Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA): Business Model Canvas

Tauchen Sie ein in die komplexe Welt der Investitionen in Gesundheitsimmobilien mit Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA), einem dynamischen Unternehmen, das die Landschaft der Investitionen in medizinische Immobilien verändert. Durch den strategischen Erwerb, die Verwaltung und die Vermietung von Gesundheitsimmobilien hat sich Sabra eine einzigartige Nische im komplexen Ökosystem der Investitionen in Seniorenpflege und medizinische Einrichtungen geschaffen. Ihr innovatives Business Model Canvas offenbart einen ausgefeilten Ansatz, der finanziellen Scharfsinn mit der strategischen Entwicklung der Gesundheitsinfrastruktur in Einklang bringt und Investoren und Gesundheitsbetreibern ein überzeugendes Wertversprechen bietet, das weit über traditionelle Immobilieninvestitionsstrategien hinausgeht.

Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Eigentümer und Betreiber von Immobilien im Gesundheitswesen

Seit dem vierten Quartal 2023 verwaltet Sabra Health Care REIT ein Portfolio von 440 Immobilien in den Vereinigten Staaten und Kanada. Zu den wichtigsten Immobilienpartnerschaften gehören:

Partnertyp	Anzahl der Eigenschaften	Geografische Verbreitung
Qualifizierte Pflegeeinrichtungen	272	35 US-Bundesstaaten
Seniorenwohnungen	112	15 US-Bundesstaaten, 3 kanadische Provinzen
Spezialkrankenhäuser	56	22 US-Bundesstaaten

Immobilieninvestitions- und Entwicklungsfirmen

Sabra arbeitet mit mehreren Immobilienentwicklungspartnern zusammen, um sein Portfolio an Gesundheitsimmobilien zu erweitern.

• Gesamtinvestition in die Entwicklung neuer Immobilien: 412 Millionen US-Dollar im Jahr 2023
• Durchschnittliche Investition pro neue Immobilie: 18,7 Millionen US-Dollar
• Erwerb neuer Immobilien: 22 Objekte im Jahr 2023

Gesundheitsdienstleister

Zu den Partnerschaften mit primären Gesundheitsdienstleistern gehören:

Anbietertyp	Anzahl der Partnerschaften	Jährliche Leasingeinnahmen
Genesis Healthcare	89 Einrichtungen	187,3 Millionen US-Dollar
Brookdale Senior Living	47 Einrichtungen	124,6 Millionen US-Dollar
Emerus-Krankenhäuser	16 Einrichtungen	42,5 Millionen US-Dollar

Finanzinstitute und Kapitalpartner

Details zur Finanzpartnerschaft für 2023:

• Gesamtkreditfazilität: 1,2 Milliarden US-Dollar
• Primäre Kreditbanken: JPMorgan Chase, Bank of America
• Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz: 4,75 %
• Verhältnis von Schulden zu Kapitalisierung: 47,3 %

Unternehmen für medizinisches Facility Management

Partnerschaften mit Verwaltungsgesellschaften:

Verwaltungsgesellschaft	Verwaltete Eigenschaften	Jährliche Verwaltungsgebühren
Ventas-Management	76 Objekte	22,4 Millionen US-Dollar
HCP-Management	54 Objekte	16,9 Millionen US-Dollar
Omega Healthcare Manager	38 Objekte	11,3 Millionen US-Dollar

Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Erwerb und Vermietung von Immobilien im Gesundheitswesen

Im vierten Quartal 2023 besaß Sabra Health Care REIT 433 Gesundheitsimmobilien in den Vereinigten Staaten und Kanada. Die gesamten Immobilieninvestitionen wurden auf 3,3 Milliarden US-Dollar geschätzt.

