Rathbones Group Plc : historique, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de Rathbones Group Plc

Rathbones Group Plc, créé en 1742, est l'un des principaux fournisseurs de services de gestion d'investissement au Royaume-Uni. Initialement fondée comme une entreprise familiale, Rathbones a considérablement évolué au fil des siècles, s'adaptant aux conditions changeantes du marché et élargissant son offre de services.

L'entreprise s'est développée au-delà de ses services de gestion de patrimoine d'origine à la fin du 20e siècle. En 2000, Rathbones est devenue une société cotée en bourse, cotée à la Bourse de Londres sous le symbole RAT. Cette décision a permis à l'entreprise de lever des capitaux et d'élargir ses capacités d'investissement.

Ces dernières années, Rathbones a poursuivi une stratégie de croissance par acquisitions. En 2013, le groupe a acquis l'activité de gestion d'investissements de l'ancienne banque d'investissement Seymour Pierce, ce qui a contribué à renforcer sa clientèle et ses actifs sous gestion (AUM).

À la fin de 2022, Rathbones a déclaré un actif total sous gestion d'environ 60,8 milliards de livres sterling, reflétant une croissance significative portée à la fois par la performance du marché et par l'acquisition de nouveaux clients. Le résultat net de la société pour l'année a été déclaré à 157,6 millions de livres sterling, marquant une augmentation d'une année sur l'autre de 11.2%.

En 2021, Rathbones a réalisé une acquisition stratégique de l'activité de gestion de placements de Investec Wealth & Investment, basé à Maidenhead, intégrant et améliorant davantage ses offres de services. Cette acquisition visait à renforcer la présence de Rathbones sur le marché britannique et à améliorer son positionnement concurrentiel.

La société s'engage également en faveur du développement durable, en intégrant des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans son processus d'investissement. Cette approche a trouvé un écho auprès de clients de plus en plus à la recherche d’opportunités d’investissement responsable.

La performance financière de Rathbones a été robuste, reflétant sa solide position sur le marché et ses stratégies de gestion efficaces. Le dividende annuel par action a été déclaré à 70 pence par action pour l’exercice se terminant en décembre 2022, démontrant l’engagement de l’entreprise à restituer de la valeur à ses actionnaires.

Depuis octobre 2023, Rathbones continue de naviguer dans un paysage économique difficile, en se concentrant sur l'élargissement de ses options d'investissement, en tirant parti de la technologie et en améliorant les stratégies d'engagement des clients en réponse à l'évolution des préférences des investisseurs. L'entreprise reste engagée dans sa trajectoire de croissance à long terme tout en maintenant un bilan et une structure de capital solides.

A qui est propriétaire de Rathbones Group Plc

Rathbones Group Plc est une société de gestion d'investissement de premier plan basée au Royaume-Uni, principalement axée sur la fourniture de services de gestion de patrimoine sur mesure aux particuliers et aux institutions. Selon les derniers rapports, Rathbones Group Plc a une capitalisation boursière d'environ 1,1 milliard de livres sterling à compter d’octobre 2023.

La société dispose d’un actionnariat diversifié, composé d’investisseurs institutionnels et particuliers. La majorité des actions sont détenues par des investisseurs institutionnels, reflétant la confiance dans la performance opérationnelle et le potentiel de croissance de Rathbones.

Certains des actionnaires institutionnels notables comprennent :

La direction exécutive de l’entreprise détient également une participation importante. Le PDG, Paul Stockton, possède environ 1.2% de l'entreprise, tandis que d'autres dirigeants détiennent collectivement environ 3.8% des actions. Cette propriété initiée suggère un alignement des intérêts entre la direction et les actionnaires.

Dans l'ensemble, la structure de propriété de Rathbones Group Plc illustre un mélange de soutien institutionnel solide et d'actionnariat interne engagé, ce qui est essentiel pour pérenniser ses initiatives stratégiques et son modèle commercial dans le secteur concurrentiel des services financiers. La tendance actuelle dans la gestion des investissements montre un intérêt accru de la part des investisseurs institutionnels et particuliers, attribué à la solide performance de Rathbones, reflétant une Augmentation de 16 % de ses actifs sous gestion (AUM) à environ 59,2 milliards de livres sterling au troisième trimestre 2023.

