Desglosando la salud financiera de Sensus Healthcare, Inc. (SRTS): información clave para los inversores

Definitivamente estás mirando a Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) en este momento y viendo una señal mixta: las acciones han sido volátiles, pero la tecnología subyacente, la radioterapia superficial (SRT), está ganando terreno regulatorio, entonces, ¿qué pasa? El núcleo del riesgo a corto plazo es claro, con estimaciones de consenso de analistas que apuntan a unos ingresos para todo el año 2025 de sólo 31,43 millones de dólares, una fuerte caída de casi el 25 % con respecto a 2024 y una pérdida estimada correspondiente de ganancias por acción (EPS) de -0,34 dólares. Pero aquí están los cálculos rápidos sobre la oportunidad: la compañía tiene una sólida posición de efectivo de $ 24,5 millones al 30 de septiembre de 2025, con cero deuda, además los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid (CMS) acaban de establecer códigos CPT nuevos y dedicados para SRT en noviembre de 2025, lo que debería mejorar fundamentalmente la certeza y la adopción del reembolso a partir de 2026. El mercado claramente está valorando el dolor, pero no el potencial. Necesitamos determinar cómo ese colchón de efectivo y el viento de cola regulatorio se traducen en un modelo de valoración revisado.

Análisis de ingresos

Necesita conocer el núcleo de la salud financiera de Sensus Healthcare, Inc. (SRTS), y la conclusión directa es la siguiente: la empresa está atravesando una transición de ingresos necesaria, pero dolorosa. Si bien los ingresos totales han disminuido, la calidad de esos ingresos está mejorando a medida que el flujo recurrente de su nuevo programa gana terreno. Los ingresos de los últimos doce meses (TTM) que finalizan el 30 de septiembre de 2025 son de 37,56 millones de dólares, lo que refleja una disminución año tras año con respecto al sólido desempeño del año anterior.

Las principales fuentes de ingresos de Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) provienen de dos segmentos distintos: la venta de bienes de capital, específicamente sus sistemas de radioterapia superficial (SRT) como el SRT-100 Vision™, y un flujo creciente y predecible de su programa Fair Deal Agreement (FDA), que es un modelo de reparto de ingresos. Esta combinación está cambiando y esa es la historia aquí.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la tendencia a corto plazo: los ingresos de los primeros nueve meses de 2025 fueron 22,5 millones de dólares, una fuerte caída de 21.6% comparado con el 28,7 millones de dólares registrado en el mismo período de 2024. Esta disminución es definitivamente un riesgo, pero se limita en gran medida a un área.

Flujos de ingresos cambiantes: ventas de capital versus ingresos recurrentes

El núcleo del desafío de los ingresos en 2025 es la caída de las ventas de bienes de capital. La empresa envió sólo 56 sistemas SRT en los primeros nueve meses de 2025, frente a 76 en el período del año anterior. Esta disminución se debió principalmente a una menor cantidad de unidades vendidas a un solo cliente grande, lo que es un factor de volatilidad importante para cualquier empresa de dispositivos médicos. Eso es un gran golpe para la línea superior.

Lo que oculta esta estimación es el giro estratégico hacia los ingresos recurrentes. El programa Fair Deal Agreement (FDA) está diseñado para intercambiar ventas de capital por adelantado por una participación en los ingresos a largo plazo basada en el volumen de tratamiento de los pacientes. Este segmento recurrente está creciendo y compensando parcialmente la caída de las ventas de capital.

• Ventas de capital: fuente primaria, pero muy volátil; impulsó la disminución de los ingresos en 2025.
• Acuerdos de trato justo (FDA): flujo de ingresos recurrente; El volumen de tratamiento aumentó un 20% secuencialmente en el tercer trimestre de 2025.
• Ingresos por servicios: ingresos estables y de mayor margen por contratos de servicio y mantenimiento del sistema.

