Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA): Modelo de negocios Canvas [enero-2025 actualizado]

Sumérgete en la intrincada inversión inmobiliaria de la salud con Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA), una compañía dinámica que transforma el panorama de las inversiones de propiedades médicas. Al adquirir, administrar y arrendar estratégicamente las propiedades de atención médica, SABRA ha forjado un nicho único en el complejo ecosistema de las inversiones de atención médica e instalaciones médicas. Their innovative Business Model Canvas reveals a sophisticated approach that balances financial acumen with strategic healthcare infrastructure development, offering investors and healthcare operators a compelling value proposition that goes far beyond traditional real estate investment strategies.

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Propietarios de propiedades de salud y operadores

A partir del cuarto trimestre de 2023, Sabra Health Care REIT administra una cartera de 440 propiedades en los Estados Unidos y Canadá. Las asociaciones de propiedad clave incluyen:

Tipo de socio	Número de propiedades	Extensión geográfica
Instalaciones de enfermería especializada	272	35 estados de EE. UU.
Vivienda para personas mayores	112	15 estados de EE. UU., 3 provincias canadienses
Hospitales especializados	56	22 estados de EE. UU.

Empresas de inversión y desarrollo inmobiliario

Sabra colabora con múltiples socios de desarrollo inmobiliario para expandir su cartera de propiedades de salud.

• Inversión total en el desarrollo de una nueva propiedad: $ 412 millones en 2023
• Inversión promedio por nueva propiedad: $ 18.7 millones
• Adquisición de nuevas propiedades: 22 propiedades en 2023

Proveedores de servicios de salud

Las asociaciones de proveedores de servicios de atención médica primaria incluyen:

Tipo de proveedor	Número de asociaciones	Ingresos anuales de arrendamiento
Genesis Healthcare	89 instalaciones	$ 187.3 millones
Brookdale Senior Living	47 instalaciones	$ 124.6 millones
Hospitales emerus	16 instalaciones	$ 42.5 millones

Instituciones financieras y socios de capital

Detalles de la asociación financiera para 2023:

• Facilidad de crédito total: $ 1.2 mil millones
• Bancos de préstamos primarios: JPMorgan Chase, Bank of America
• Tasa de interés promedio ponderada: 4.75%
• Relación de deuda / capitalización: 47.3%

Empresas de gestión de instalaciones médicas

Asociaciones de la empresa de gestión:

Empresa de gestión	Propiedades administradas	Tarifas de gestión anuales
Gestión de ventas	76 propiedades	$ 22.4 millones
Gestión de HCP	54 propiedades	$ 16.9 millones
Gerentes de atención médica de Omega	38 propiedades	$ 11.3 millones

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negocio: actividades clave

Adquirir y arrendar propiedades de atención médica

A partir del cuarto trimestre de 2023, Sabra Health Care REIT poseía 433 propiedades de atención médica en los Estados Unidos y Canadá. Las inversiones inmobiliarias totales se valoraron en $ 3.3 mil millones.

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Porcentaje de cartera
Instalaciones de enfermería especializada	287	66.3%
Vivienda para personas mayores	98	22.6%
Otras atención médica	48	11.1%

Gestión de cartera y asignación de activos estratégicos

La estrategia de gestión de cartera de Sabra se centra en:

• Diversificación geográfica en 41 estados y 2 provincias canadienses
• Mantener las tasas de ocupación alrededor del 81.5% en los centros de enfermería especializada
• Implementación de estrategias activas de optimización de cartera

Realización de la debida diligencia sobre posibles inversiones inmobiliarias en salud

Los criterios de inversión incluyen:

• Umbral de inversión mínimo de $ 10 millones por propiedad
• Proceso riguroso de detección financiera y operativa
• Centrarse en propiedades con flujo de caja estable

Mantener y mejorar la cartera de propiedades

El gasto de capital para las mejoras de la propiedad en 2023 fue de $ 48.7 millones, dirigido:

• Modernización de las instalaciones
• Cumplimiento de las regulaciones de atención médica
• Infraestructura mejorada de atención al paciente

Estrategias de financiamiento y gestión de capital

Métrica financiera	Valor 2023
Deuda total	$ 1.87 mil millones
Relación deuda / capitalización	44.3%
Tasa de interés promedio ponderada	4.9%