Énoncé de mission de Rathbones Group Plc

L'énoncé de mission de Rathbones Group Plc reflète son engagement à fournir des services de gestion d'investissement de haute qualité, une planification financière sur mesure et un service client exceptionnel. L’entreprise donne la priorité aux solutions individualisées qui correspondent aux objectifs et aux valeurs des clients.

Rathbones vise à créer de la valeur à long terme pour ses clients grâce à une gestion active des investissements. Cette stratégie s'appuie sur une approche disciplinée de la gestion des risques, une analyse continue du marché et un engagement en faveur de l'investissement durable.

Fin 2022, Rathbones gérait des actifs d'une valeur d'environ 62,7 milliards de livres sterling. L'entreprise a déclaré un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 7.4% d’actifs sous gestion au cours des cinq dernières années.

En 2022, Rathbones a généré un chiffre d'affaires total de 303,9 millions de livres sterling, une augmentation significative par rapport à 285,1 millions de livres sterling en 2021. Leur bénéfice avant impôts pour la même année était déclaré à 72,1 millions de livres sterling, à partir de 63,2 millions de livres sterling au cours de l'année précédente.

Rathbones Group Plc accorde une grande importance aux considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans ses décisions d'investissement. La société a intégré les facteurs ESG dans divers aspects de ses processus d'investissement, en s'efforçant d'obtenir un impact social positif tout en générant des rendements financiers. Dans son dernier rapport, Rathbones a indiqué que plus 80% de ses portefeuilles intègrent désormais un certain niveau de filtrage ESG.

En termes de données démographiques, Rathbones sert à la fois des clients privés et des investisseurs institutionnels, avec environ 43% de sa clientèle étant des clients privés et 57% institutionnel. Cette approche équilibrée permet à l'entreprise de diversifier ses sources de revenus et d'atténuer les risques associés aux fluctuations du marché.

La société rapporte également un Net Promoter Score (NPS) de 50, indiquant un fort niveau de satisfaction et de fidélité des clients. Rathbones a utilisé les commentaires de ses clients pour affiner ses services, garantissant ainsi que sa mission de fournir une gestion personnalisée des investissements reste au premier plan de ses opérations.

Au cours de l'exercice 2023, Rathbones prévoit d'augmenter ses investissements dans la technologie et les services numériques en 5 millions de livres sterling, visant à améliorer l’engagement des clients et à rationaliser les processus d’investissement. Cette initiative s'aligne sur leur mission consistant à tirer parti de la technologie moderne pour améliorer l'efficacité et la prestation de services.

Dans l'ensemble, la mission de Rathbones Group Plc est profondément ancrée dans sa performance financière et sa stratégie orientée client, comme le démontre sa croissance substantielle et son engagement en faveur de pratiques d'investissement durables.

Comment fonctionne Rathbones Group Plc

Rathbones Group Plc est l'un des principaux fournisseurs de services de gestion d'investissements au Royaume-Uni. La société opère principalement à travers deux divisions : la gestion des investissements et les fonds communs de placement. Rathbones est spécialisé dans la gestion d'investissements pour une variété de clients, notamment des particuliers, des associations caritatives et des institutions.

En 2022, Rathbones a déclaré un chiffre d'affaires total de 370,6 millions de livres sterling, reflétant une augmentation par rapport à 356,9 millions de livres sterling en 2021. La division de gestion des investissements a représenté une part substantielle de ces revenus, contribuant environ 354 millions de livres sterling.

La société gère des actifs clients totalisant 60,6 milliards de livres sterling à partir de juin 2023, montrant une croissance des actifs sous gestion (actifs sous gestion) par rapport à 58,2 milliards de livres sterling en juin 2022. Cette croissance est tirée par divers facteurs, notamment l’afflux de clients et la performance positive des investissements.

Rathbones met fortement l’accent sur l’investissement responsable. En septembre 2023, environ 56% de leurs actifs gérés ont été classés comme investissements ESG (Environnemental, Social et Gouvernance). Cela correspond à la demande croissante de durabilité dans les stratégies d’investissement.

Au sein du segment de la gestion des investissements, Rathbones exploite plusieurs stratégies, notamment la gestion des investissements discrétionnaire, où elle prend des décisions d'investissement au nom des clients en fonction des objectifs d'investissement et des profils de risque individuels. Ce service représentait 89% des revenus de gestion de placements en 2022.

