Rathbones Group Plc: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Rathbones Group Plc

Rathbones Group Plc, fundado en 1742, es uno de los principales proveedores de servicios de gestión de inversiones del Reino Unido. Rathbones, fundada inicialmente como una empresa familiar, ha evolucionado significativamente a lo largo de los siglos, adaptándose a las condiciones cambiantes del mercado y ampliando su oferta de servicios.

La empresa se expandió más allá de sus servicios originales de gestión patrimonial a finales del siglo XX. En 2000, Rathbones se convirtió en una empresa que cotiza en bolsa y cotiza en la Bolsa de Valores de Londres con el símbolo RAT. Esta medida permitió a la empresa obtener capital y ampliar sus capacidades de inversión.

En los últimos años, Rathbones ha seguido una estrategia de crecimiento mediante adquisiciones. En 2013, el grupo adquirió el negocio de gestión de inversiones del antiguo banco de inversión Seymour Pierce, lo que ayudó a reforzar su base de clientes y sus activos bajo gestión (AUM).

A finales de 2022, Rathbones informó AUM total de aproximadamente £60,8 mil millones, lo que refleja un crecimiento significativo impulsado tanto por el desempeño del mercado como por la adquisición de nuevos clientes. La utilidad neta de la compañía para el año se reportó en £157,6 millones, lo que supone un aumento interanual de 11.2%.

En 2021, Rathbones realizó una adquisición estratégica del negocio de gestión de inversiones de Investec Wealth & Investment, con sede en Maidenhead, integrando y mejorando aún más su oferta de servicios. Esta adquisición tenía como objetivo fortalecer la posición de Rathbones en el mercado del Reino Unido y mejorar su posicionamiento competitivo.

La compañía también apuesta por la sostenibilidad, incorporando factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en su proceso inversor. Este enfoque ha resonado bien entre los clientes que buscan cada vez más oportunidades de inversión responsable.

El desempeño financiero de Rathbones ha sido sólido, lo que refleja su sólida posición en el mercado y sus eficaces estrategias de gestión. El dividendo anual por acción se informó a 70 peniques por acción para el año fiscal que finaliza en diciembre de 2022, lo que muestra el compromiso de la empresa de devolver valor a sus accionistas.

A partir de octubre de 2023, Rathbones continúa atravesando un panorama económico desafiante, enfocándose en expandir sus opciones de inversión, aprovechar la tecnología y mejorar las estrategias de participación del cliente en respuesta a la evolución de las preferencias de los inversionistas. La empresa sigue comprometida con su trayectoria de crecimiento a largo plazo y al mismo tiempo mantiene un balance y una estructura de capital sólidos.

Un propietario de Rathbones Group Plc

Rathbones Group Plc es una empresa líder en gestión de inversiones con sede en el Reino Unido, centrada principalmente en proporcionar servicios de gestión patrimonial personalizados a personas e instituciones. Según los últimos informes, Rathbones Group Plc tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 1.100 millones de libras esterlinas a octubre de 2023.

La empresa tiene una base de accionistas diversa, formada por inversores institucionales y minoristas. La mayoría de las acciones están en manos de inversores institucionales, lo que refleja la confianza en el rendimiento operativo y el potencial de crecimiento de Rathbones.

Algunos de los accionistas institucionales notables incluyen:

La dirección ejecutiva de la empresa también tiene una participación importante. El director ejecutivo, Paul Stockton, posee aproximadamente 1.2% de la empresa, mientras que otros ejecutivos mantienen colectivamente alrededor de 3.8% de las acciones. Esta propiedad interna sugiere una alineación de intereses entre la dirección y los accionistas.

En general, la estructura de propiedad de Rathbones Group Plc ilustra una combinación de respaldo institucional sólido y propiedad interna comprometida, lo cual es vital para sostener sus iniciativas estratégicas y su modelo de negocios en el competitivo sector de servicios financieros. La tendencia actual en la gestión de inversiones muestra un mayor interés por parte de inversores tanto institucionales como minoristas, atribuido al sólido desempeño de Rathbones, que refleja una 16% de aumento en sus activos bajo administración (AUM) a aproximadamente 59,2 mil millones de libras esterlinas en el tercer trimestre de 2023.