Este cambio es crucial porque los ingresos recurrentes son de mayor calidad: son más predecibles y menos susceptibles a la irregularidad de las grandes compras únicas de equipos. Por ejemplo, el volumen de tratamiento de la FDA experimentó un aumento significativo del 52 % en el tercer trimestre de 2025 en comparación con el primer trimestre de 2025, lo que demuestra que este segmento está escalando. La gerencia espera que los ingresos de la FDA comiencen a contribuir significativamente en la segunda mitad del año, lo que debería estabilizar los ingresos de cara a 2026.

Para comprender la dirección estratégica a largo plazo, se debe revisar la Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Sensus Healthcare, Inc. (SRTS).

Métricas de rentabilidad

Necesita saber si Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) puede traducir su tecnología en ganancias sostenibles, y las cifras de 2025 muestran una clara lucha con los costos operativos, a pesar de un margen bruto decente. La conclusión directa es la siguiente: la empresa está operando actualmente con una pérdida significativa, con un margen operativo en lo que va del año (YTD) del -31,6%, lo que contrasta fuertemente con el rentable promedio de la industria MedTech.

En los primeros nueve meses de 2025, Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) generó una ganancia bruta de 10,0 millones de dólares sobre unos ingresos totales de 22,5 millones de dólares, lo que resultó en un margen bruto hasta la fecha del 44,4%. Para ser justos, un margen bruto de alrededor de 40 es sólido para un fabricante de dispositivos médicos, pero esta cifra es muy inferior al margen del 60,3% observado en el mismo período hace un año. Esta caída es una señal de alerta para la eficiencia operativa, impulsada principalmente por menores ventas de unidades a un cliente grande y mayores costos asociados con los sistemas de servicio y un nuevo programa de colocación (Acuerdo de Trato Justo o FDA).

Aquí están los cálculos rápidos sobre el panorama de rentabilidad a corto plazo, que se ha ido deteriorando a lo largo del año, culminando con los resultados del tercer trimestre de 2025 publicados en noviembre de 2025:

El verdadero problema es la rapidez con la que los gastos operativos están consumiendo esa ganancia bruta. El beneficio operativo de la empresa (o beneficios antes de intereses e impuestos) para el tercer trimestre de 2025 fue una pérdida de 2,5 millones de dólares, lo que llevó a un margen operativo negativo del -36,2%. Esa es una brecha enorme si se considera que un par grande y establecido como GE HealthCare Technologies tiene un margen operativo de alrededor del 13,5%. Este margen negativo muestra que la gestión de costos de la empresa está definitivamente bajo presión por el aumento del gasto en investigación y desarrollo (I+D), ventas y marketing (S&M) y gastos generales y administrativos (G&A).

El resultado neto de este gasto operativo es una pérdida neta de 0,9 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, o un margen de beneficio neto del -13,0%. El sector más amplio de MedTech, que es altamente rentable, normalmente promedia un margen de beneficio neto de alrededor del 22%. Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) no sólo está por debajo del promedio de la industria; está en el lado opuesto del libro mayor. La gerencia apuesta a que sus inversiones estratégicas en el programa Fair Deal Agreement y su presión para obtener nuevos códigos de Centros de Servicios de Medicare y Medicaid (CMS) acelerarán los ingresos recurrentes y devolverán a la empresa la rentabilidad en el cuarto trimestre de 2025. Puede profundizar en la dinámica del mercado en Explorando el inversor de Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) Profile: ¿Quién compra y por qué?

• Acción: Supervise los resultados del cuarto trimestre de 2025 para detectar una clara reversión en la tendencia de los gastos operativos.
• Riesgo: Los altos gastos operativos están superando el crecimiento de los ingresos.
• Oportunidad: La nueva codificación CMS podría aumentar significativamente los ingresos futuros por tratamiento.

Estructura de deuda versus capital

Si observa el balance de Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) para comprender cómo financian sus operaciones, la conclusión directa es la siguiente: la empresa está esencialmente libre de deudas. A partir del tercer trimestre de 2025, Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) depende casi exclusivamente del capital y el efectivo disponible, lo que los coloca en una posición financiera extremadamente conservadora en comparación con sus pares.

