letzten Einreichung.
• Restaurant Brands International (QSR) - hält herum 9,4 Millionen Aktienungefähr ungefähr 575 Millionen US -Dollar.
• Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) - Etwa 1,4 Millionen Aktien gehalten, herum wert 1,5 Milliarden US -Dollar.

Das Pershing Square setzt eine konzentrierte Anlagestrategie an, wobei in der Regel eine begrenzte Anzahl von Positionen enthält. Dieser Ansatz ermöglicht eine tiefe Einbeziehung mit Portfolio -Unternehmen. Im Jahr 2021 trug der Fokus des Fonds auf Wachstumssektoren wie Technologie und Diskretion für Verbraucher zu seiner robusten Leistung bei.

In Bezug auf die finanzielle Leistung meldete der Fonds einen gewichteten Durchschnittsrabatt von 18.9% Zum NAV zum Jahresende 2022. Der Rabatt spiegelt die Marktwahrnehmung und die Liquidität von geschlossenen Fonds wider. Dividenden sind zwar nicht der Hauptaugenmerk, eine zusätzliche Einkommensschicht, wobei eine Dividendenrendite herum schwebt 2% für wichtige Bestände.

Die Verwaltungsgebühren spielen auch eine wichtige Rolle bei den Einnahmen von Pershing Square Holdings. Die Verwaltungsgebühr beträgt ungefähr 1.5% des Nettovermögens des Fonds jährlich, was ungefähr in etwa 94,5 Millionen US -Dollar auf aktuellen Navigationsebenen. Leistungsgebühren können die Gewinne weiter erweitern, die aufgeladen werden 20% Bei Gewinnen über einer bestimmten Schwelle, die das Managementteam anreißt, die Renditen zu maximieren.

Die Strategie von Pershing Square richtet sich an Underperformance von Unternehmen mit Potenzial für Turnaround und nutzt den Aktivismus bei Bedarf. Zum Beispiel übernahm der Fonds im Jahr 2023 eine Position in Universal Music Group (UMG)Veränderungen für die Verbesserung der betrieblichen Effizienz und für den Shareholder Value.

Als geschlossener Fonds profitiert das Pershing Square von Investor Capital langfristig, wodurch die Notwendigkeit des häufigen Kaufs oder Verkaufs von Vermögenswerten auf der Grundlage von Marktschwankungen verringert wird. Dieser strukturelle Vorteil ermöglicht es dem Fonds, seine gewählten Investition zu nutzen, ohne dass die Liquidität aufrechterhalten wird, mit der offene Investmentfonds konfrontiert sind.