Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde complexe de l'investissement immobilier des soins de santé avec Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA), une entreprise dynamique transformant le paysage des investissements immobiliers médicaux. En acquérant stratégiquement, en gérant et en louant des propriétés de santé, Sabra a taillé un créneau unique dans l'écosystème complexe des investissements pour personnes âgées et des établissements médicaux. Leur toile de modèle commercial innovant révèle une approche sophistiquée qui équilibre le sens financier avec le développement stratégique des infrastructures de soins de santé, offrant aux investisseurs et aux opérateurs de soins de santé une proposition de valeur convaincante qui va bien au-delà des stratégies d'investissement immobilier traditionnelles.

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Propriétaires et opérateurs immobiliers de la santé

Depuis le quatrième trimestre 2023, Sabra Health Care REIT gère un portefeuille de 440 propriétés aux États-Unis et au Canada. Les partenariats immobiliers clés comprennent:

Type de partenaire	Nombre de propriétés	Propagation géographique
Installations de soins infirmiers qualifiés	272	35 États américains
Logement pour personnes âgées	112	15 États américains, 3 provinces canadiennes
Hôpitaux spécialisés	56	22 États américains

Entreprises d'investissement immobilier et de développement

Sabra collabore avec plusieurs partenaires de développement immobilier pour étendre son portefeuille de biens de santé.

• Investissement total dans le développement de nouveaux biens: 412 millions de dollars en 2023
• Investissement moyen par nouvelle propriété: 18,7 millions de dollars
• Acquisition de nouvelles propriétés: 22 propriétés en 2023

Fournisseurs de services de santé

Les partenariats des prestataires de services de santé primaires comprennent:

Type de fournisseur	Nombre de partenariats	Revenus de location annuelle
Genesis Healthcare	89 installations	187,3 millions de dollars
Brookdale Senior Living	47 installations	124,6 millions de dollars
Hôpitaux émerus	16 installations	42,5 millions de dollars

Institutions financières et partenaires capitaux

Détails du partenariat financier pour 2023:

• Facilité totale de crédit: 1,2 milliard de dollars
• Banques de prêt primaires: JPMorgan Chase, Bank of America
• Taux d'intérêt moyen pondéré: 4,75%
• Ratio dette / capitalisation: 47,3%

Sociétés de gestion des installations médicales

Partenariats des sociétés de gestion:

Entreprise de gestion	Propriétés gérées	Frais de gestion annuels
Gestion de Ventas	76 propriétés	22,4 millions de dollars
Gestion du HCP	54 propriétés	16,9 millions de dollars
Gestionnaires des soins de santé Omega	38 propriétés	11,3 millions de dollars

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquérir et louer des propriétés de soins de santé

Depuis le quatrième trimestre 2023, Sabra Health Care REIT possédait 433 propriétés de soins de santé à travers les États-Unis et le Canada. Les investissements immobiliers totaux étaient évalués à 3,3 milliards de dollars.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Installations de soins infirmiers qualifiés	287	66.3%
Logement pour personnes âgées	98	22.6%
Autres soins de santé	48	11.1%

Gestion du portefeuille et allocation des actifs stratégiques

La stratégie de gestion du portefeuille de Sabra se concentre sur:

• Diversification géographique dans 41 États et 2 provinces canadiennes
• Maintenir les taux d'occupation d'environ 81,5% dans les établissements de soins infirmiers qualifiés
• Implémentation de stratégies d'optimisation de portefeuille actifs

Conduisant la diligence raisonnable sur les investissements immobiliers potentiels en matière de santé

Les critères d'investissement comprennent:

• Seuil d'investissement minimum de 10 millions de dollars par propriété
• Processus de dépistage financier et opérationnel rigoureux
• Se concentrer sur les propriétés avec des flux de trésorerie stables

Maintenir et améliorer le portefeuille de propriétés

Les dépenses en capital pour l'amélioration des biens en 2023 étaient de 48,7 millions de dollars, ciblant:

• Modernisation des installations
• Conformité aux réglementations sur les soins de santé
• Infrastructure de soins aux patients améliorée