Este enfoque de reducción de deuda significa que la empresa tiene una flexibilidad financiera significativa, pero también plantea dudas sobre su estrategia de asignación de capital, especialmente cuando el crecimiento se está desacelerando. Terminaron el tercer trimestre de 2025 con un sólido saldo de caja de 24,5 millones de dólares, lo que constituye un poderoso amortiguador contra la volatilidad del mercado o las pérdidas operativas.

Overview de niveles de deuda y financiamiento

Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) opera con un apalancamiento casi nulo profile. A todos los efectos prácticos, la empresa no tiene deuda a largo plazo, lo cual es poco común en el sector de dispositivos médicos que requiere mucho capital. La deuda total reportada para el trimestre más reciente fue de apenas $534.000, que consiste principalmente en pasivos a corto plazo, no en préstamos a largo plazo utilizados para financiar equipos importantes o expansión.

La dirección ha sido clara en este punto, afirmando que salieron del segundo y tercer trimestre de 2025 sin deuda en su línea de crédito renovable. Esto significa que no están pagando gastos por intereses, lo cual es muy positivo para los ingresos netos, pero también significa que no están utilizando el menor costo de la deuda para amplificar los retornos para los accionistas (un concepto llamado apalancamiento financiero). Son ligeros de capital en su financiación.

• Deuda Total (MRQ): $534.00K
• Deuda a Largo Plazo: $0.00
• Efectivo y equivalentes (tercer trimestre de 2025): 24,5 millones de dólares

Relación deuda-capital y comparación de la industria

La relación deuda-capital (D/E) es una métrica de solvencia crucial, que muestra cuánta deuda utiliza una empresa para financiar sus activos en relación con el valor del capital contable. Para Sensus Healthcare, Inc. (SRTS), la relación deuda total-capital para el trimestre más reciente es insignificante 0,01 (o 1,04%). Esto supone un marcado contraste con el promedio de la industria para 'Equipos para el cuidado de la salud', que se sitúa en torno a 0,5338 a principios de 2025, o el promedio de la industria de 'Instrumentos médicos y quirúrgicos' de 0,70.

He aquí los cálculos rápidos: Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) financia menos del 1% de sus operaciones con deuda por cada dólar de capital, mientras que el par promedio se siente cómodo usando entre 53 y 70 centavos de deuda. Esta estructura con mucho efectivo y poca deuda apunta a un riesgo de impago mínimo, pero también sugiere que se está dejando capital sobre la mesa.

Estrategia de financiación: capital sobre apalancamiento

La estrategia de financiación de la empresa se centra claramente en la financiación de capital y las ganancias retenidas, no en la deuda. No se han reportado emisiones de deuda recientes, cambios en la calificación crediticia o actividades de refinanciamiento porque simplemente no hay deuda que administrar. Se trata de una postura definitivamente conservadora, que es buena para la estabilidad pero puede ser un lastre para el rendimiento sobre el capital (ROE) durante períodos de tipos de interés bajos, ya que la deuda puede aumentar los rendimientos. Dado el ingreso neto negativo actual de -$3,01 millones (doce meses posteriores), la falta de pagos de intereses es un beneficio. Sin embargo, la verdadera pregunta para los inversores, como analizamos en Desglosando la salud financiera de Sensus Healthcare, Inc. (SRTS): información clave para los inversoresLa cuestión es si la dirección debería utilizar parte de esos 24,5 millones de dólares en efectivo para una adquisición estratégica o una recompra de acciones para impulsar el valor, en lugar de dejarlo en el balance.

Siguiente paso: Analice el estado de flujo de efectivo de la empresa para ver si está generando suficiente efectivo operativo para justificar esta estructura conservadora del balance.

Liquidez y Solvencia

Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) muestra una posición de liquidez excepcionalmente sólida, que es la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo. Esta es la principal conclusión: la empresa cuenta con un importante colchón de efectivo y prácticamente no tiene deuda, lo que le proporciona una enorme protección contra los obstáculos operativos.