Declaración de misión de Rathbones Group Plc

La declaración de misión de Rathbones Group Plc refleja su compromiso de brindar servicios de gestión de inversiones de alta calidad, planificación financiera personalizada y un servicio al cliente excepcional. La empresa prioriza soluciones individualizadas que se alineen con los objetivos y valores de los clientes.

Rathbones tiene como objetivo crear valor a largo plazo para los clientes a través de una gestión activa de inversiones. Esta estrategia está respaldada por un enfoque disciplinado de la gestión de riesgos, un análisis de mercado continuo y un compromiso con la inversión sostenible.

A finales de 2022, Rathbones gestionaba activos por valor de aproximadamente £62,7 mil millones de libras. La empresa ha informado una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente 7.4% en activos bajo gestión durante los últimos cinco años.

En 2022, Rathbones generó unos ingresos totales de £303,9 millones, un aumento significativo de £285,1 millones en 2021. Su beneficio antes de impuestos para el mismo año se informó a £72,1 millones, desde £63,2 millones en el año anterior.

Rathbones Group Plc pone un fuerte énfasis en las consideraciones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en sus decisiones de inversión. La empresa ha integrado factores ESG en varios aspectos de sus procesos de inversión, esforzándose por lograr un impacto social positivo y al mismo tiempo generar rentabilidad financiera. En su último informe, Rathbones indicó que más de 80% de sus carteras ahora incorporan algún nivel de evaluación ESG.

En términos de demografía de clientes, Rathbones atiende tanto a clientes privados como a inversores institucionales, con aproximadamente 43% de que su base de clientes sean clientes privados y 57% institucional. Este enfoque equilibrado permite a la empresa diversificar sus flujos de ingresos y mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado.

La empresa también informa un Net Promoter Score (NPS) de 50, lo que indica un fuerte nivel de satisfacción y lealtad del cliente. Rathbones ha utilizado los comentarios de los clientes para perfeccionar sus servicios, garantizando que su misión de brindar una gestión de inversiones personalizada permanezca a la vanguardia de sus operaciones.

En el año fiscal 2023, Rathbones planea aumentar la inversión en tecnología y servicios digitales en £5 millones, con el objetivo de mejorar la participación del cliente y agilizar los procesos de inversión. Esta iniciativa se alinea con su misión de aprovechar la tecnología moderna para mejorar la eficiencia y la prestación de servicios.

En general, la misión de Rathbones Group Plc está profundamente arraigada en su desempeño financiero y su estrategia orientada al cliente, como lo demuestra su crecimiento sustancial y su compromiso con las prácticas de inversión sostenible.

Cómo funciona Rathbones Group Plc

Rathbones Group Plc es un proveedor líder de servicios de gestión de inversiones en el Reino Unido. La empresa opera principalmente a través de dos divisiones: Gestión de inversiones y Fideicomisos unitarios. Rathbones se especializa en la gestión de inversiones para una variedad de clientes, incluidos particulares, organizaciones benéficas e instituciones.

En 2022, Rathbones informó unos ingresos totales de £370,6 millones, lo que refleja un aumento de £356,9 millones en 2021. La división de gestión de inversiones representó una parte sustancial de estos ingresos, contribuyendo aproximadamente £354 millones.

La empresa gestiona activos de clientes por un total de £60,6 mil millones a junio de 2023, lo que muestra un crecimiento en AUM (activos bajo gestión) en comparación con £58,2 mil millones de libras en junio de 2022. Este crecimiento está impulsado por varios factores, incluidas las entradas de clientes y el desempeño positivo de las inversiones.

Rathbones tiene un fuerte enfoque en la inversión responsable. En septiembre de 2023, alrededor 56% de sus activos administrados se clasificaron como inversiones ESG (ambientales, sociales y de gobernanza). Esto se alinea con la creciente demanda de sostenibilidad en las estrategias de inversión.

Dentro del segmento de gestión de inversiones, Rathbones opera varias estrategias, incluida la gestión de inversiones discrecional, donde toman decisiones de inversión en nombre de los clientes en función de objetivos de inversión individuales y perfiles de riesgo. Este servicio representó 89% de los ingresos por gestión de inversiones en 2022.