L'engagement du cabinet envers un service de qualité se reflète dans ses taux de fidélisation de la clientèle, qui ont été rapportés à 97% au cours du dernier exercice financier. Les enquêtes de satisfaction des clients indiquent un taux d'approbation de 90%, soulignant l'efficacité de leur approche personnalisée de la gestion des investissements.

Rathbones s'engage également activement dans des acquisitions pour renforcer sa position sur le marché. Début 2023, l'entreprise a acquis Smith et Williamson, une décision qui a augmenté sa base d'actifs d'environ 16 milliards de livres sterling. Cette acquisition s'aligne sur la stratégie de Rathbones visant à élargir ses offres de services et sa clientèle.

Dans le paysage concurrentiel, Rathbones est confronté aux défis d'autres sociétés de gestion de patrimoine telles que Place Saint-James et JP Morgan Asset Management. À la mi-2023, St. James's Place a déclaré un actif sous gestion de 147 milliards de livres sterling, fournissant une référence pour le potentiel de croissance de Rathbones.

La santé financière de l’entreprise est solide, avec une marge bénéficiaire nette de 23% en 2022, démontrant une gestion efficace des coûts et une efficacité opérationnelle. Le bénéfice d'exploitation pour la même année s'élève à 85,5 millions de livres sterling, montrant une augmentation de 82 millions de livres sterling en 2021.

Les rendements pour les actionnaires ont également été une priorité pour Rathbones, avec un rendement en dividende de 3.5% à compter du dernier trimestre 2023, reflétant l’engagement de l’entreprise à restituer du capital à ses investisseurs tout en poursuivant sa croissance.

Dans l'ensemble, Rathbones Group Plc exploite une activité de gestion d'investissements centrée sur le client et axée sur l'investissement durable et responsable, soutenue par de solides performances financières et des efforts d'expansion stratégique.

Comment Rathbones Group Plc gagne de l'argent

Rathbones Group Plc opère principalement dans le secteur de la gestion de patrimoine, générant des revenus grâce à une combinaison de frais de gestion de placements, de services de conseil financier et de services auxiliaires. Au 30 juin 2023, Rathbones a déclaré un actif total sous gestion (AUM) d'environ 60,8 milliards de livres sterling.

L'entreprise génère des revenus en appliquant une structure tarifaire qui varie en fonction des services fournis. Les principales sources de revenus comprennent :

• Frais de gestion des investissements : Rathbones facture à ses clients un pourcentage de l'actif sous gestion, qui varie en fonction de la taille du portefeuille. Les frais moyens de gestion des investissements pour 2023 se situent autour de 0.85%.
• Services de conseils financiers : Ces services comprennent la planification financière et la structuration du patrimoine, contribuant de manière significative aux revenus globaux. Au premier semestre 2023, les services de conseil ont rapporté environ 10,2 millions de livres sterling.
• Autres revenus : Cela englobe les revenus de divers services, notamment les commissions et commissions de performance. Pour 2023, ce segment représentait environ 15% du total des revenus.

Pour plus de détails sur la composition des revenus de Rathbones, le tableau suivant illustre leur performance financière au cours des dernières années :

La stratégie de croissance de Rathbones consiste à élargir sa base de clients et à augmenter ses actifs sous gestion grâce à des initiatives marketing efficaces et à un service client de qualité supérieure. En 2023, l'entreprise a enregistré un taux de fidélisation de la clientèle de 95%.

De plus, Rathbones poursuit activement des acquisitions pour renforcer sa position sur le marché. L'acquisition de Groupe Brooks-Macdonald a été une évolution clé en 2022, qui a ajouté environ 2,5 milliards de livres sterling en actifs sous gestion au portefeuille du groupe. Cette acquisition stratégique s'aligne sur l'accent mis sur l'amélioration des offres de services et de la présence sur le marché.

En termes de rentabilité, Rathbones a fait preuve de résilience, avec une marge bénéficiaire d'exploitation déclarée de 25% au premier semestre 2023, indiquant des stratégies efficaces de gestion des coûts face aux incertitudes économiques.

Le secteur de la gestion de patrimoine reste compétitif, mais les offres de services diversifiées et les initiatives de croissance stratégique de Rathbones positionnent l'entreprise en bonne position sur le marché. L’accent mis sur les pratiques d’investissement durables est également devenu un argument de vente clé, attirant un groupe démographique croissant d’investisseurs socialement conscients.