A partir del trimestre más reciente (MRQ), los índices de liquidez de la compañía están muy por encima del saludable punto de referencia de 2,0x para el índice circulante y 1,0x para el índice rápido. Esto sugiere un riesgo muy bajo de una crisis de liquidez a corto plazo, pero también plantea interrogantes sobre la eficiencia de los activos, un tema que exploraremos más adelante. Los números son definitivamente convincentes:

• Relación actual: 7,38
• Proporción rápida (prueba de ácido): 4,97

El índice corriente, que mide los activos corrientes frente a los pasivos corrientes, se sitúa en un sólido 7,38. Esto significa que Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) tiene 7,38 dólares en activos fácilmente convertibles por cada dólar de deuda a corto plazo que adeuda. El Quick Ratio, que excluye el inventario menos líquido, sigue siendo muy alto: 4,97. Esto me dice que la empresa puede cubrir sus facturas inmediatas incluso si no puede vender ni un solo sistema de radioterapia superficial (TRS) mañana. Ese es un enorme margen de seguridad.

Capital de trabajo y posición de caja

La fortaleza se refleja además en el capital de trabajo (activos circulantes menos pasivos circulantes) y el saldo de caja. Según las últimas cifras, Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) tiene aproximadamente 43,4 millones de dólares en capital de trabajo neto. Se trata de una cantidad sustancial para una empresa con una capitalización de mercado de alrededor de 64,5 millones de dólares. El núcleo de esta fortaleza es la acumulación de efectivo y la carga de deuda casi nula.

La compañía salió del tercer trimestre de 2025 con una posición de efectivo de 24,5 millones de dólares y, lo más importante, no informó tener deuda. Si bien algunas fuentes citan una deuda total de 534.000 dólares (MRQ), la relación deuda-capital es cercana a cero, del 1,04%, lo que significa que la empresa está esencialmente libre de deudas. Esta enorme pila de efectivo es una fortaleza significativa, pero también un lastre potencial para el rendimiento de los activos si no se pone a trabajar.

Estado de flujo de efectivo Overview (TMT)

El estado de flujo de efectivo proporciona una imagen más clara de cómo la empresa genera y utiliza su efectivo durante los últimos doce meses (TTM) que finalizan alrededor del tercer trimestre de 2025. Aquí es donde vemos la realidad operativa detrás de los sólidos ratios del balance. La empresa está generando efectivo positivo a partir de su negocio principal, una señal fundamental de sostenibilidad, a pesar de informar una pérdida neta de 0,9 millones de dólares para el tercer trimestre de 2025.

Aquí están los cálculos rápidos sobre los flujos de efectivo TTM:

El flujo de caja operativo TTM de 1,91 millones de dólares es positivo, lo que demuestra que el negocio diario de venta y mantenimiento de sistemas SRT está generando efectivo. El flujo de caja de inversión también es positivo, con 259.000 dólares, lo cual es inusual para una empresa en crecimiento y sugiere gastos de capital mínimos (CapEx). Este bajo CapEx es un punto clave: no están gastando mucho en nuevas propiedades, plantas y equipos, lo que contribuye al alto flujo de caja libre de 5,83 millones de dólares (FCF apalancado).

La acción clara aquí es observar cómo la administración planea utilizar esos 24,5 millones de dólares en efectivo. Es demasiado para quedarse inactivo, especialmente cuando las acciones cotizan a una valoración relativamente baja. Para un contexto más profundo sobre el panorama de inversiones, debería leer Explorando el inversor de Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Análisis de valoración

¿Está Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) sobrevalorado o infravalorado? Si analizamos los fundamentos y la visión actual del mercado, la acción parece significativamente infravalorado basado en objetivos de precios de analistas, pero sus ganancias negativas hacen que las métricas de valoración tradicionales sean difíciles de interpretar.

