Mercialys: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de merciegys

Fundado en 2003, Mercialys es un jugador destacado en el mercado inmobiliario minorista francés. La compañía se especializa en la gestión y el desarrollo de centros comerciales y propiedades comerciales. Inicialmente, fue creado como un spin-off de la principal cadena de supermercados franceses, Casino Group.

En sus primeros años, Mercialys se centró en expandir su cartera, que consistía principalmente en centros comerciales ubicados estratégicamente en áreas urbanas y suburbanas de Francia. Por 2012, la compañía había crecido significativamente, con una cartera por valor de € 2.0 mil millones y sobre 5.0 millones de m² de espacio comercial bajo administración.

Mercialys figuraba en la bolsa de valores de Euronext París en 2005, ofreciendo a los inversores la oportunidad de participar en el crecimiento del sector inmobiliario minorista. La oferta pública inicial (IPO) fue un hito significativo para la compañía, atrayendo un considerable interés de los inversores institucionales y minoristas.

A partir de 31 de diciembre de 2022, Mercialys informó activos totales de 2.500 millones de euros. La compañía administró una cartera de 82 centros comerciales y las propiedades minoristas, principalmente en Francia, destacando su posición sólida del mercado.

En 2018, Mercialys inició un plan estratégico para mejorar el valor de sus activos. Este plan implicó importantes inversiones en la renovación de las propiedades existentes para mejorar la experiencia de compra y atraer nuevos inquilinos. La empresa asignó aproximadamente € 120 millones hacia estas mejoras en los años siguientes.

Los ingresos por alquiler de Mercialys han mostrado resiliencia, con ingresos que alcanzan aproximadamente € 137 millones en 2022. Esta figura fue apoyada por una mezcla diversa de inquilinos; Los 10 principales inquilinos representaron sobre 42% de ingresos de alquiler total, con el grupo de casino que sigue siendo el inquilino más grande.

En términos de desempeño financiero, Mercialys informó un ingreso neto ajustado de alrededor 72 millones de euros en 2022, produciendo una ganancia por acción (EPS) de aproximadamente €0.88. La política de dividendos de la compañía también ha sido sólida, distribuyendo € 0.66 por acción en dividendos en 2022, representando un dividendos de aproximadamente 6.0%.

Al enfocarse en la sostenibilidad y mejorar la experiencia del cliente, Mercialys ha comenzado a implementar prácticas ecológicas en sus propiedades. Esto incluye la instalación de paneles solares y promover la eficiencia energética, alineándose con los objetivos ambientales más amplios de Francia.

El entorno minorista en Francia ha enfrentado desafíos, especialmente durante la pandemia Covid-19, que aceleró el cambio a las compras en línea. Sin embargo, Mercialys se ha adaptado mejorando su estrategia digital e integrando servicios de clic y recolección en sus centros comerciales para retener el tráfico peatonal.

En general, Mercialys se erige como una entidad resistente en el sector inmobiliario minorista, lo que refleja un crecimiento constante y adaptabilidad en un panorama cambiante en el mercado. A partir de Octubre de 2023, la compañía continúa explorando oportunidades de expansión y desarrollo al tiempo que mantiene un fuerte enfoque en la satisfacción de los inquilinos y la eficiencia de la gestión de propiedades.

A Who posee Mercialys

Mercialys, un prominente jugador en el mercado inmobiliario minorista francés, opera principalmente centros comerciales y parques minoristas. A partir de octubre de 2023, la estructura de propiedad de Mercialys muestra una combinación de inversores institucionales y privados. La compañía figura en el Euronext París y es parte del índice SBF 120.

A partir de los últimos datos disponibles, los siguientes principales accionistas poseen una porción significativa de Mercialys:

Groupe Casino posee una participación de control con un porcentaje de propiedad de 39.5%, reforzando su influencia estratégica sobre las operaciones de Mercialys. Esta relación se remonta al establecimiento de Mercialys, ya que se creó como parte de la estrategia más amplia de Casino para administrar sus activos en bienes raíces minoristas de manera efectiva. El restante 60.5% se distribuye entre varios inversores institucionales e individuales, mostrando una base de inversores diversa.

El desempeño compartido de Mercialys ha sido históricamente vinculado a las decisiones estratégicas del Casino Groupe. Por ejemplo, en la primera mitad de 2023, Mercialys informó un ingreso neto de alquiler de € 39.5 millones, lo que refleja un 2.5% Aumento en comparación con el mismo período en 2022. Este incremento se atribuye a la expansión de su cartera minorista y tasas de ocupación sostenidas en sus propiedades.