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negocio: recursos clave

Diversas cartera de propiedades calificadas de enfermería y vivienda para personas mayores

A partir del cuarto trimestre de 2023, Sabra Health Care REIT posee 440 propiedades de atención médica en los Estados Unidos y Canadá. El desglose de la cartera incluye:

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Porcentaje de cartera
Instalaciones de enfermería especializada	264	60%
Vivienda para personas mayores	136	31%
Otras propiedades de atención médica	40	9%

Fuerte capital financiero y capacidad de inversión

Recursos financieros al 31 de diciembre de 2023:

• Activos totales: $ 3.8 mil millones
• Deuda total: $ 1.9 mil millones
• Capitalización de mercado: $ 1.2 mil millones
• Liquidez: $ 250 millones en la facilidad de crédito disponible

Equipo de gestión experimentado

Composición clave del equipo de liderazgo:

• Experiencia inmobiliaria promedio de la salud: 18 años
• 5 ejecutivos senior con antecedentes de inversión en REIT y atención médica
• Tamaño total del equipo ejecutivo: 12 profesionales

Extensa red de relaciones con la propiedad de la salud

Relaciones de inquilino y operador:

• Número total de socios operativos: 36
• Los 5 operadores principales administran aproximadamente el 70% de la cartera
• Término de arrendamiento promedio: 10.2 años

Capacidades avanzadas de inversión inmobiliaria y análisis

Métricas de inversión y análisis:

Métrico	Valor
Volumen anual de revisión de inversiones	Más de 150 evaluaciones de propiedades
Tamaño del equipo de diligencia debida	8 profesionales dedicados
Cobertura geográfica	47 estados de EE. UU. Y 2 provincias canadienses

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Generación de ingresos estables a través de inversiones inmobiliarias de atención médica

A partir del cuarto trimestre de 2023, Sabra Health Care REIT informó una cartera de bienes raíces totales valorada en $ 3.2 mil millones, que consta de 441 propiedades en los Estados Unidos y Canadá.

Métricas de cartera	Valor
Valor total de la cartera	$ 3.2 mil millones
Número de propiedades	441
Extensión geográfica	Estados Unidos y Canadá

Proporcionar soluciones de capital para los propietarios de atención médica

En 2023, Sabra proporcionó $ 285 millones en nuevas inversiones y soluciones de capital a los propietarios de la salud.

• Medio de arrendamiento mediano: 11.4 años
• Término de arrendamiento promedio ponderado restante: 9.1 años
• Ingresos anuales de alquiler: $ 242.4 millones

Cartera de inversiones diversificada

Tipo de propiedad	Porcentaje de cartera
Instalaciones de enfermería especializada	62%
Vivienda para personas mayores	27%
Otras instalaciones de atención médica	11%

Contratos de arrendamiento a largo plazo

La estructura de arrendamiento de Sabra proporciona flujos de ingresos consistentes con escaladas de alquiler contractual.

• Tasa de ocupación: 83.4%
• Escalaciones de alquiler anuales fijas: 2-3%
• Estructura de arrendamiento de triple red

Apoyo al desarrollo de la infraestructura de atención médica

En 2023, Sabra invirtió $ 112.5 millones en nuevos proyectos de desarrollo de infraestructura de salud.

Categoría de inversión	Monto de la inversión
Nuevos proyectos de desarrollo	$ 112.5 millones
Reurbanización y expansión	$ 47.3 millones

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Contratos de arrendamiento a largo plazo con operadores de atención médica

A partir del cuarto trimestre de 2023, SABRA Health Care REIT mantiene 436 propiedades totales con activos de atención médica de pago privado 100%. El plazo promedio de arrendamiento es de 10.5 años con escaleras mecánicas anuales de alquiler integradas que van del 2% al 3%.

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Duración del arrendamiento
Instalaciones de enfermería especializada	251	10.2 años
Vivienda para personas mayores	138	11.1 años
Atención médica especializada	47	9.8 años

Gestión de activos proactivos y apoyo para inquilinos

SABRA brinda apoyo integral a través de equipos dedicados de gestión de activos que monitorean el rendimiento de los inquilinos y las condiciones de propiedad.