El problema central es que Sensus Healthcare, Inc. se encuentra en una fase de transición, registrando una pérdida neta de 4,6 millones de dólares para los primeros nueve meses del año fiscal 2025, lo que se traduce en unas ganancias por acción (BPA) negativas en los últimos doce meses (TTM) de -$0,19. Esto hace que la relación precio-beneficio (P/E) sea un número negativo, específicamente -67,33, lo que no es significativo para una comparación directa. No se puede valorar una empresa por ganancias que aún no tiene.

Además, la relación valor empresarial-EBITDA (EV/EBITDA) esencialmente no es significativa (NM) porque la compañía informó un EBITDA ajustado negativo en el primer trimestre de 2025, de 2,5 millones de dólares negativos. Dicho esto, la relación precio-valor contable (P/B), que compara el precio de las acciones con el valor liquidativo de la empresa, se sitúa en 1,18. Esto sugiere que las acciones cotizan sólo ligeramente por encima de su valor de liquidación, lo que no es una valoración costosa para una empresa de dispositivos médicos con tecnología patentada.

Aquí están los cálculos rápidos sobre las métricas de valoración clave de Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) a finales de 2025:

La tendencia del precio de las acciones durante los últimos 12 meses muestra una volatilidad significativa y una presión a la baja. El último precio de cierre de Sensus Healthcare, Inc. fue de alrededor de $4,04 al 18 de noviembre de 2025. Esto está cerca del extremo inferior de su rango de 52 semanas, que abarcó desde un mínimo de $3,03 hasta un máximo de $9,33. Definitivamente, el mercado está valorando las recientes caídas de ingresos, como la caída de los ingresos de nueve meses a 22,6 millones de dólares con respecto al período del año anterior, y las pérdidas netas.

Para los inversores centrados en los ingresos, hay una verdad simple: Sensus Healthcare, Inc. no es una acción con dividendos. El pago de dividendos TTM es de $0,00, lo que significa que el rendimiento del dividendo es del 0,00% y la tasa de pago también es del 0,00%. La empresa está priorizando correctamente la reinversión en su negocio, especialmente con los costos de lobby relacionados con el reembolso del código de facturación y el desarrollo de productos, que elevaron los gastos de I+D en el primer trimestre de 2025 a 2,6 millones de dólares únicamente.

Aún así, la comunidad de analistas ve un camino claro a seguir. La calificación de consenso de Sensus Healthcare, Inc. es 'Mantener', pero se trata de una visión mixta (3 Compra, 1 Mantener, 1 Venta). La conclusión clave es que el precio objetivo promedio a 12 meses es de $ 8,00. Este objetivo implica un aumento de aproximadamente el 98,0 % con respecto al precio actual de las acciones, lo que sugiere que una resolución exitosa de los problemas de reembolso y un retorno a la rentabilidad podrían rápidamente Desglosando la salud financiera de Sensus Healthcare, Inc. (SRTS): información clave para los inversores duplica tu dinero. Sin embargo, lo que oculta esta estimación es el riesgo de ejecución vinculado a ese cambio de política de reembolso.

• Las acciones cotizan cerca de su mínimo de 52 semanas de 3,03 dólares.
• El objetivo de los analistas sugiere un aumento del 98,0%.
• Actualmente no se están pagando dividendos.

Factores de riesgo

Está mirando a Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) y ve una mezcla de cosas: una plataforma tecnológica sólida, pero una reciente caída hacia las pérdidas. La conclusión directa es que, si bien una victoria regulatoria importante ofrece un viento de cola a largo plazo, el desempeño financiero a corto plazo está bajo una fuerte presión de los riesgos operativos y de mercado. Necesitamos mapear estos riesgos para entender por qué la acción ha sido tan volátil, incluso con un sólido saldo de efectivo de 24,5 millones de dólares a partir del tercer trimestre de 2025.