Además, Mercialys participa activamente en proyectos de desarrollo de propiedades. En 2023, la compañía inició el desarrollo de nuevos espacios minoristas que se espera generar un ingreso de alquiler adicional de aproximadamente € 8 millones anualmente al finalizar.

La capitalización de mercado de Mercialys, a mediados de octubre de 2023, se encuentra en torno a 1.12 mil millones de euros, con acciones que cotizan a aproximadamente €12.50 por acción. La compañía tiene un dividendos de rendimiento de 6.8%, por lo que es una perspectiva atractiva para inversores que buscan ingresos.

En resumen, la propiedad de Mercialys está significativamente influenciada por Groupe Casino, mientras que la gama diversificada de inversores públicos e institucionales contribuye a su gobernanza y estrategias operativas.

Declaración de misión de Mercialys

Mercialys, una compañía de propiedades minorista líder en Francia, se enfoca en mejorar la experiencia de compra mediante la creación de entornos minoristas innovadores, atractivos y sostenibles. La compañía opera una cartera diversificada de centros comerciales, que se encuentran estratégicamente en áreas urbanas y suburbios de Francia. Su misión enfatiza no solo el desarrollo y la gestión de los espacios minoristas, sino también fomentando asociaciones con inquilinos y comunidades.

La declaración de la misión comprende tres pilares clave:

• Experiencia del cliente: Entrega de experiencias de compra excepcionales a través de una mezcla diversa de tiendas y servicios.
• Sostenibilidad: Comprometerse con prácticas respetuosas con el medio ambiente en sus operaciones y desarrollar instalaciones sostenibles.
• Compromiso comunitario: Participando activamente en economías locales y apoyando iniciativas comunitarias.

En 2022, Mercialys reportó ingresos totales de € 153 millones, lo que refleja un crecimiento de 3.2% en comparación con el año anterior. Los ingresos netos de alquiler de la compañía durante el mismo período fueron de € 136 millones, lo que muestra un aumento sólido de 2.5% año a año. Esto indica la efectividad de su misión para mejorar las relaciones de los inquilinos y mantener altas tasas de ocupación.

Al 31 de diciembre de 2022, Mercialys poseía una cartera de aproximadamente 2.6 millones de metros cuadrados de espacio comercial, con una tasa de ocupación de 96.4%. Este alto nivel de ocupación subraya su capacidad para atraer y retener inquilinos, indicativos de una ejecución exitosa de la misión.

Mercialys tiene como objetivo mejorar la sostenibilidad como parte de su misión. Han establecido objetivos ambiciosos para reducir las emisiones de carbono en sus operaciones mediante 30% Para 2030. Además, en 2023, lanzaron el programa "Green Retail", que se centra en iniciativas ecológicas en sus propiedades, incluidos sistemas de eficiencia energética y estrategias de reducción de desechos.

La compañía también se involucra con las comunidades a través de diversas iniciativas sociales. Por ejemplo, en 2022, invirtieron más de € 2 millones en proyectos de la comunidad local, con el objetivo de fortalecer sus lazos con las regiones en las que operan. Esto se alinea con su declaración de misión de fomentar el compromiso y el apoyo de la comunidad.

En general, la declaración de misión de Mercialys no es solo un principio rector, sino que se refleja en su fuerte desempeño financiero y su compromiso con la sostenibilidad y la participación de la comunidad, dando forma a su futura trayectoria de crecimiento.

Cómo funciona Mercialys

Mercialys es un fideicomiso de inversión inmobiliaria francesa (REIT) que se especializa en la propiedad y la gestión de los centros comerciales. A finales de 2022, Mercialys poseía una cartera de 50 centros comerciales en todo Francia, que representa una superficie total de aproximadamente 1.2 millones de metros cuadrados y un valor de mercado superior € 2 mil millones.

La compañía genera ingresos principalmente mediante el arrendamiento de sus propiedades a varios minoristas, que incluye inquilinos de anclaje y minoristas más pequeños. En el año fiscal 2022, Mercialys informó ingresos por alquiler de 121.3 millones de euros, reflejando una tasa de ocupación estable de 94.3%.

Mercialys se centra en la gestión estratégica de activos para mejorar el valor de la propiedad y el rendimiento del inquilino. Esto incluye proyectos de renovación destinados a mejorar el tráfico peatonal del cliente y mejorar la mezcla de inquilinos. En 2022, Mercialys invirtió aproximadamente € 23 millones en varios proyectos de reurbanización y renovación.

Según su informe financiero, los fondos de las operaciones (FFO) para 2022 ascendieron a € 88.4 millones, equiparando a un FFO por acción de €1.67. La compañía también declaró un dividendo de € 1.20 por acción, lo que significa un dividendo de aproximadamente 6.5% basado en el precio de las acciones de €18.46 a diciembre de 2022.