• Seguimiento mensual de desempeño financiero
• Inspecciones trimestrales de propiedad en el sitio
• Consulta de eficiencia operativa
• Guía de gastos de capital

Informes regulares de desempeño financiero y operativo

La información financiera trimestral incluye métricas detalladas de rendimiento del inquilino. En 2023, Sabra informó:

Métrica de informes	Valor
Tasa de ocupación del inquilino	83.5%
Tarifa de recaudación de alquiler	98.2%
Cobertura de inquilino EbitDarm	1.45x

Enfoque de asociación colaborativa

Las asociaciones estratégicas clave incluyen:

• Genesis Healthcare (70 propiedades)
• Brookdale Senior Living (42 propiedades)
• Rivente (35 propiedades)

Soluciones de inversión inmobiliaria personalizadas

Sabra ofrece estructuras de financiación inmobiliaria personalizada con una cartera de inversiones totales valoradas en $ 3.8 mil millones al 31 de diciembre de 2023.

Estructura de inversión	Inversión total
Arreglos de arrendamiento maestro	$ 2.1 mil millones
Transacciones de venta de arrendamiento	$ 1.2 mil millones
Propiedad directa	$ 500 millones

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negocios: canales

Plataformas directas de inversión y arrendamiento

SABRA Health Care REIT utiliza canales de inversión directa con una cartera de 440 propiedades de atención médica a partir del cuarto trimestre de 2023. Inversiones inmobiliarias totales valoradas en $ 4.3 mil millones, con un 83% concentrado en viviendas para personas mayores y instalaciones de enfermería especializada.

Tipo de canal	Conteo de propiedades	Valor de inversión
Vivienda para personas mayores	264 propiedades	$ 2.87 mil millones
Enfermería especializada	176 propiedades	$ 1.43 mil millones

Conferencias de inversión inmobiliaria

Sabra participa activamente en conferencias de inversión inmobiliaria de la salud, generando una importante participación de los inversores.

• Asistió a 12 conferencias de inversión importantes en 2023
• Alcanzó aproximadamente 180 inversores institucionales
• Generó $ 126 millones en nuevos compromisos de inversión

Servicios de asesoramiento financiero

Proporciona servicios de asesoramiento financiero integrales con un equipo dedicado de relaciones con inversores.

Categoría de servicio	Métricas anuales
Reuniones de inversores	87 reuniones individuales/grupales
Llamadas de ganancias trimestrales	4 llamadas de ganancias con un promedio de 120 participantes

Plataformas de relaciones con inversores en línea

Canales digitales que apoyan la comunicación y la transparencia de los inversores.

• Mantiene el sitio web integral de inversores
• Informes financieros trimestrales descargados 3,245 veces en 2023
• Deck de presentación de inversores visto 2,876 veces en línea

Redes profesionales y eventos de la industria

Participación estratégica a través de redes inmobiliarias profesionales de salud.

Plataforma de redes	Compromiso anual
Conferencias inmobiliarias de la salud	8 eventos importantes asistieron
Membresías de la Asociación Profesional	3 asociaciones clave de la industria

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Operadores de vivienda para personas mayores

A partir del cuarto trimestre de 2023, Sabra Health Care REIT posee 425 propiedades de vivienda para personas mayores en los Estados Unidos y Canadá. Valor total de la cartera de viviendas para personas mayores: $ 3.8 mil millones.

Características de segmento	Datos cuantitativos
Total de propiedades de vivienda para personas mayores	425
Valor de cartera	$ 3.8 mil millones
Tasa de ocupación	81.5%

Propietarios de instalaciones de enfermería especializada

Sabra administra 521 instalaciones de enfermería especializada en todo el país con una inversión total de $ 2.6 mil millones.

Métricas de segmento	Datos cuantitativos
Instalaciones totales de enfermería especializada	521
Inversión total	$ 2.6 mil millones
Tamaño promedio de la instalación	108 camas

Inversores de propiedades de atención médica

Las inversiones inmobiliarias totales de SABRA a partir de 2023: $ 6.4 mil millones en múltiples tipos de propiedades de salud.