Vientos en contra operativos y financieros

El mayor riesgo interno es el fuerte deterioro de la rentabilidad. Durante los primeros nueve meses de 2025, Sensus Healthcare, Inc. informó una pérdida neta de 4,6 millones de dólares, o 0,28 dólares por acción, un marcado cambio con respecto a los ingresos del año anterior. Este cambio se debe a algunos factores, pero el más revelador es la caída del margen bruto, que cayó a 39.1% en el tercer trimestre de 2025 desde el 59,1% del año anterior. He aquí los cálculos rápidos: cuando el costo de los bienes vendidos aumenta más rápido que sus ingresos, su rentabilidad desaparece, y eso es exactamente lo que sucedió. Además, la empresa depende en gran medida de un único proveedor preferido para componentes críticos como los tubos de rayos X, lo que crea un riesgo clásico de cuello de botella en la cadena de suministro.

Otro riesgo financiero importante es la concentración de clientes. Una parte importante de sus ingresos proviene de un solo cliente estadounidense. Si ese cliente cambia sus patrones de compra o enfrenta dificultades económicas, el impacto en los ingresos de Sensus Healthcare, Inc., que ya estaban bajos 21.6% año tras año a 6,9 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025 sería inmediato y grave. Este es definitivamente un punto de vulnerabilidad.

• La compresión del margen bruto es una preocupación importante.
• La dependencia de un solo proveedor amenaza la producción.
• La concentración de clientes hace que las ventas sean volátiles.

Presiones externas y regulatorias

El panorama externo para una empresa de dispositivos médicos como Sensus Healthcare, Inc. es siempre un campo minado de riesgos regulatorios y competitivos. Operan en un mercado altamente competitivo y la introducción de nuevos productos por parte de sus rivales podría erosionar rápidamente su participación en el mercado. Más aún, la dinámica de los reembolsos es una amenaza constante. En el segundo trimestre de 2025, la gerencia señaló que una Determinación de Cobertura Local (LCD) propuesta para limitar el reembolso por el ultrasonido utilizado con su sistema SRT-100 Vision™ afectó el impulso de las ventas nacionales.

Aún así, el entorno regulatorio no es del todo malo. La empresa está mitigando activamente este riesgo invirtiendo en esfuerzos de lobby e I+D. Más importante aún, los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid (CMS) publicaron recientemente los primeros códigos CPT dedicados a la radioterapia superficial (SRT). Esto cambia las reglas del juego porque aumenta el reembolso por fracción en más de 300%, proporcionando un viento de cola muy necesario que podría impulsar significativamente la demanda y estabilizar su flujo de ingresos hasta 2026.

Riesgos Estratégicos y Acción de Gestión

Un riesgo estratégico central es la dependencia de Sensus Healthcare, Inc. de una cartera de productos limitada, principalmente la línea SRT-100. Cualquier obsolescencia tecnológica o el avance de un competidor podrían rápidamente hacer que su oferta principal sea menos atractiva. Para contrarrestar esto, están ampliando su oferta de servicios a través de la nueva filial Sensus Healthcare Services, LLC e impulsando la expansión internacional, que incluyó el envío de tres sistemas SRT a China en el tercer trimestre de 2025.

A pesar de la pérdida neta del tercer trimestre de 2025, la dirección da señales de confianza. El director ejecutivo Joseph C. Sardano compró 25,000 acciones por un total de $100,750 el 18 de noviembre de 2025. La compra de información privilegiada no garantiza el éxito, pero muestra que el equipo de liderazgo está poniendo en juego su propio capital, lo cual es una señal poderosa para el mercado. Para profundizar en los modelos de valoración, consulte Desglosando la salud financiera de Sensus Healthcare, Inc. (SRTS): información clave para los inversores.

Siguiente paso: Los administradores de cartera deben modelar el impacto de los nuevos códigos CMS CPT en los ingresos proyectados para todo el año 2026 para ver si compensa la tendencia actual de ganancias negativas.

Oportunidades de crecimiento

Está mirando a Sensus Healthcare, Inc. (SRTS) y ve una empresa que está intercambiando intencionalmente ventas de unidades a corto plazo por un modelo de ingresos recurrentes más sostenible. La conclusión directa aquí es que el crecimiento futuro no se trata de vender más máquinas por adelantado; está anclado en el éxito de su programa Fair Deal Agreement (FDA), que definitivamente es el motor clave para 2026 y más allá.

