B. Riley Financial, Inc. (Rily): Historia, propiedad, Misión, cómo funciona & Gana dinero

¿Cómo una empresa como B. Riley Financial, Inc. logra generar ingresos significativos, informando $ 1.65 mil millones Para el año fiscal 2023 mientras analizamos el rendimiento que conduce a 2024, en medio de mercados tan volátiles?

Es una operación fascinante, realmente: una mezcla única que abarca la banca de inversión, la gestión de patrimonio, los servicios de subastas y más, lo que demuestra un enfoque distinto dentro de la industria de servicios financieros.

¿Ha considerado lo que impulsa sus diversas fuentes de ingresos o cómo mantienen las relaciones en una base de clientes tan amplia, desde inversores individuales hasta grandes corporaciones?

Vamos a profundizar en la historia, la propiedad, la misión y la mecánica de cómo esta empresa realmente funciona y obtiene ganancias.

B. Riley Financial, Inc. (Rily) Historia

El rastreo de las raíces de B. Riley Financial proporciona un contexto crucial para su estructura y estrategia actual. La empresa no comenzó como la entidad diversificada es hoy; Su viaje implicó una evolución significativa y pivotes estratégicos.

B. Riley Financial, Inc. La línea de tiempo fundador

Año establecido

1997 Como B. Riley & Co.

Ubicación original

Los Ángeles, California.

Miembros del equipo fundador

Fundada principalmente por Bryant Riley.

Capital inicial/financiación

Lanzado como una empresa bancaria de inversión boutique. Los detalles de financiación iniciales específicos no se divulgan públicamente, típicos para formaciones privadas.

B. Riley Financial, Inc. Hitos de evolución

El camino de la compañía ha estado marcado por adquisiciones y combinaciones estratégicas, remodelando fundamentalmente sus ofertas y escala de servicios. Comprender la historia de la empresa proporciona contexto para su dirección estratégica, que se alinea con el Declaración de misión, visión y valores centrales de B. Riley Financial, Inc. (Rily).

B. Riley Financial, Inc. Momentos transformadores

La fusión de 2014 crea B. Riley Financial

Fusionar el Boutique Investment Bank B. Riley & Co. con Great American Group creó una plataforma de servicios financieros diversificados y negociados en público, que va más allá de la banca pura en la gestión y el asesoramiento de activos. Esto fue fundamental.

Estrategia de adquisición agresiva después de 2016

Una estrategia deliberada de adquirir empresas complementarias como FBR, Wunderlich y National Holdings ampliaron las operaciones rápidamente, particularmente en la banca de inversión y la gestión de patrimonio, transformando a la empresa en un jugador mucho más grande.

Diversificación más allá de los servicios financieros centrales

La expansión de áreas como la licencia y las comunicaciones de la marca minorista a través de subsidiarias demostró un enfoque único, diferenciando a la empresa de los proveedores de servicios financieros tradicionales y creando variadas flujos de ingresos.

B. Riley Financial, Inc. (Rily) Estructura de propiedad

B. Riley Financial opera como una entidad que cotiza en bolsa, lo que significa que su propiedad se distribuye entre varios grupos, incluidos los inversores institucionales, los expertos de la empresa y el público en general. Esta estructura influye en la gobernanza y la dirección estratégica.

El estado actual de B. Riley Financial, Inc.

A finales de 2024, B. Riley Financial, Inc. es un empresa que cotiza en bolsa. Sus acciones comunes se cotizan en el mercado global de Nasdaq bajo el símbolo del ticker Rial.

Breakdown de propiedad de B. Riley Financial, Inc.

Comprender quién posee las acciones es clave para comprender la influencia de las partes interesadas. Para aquellos Explorando a B. Riley Financial, Inc. (Rily) Inversor Profile: ¿Quién está comprando y por qué?, la distribución proporciona un contexto valioso. La estructura de propiedad, basada en los datos disponibles para finales de 2024, refleja un interés institucional significativo junto con las tenencias de información privilegiada significativa.

B. Riley Financial, Inc. Liderazgo

La dirección estratégica de la compañía y las operaciones diarias son guiadas por su equipo de liderazgo ejecutivo. A partir del cierre de 2024, las figuras clave que dirigen la empresa incluían:

• Bryant R. Riley - Presidente y Copias ejecutivas
• Tom Kelleher - Copias ejecutivas
• Phillip Ahn - Director Financiero y Director de Operaciones

Las decisiones de este equipo son cruciales para navegar por el panorama financiero e impulsar las iniciativas de crecimiento en las diversas líneas comerciales de la compañía.

B. Riley Financial, Inc. (Rily) Misión y valores

B. Riley Financial opera con un propósito centrado en aprovechar su plataforma diversificada para proporcionar soluciones financieras personalizadas y servicios de asesoramiento. La cultura de la compañía enfatiza la colaboración en sus diversas líneas de negocios para satisfacer las necesidades complejas de los clientes.