Stratégies de financement et de gestion du capital

Métrique financière	Valeur 2023
Dette totale	1,87 milliard de dollars
Ratio dette / capitalisation	44.3%
Taux d'intérêt moyen pondéré	4.9%

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio diversifié de soins infirmiers qualifiés et de logements pour personnes âgées

Depuis le quatrième trimestre 2023, Sabra Health Care REIT possède 440 propriétés de soins de santé aux États-Unis et au Canada. La ventilation du portefeuille comprend:

Type de propriété	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Installations de soins infirmiers qualifiés	264	60%
Logement pour personnes âgées	136	31%
Autres propriétés de soins de santé	40	9%

Capital financier et capacité d'investissement solides

Ressources financières au 31 décembre 2023:

• Actif total: 3,8 milliards de dollars
• Dette totale: 1,9 milliard de dollars
• Capitalisation boursière: 1,2 milliard de dollars
• Liquidité: 250 millions de dollars en facilité de crédit disponible

Équipe de gestion expérimentée

Composition clé de l'équipe de leadership:

• Expérience immobilière moyenne des soins de santé: 18 ans
• 5 cadres supérieurs ayant des antécédents d'investissement en FPI et en soins de santé
• Taille totale de l'équipe de direction: 12 professionnels

Réseau étendu de relations avec les biens de santé

Relations des locataires et des opérateurs:

• Nombre total de partenaires opérationnels: 36
• Les 5 meilleurs opérateurs gèrent environ 70% du portefeuille
• Terme de location moyenne: 10,2 ans

Capacités avancées d'investissement et d'analyse immobilière

Métriques d'investissement et d'analyse:

Métrique	Valeur
Volume annuel d'examen des investissements	150+ évaluations de propriétés
Taille de l'équipe de diligence raisonnable	8 professionnels dévoués
Couverture géographique	47 États américains et 2 provinces canadiennes

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Génération de revenus stable grâce à des investissements immobiliers de santé

Depuis le quatrième trimestre 2023, Sabra Health Care REIT a déclaré un portefeuille immobilier total d'une valeur de 3,2 milliards de dollars, composé de 441 propriétés aux États-Unis et au Canada.

Métriques de portefeuille	Valeur
Valeur totale du portefeuille	3,2 milliards de dollars
Nombre de propriétés	441
Propagation géographique	États-Unis et Canada

Fournir des solutions de capital aux propriétaires de biens de santé

En 2023, Sabra a fourni 285 millions de dollars en nouveaux investissements et solutions de capital aux propriétaires de biens de santé.

• Terme de bail médian: 11,4 ans
• Terme de location restante moyenne pondérée: 9,1 ans
• Revenus de location annuels: 242,4 millions de dollars

Portefeuille d'investissement diversifié

Type de propriété	Pourcentage de portefeuille
Installations de soins infirmiers qualifiés	62%
Logement pour personnes âgées	27%
Autres établissements de santé	11%

Accords de location à long terme

La structure de location de Sabra fournit Imptospérations de revenus cohérentes avec des escalades de loyer contractuels.

• Taux d'occupation: 83,4%
• Escalade de loyer annuel fixe: 2-3%
• Structure de location à trois réseaux

Soutenir le développement des infrastructures de santé

En 2023, Sabra a investi 112,5 millions de dollars dans de nouveaux projets de développement des infrastructures de soins de santé.

Catégorie d'investissement	Montant d'investissement
Nouveaux projets de développement	112,5 millions de dollars
Réaménagement et expansion	47,3 millions de dollars

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Accords de location à long terme avec les opérateurs de soins de santé

Depuis le quatrième trimestre 2023, Sabra Health Care REIT maintient 436 propriétés totales avec des actifs de santé à 100% privés. La durée de location moyenne est de 10,5 ans avec des escaliers de loyer annuels intégrés allant de 2% à 3%.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Durée de location
Installations de soins infirmiers qualifiés	251	10,2 ans
Logement pour personnes âgées	138	11.1 ans
Specialty Healthcare	47	9,8 ans

Gestion des actifs proactive et soutien aux locataires

Sabra fournit un soutien complet grâce à des équipes de gestion d'actifs dédiées sur les performances des locataires et les conditions de propriété.

