Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no intrincado World of Healthcare Real Estate Investment na Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA), uma empresa dinâmica que transforma o cenário de investimentos em propriedades médicas. Ao adquirir, gerenciar e arrendar estrategicamente propriedades de assistência médica, a SABRA criou um nicho único no complexo ecossistema de investimentos em cuidados sênior e de instalações médicas. Seu inovador modelo de negócios Canvas revela uma abordagem sofisticada que equilibra a perspicácia financeira com o desenvolvimento estratégico de infraestrutura de saúde, oferecendo aos investidores e operadores de saúde uma proposta de valor convincente que vai muito além das estratégias tradicionais de investimento imobiliário.

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Proprietários de saúde e operadores

A partir do quarto trimestre de 2023, a Sabra Health Care REIT gerencia um portfólio de 440 propriedades nos Estados Unidos e no Canadá. As principais parcerias de propriedades incluem:

Tipo de parceiro	Número de propriedades	Propagação geográfica
Instalações de enfermagem qualificadas	272	35 Estados dos EUA
Habitação sênior	112	15 estados dos EUA, 3 províncias canadenses
Hospitais especializados	56	22 estados dos EUA

Empresas de investimento imobiliário e desenvolvimento

A SABRA colabora com vários parceiros de desenvolvimento imobiliário para expandir seu portfólio de propriedades em saúde.

• Investimento total em novo desenvolvimento imobiliário: US $ 412 milhões em 2023
• Investimento médio por nova propriedade: US $ 18,7 milhões
• Aquisição de novas propriedades: 22 propriedades em 2023

Provedores de serviços de saúde

As parcerias do provedor de serviços de saúde primária incluem:

Tipo de provedor	Número de parcerias	Receita anual de arrendamento
Genesis Healthcare	89 instalações	US $ 187,3 milhões
Brookdale Senior Living	47 instalações	US $ 124,6 milhões
Hospitais Emerus	16 instalações	US $ 42,5 milhões

Instituições financeiras e parceiros de capital

Detalhes da parceria financeira para 2023:

• Linha de crédito total: US $ 1,2 bilhão
• Bancos de empréstimos primários: JPMorgan Chase, Bank of America
• Taxa de juros médios ponderados: 4,75%
• Taxa de dívida / capitalização: 47,3%

Empresas de gerenciamento de instalações médicas

Parcerias da empresa de gestão:

Empresa de gestão	Propriedades gerenciadas	Taxas de gerenciamento anuais
Gerenciamento de Ventas	76 propriedades	US $ 22,4 milhões
Gerenciamento de HCP	54 propriedades	US $ 16,9 milhões
Gerentes de saúde Omega	38 propriedades	US $ 11,3 milhões

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Aquisição e arrendamento de propriedades de saúde

A partir do quarto trimestre de 2023, a Sabra Health Care REIT possuía 433 propriedades de saúde nos Estados Unidos e no Canadá. O total de investimentos imobiliários foi avaliado em US $ 3,3 bilhões.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Porcentagem de portfólio
Instalações de enfermagem qualificadas	287	66.3%
Habitação sênior	98	22.6%
Outros cuidados de saúde	48	11.1%

Gerenciamento de portfólio e alocação de ativos estratégicos

A estratégia de gerenciamento de portfólio da Sabra se concentra:

• Diversificação geográfica em 41 estados e 2 províncias canadenses
• Manter as taxas de ocupação em torno de 81,5% em instalações de enfermagem qualificadas
• Implementando estratégias de otimização de portfólio ativo

Conduzindo a devida diligência em potenciais investimentos imobiliários em saúde

Os critérios de investimento incluem:

• Limite mínimo de investimento de US $ 10 milhões por propriedade
• Processo de triagem financeira e operacional rigorosa
• Focando em propriedades com fluxo de caixa estável

Manter e melhorando o portfólio de propriedades

As despesas de capital para melhorias na propriedade em 2023 foram de US $ 48,7 milhões, segmentando:

• Modernização da instalação
• Conformidade com os regulamentos de saúde
• Infraestrutura aprimorada de atendimento ao paciente