B. Propósito central de B. Riley Financial

Si bien no siempre se articuló a través de declaraciones distintas de misión y visión formales, la filosofía operativa de la Compañía apunta hacia un conjunto claro de principios rectores que definen su propósito y enfoque.

Principios rectores

La firma se centra en proporcionar una combinación única de capacidades y recursos a través de su plataforma integrada. Esto implica ofrecer servicios y soluciones financieras colaborativas diseñadas para impulsar el valor para clientes, socios y partes interesadas. Su enfoque combina una profunda experiencia en la industria con un amplio conjunto de servicios, con el objetivo de abordar oportunidades y desafíos en todo el ciclo de vida empresarial. Puede explorar más sobre la declaración de misión, la visión y los valores centrales de B. Riley Financial, Inc. (Rily) aquí.

Los principios operativos clave incluyen:

• Soluciones centradas en el cliente: adaptación de servicios a necesidades específicas del cliente, a menudo involucrando a múltiples afiliados de B. Riley.
• Espíritu emprendedor: fomentar un entorno que fomente la identificación proactiva y la ejecución de oportunidades.
• Plataforma integrada Synergy: utilizando la fortaleza combinada de sus diversas unidades de negocios, desde la banca de inversión hasta la gestión de patrimonio y los servicios de asesoramiento. En base a su estructura, facilitaron numerosas transacciones y roles de asesoramiento, lo que refleja este enfoque integrado en todo 2024.
• Creación de valor: centrarse en generar resultados tangibles y valor a largo plazo para los clientes y la empresa misma.

B. Riley Financial, Inc. (Rily) cómo funciona

B. Riley Financial opera como una plataforma de servicios financieros diversificados, que proporciona un conjunto de servicios y soluciones a través de sus diversas subsidiarias. Genera ingresos mediante la combinación de banca de inversión, gestión de patrimonio, gestión de activos, consultoría financiera e inversiones principales, a menudo aprovechando las sinergias en estas líneas comerciales.

B. Riley Financial, Inc. Portafolio de productos/servicios

B. Riley Financial, Inc. Marco operativo

Las operaciones de la compañía giran en torno a segmentos comerciales interconectados diseñados para capturar diversas oportunidades de servicios financieros. La banca de inversión identifica acuerdos, la gestión de patrimonio recopila activos, consultoría proporciona experiencia especializada y el brazo de inversión principal despliega capital de manera oportunista, a veces en empresas clientes o empresas relacionadas. Este modelo integrado tiene como objetivo crear oportunidades de venta cruzada y aprovechar la experiencia en la plataforma. Por ejemplo, el equipo de Capital Markets podría facilitar una transacción para una empresa donde el brazo de consultoría proporcionó servicios previamente, o los clientes de gestión de patrimonio podrían obtener acceso a oportunidades de inversión patentadas identificadas por el equipo de inversiones principales. La eficiencia operativa se sigue a través de recursos compartidos e infraestructura tecnológica donde práctico, aunque el rendimiento del segmento puede variar significativamente en función de los ciclos de mercado. Una inmersión más profunda en la posición financiera de la compañía proporciona un contexto adicional: Desglosando B. Riley Financial, Inc. (Rily) Salud financiera: ideas clave para los inversores.

B. Riley Financial, Inc. Ventajas estratégicas

• Diversificación: Las flujos de ingresos abarcan múltiples sectores de servicios financieros, a veces contra cíclicos, con el objetivo de proporcionar resiliencia a través de diferentes condiciones del mercado.
• Enfoque de inversión oportunista: El segmento de inversiones principales permite a Rily capitalizar las dislocaciones únicas del mercado o situaciones especiales, lo que puede generar rendimientos de gran tamaño.
• Sinergias de plataforma integradas: La capacidad de ofrecer a los clientes múltiples servicios (por ejemplo, banca, asesoramiento, gestión de patrimonio) crea potencial para relaciones y captura de ingresos más profundas en comparación con los competidores mono-línea.
• Enfoque del mercado medio: La especialización en los segmentos de pequeña capitalización y mediana capitalización a menudo desatendidas proporciona un nicho competitivo en banca de inversión y servicios de asesoramiento.
• Liderazgo experimentado: Un equipo de gestión con experiencia significativa en la industria guía adquisiciones estratégicas y ejecución operativa.

B. Riley Financial, Inc. (Rily) cómo gana dinero

La compañía genera ingresos a través de una plataforma diversificada que ofrece banca de inversión, servicios de mercados de capitales, gestión de patrimonio, consultoría financiera, inversiones principales y compañías de marcas operativas. Sus flujos de ingresos combinan servicios basados ​​en tarifas, diferencias de negociación, ganancias de inversión e ingresos operativos directos de su cartera de marca.