Immobilientyp	Anzahl der Eigenschaften	Prozentsatz des Portfolios
Qualifizierte Pflegeeinrichtungen	287	66.3%
Seniorenwohnungen	98	22.6%
Andere Gesundheitsfürsorge	48	11.1%

Portfoliomanagement und strategische Vermögensallokation

Die Portfoliomanagementstrategie von Sabra konzentriert sich auf:

• Geografische Diversifizierung über 41 Bundesstaaten und 2 kanadische Provinzen
• Aufrechterhaltung einer Belegungsrate von etwa 81,5 % in qualifizierten Pflegeeinrichtungen
• Umsetzung aktiver Portfoliooptimierungsstrategien

Durchführung einer Due-Diligence-Prüfung potenzieller Immobilieninvestitionen im Gesundheitswesen

Zu den Investitionskriterien gehören:

• Mindestinvestitionsschwelle von 10 Millionen US-Dollar pro Immobilie
• Strenger finanzieller und betrieblicher Überprüfungsprozess
• Fokussierung auf Immobilien mit stabilem Cashflow

Pflege und Verbesserung des Immobilienportfolios

Die Investitionsausgaben für Immobilienverbesserungen beliefen sich im Jahr 2023 auf 48,7 Millionen US-Dollar und zielten auf Folgendes ab:

• Modernisierung der Anlage
• Einhaltung der Gesundheitsvorschriften
• Verbesserte Infrastruktur für die Patientenversorgung

Finanzierungs- und Kapitalmanagementstrategien

Finanzkennzahl	Wert 2023
Gesamtverschuldung	1,87 Milliarden US-Dollar
Verhältnis von Schulden zu Kapitalisierung	44.3%
Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz	4.9%

Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Vielfältiges Portfolio an Pflege- und Seniorenwohnimmobilien

Im vierten Quartal 2023 besitzt Sabra Health Care REIT 440 Gesundheitsimmobilien in den Vereinigten Staaten und Kanada. Die Portfolioaufteilung umfasst:

Immobilientyp	Anzahl der Eigenschaften	Prozentsatz des Portfolios
Qualifizierte Pflegeeinrichtungen	264	60%
Seniorenwohnungen	136	31%
Andere Immobilien im Gesundheitswesen	40	9%

Starkes Finanzkapital und Investitionskapazität

Finanzielle Ressourcen zum 31. Dezember 2023:

• Gesamtvermögen: 3,8 Milliarden US-Dollar
• Gesamtverschuldung: 1,9 Milliarden US-Dollar
• Marktkapitalisierung: 1,2 Milliarden US-Dollar
• Liquidität: 250 Millionen US-Dollar an verfügbarer Kreditfazilität

Erfahrenes Management-Team

Zusammensetzung des wichtigsten Führungsteams:

• Durchschnittliche Erfahrung im Bereich Gesundheitsimmobilien: 18 Jahre
• 5 Führungskräfte mit REIT- und Gesundheitsinvestitionshintergrund
• Gesamtgröße des Führungsteams: 12 Fachleute

Umfangreiches Netzwerk von Immobilienbeziehungen im Gesundheitswesen

Mieter- und Betreiberbeziehungen:

• Gesamtzahl der Betriebspartner: 36
• Die Top-5-Betreiber verwalten etwa 70 % des Portfolios
• Durchschnittliche Mietdauer: 10,2 Jahre

Erweiterte Funktionen für Immobilieninvestitionen und -analysen

Investitions- und Analysekennzahlen:

Metrisch	Wert
Jährlicher Anlagebewertungsband	Über 150 Immobilienbewertungen
Größe des Due-Diligence-Teams	8 engagierte Profis
Geografische Abdeckung	47 US-Bundesstaaten und 2 kanadische Provinzen

Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Stabile Einkommensgenerierung durch Investitionen in Gesundheitsimmobilien

Zum vierten Quartal 2023 meldete Sabra Health Care REIT ein gesamtes Immobilienportfolio im Wert von 3,2 Milliarden US-Dollar, bestehend aus 441 Immobilien in den Vereinigten Staaten und Kanada.

Portfoliokennzahlen	Wert
Gesamtwert des Portfolios	3,2 Milliarden US-Dollar
Anzahl der Eigenschaften	441
Geografische Verbreitung	Vereinigte Staaten und Kanada

Bereitstellung von Kapitallösungen für Eigentümer von Gesundheitsimmobilien

Im Jahr 2023 stellte Sabra bereit 285 Millionen US-Dollar an neuen Investitionen und Kapitallösungen an Eigentümer von Gesundheitsimmobilien.