El compromiso de la firma con un servicio de calidad se refleja en sus tasas de retención de clientes, que fueron reportadas en 97% en el último ejercicio financiero. Las encuestas de satisfacción del cliente indican un índice de aprobación de 90%, destacando la eficacia de su enfoque personalizado en la gestión de inversiones.

Rathbones también participa activamente en adquisiciones para mejorar su posición en el mercado. A principios de 2023, la empresa adquirió Smith y Williamson, medida que incrementó su base de activos en aproximadamente £16 mil millones. Esta adquisición se alinea con la estrategia de Rathbones de ampliar su oferta de servicios y su base de clientes.

En el panorama competitivo, Rathbones enfrenta desafíos de otras firmas de gestión patrimonial como Plaza de Santiago y Gestión de activos de JP Morgan. A mediados de 2023, St. James's Place informó AUM de £147 mil millones, proporcionando un punto de referencia para el potencial de crecimiento de Rathbones.

La salud financiera de la empresa es sólida, con un margen de beneficio neto de 23% en 2022, demostrando una gestión eficaz de costes y eficiencia operativa. El beneficio operativo del mismo año se situó en £85,5 millones, mostrando un aumento de £82 millones en 2021.

La rentabilidad para los accionistas también ha sido un foco de atención para Rathbones, con una rentabilidad por dividendo de 3.5% a partir del último trimestre de 2023, lo que refleja el compromiso de la empresa de devolver capital a sus inversores mientras busca el crecimiento.

En general, Rathbones Group Plc opera un negocio de gestión de inversiones centrado en el cliente que se centra en la inversión sostenible y responsable, respaldado por un sólido desempeño financiero y esfuerzos de expansión estratégica.

Cómo gana dinero Rathbones Group Plc

Rathbones Group Plc opera principalmente en el sector de gestión patrimonial y genera ingresos a través de una combinación de honorarios de gestión de inversiones, servicios de asesoramiento financiero y servicios auxiliares. Al 30 de junio de 2023, Rathbones reportó activos totales bajo administración (AUM) de aproximadamente £60,8 mil millones.

La empresa obtiene ingresos aplicando una estructura de tarifas que varía según los servicios prestados. Las principales fuentes de ingresos incluyen:

• Tarifas de gestión de inversiones: Rathbones cobra a los clientes un porcentaje de los activos gestionados, que varía según el tamaño de la cartera. Se ha observado que la tarifa promedio de gestión de inversiones para 2023 rondará 0.85%.
• Servicios de Asesoría Financiera: Estos servicios incluyen planificación financiera y estructuración patrimonial, lo que contribuye significativamente a los ingresos generales. En el primer semestre de 2023, los servicios de asesoría arrojaron aproximadamente £10,2 millones.
• Otros ingresos: Esto abarca los ingresos procedentes de diversos servicios, incluidas las comisiones y honorarios de rendimiento. Para 2023, este segmento representó alrededor de 15% de los ingresos totales.

Para profundizar en la composición de los ingresos de Rathbones, la siguiente tabla ilustra su desempeño financiero en los últimos años:

La estrategia de crecimiento de Rathbones incluye ampliar su base de clientes y aumentar los activos gestionados a través de iniciativas de marketing eficaces y un servicio superior al cliente. En 2023, la empresa informó una tasa de retención de clientes de 95%.

Además, Rathbones ha estado buscando activamente adquisiciones para fortalecer su posición en el mercado. La adquisición de Grupo Brooks Macdonald fue un movimiento clave en 2022, que agregó aproximadamente 2.500 millones de libras esterlinas en activos gestionados a la cartera del grupo. Esta adquisición estratégica se alinea con su enfoque en mejorar la oferta de servicios y la presencia en el mercado.

En términos de rentabilidad, Rathbones ha demostrado resiliencia, con un margen de beneficio operativo informado de 25% en el primer semestre de 2023, lo que indica estrategias efectivas de gestión de costos frente a las incertidumbres económicas.

El sector de gestión patrimonial sigue siendo competitivo, pero las ofertas de servicios diversificadas y las iniciativas de crecimiento estratégico de Rathbones posicionan bien a la empresa en el mercado. El enfoque en las prácticas de inversión sostenible también se ha convertido en un argumento de venta clave, que atrae a un grupo demográfico cada vez mayor de inversores con conciencia social.