Este cambio significa que se espera que los ingresos brutos para todo el año fiscal 2025 sean débiles, pero lo más importante es el crecimiento del volumen de tratamiento subyacente. Honestamente, el balance parece sólido con una posición de efectivo de $ 24,5 millones y cero deuda al tercer trimestre de 2025, lo que les brinda la pista para ejecutar esta estrategia.

El giro hacia los ingresos recurrentes: acuerdos de trato justo (FDA)

El motor de crecimiento de la empresa es el programa Fair Deal Agreement (FDA), que es esencialmente un modelo de arrendamiento y reparto de ingresos para sus sistemas de radioterapia superficial (SRT). Esto reduce la barrera de entrada para las clínicas, especialmente los grupos de dermatología respaldados por capital privado, y convierte una venta desigual de bienes de capital en ingresos predecibles basados en el tratamiento para Sensus Healthcare, Inc.

Hemos visto tendencias de utilización alentadoras, con volúmenes de tratamiento de la FDA que aumentaron un 20 % desde el segundo trimestre hasta el tercer trimestre de 2025. La gerencia espera que este crecimiento de dos dígitos continúe, por lo que anticipan importantes contribuciones a los ingresos de estos acuerdos a partir de la segunda mitad de 2025. El objetivo es superar los 1000 sistemas en su base instalada global para 2026, frente a las más de 900 unidades vendidas a nivel mundial en el tercer trimestre de 2025.

• Reduzca el costo inicial de la clínica con el modelo de arrendamiento.
• Capte ingresos continuos basados ​​en el tratamiento.
• Incrementar la retención de la plataforma y la ventaja competitiva.

Perspectivas futuras de ingresos y ganancias

El consenso de los analistas para todo el año fiscal 2025 refleja los costos de transición y las menores ventas unitarias a un gran cliente observadas a principios de año. Para todo el año 2025, la última estimación de ingresos consensuada es de aproximadamente 31,4 millones de dólares. He aquí los cálculos rápidos: con ingresos en lo que va del año de 22,5 millones de dólares durante los primeros nueve meses de 2025, necesitan un cuarto trimestre sólido para lograrlo.

El panorama de ganancias es desafiante, pero es importante mirar más allá de las pérdidas. Las ganancias para todo el año 2025 ahora se proyectan como una pérdida de 0,34 dólares por acción, una caída significativa con respecto a estimaciones anteriores. Aun así, los resultados del tercer trimestre de 2025 mostraron unos ingresos superiores a 6,9 millones de dólares y una pérdida neta mejor de lo esperado de 0,06 dólares por acción, lo que sugiere que la gestión de costes se está ajustando.

Innovación de productos y expansión del mercado

Sensus Healthcare, Inc. no se queda quieto en el lado del producto, lo que constituye una ventaja competitiva clave. Su tecnología principal, el sistema SRT-100 Vision™, integra imágenes de ultrasonido de alta frecuencia con su radioterapia superficial (SRT) para un tratamiento preciso y no invasivo del cáncer de piel. Esta capacidad de obtención de imágenes es un diferenciador crucial.

De cara al futuro, la empresa ha iniciado un programa ampliado de investigación y desarrollo (I+D) para la próxima generación de su plataforma de software, a la que llaman Sentinel 2.0. Esta actualización introducirá herramientas avanzadas de análisis e informes para ayudar a los grandes grupos de dermatología a estandarizar la atención y mejorar la economía de la práctica. Además, la compañía se está expandiendo activamente a nivel internacional, y los envíos a China son una parte constante de las ventas de unidades del segundo y tercer trimestre de 2025. Si desea profundizar en los números, puede leer la publicación completa en Desglosando la salud financiera de Sensus Healthcare, Inc. (SRTS): información clave para los inversores.