Mercialys opera en un entorno competitivo, respondiendo a los comportamientos cambiantes del consumidor y el aumento del comercio electrónico. La compañía enfatiza la transformación digital, permitiendo a los inquilinos aprovechar las plataformas en línea para impulsar el tráfico en la tienda. A partir de 2023, Mercialys ha iniciado asociaciones con varias nuevas empresas de tecnología minorista para mejorar la participación del cliente dentro de sus centros.

En términos de iniciativas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), Mercialys se ha comprometido a reducir su huella de carbono. La compañía tiene como objetivo lograr un Reducción del 30% en las emisiones de carbono Para 2030 en comparación con los niveles de 2020. Este compromiso incluye prácticas de construcción sostenibles y medidas de eficiencia energética implementadas en sus propiedades.

A mediados de 2023, la capitalización de mercado de Mercialys es aproximadamente 1.300 millones de euros con un precio de las acciones rondando €19.50. La acción ha mostrado un rendimiento anual de aproximadamente 4.2%.

Mercialys evalúa regularmente su cartera para optimizar su asignación de activos. La compañía ha sido proactiva en la desinversión de activos no coreados o con bajo rendimiento, vendiendo recientemente un centro comercial en Metz para 18 millones de euros. Esta estrategia ayuda a enfocar los recursos en las propiedades de mayor rendimiento que se alinean con las tendencias del consumidor.

Cómo Mercialys gana dinero

Mercialys es un jugador destacado en el mercado inmobiliario comercial francés, centrado principalmente en los centros comerciales. La compañía opera a través de un modelo de doble ingresos: ingresos por alquiler y desarrollo de propiedades. En 2022, Mercialys informó un ingreso total de € 125 millones, con ingresos por alquiler que representan una porción significativa.

Ingreso de alquiler

El ingreso de alquiler es la piedra angular de los ingresos de Mercialys. La compañía posee y administra una cartera diversificada de centros comerciales, con más de 2.1 millones de metros cuadrados de espacio minorista en más de 60 propiedades a fines de 2022. El alquiler anual promedio por metro cuadrado se encuentra en aproximadamente 200 €, significativamente influenciado por la ubicación y la mezcla de inquilinos.

Mezcla de inquilinos

La mezcla de inquilinos incluye una variedad de sectores, asegurando flujos de ingresos estables. Los sectores clave incluyen:

• Moda y ropa
• Comida y bebida
• Salud y belleza
• Inicio y electrónica

A partir del segundo trimestre de 2023, la tasa de ocupación a través de las propiedades de Mercialys se informó en 95%, reflejando una fuerte demanda de espacio minorista.

Desarrollo de la propiedad

Además de los ingresos por alquiler, Mercialys se dedica al desarrollo de la propiedad, mejorando el valor de los activos y generando flujos de ingresos adicionales. En 2022, la compañía invirtió aproximadamente 50 millones de euros en proyectos de desarrollo, que incluyeron:

• Expansión de los centros comerciales existentes
• Creación de nuevos espacios minoristas

Se espera que el rendimiento proyectado de estos proyectos esté cerca 6%, contribuyendo positivamente a futuros ingresos de alquiler.

Desglose de la generación de ingresos

Desempeño financiero

Mercialys ha exhibido un sólido desempeño financiero en los últimos años. Los ingresos netos de alquiler para la primera mitad de 2023 se registraron en 60 millones de euros, mostrando un aumento año tras año de 4%. El margen EBITDA para el mismo período se mantuvo en 70%, indicando una fuerte eficiencia operativa.

Tendencias del mercado

El mercado inmobiliario minorista en Francia está evolucionando, influenciado por los cambios en el comportamiento del consumidor hacia el comercio electrónico y las experiencias de compras híbridas. Mercialys se ha adaptado mejorando la participación digital dentro de sus centros comerciales, ofreciendo servicios como Wi-Fi gratuitos y directorios digitales para mejorar las experiencias de los clientes.

A partir del tercer trimestre de 2023, el pronóstico para el sector inmobiliario minorista muestra una tasa de crecimiento de aproximadamente 3% Anualmente hasta 2025, colocando a Merciays favorablemente en un mercado en recuperación.

Conclusión

Mercialys genera ingresos a través de un marco de alquiler robusto reforzado por una estrategia de desarrollo de propiedades efectiva. Con fuertes tasas de ocupación y una cartera diversa de inquilinos, la compañía está bien posicionada para capitalizar las tendencias emergentes del mercado y optimizar los flujos de ingresos.