• Mittlere Mietdauer: 11,4 Jahre
• Gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit des Mietvertrags: 9,1 Jahre
• Jährliche Mieteinnahmen: 242,4 Millionen US-Dollar

Diversifiziertes Anlageportfolio

Immobilientyp	Prozentsatz des Portfolios
Qualifizierte Pflegeeinrichtungen	62%
Seniorenwohnungen	27%
Andere Gesundheitseinrichtungen	11%

Langfristige Mietverträge

Die Mietstruktur von Sabra bietet Folgendes konsistente Einnahmequellen mit vertraglichen Mieterhöhungen.

• Auslastung: 83,4 %
• Feste jährliche Mietsteigerungen: 2-3 %
• Triple-Net-Mietstruktur

Unterstützung der Entwicklung der Gesundheitsinfrastruktur

Im Jahr 2023 investierte Sabra 112,5 Millionen US-Dollar in neue Projekte zur Entwicklung der Gesundheitsinfrastruktur.

Anlagekategorie	Investitionsbetrag
Neue Entwicklungsprojekte	112,5 Millionen US-Dollar
Sanierung und Erweiterung	47,3 Millionen US-Dollar

Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige Mietverträge mit Gesundheitsbetreibern

Mit Stand vom vierten Quartal 2023 unterhält Sabra Health Care REIT insgesamt 436 Immobilien mit 100 % privat bezahlten Gesundheitsanlagen. Die durchschnittliche Mietdauer beträgt 10,5 Jahre, wobei die eingebauten jährlichen Mieterhöhungen zwischen 2 % und 3 % liegen.

Immobilientyp	Anzahl der Eigenschaften	Mietdauer
Qualifizierte Pflegeeinrichtungen	251	10,2 Jahre
Seniorenwohnungen	138	11,1 Jahre
Spezialisierte Gesundheitsversorgung	47	9,8 Jahre

Proaktives Asset Management und Mieterbetreuung

Sabra bietet umfassende Unterstützung durch engagierte Asset-Management-Teams, die die Mieterleistung und den Immobilienzustand überwachen.

• Monatliche Verfolgung der finanziellen Leistung
• Vierteljährliche Objektbegehungen vor Ort
• Beratung zur betrieblichen Effizienz
• Leitlinien für Investitionsausgaben

Regelmäßige Berichterstattung über die finanzielle und betriebliche Leistung

Die vierteljährliche Finanzberichterstattung umfasst detaillierte Kennzahlen zur Mieterleistung. Im Jahr 2023 berichtete Sabra:

Berichtsmetrik	Wert
Mieterauslastung	83.5%
Mieteinzugsquote	98.2%
Mieter-EBITDARM-Abdeckung	1,45x

Kollaborativer Partnerschaftsansatz

Zu den wichtigsten strategischen Partnerschaften gehören:

• Genesis HealthCare (70 Unterkünfte)
• Brookdale Senior Living (42 Unterkünfte)
• Enlivant (35 Unterkünfte)

Maßgeschneiderte Immobilieninvestitionslösungen

Sabra bietet maßgeschneiderte Immobilienfinanzierungsstrukturen mit einem Gesamtinvestitionsportfolio im Wert von 3,8 Milliarden US-Dollar (Stand: 31. Dezember 2023).

Investitionsstruktur	Gesamtinvestition
Master-Leasingvereinbarungen	2,1 Milliarden US-Dollar
Sale-Leaseback-Transaktionen	1,2 Milliarden US-Dollar
Direktes Eigentum	500 Millionen Dollar

Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktinvestitions- und Leasingplattformen

Sabra Health Care REIT nutzt Direktinvestitionskanäle mit einem Portfolio von 440 Gesundheitsimmobilien (Stand: Q4 2023). Die gesamten Immobilieninvestitionen belaufen sich auf 4,3 Milliarden US-Dollar, wobei 83 % auf Seniorenwohnungen und qualifizierte Pflegeeinrichtungen konzentriert sind.