Estratégias de financiamento e gerenciamento de capital

Métrica financeira	2023 valor
Dívida total	US $ 1,87 bilhão
Taxa de dívida / capitalização	44.3%
Taxa de juros médio ponderada	4.9%

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Portfólio diversificado de propriedades habilidosas de enfermagem e habitação seniores

A partir do quarto trimestre de 2023, a Sabra Health Care REIT possui 440 propriedades de saúde nos Estados Unidos e no Canadá. A quebra do portfólio inclui:

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Porcentagem de portfólio
Instalações de enfermagem qualificadas	264	60%
Habitação sênior	136	31%
Outras propriedades de saúde	40	9%

Forte capital financeiro e capacidade de investimento

Recursos financeiros em 31 de dezembro de 2023:

• Total de ativos: US $ 3,8 bilhões
• Dívida total: US $ 1,9 bilhão
• Capitalização de mercado: US $ 1,2 bilhão
• Liquidez: US $ 250 milhões em linha de crédito disponível

Equipe de gerenciamento experiente

Composição da equipe de liderança -chave:

• Experiência em saúde média de saúde: 18 anos
• 5 executivos seniores com formação de investimento de REIT e saúde
• Tamanho total da equipe executiva: 12 profissionais

Rede extensa de relações de propriedade de saúde

Relacionamentos de inquilino e operador:

• Número total de parceiros operacionais: 36
• Os 5 principais operadores gerenciam aproximadamente 70% do portfólio
• Termo médio de arrendamento: 10,2 anos

Recursos avançados de investimento imobiliário e análise

Métricas de investimento e análise:

Métrica	Valor
Volume anual de revisão de investimentos	150+ Avaliações de propriedades
Tamanho da equipe de due diligence	8 profissionais dedicados
Cobertura geográfica	47 estados dos EUA e 2 províncias canadenses

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negócios: proposições de valor

Geração de renda estável através de investimentos imobiliários de saúde

A partir do quarto trimestre de 2023, a SABRA Health Care REIT registrou um portfólio imobiliário total avaliado em US $ 3,2 bilhões, composto por 441 propriedades nos Estados Unidos e no Canadá.

Métricas de portfólio	Valor
Valor total do portfólio	US $ 3,2 bilhões
Número de propriedades	441
Disseminação geográfica	Estados Unidos e Canadá

Fornecendo soluções de capital para proprietários de propriedades de saúde

Em 2023, Sabra forneceu US $ 285 milhões em novos investimentos e soluções de capital para os proprietários de serviços de saúde.

• Termo médio de arrendamento: 11,4 anos
• Ponderado Média Restante Locação Termo: 9,1 anos
• Receita anual de aluguel: US $ 242,4 milhões

Portfólio de investimentos diversificado

Tipo de propriedade	Porcentagem de portfólio
Instalações de enfermagem qualificadas	62%
Habitação sênior	27%
Outras instalações de saúde	11%

Acordos de arrendamento de longo prazo

A estrutura de arrendamento de Sabra fornece fluxos de receita consistentes com escaladas contratuais de aluguel.

• Taxa de ocupação: 83,4%
• Escalada anual fixa de aluguel: 2-3%
• Estrutura de arrendamento de rede tripla

Apoio ao desenvolvimento de infraestrutura de saúde

Em 2023, a SABRA investiu US $ 112,5 milhões em novos projetos de desenvolvimento de infraestrutura de saúde.

Categoria de investimento	Valor do investimento
Novos projetos de desenvolvimento	US $ 112,5 milhões
Reconstrução e expansão	US $ 47,3 milhões

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negócios: Relacionamentos do cliente

Acordos de arrendamento de longo prazo com operadores de saúde

A partir do quarto trimestre de 2023, a SABRA Health Care REIT mantém 436 propriedades totais com ativos 100% de saúde privados. O prazo médio do arrendamento é de 10,5 anos, com escadas rolantes anuais de aluguel, variando de 2% a 3%.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Duração do arrendamento
Instalações de enfermagem qualificadas	251	10,2 anos
Habitação sênior	138	11,1 anos
Specialty Healthcare	47	9,8 anos

Gerenciamento de ativos proativo e suporte de inquilino

A SABRA fornece suporte abrangente por meio de equipes de gerenciamento de ativos dedicadas que monitoram o desempenho dos inquilinos e as condições da propriedade.