• Suivi des performances financières mensuelles
• Inspections de propriété trimestrielle sur place
• Consultation en efficacité opérationnelle
• Guide des dépenses en capital

Rapports de performance financière et opérationnelle régulière

Les rapports financiers trimestriels comprennent des mesures détaillées de performance des locataires. En 2023, Sabra a rapporté:

Métrique de rapport	Valeur
Taux d'occupation des locataires	83.5%
Taux de collecte de loyers	98.2%
Couverture d'ebitdarm du locataire	1.45x

Approche de partenariat collaboratif

Les partenariats stratégiques clés comprennent:

• Genesis Healthcare (70 propriétés)
• Brookdale Senior Living (42 propriétés)
• Enlivant (35 propriétés)

Solutions d'investissement immobilier personnalisées

Sabra propose des structures de financement immobilier sur mesure avec un portefeuille d'investissement total d'une valeur de 3,8 milliards de dollars au 31 décembre 2023.

Structure d'investissement	Investissement total
Arrangements de location maîtresse	2,1 milliards de dollars
Transactions de lease-linge	1,2 milliard de dollars
Propriété directe	500 millions de dollars

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modèle d'entreprise: canaux

Plates-formes d'investissement et de location directes

Sabra Health Care REIT utilise des canaux d'investissement directs avec un portefeuille de 440 propriétés de soins de santé au quatrième trimestre 2023. Investissements immobiliers totaux d'une valeur de 4,3 milliards de dollars, avec 83% concentrés dans des logements pour personnes âgées et des infirmières qualifiées.

Type de canal	Compte de propriété	Valeur d'investissement
Logement pour personnes âgées	264 propriétés	2,87 milliards de dollars
Soins infirmiers qualifiés	176 propriétés	1,43 milliard de dollars

Conférences d'investissement immobilier

Sabra participe activement à des conférences d'investissement immobilier sur les soins de santé, générant un engagement important des investisseurs.

• Assisté à 12 conférences d'investissement majeures en 2023
• Atteint environ 180 investisseurs institutionnels
• Généré 126 millions de dollars en nouveaux engagements d'investissement

Services de conseil financier

Fournit des services de conseil financier complets avec une équipe de relations avec les investisseurs dévoués.

Catégorie de service	Métriques annuelles
Réunions des investisseurs	87 réunions individuelles / groupes
Appels de résultats trimestriels	4 appels de revenus avec 120 participants en moyenne

Plateformes de relations avec les investisseurs en ligne

Canaux numériques soutenant la communication et la transparence des investisseurs.

• Maintient le site Web complet des investisseurs
• Des rapports financiers trimestriels ont téléchargé 3 245 fois en 2023
• Deck de présentation des investisseurs visualisé 2 876 fois en ligne

Réseautage professionnel et événements de l'industrie

Engagement stratégique grâce à des réseaux immobiliers professionnels de santé.

Plate-forme de réseautage	Engagement annuel
Conférences immobilières de la santé	8 événements majeurs assistés
Adhésions à l'association professionnelle	3 associations clés de l'industrie

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Opérateurs de logements pour personnes âgées

Au quatrième trimestre 2023, Sabra Health Care REIT possède 425 propriétés de logement pour personnes âgées à travers les États-Unis et le Canada. Valeur du portefeuille de logements pour personnes âgées: 3,8 milliards de dollars.

Caractéristiques du segment	Données quantitatives
Total des propriétés de logement pour personnes âgées	425
Valeur de portefeuille	3,8 milliards de dollars
Taux d'occupation	81.5%

Propriétaires de soins infirmiers qualifiés

Sabra gère 521 installations de soins infirmiers qualifiés à l'échelle nationale avec un investissement total de 2,6 milliards de dollars.

Métriques du segment	Données quantitatives
Installations de soins infirmiers qualifiés	521
Investissement total	2,6 milliards de dollars
Taille moyenne de l'installation	108 lits

Investisseurs immobiliers de la santé

Les investissements immobiliers totaux de Sabra en 2023: 6,4 milliards de dollars sur plusieurs types de propriétés de soins de santé.