Kanaltyp	Eigenschaftsanzahl	Investitionswert
Seniorenwohnungen	264 Objekte	2,87 Milliarden US-Dollar
Qualifizierte Krankenpflege	176 Objekte	1,43 Milliarden US-Dollar

Konferenzen zu Immobilieninvestitionen

Sabra nimmt aktiv an Investitionskonferenzen für Gesundheitsimmobilien teil und sorgt so für ein erhebliches Investorenengagement.

• Teilnahme an 12 großen Investmentkonferenzen im Jahr 2023
• Erreicht rund 180 institutionelle Anleger
• Generierte neue Investitionszusagen in Höhe von 126 Millionen US-Dollar

Finanzberatungsdienste

Bietet umfassende Finanzberatungsdienste mit einem engagierten Investor-Relations-Team.

Servicekategorie	Jährliche Kennzahlen
Investorentreffen	87 Einzel-/Gruppentreffen
Vierteljährliche Gewinnaufrufe	4 Earnings Calls mit durchschnittlich 120 Teilnehmern

Online-Investor-Relations-Plattformen

Digitale Kanäle unterstützen die Anlegerkommunikation und Transparenz.

• Unterhält eine umfassende Investoren-Website
• Quartalsfinanzberichte wurden im Jahr 2023 3.245 Mal heruntergeladen
• Präsentationsdeck für Investoren 2.876 Mal online angesehen

Professionelle Networking- und Branchenveranstaltungen

Strategisches Engagement durch professionelle Netzwerke für Gesundheitsimmobilien.

Netzwerkplattform	Jährliches Engagement
Konferenzen zum Thema Gesundheitsimmobilien	8 Großveranstaltungen besucht
Mitgliedschaften in Berufsverbänden	3 wichtige Branchenverbände

Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Betreiber von Seniorenwohnungen

Im vierten Quartal 2023 besitzt Sabra Health Care REIT 425 Seniorenwohnimmobilien in den Vereinigten Staaten und Kanada. Gesamtwert des Seniorenwohnungsportfolios: 3,8 Milliarden US-Dollar.

Segmentmerkmale	Quantitative Daten
Insgesamt Seniorenwohnimmobilien	425
Portfoliowert	3,8 Milliarden US-Dollar
Auslastung	81.5%

Qualifizierte Besitzer von Pflegeeinrichtungen

Sabra verwaltet landesweit 521 qualifizierte Pflegeeinrichtungen mit einer Gesamtinvestition von 2,6 Milliarden US-Dollar.

Segmentmetriken	Quantitative Daten
Insgesamt qualifizierte Pflegeeinrichtungen	521
Gesamtinvestition	2,6 Milliarden US-Dollar
Durchschnittliche Anlagengröße	108 Betten

Investoren für Gesundheitsimmobilien

Sabras gesamte Immobilieninvestitionen im Jahr 2023: 6,4 Milliarden US-Dollar in verschiedenen Arten von Gesundheitsimmobilien.

• Geografische Diversifizierung: Immobilien in 43 US-Bundesstaaten und 4 kanadischen Provinzen
• Investitionsarten: Seniorenwohnungen, qualifizierte Krankenpflege, Spezialkrankenhäuser
• Gesamtes Immobilienportfolio: 6,4 Milliarden US-Dollar

Medizinische Dienstleister

Sabra unterstützt insgesamt 846 Gesundheitsimmobilien mit speziellen Leasingvereinbarungen.

Details zum Anbietersegment	Quantitative Daten
Gesamtheit der Immobilien im Gesundheitswesen	846
Durchschnittliche Mietdauer	12,4 Jahre
Leasing-Abdeckungsquote	1,4x

Institutionelle Investmentfirmen

Marktkapitalisierung im Januar 2024: 1,9 Milliarden US-Dollar, mit erheblicher institutioneller Beteiligung.

