Mercialys (MERY.PA) Bundle
تاريخ موجز لميرليا
تأسست في 2003، Mercialys هو لاعب بارز في سوق العقارات للبيع بالتجزئة الفرنسية. الشركة متخصصة في إدارة وتطوير مراكز التسوق والممتلكات التجارية. في البداية ، تم إنشاؤه باعتباره عرضية من سلسلة السوبر ماركت الفرنسية الرائدة ، Casino Group.
في السنوات الأولى ، ركزت Mercias على توسيع محفظتها ، والتي كانت تتألف بشكل أساسي من مراكز التسوق في موقع استراتيجي في المناطق الحضرية والضواحي في جميع أنحاء فرنسا. بواسطة 2012، نمت الشركة بشكل كبير ، مع محفظة تستحقها تقريبًا 2.0 مليار يورو أو أكثر 5.0 مليون متر مربع من مساحات البيع بالتجزئة تحت الإدارة.
تم إدراج Merciass في بورصة Euronext في البورصة في 2005، يوفر للمستثمرين فرصة للمشاركة في نمو قطاع العقارات للبيع بالتجزئة. كان الطرح العام الأولي (IPO) علامة فارقة كبيرة للشركة ، حيث اجتذب اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين بالتجزئة.
اعتبارا من 31 ديسمبر 2022، أبلغت Mercialys عن إجمالي الأصول 2.5 مليار يورو. أدارت الشركة محفظة من 82 مراكز التسوق وخصائص البيع بالتجزئة ، وخاصة في فرنسا ، مع تسليط الضوء على موقعها الصلب في السوق.
في 2018، بدأت Mercialys خطة استراتيجية لتعزيز قيمة أصولها. تضمنت هذه الخطة استثمارات كبيرة في تجديد العقارات الحالية لتحسين تجربة التسوق وجذب المستأجرين الجدد. خصصت الشركة تقريبا 120 مليون يورو نحو هذه التحسينات على مدى السنوات اللاحقة.
أظهرت إيرادات الإيجار الخاصة بـ Mercias المرونة ، مع وصول الإيرادات تقريبًا 137 مليون يورو في 2022. تم دعم هذا الرقم بواسطة مزيج مستأجر متنوع. يمثل أفضل 10 مستأجرين حوالي 42% من إجمالي دخل الإيجار ، مع بقاء مجموعة الكازينو أكبر مستأجر.
من حيث الأداء المالي ، أبلغت Mercias عن صافي دخل معدّل من حوله 72 مليون يورو في 2022، الحصول على أرباح للسهم الواحد (EPS) تقريبًا €0.88. كانت سياسة توزيع أرباح الشركة قوية أيضًا ، حيث توزعت 0.66 يورو للسهم الواحد في الأرباح في 2022، يمثل عائد توزيعات الأرباح حوالي 6.0%.
| سنة | إجمالي الأصول (مليار يورو) | إيرادات الإيجار (مليون يورو) | صافي الدخل المعدل (مليون يورو) | أرباح السهم (€) | توزيع أرباح للسهم (€) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2.0 | 122 | 60 | 0.75 | 0.55 |
| 2022 | 2.5 | 137 | 72 | 0.88 | 0.66 |
من خلال التركيز على الاستدامة وتعزيز تجربة العملاء ، بدأت Mercias في تنفيذ ممارسات صديقة للبيئة عبر ممتلكاتها. ويشمل ذلك تركيب الألواح الشمسية وتعزيز كفاءة الطاقة ، ويتوافق مع الأهداف البيئية الأوسع في فرنسا.
واجهت بيئة البيع بالتجزئة في فرنسا تحديات ، لا سيما خلال جائحة Covid-19 ، مما أسرع التحول إلى التسوق عبر الإنترنت. ومع ذلك ، فقد تكيفت Mercials من خلال تعزيز استراتيجيتها الرقمية ودمج خدمات النقر والجمع في مراكز التسوق الخاصة بها للاحتفاظ بحركة المرور على الأقدام.
بشكل عام ، تقف Merciams ككيان مرن في قطاع العقارات للبيع بالتجزئة ، مما يعكس نموًا ثابتًا وقدرة على التكيف في مشهد السوق المتغير. اعتبارا من أكتوبر 2023، تواصل الشركة استكشاف فرص التوسع والتطوير مع الحفاظ على التركيز القوي على رضا المستأجرين وكفاءة إدارة الممتلكات.
من يملك Merciass
تدير Merciclys ، وهي لاعبة بارزة في سوق العقارات الفرنسي للبيع بالتجزئة ، مراكز التسوق في المقام الأول وحدائق البيع بالتجزئة. اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، يعرض هيكل ملكية Mercias مزيجًا من المستثمرين المؤسسيين والخاصين. تم إدراج الشركة في EuroNext Paris وهي جزء من مؤشر SBF 120.