• Diversification géographique: propriétés dans 43 États américains et 4 provinces canadiennes
• Types d'investissement: logement pour personnes âgées, soins infirmiers qualifiés, hôpitaux spécialisés
• Portfolio total de biens immobiliers: 6,4 milliards de dollars

Fournisseurs de services médicaux

Sabra soutient 846 propriétés totales de soins de santé avec des dispositions de location spécialisées.

Détails du segment du fournisseur	Données quantitatives
Propriétés totales de soins de santé	846
Durée de location moyenne	12.4 ans
Ratio de couverture de location	1.4x

Entreprises d'investissement institutionnelles

Capitalisation boursière en janvier 2024: 1,9 milliard de dollars, avec une propriété institutionnelle importante.

Métriques d'investissement	Données quantitatives
Capitalisation boursière	1,9 milliard de dollars
Propriété institutionnelle	87.3%
Rendement des dividendes	9.2%

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition de biens

Au quatrième trimestre 2023, les frais d'acquisition de biens de Sabra Health Care REIT ont totalisé 58,3 millions de dollars. Le portefeuille immobilier de la société comprenait 434 propriétés dans 42 États et Canada.

Catégorie de dépenses	Montant ($)
Total des frais d'acquisition de propriétés	58,300,000
Coût moyen d'acquisition de propriétés	134,250

Coûts d'entretien et de rénovation

Les dépenses annuelles de maintenance et de rénovation pour 2023 étaient d'environ 42,7 millions de dollars.

• Coûts d'entretien de routine: 22,1 millions de dollars
• Dépenses de rénovation majeure: 20,6 millions de dollars

Gestion et frais généraux administratifs

Les frais généraux administratifs pour 2023 étaient de 37,5 millions de dollars.

Composant aérien	Coût ($)
Rémunération des dirigeants	12,600,000
Frais administratifs généraux	24,900,000

Frais d'intérêt et de financement

Les frais d'intérêt total pour 2023 étaient de 187,4 millions de dollars.

• Intérêt de dette à long terme: 164,2 millions de dollars
• Coûts de financement à court terme: 23,2 millions de dollars

Contacments de conformité et de réglementation

Les dépenses de conformité et de réglementation pour 2023 s'élevaient à 8,9 millions de dollars.

Catégorie de dépenses réglementaires	Montant ($)
Conformité légale	4,500,000
Représentation réglementaire	2,700,000
Frais d'audit externe	1,700,000

SABRA Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modèle d'entreprise: sources de revenus

Revenus locatifs provenant des propriétés des soins de santé

Au troisième rang 2023, Sabra Health Care REIT a déclaré un revenu locatif total de 159,5 millions de dollars. La société possède 432 propriétés de soins de santé à travers les États-Unis et le Canada, se concentrant principalement sur les logements pour personnes âgées et les infirmières qualifiées.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Revenus de location
Logement pour personnes âgées	264	98,3 millions de dollars
Soins infirmiers qualifiés	168	61,2 millions de dollars

Collections de paiement de location

Le taux de collecte de paiement de bail de la société pour 2023 était d'environ 95,7%, avec une durée de location moyenne de 10,2 ans dans son portefeuille.

• Ratio de couverture de location moyenne pondérée: 1,35x
• Escaliques contractuels de loyer annuel: 2,5% à 3,0%
• Revenus de location totale pour 2023: 638,2 millions de dollars

Appréciation des biens et gains en capital

En 2023, Sabra s'est rendu compte 42,6 millions de dollars de ventes de propriétés avec un gain net d'environ 7,3 millions de dollars provenant des dispositions de biens.

Intérêt et revenu de placement

Pour l'exercice 2023, Sabra a rapporté:

• Revenu des intérêts: 5,2 millions de dollars
• Revenu de placement des prêts hypothécaires: 12,7 millions de dollars
• Intérêt total et revenu de placement: 17,9 millions de dollars

Frais de gestion des actifs

Les frais de gestion des actifs pour 2023 ont totalisé 3,4 millions de dollars, dérivé de la gestion des investissements immobiliers et des services connexes.

Catégorie de frais	Montant
Frais de gestion immobilière	2,1 millions de dollars
Frais d'acquisition d'actifs	1,3 million de dollars