Investitionskennzahlen	Quantitative Daten
Marktkapitalisierung	1,9 Milliarden US-Dollar
Institutionelles Eigentum	87.3%
Dividendenrendite	9.2%

Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Kosten für den Immobilienerwerb

Im vierten Quartal 2023 beliefen sich die Immobilienerwerbskosten des Sabra Health Care REIT auf insgesamt 58,3 Millionen US-Dollar. Das Immobilienportfolio des Unternehmens umfasste 434 Immobilien in 42 Bundesstaaten und Kanada.

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Gesamtkosten für den Immobilienerwerb	58,300,000
Durchschnittliche Immobilienerwerbskosten	134,250

Wartungs- und Renovierungskosten

Die jährlichen Wartungs- und Renovierungsausgaben für 2023 beliefen sich auf etwa 42,7 Millionen US-Dollar.

• Kosten für routinemäßige Wartung: 22,1 Millionen US-Dollar
• Große Renovierungskosten: 20,6 Millionen US-Dollar

Management- und Verwaltungsaufwand

Der Verwaltungsaufwand für 2023 betrug 37,5 Millionen US-Dollar.

Overhead-Komponente	Kosten ($)
Vergütung von Führungskräften	12,600,000
Allgemeine Verwaltungskosten	24,900,000

Zins- und Finanzierungskosten

Die gesamten Zinsaufwendungen für 2023 beliefen sich auf 187,4 Millionen US-Dollar.

• Langfristige Schuldenzinsen: 164,2 Millionen US-Dollar
• Kurzfristige Finanzierungskosten: 23,2 Millionen US-Dollar

Compliance- und Regulierungskosten

Die Compliance- und Regulierungskosten für 2023 beliefen sich auf 8,9 Millionen US-Dollar.

Kategorie der regulatorischen Ausgaben	Betrag ($)
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften	4,500,000
Regulatorische Berichterstattung	2,700,000
Gebühren für externe Prüfungen	1,700,000

Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Mieteinnahmen aus Gesundheitsimmobilien

Im dritten Quartal 2023 meldete Sabra Health Care REIT Gesamtmieteinnahmen von 159,5 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen besitzt 432 Gesundheitsimmobilien in den Vereinigten Staaten und Kanada und konzentriert sich hauptsächlich auf Seniorenunterkünfte und qualifizierte Pflegeeinrichtungen.

Immobilientyp	Anzahl der Eigenschaften	Mieteinnahmen
Seniorenwohnungen	264	98,3 Millionen US-Dollar
Qualifizierte Krankenpflege	168	61,2 Millionen US-Dollar

Inkasso von Leasingzahlungen

Die Einziehungsquote der Leasingzahlungen des Unternehmens für 2023 lag bei etwa 95,7 %, bei einer durchschnittlichen Leasinglaufzeit von 10,2 Jahren im gesamten Portfolio.

• Gewichtete durchschnittliche Mietdeckungsquote: 1,35x
• Vertragliche Jahresmiete Rolltreppen: 2,5 % bis 3,0 %
• Gesamtmieteinnahmen für 2023: 638,2 Millionen US-Dollar

Immobilienwertsteigerung und Kapitalgewinne

Im Jahr 2023 erkannte Sabra Immobilienverkäufe im Wert von 42,6 Millionen US-Dollar mit einem Nettogewinn von rund 7,3 Millionen US-Dollar aus Immobilienveräußerungen.

Zins- und Kapitalerträge

Für das Geschäftsjahr 2023 berichtete Sabra:

• Zinsertrag: 5,2 Millionen US-Dollar
• Kapitalertrag aus Hypothekendarlehen: 12,7 Millionen US-Dollar
• Gesamter Zins- und Kapitalertrag: 17,9 Millionen US-Dollar

Vermögensverwaltungsgebühren

Die Vermögensverwaltungsgebühren beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 3,4 Millionen US-Dollar und stammen aus der Verwaltung von Investitionen in Gesundheitsimmobilien und den damit verbundenen Dienstleistungen.

Gebührenkategorie	Betrag
Gebühren für die Hausverwaltung	2,1 Millionen US-Dollar
Gebühren für den Erwerb von Vermögenswerten	1,3 Millionen US-Dollar