اعتبارًا من أحدث البيانات المتاحة ، يمتلك المساهمون الرئيسيون التاليون جزءًا كبيرًا من Mercicys:
| المساهم | نسبة الملكية | نوع المساهمين |
|---|---|---|
| كازينو المجموعة | 39.5% | المؤسسية |
| تعويم حرة | 60.5% | المستثمرون العامون/المؤسسيون |
Groupe Casino يحمل حصة مسيطرة مع نسبة ملكية 39.5%، تعزيز نفوذها الاستراتيجي على عمليات Mercias. تعود هذه العلاقة إلى إنشاء Mercias ، حيث تم إنشاؤها كجزء من استراتيجية الكازينو الأوسع لإدارة أصولها في عقارات البيع بالتجزئة بفعالية. المتبقي 60.5% يتم توزيعه بين مختلف المستثمرين المؤسسيين والفردين ، حيث يعرض قاعدة مستثمر متنوعة.
تم ربط أداء حصة Merciclys تاريخيا بالقرارات الاستراتيجية لكازينو Groupe. على سبيل المثال ، في النصف الأول من عام 2023 ، أبلغت Merciass عن صافي إيرادات إيجار قدرها 39.5 مليون يورو ، مما يعكس أ 2.5% الزيادة مقارنة مع نفس الفترة في عام 2022. وتنسب هذه الزيادة إلى توسيع محفظة البيع بالتجزئة الخاصة بهم ومعدلات الإشغال المستمرة عبر ممتلكاتها.
علاوة على ذلك ، تشارك Mercias بنشاط في مشاريع تطوير العقارات. في عام 2023 ، بدأت الشركة في تطوير مساحات بيع بالتجزئة جديدة من المتوقع أن تحقق دخلًا إضافيًا للإيجار 8 ملايين يورو سنويا عند الانتهاء.
إن القيمة السوقية لـ Mercias ، اعتبارًا من منتصف أكتوبر 2023 ، تقف حولها 1.12 مليار يورو، مع تداول الأسهم تقريبًا €12.50 للسهم الواحد. الشركة لديها عائد أرباح 6.8%، مما يجعلها احتمالًا جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن الدخل.
باختصار ، تتأثر ملكية Mercias بشكل كبير بكازينو Groupe ، في حين أن النطاق المتنوع من المستثمرين العامين والمؤسسيين يساهمون في الإدارة والاستراتيجيات التشغيلية.
بيان المهمة Mercicys
تركز شركة Merciclys ، وهي شركة رائدة في مجال البيع بالتجزئة في فرنسا ، على تعزيز تجربة التسوق من خلال إنشاء بيئات تجزئة مبتكرة وجذابة ومستدامة. تدير الشركة مجموعة متنوعة من مراكز التسوق ، والتي تقع استراتيجيا في المناطق الحضرية والضواحي في جميع أنحاء فرنسا. لا تؤكد مهمتهم على تطوير وإدارة مساحات البيع بالتجزئة فحسب ، بل تؤكد أيضًا على تعزيز الشراكات مع المستأجرين والمجتمعات.
يشتمل بيان المهمة على ثلاثة أعمدة رئيسية:
- تجربة العملاء: تقديم تجارب تسوق استثنائية من خلال مزيج متنوع من المتاجر والخدمات.
- الاستدامة: الالتزام بالممارسات الصديقة للبيئة في عملياتها وتطوير المرافق المستدامة.
- مشاركة المجتمع: المشاركة بنشاط في الاقتصادات المحلية ومبادرات المجتمع.
في عام 2022 ، أبلغت Merciass عن إيرادات إجمالية قدرها 153 مليون يورو ، مما يعكس نموًا 3.2% بالمقارنة مع العام السابق. كان صافي إيرادات الإيجار للشركة لنفس الفترة 136 مليون يورو ، مما يدل على زيادة كبيرة 2.5% على أساس سنوي. هذا يشير إلى فعالية مهمتهم في تعزيز علاقات المستأجر والحفاظ على معدلات شغل عالية.