• Rastreamento mensal de desempenho financeiro
• Inspeções trimestrais de propriedades no local
• Consulta de eficiência operacional
• Orientação de despesa de capital

Relatórios regulares de desempenho financeiro e operacional

Os relatórios financeiros trimestrais incluem métricas detalhadas de desempenho de inquilinos. Em 2023, Sabra informou:

Métrica de relatório	Valor
Taxa de ocupação do inquilino	83.5%
Taxa de cobrança de aluguel	98.2%
Cobertura de EBITDARM do inquilino	1.45x

Abordagem de parceria colaborativa

As principais parcerias estratégicas incluem:

• Genesis Healthcare (70 propriedades)
• Brookdale Senior Living (42 propriedades)
• Enlivant (35 propriedades)

Soluções de investimento imobiliário personalizado

A SABRA oferece estruturas de financiamento imobiliário personalizado com portfólio total de investimentos, avaliados em US $ 3,8 bilhões em 31 de dezembro de 2023.

Estrutura de investimento	Investimento total
Arranjos de arrendamento mestre	US $ 2,1 bilhões
Transações de venda-leaseback	US $ 1,2 bilhão
Propriedade direta da propriedade	US $ 500 milhões

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negócios: canais

Plataformas diretas de investimento e leasing

A SABRA Health Care REIT utiliza canais de investimento direto com um portfólio de 440 propriedades de saúde a partir do quarto trimestre 2023. Investimentos imobiliários totais avaliados em US $ 4,3 bilhões, com 83% concentrados em moradias sênior e instalações de enfermagem qualificadas.

Tipo de canal	Contagem de propriedades	Valor de investimento
Habitação sênior	264 propriedades	US $ 2,87 bilhões
Enfermagem qualificada	176 propriedades	US $ 1,43 bilhão

Conferências de investimento imobiliário

A SABRA participa ativamente de conferências de investimentos imobiliários em saúde, gerando um envolvimento significativo dos investidores.

• Participou de 12 grandes conferências de investimento em 2023
• Atingiu aproximadamente 180 investidores institucionais
• Gerou US $ 126 milhões em novos compromissos de investimento

Serviços de Consultoria Financeira

Fornece serviços de consultoria financeira abrangentes com a equipe dedicada de relações com investidores.

Categoria de serviço	Métricas anuais
Reuniões de investidores	87 reuniões individuais/em grupo
Chamadas de ganhos trimestrais	4 chamadas de ganhos com média 120 participantes

Plataformas de relações com investidores online

Canais digitais que suportam comunicação e transparência dos investidores.

• Mantém o site abrangente do investidor
• Relatórios financeiros trimestrais baixados 3.245 vezes em 2023
• Deck de apresentação do investidor visualizado 2.876 vezes online

Eventos profissionais de networking e indústria

Engajamento estratégico por meio de redes imobiliárias profissionais de saúde.

Plataforma de rede	Engajamento anual
Conferências imobiliárias de saúde	8 grandes eventos participaram
Associações de associação profissional	3 associações principais da indústria

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Operadores habitacionais seniores

A partir do quarto trimestre de 2023, a Sabra Health Care REIT possui 425 propriedades habitacionais seniores nos Estados Unidos e no Canadá. Valor total do portfólio de habitação sênior: US $ 3,8 bilhões.

Características do segmento	Dados quantitativos
Total de propriedades habitacionais seniores	425
Valor do portfólio	US $ 3,8 bilhões
Taxa de ocupação	81.5%

Proprietários de instalações de enfermagem qualificadas

Sabra gerencia 521 instalações de enfermagem qualificadas em todo o país com um investimento total de US $ 2,6 bilhões.

Métricas de segmento	Dados quantitativos
Instalações de enfermagem total qualificadas	521
Investimento total	US $ 2,6 bilhões
Tamanho médio da instalação	108 camas

Investidores de propriedades em saúde

O total de investimentos imobiliários da Sabra a partir de 2023: US $ 6,4 bilhões em vários tipos de propriedades de saúde.