• Diversificación geográfica: propiedades en 43 estados de EE. UU. Y 4 provincias canadienses
• Tipos de inversión: vivienda para personas mayores, enfermería especializada, hospitales especializados
• Portafolio de bienes raíces totales: $ 6.4 mil millones

Proveedores de servicios médicos

Sabra admite 846 propiedades de atención médica total con arreglos de arrendamiento especializados.

Detalles del segmento del proveedor	Datos cuantitativos
Propiedades de atención médica total	846
Duración promedio de arrendamiento	12.4 años
Relación de cobertura de arrendamiento	1.4x

Empresas de inversión institucional

Capitalización de mercado a partir de enero de 2024: $ 1.9 mil millones, con una importante propiedad institucional.

Métricas de inversión	Datos cuantitativos
Capitalización de mercado	$ 1.9 mil millones
Propiedad institucional	87.3%
Rendimiento de dividendos	9.2%

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de adquisición de propiedades

A partir del cuarto trimestre de 2023, los gastos de adquisición de propiedades de Sabra Health Care Reit totalizaron $ 58.3 millones. La cartera de bienes raíces de la compañía consistió en 434 propiedades en 42 estados y Canadá.

Categoría de gastos	Monto ($)
Costos totales de adquisición de propiedades	58,300,000
Costo promedio de adquisición de propiedades	134,250

Costos de mantenimiento y renovación

Los gastos anuales de mantenimiento y renovación para 2023 fueron de aproximadamente $ 42.7 millones.

• Costos de mantenimiento de rutina: $ 22.1 millones
• Gastos importantes de renovación: $ 20.6 millones

Gestión y gastos generales administrativos

La sobrecarga administrativa para 2023 fue de $ 37.5 millones.

Componente superior	Costo ($)
Compensación ejecutiva	12,600,000
Gastos administrativos generales	24,900,000

Gastos de intereses y financiamiento

Los gastos de intereses totales para 2023 fueron de $ 187.4 millones.

• Intereses de la deuda a largo plazo: $ 164.2 millones
• Costos de financiación a corto plazo: $ 23.2 millones

Cumplimiento y costos regulatorios

El cumplimiento y los gastos regulatorios para 2023 ascendieron a $ 8.9 millones.

Categoría de gastos regulatorios	Monto ($)
Cumplimiento legal	4,500,000
Informes regulatorios	2,700,000
Tarifas de auditoría externa	1,700,000

SABRA Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos de alquiler de propiedades de atención médica

A partir del tercer trimestre de 2023, Sabra Health Care REIT reportó ingresos por alquiler totales de $ 159.5 millones. La compañía posee 432 propiedades de atención médica en los Estados Unidos y Canadá, centrándose principalmente en viviendas para personas mayores y centros de enfermería especializada.

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Ingreso de alquiler
Vivienda para personas mayores	264	$ 98.3 millones
Enfermería especializada	168	$ 61.2 millones

Cobros de pago de arrendamiento

La tasa de cobro de pago de arrendamiento de la compañía para 2023 fue de aproximadamente el 95.7%, con un plazo de arrendamiento promedio de 10.2 años en su cartera.

• Relación de cobertura de arrendamiento promedio ponderada: 1.35x
• Escaladoras de alquiler anuales contractuales: 2.5% a 3.0%
• Ingresos totales de arrendamiento para 2023: $ 638.2 millones

Apreciación de la propiedad y ganancias de capital

En 2023, Sabra se dio cuenta $ 42.6 millones en ventas de propiedades con una ganancia neta de aproximadamente $ 7.3 millones de las disposiciones de la propiedad.

Ingresos de intereses e inversiones

Para el año fiscal 2023, Sabra informó:

• Ingresos de intereses: $ 5.2 millones
• Ingresos de inversión de préstamos hipotecarios: $ 12.7 millones
• Intereses totales e ingresos por inversiones: $ 17.9 millones

Tarifas de gestión de activos

Las tarifas de gestión de activos para 2023 totalizaron $ 3.4 millones, derivadas de la gestión de inversiones de propiedades en salud y servicios relacionados.

Categoría de tarifa	Cantidad
Tarifas de administración de propiedades	$ 2.1 millones
Tarifas de adquisición de activos	$ 1.3 millones