اعتبارًا من 31 كانون الأول (ديسمبر) 2022 ، تمتلك Mercias محفظة تبلغ مساحتها حوالي 2.6 مليون متر مربع من مساحات البيع بالتجزئة ، بمعدل إشغال من 96.4%. يؤكد مستوى الإشغال العالي هذا على قدرتهم على جذب المستأجرين والاحتفاظ بهم ، مما يدل على تنفيذ المهمة الناجح.
| المقاييس المالية الرئيسية | 2021 | 2022 | نمو (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (مليون يورو) | 148 | 153 | 3.2 |
| صافي إيرادات الإيجار (مليون يورو) | 132 | 136 | 2.5 |
| معدل الإشغال (٪) | 96.1 | 96.4 | 0.3 |
| حجم الحافظة (مليون متر مربع) | 2.5 | 2.6 | 4.0 |
يهدف Mercicys كذلك إلى تعزيز الاستدامة كجزء من مهمتها. لقد وضعوا أهدافًا طموحة لتقليل انبعاثات الكربون في عملياتهم عن طريق 30% بحلول عام 2030. بالإضافة إلى ذلك ، في عام 2023 ، أطلقوا برنامج "Green Retail" ، والذي يركز على المبادرات الصديقة للبيئة عبر خصائصها ، بما في ذلك الأنظمة الموفرة للطاقة واستراتيجيات الحد من النفايات.
تعمل الشركة أيضًا مع المجتمعات من خلال المبادرات الاجتماعية المختلفة. على سبيل المثال ، في عام 2022 ، استثمروا أكثر من مليوني يورو في مشاريع المجتمع المحلي ، بهدف تعزيز علاقاتهم مع المناطق التي تعمل فيها. هذا يتوافق مع بيان مهمتهم لتعزيز مشاركة المجتمع ودعمه.
بشكل عام ، فإن بيان مهمة Mercias ليس مجرد مبدأ توجيهي ولكنه ينعكس في أدائهم المالي القوي والتزامهم بالاستدامة ومشاركة المجتمع ، مما يشكل مسار النمو المستقبلي.
كيف تعمل Mercialss
Merciclys هي صندوق استثمار عقاري فرنسي (REIT) متخصص في ملكية مراكز التسوق وإدارتها. اعتبارًا من نهاية عام 2022 ، امتلكت Mercias مجموعة من 50 مركزًا للتسوق في جميع أنحاء فرنسا ، تمثل مساحة إجمالية تقريبًا 1.2 مليون متر مربع والقيمة السوقية تتجاوز 2 مليار يورو.
تقوم الشركة بإنشاء الإيرادات في المقام الأول من خلال تأجير عقاراتها إلى مختلف تجار التجزئة ، والتي تضم كل من المستأجرين المرساة وتجار التجزئة الأصغر. في السنة المالية 2022 ، أبلغت Merciass عن إيرادات الإيجار لـ 121.3 مليون يورو، يعكس معدل إشغال مستقر من 94.3%.
يركز Mercicys على إدارة الأصول الاستراتيجية لتعزيز قيمة الممتلكات وأداء المستأجر. ويشمل ذلك مشاريع التجديد التي تهدف إلى تحسين حركة مرور العملاء وتعزيز مزيج المستأجر. في عام 2022 ، استثمرت Mercias تقريبًا 23 مليون يورو في مختلف مشاريع إعادة التطوير والتجديد.
وفقًا لتقريرهم المالي ، بلغت الأموال من العمليات (FFO) لعام 2022 88.4 مليون يورو، تساوي FFO للسهم الواحد €1.67. كما أعلنت الشركة توزيع أرباح 1.20 يورو للسهم الواحد، مما يدل على عائد توزيعات الأرباح حوالي 6.5% بناء على سعر سهم €18.46 اعتبارا من ديسمبر 2022.
| مقياس مالي | 2022 الفعلي | 2021 الفعلي |
|---|---|---|
| إيرادات الإيجار | 121.3 مليون يورو | 121.0 مليون يورو |
| أموال من العمليات (FFO) | 88.4 مليون يورو | 89.1 مليون يورو |
| FFO للسهم الواحد | €1.67 | €1.70 |
| توزيع أرباح للسهم | €1.20 | €1.20 |
| عائد الأرباح | 6.5% | 6.3% |
تعمل Mercicys في بيئة تنافسية ، تستجيب لسلوكيات المستهلك المتغيرة وصعود التجارة الإلكترونية. تؤكد الشركة على التحول الرقمي ، مما يسمح للمستأجرين بالاستفادة من المنصات عبر الإنترنت لدفع حركة المرور في المتجر. اعتبارًا من عام 2023 ، بدأت Mercias شراكات مع مختلف الشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا البيع بالتجزئة لتعزيز مشاركة العملاء في مراكزها.
فيما يتعلق بمبادرات البيئة والاجتماعية والحوكمة (ESG) ، التزمت Mercicys بتقليل بصمة الكربون. تهدف الشركة إلى تحقيق ملف انخفاض بنسبة 30 ٪ في انبعاثات الكربون بحلول عام 2030 مقارنة بمستويات 2020. يشمل هذا الالتزام ممارسات البناء المستدامة وتدابير كفاءة الطاقة التي يتم تنفيذها عبر ممتلكاته.