• Diversificação geográfica: propriedades em 43 estados dos EUA e 4 províncias canadenses
• Tipos de investimento: moradia sênior, enfermagem qualificada, hospitais especializados
• Portfólio imobiliário total: US $ 6,4 bilhões

Provedores de serviços médicos

A SABRA suporta 846 propriedades totais de saúde com acordos especializados de leasing.

Detalhes do segmento de provedores	Dados quantitativos
Total de propriedades de saúde	846
Duração média do arrendamento	12,4 anos
Índice de cobrança de arrendamento	1.4x

Empresas de investimento institucional

Capitalização de mercado em janeiro de 2024: US $ 1,9 bilhão, com uma propriedade institucional significativa.

Métricas de investimento	Dados quantitativos
Capitalização de mercado	US $ 1,9 bilhão
Propriedade institucional	87.3%
Rendimento de dividendos	9.2%

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de aquisição de propriedades

A partir do quarto trimestre de 2023, as despesas de aquisição de propriedades da Sabra Health Care REIT totalizaram US $ 58,3 milhões. O portfólio imobiliário da empresa consistia em 434 propriedades em 42 estados e no Canadá.

Categoria de despesa	Valor ($)
Custos totais de aquisição de propriedades	58,300,000
Custo médio de aquisição de propriedades	134,250

Custos de manutenção e renovação

As despesas anuais de manutenção e renovação para 2023 foram de aproximadamente US $ 42,7 milhões.

• Custos de manutenção de rotina: US $ 22,1 milhões
• Principais despesas de renovação: US $ 20,6 milhões

Gestão e sobrecarga administrativa

A sobrecarga administrativa para 2023 foi de US $ 37,5 milhões.

Componente aéreo	Custo ($)
Compensação executiva	12,600,000
Despesas administrativas gerais	24,900,000

Despesas de juros e financiamento

As despesas totais de juros para 2023 foram de US $ 187,4 milhões.

• Juros de dívida de longo prazo: US $ 164,2 milhões
• Custos de financiamento de curto prazo: US $ 23,2 milhões

Conformidade e custos regulatórios

A conformidade e as despesas regulatórias de 2023 totalizaram US $ 8,9 milhões.

Categoria de despesa regulatória	Valor ($)
Conformidade legal	4,500,000
Relatórios regulatórios	2,700,000
Taxas de auditoria externas	1,700,000

Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de aluguel de propriedades de saúde

A partir do terceiro trimestre de 2023, a SABRA Health Care REIT registrou uma receita total de aluguel de US $ 159,5 milhões. A empresa possui 432 propriedades de saúde nos Estados Unidos e no Canadá, concentrando -se principalmente em instalações de habitação e enfermagem qualificadas.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Renda de aluguel
Habitação sênior	264	US $ 98,3 milhões
Enfermagem qualificada	168	US $ 61,2 milhões

Arrendamento de cobrança de pagamento

A taxa de cobrança de pagamento de arrendamento da empresa para 2023 foi de aproximadamente 95,7%, com um prazo médio de arrendamento de 10,2 anos em seu portfólio.

• Taxa de cobertura média ponderada de arrendamento: 1,35x
• Escadas rolantes do aluguel anual contratual: 2,5% a 3,0%
• Receita total de arrendamento para 2023: US $ 638,2 milhões

Apreciação de propriedades e ganhos de capital

Em 2023, Sabra percebeu US $ 42,6 milhões em vendas de propriedades com um ganho líquido de aproximadamente US $ 7,3 milhões em disposições de propriedades.

Juros e receita de investimento

Para o ano fiscal de 2023, Sabra informou:

• Receita de juros: US $ 5,2 milhões
• Receita de investimento de empréstimos hipotecários: US $ 12,7 milhões
• Juros totais e receita de investimento: US $ 17,9 milhões

Taxas de gerenciamento de ativos

As taxas de gerenciamento de ativos para 2023 totalizaram US $ 3,4 milhões, derivadas do gerenciamento de investimentos em propriedades e serviços relacionados.

Categoria de taxa	Quantia
Taxas de gerenciamento de propriedades	US $ 2,1 milhões
Taxas de aquisição de ativos	US $ 1,3 milhão