B. Riley Financial, Inc. Desglose de ingresos

Basado en el año fiscal 2023 Resultados, las fuentes de ingresos principales se distribuyeron de la siguiente manera (año fiscal completo 2024 Los datos estarán disponibles temprano 2025):

B. Riley Financial, Inc. Economía empresarial

El motor económico de la compañía se basa en aprovechar las sinergias en sus diversos segmentos. Los servicios de banca y asesoramiento de inversión generan tarifas, mientras que Wealth Management proporciona ingresos recurrentes basados ​​en activos. Las actividades de los mercados de capitales obtienen comisiones e ingresos comerciales, aunque esta área puede ser volátil, influenciada en gran medida por las condiciones del mercado. El segmento de Brands agrega ingresos directos del producto del consumidor, que ofrece una cobertura contra las fluctuaciones del mercado financiero. Las inversiones principales apuntan a la apreciación y los ingresos de capital, diversificando aún más la base económica. Este modelo combina ingresos transaccionales y recurrentes, intentando suavizar las ganancias en diferentes ciclos económicos, alineándose con el general Declaración de misión, visión y valores centrales de B. Riley Financial, Inc. (Rily).

B. Riley Financial, Inc. Rendimiento financiero

La evaluación de la salud financiera de la compañía implica mirar más allá de los ingresos de primera línea, especialmente dado el impacto de las valoraciones de inversión.

• Año fiscal 2023 Los ingresos totales fueron $ 1.66 mil millones, una disminución de $ 1.78 mil millones en 2022, reflejando condiciones desafiantes del mercado de capitales.
• EBITDA ajustado para 2023 se puso de pie en $ 274.3 millones, abajo de $ 401.6 millones en el año anterior.
• La compañía informó una pérdida neta atribuible a los accionistas comunes de $ 88.0 millones para 2023, en comparación con un ingreso neto de $ 57.2 millones en 2022, significativamente afectado por pérdidas de inversión no realizadas.
• El rendimiento a menudo muestra variabilidad debido a la naturaleza de las inversiones principales y las actividades de los mercados de capitales.
• La fortaleza en segmentos como la consultoría financiera y las marcas proporcionó compensaciones parciales durante los períodos de estrés del mercado en 2023.

Monitoreo de rentabilidad del segmento y EBITDA ajustado proporciona información sobre el rendimiento operativo distinto de los cambios de valor de inversión impulsados ​​por el mercado.

B. Riley Financial, Inc. (Rily) Posición del mercado y perspectivas futuras

B. Riley Financial opera como una compañía de servicios financieros diversificados, aprovechando sus múltiples segmentos para navegar en condiciones complejas del mercado que se dirigen a 2025. Sus perspectivas futuras dependen de la integración exitosa de adquisiciones recientes y capitalizando las oportunidades dentro de su nicho central de mercado medio, a pesar de enfrentar posibles vientos macroeconómicos.

Panorama competitivo

El entorno competitivo para las empresas de servicios financieros diversificados, particularmente aquellas que sirven al mercado medio, está fragmentado. B. Riley compite con varios bancos de inversión, administradores de patrimonio y firmas de asesoramiento.

Nota: Los porcentajes precisos de participación de mercado son difíciles de determinar debido a la naturaleza fragmentada del mercado y diversas líneas comerciales; El posicionamiento se basa en el reconocimiento y la escala de la industria dentro de segmentos específicos.

Oportunidades y desafíos

Posición de la industria

B. Riley Financial ha forjado una posición distinta dentro de la industria de servicios financieros a través de su modelo diversificado, atendiendo a un amplio espectro de clientes, particularmente en el mercado medio a menudo desatendido. Su plataforma integrada le permite ofrecer experiencia en mercados de capitales, soluciones de gestión de patrimonio, consultoría financiera, inversiones directas de principios y gestión de cartera de marcas. Este enfoque multifacético lo diferencia de boutiques más especializadas o empresas más grandes. La estrategia de la compañía a menudo implica inversiones oportunistas y roles de asesoramiento, lo que refleja un enfoque empresarial consistente con su Declaración de misión, visión y valores centrales de B. Riley Financial, Inc. (Rily).

Las fortalezas clave incluyen:

• Diversificación: Las flujos de ingresos a través de la banca de inversión, la gestión de patrimonio, la consultoría y las inversiones directas proporcionan resistencia. Según las tendencias de 2024, los mercados de capitales y los segmentos de gestión de patrimonio siguen siendo contribuyentes significativos.
• Enfoque del mercado medio: La profunda experiencia y las relaciones dentro del segmento del mercado medio crean una ventaja competitiva.
• Estrategia oportunista: La voluntad de participar en situaciones complejas e inversiones directas puede generar mayores rendimientos, aunque con riesgos asociados.

El desempeño de la empresa en 2024 reflejó el entorno macroeconómico mixto, con ciertos segmentos como el asesoramiento que muestra actividad al comerciar y suscribir presiones del mercado. Su capacidad para navegar por estas dinámicas y aprovechar su plataforma integrada será crucial para mantener y mejorar su industria en 2025 y más allá.