اعتبارًا من منتصف عام 2013 ، فإن القيمة السوقية لـ Mercicys تقريبًا 1.3 مليار يورو مع سعر السهم يحوم حوله €19.50. أظهر السهم أداءً عاماً تقريبًا 4.2%.
تقوم Merciclys بتقييم محفظتها بانتظام لتحسين تخصيص الأصول. كانت الشركة استباقية في تجريد الأصول غير الأساسية أو الضعيفة ، حيث كانت تبيع مؤخراً مركز تسوق في Metz 18 مليون يورو. تساعد هذه الاستراتيجية على تركيز الموارد على الخصائص ذات الأداء العالي التي تتماشى مع اتجاهات المستهلك.
كيف تكسب ميرسيال المال
Mercicys هي لاعب بارز في سوق العقارات التجارية الفرنسية ، ويركز بشكل أساسي على مراكز التسوق. تعمل الشركة من خلال نموذج الإيرادات المزدوج: إيرادات الإيجار وتطوير الممتلكات. في عام 2022 ، أبلغت Merciass عن إيرادات إجمالية قدرها 125 مليون يورو ، حيث تمثل إيرادات الإيجار جزءًا مهمًا.
إيرادات الإيجار
دخل الإيجار هو حجر الزاوية في إيرادات Mercias. تمتلك الشركة وتدير مجموعة متنوعة من مراكز التسوق ، مع أكثر من 2.1 مليون متر مربع من مساحات البيع بالتجزئة عبر أكثر من 60 عقارًا اعتبارًا من نهاية عام 2022. يبلغ متوسط الإيجار السنوي لكل متر مربع حوالي 200 يورو ، ويتأثر بشكل كبير بالموقع ومزيج المستأجر.
مزيج المستأجر
يشمل مزيج المستأجر مجموعة متنوعة من القطاعات ، مما يضمن تدفقات الدخل المستقرة. تشمل القطاعات الرئيسية:
- الموضة والملابس
- الغذاء والمشروبات
- الصحة والجمال
- المنزل والإلكترونيات
اعتبارًا من Q2 2023 ، تم الإبلاغ عن معدل الإشغال عبر خصائص Mercias في 95%، مما يعكس الطلب القوي على مساحات البيع بالتجزئة.
تطوير العقارات
بالإضافة إلى إيرادات الإيجار ، تشارك Mercias في تطوير الممتلكات ، وتعزيز قيمة الأصول وتوليد تدفقات إيرادات إضافية. في عام 2022 ، استثمرت الشركة حوالي 50 مليون يورو في مشاريع التنمية ، والتي شملت:
- توسيع مراكز التسوق الحالية
- إنشاء مساحات بيع بالتجزئة جديدة
من المتوقع أن يكون العائد المتوقع من هذه المشاريع موجودًا 6%والمساهمة بشكل إيجابي في إيرادات الإيجار في المستقبل.
انهيار توليد الإيرادات
| مصدر الإيرادات | 2022 الإيرادات (يورو) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| إيرادات الإيجار | 110 | 88% |
| تطوير العقارات | 15 | 12% |
| إجمالي الإيرادات | 125 | 100% |
الأداء المالي
أظهرت Merciclys أداءً ماليًا قويًا خلال السنوات الأخيرة. تم تسجيل صافي إيرادات الإيجار للنصف الأول من عام 2023 بمبلغ 60 مليون يورو ، مما يدل على زيادة على أساس سنوي 4%. وقفت هامش EBITDA لنفس الفترة في 70%، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية قوية.
اتجاهات السوق
يتطور سوق عقارات البيع بالتجزئة في فرنسا ، ويتأثر بالتحولات في سلوك المستهلك نحو التجارة الإلكترونية وتجارب التسوق الهجينة. لقد تكيفت Mercias من خلال تعزيز المشاركة الرقمية في مراكز التسوق الخاصة بهم ، حيث تقدم وسائل الراحة مثل Wi-Fi المجانية والدلائل الرقمية لتحسين تجارب العملاء.
اعتبارًا من Q3 2023 ، تُظهر توقعات قطاع العقارات للبيع بالتجزئة معدل نمو يبلغ تقريبًا 3% سنويًا حتى عام 2025 ، وضع Mercials بشكل إيجابي في سوق استرداد.
خاتمة
يولد Merciolys الدخل من خلال إطار عمل قوي للإيجار مدعوم باستراتيجية فعالة لتطوير الممتلكات. مع معدلات الإشغال القوية ومحفظة مستأجر متنوعة ، فإن الشركة في وضع جيد للاستفادة من اتجاهات السوق الناشئة وتحسين تدفقات الإيرادات.
Mercialys (MERY.PA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.