Explorando al inversor Mondelez International, Inc. (MDLZ) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estás mirando a Mondelez International, Inc. (MDLZ), una potencia mundial en snacks y, sinceramente, la verdadera historia no se trata sólo de Oreos o Cadbury; se trata de quién controla el voto y por qué se quedan a pesar de cierta presión sobre las ganancias a corto plazo. En noviembre de 2025, un enorme 86% de las acciones de la compañía están en manos de inversores institucionales, lo que significa que gigantes como Vanguard Group Inc y BlackRock, Inc., que en conjunto poseen más del 17% de las acciones, son definitivamente los que impulsan la conversación sobre valoración. ¿A qué se debe la fuerte convicción institucional? Bueno, están apostando por el juego a largo plazo de los productos básicos de consumo defensivos y una cartera global de refrigerios resiliente, incluso cuando la compañía moderó su perspectiva para 2025 para proyectar una disminución de aproximadamente el 15% en las ganancias por acción ajustadas (EPS) en una base de tipo de cambio constante. Aun así, la empresa proyecta un sólido flujo de caja libre de más de 3.000 millones de dólares para 2025, y devolvió 3.700 millones de dólares a los accionistas sólo en los primeros nueve meses de 2025 a través de dividendos y recompras. Necesita saber si el precio actual de las acciones en el mercado, de alrededor de 56,86 dólares, refleja una caída temporal o un problema estructural más profundo, así que analicemos la propiedad. profile y vea qué es lo que realmente están comprando los jugadores más importantes.

¿Quién invierte en Mondelez International, Inc. (MDLZ) y por qué?

Si observa las acciones de Mondelez International, Inc. (MDLZ), básicamente se pregunta quién es el propietario de la potencia mundial de snacks y cuál es su objetivo. La conclusión directa es la siguiente: la acción está controlada abrumadoramente por grandes fondos institucionales, que la ven como una jugada defensiva y generadora de ingresos a pesar de la reciente presión sobre los márgenes por la inflación del cacao.

A finales de 2025, los inversores institucionales poseen la gran mayoría de las acciones en circulación, normalmente alrededor del 84% de la empresa. Este grupo incluye a los gigantes del mundo financiero: los fondos indexados pasivos, los administradores de fondos mutuos y los fondos de pensiones. Los inversores minoristas (el público en general) poseen una porción más pequeña, pero aún significativa, de aproximadamente entre el 14% y el 16%. La estructura de propiedad aquí le dice que esta no es una acción propensa a cambios bruscos impulsados ​​​​por el comercio minorista; es una base fundamental para carteras masivas.

Aquí están los cálculos rápidos sobre quién conduce el autobús:

• Inversores institucionales: Aproximadamente 84% de propiedad.
• Inversores minoristas/públicos: Aproximadamente entre el 14% y el 16% de propiedad.
• Insiders: Una porción insignificante, normalmente menos del 0,2%.

El juego institucional: estabilidad e ingresos

Los mayores accionistas son exactamente quienes se esperaría de una empresa de bienes de consumo básico: los gigantes de los fondos indexados. Empresas como Vanguard Group Inc., BlackRock, Inc. y State Street Corp se encuentran constantemente entre los principales tenedores. BlackRock, por ejemplo, tiene una participación de aproximadamente el 7,46% a mediados de 2025. Estas instituciones no buscan un rendimiento diez veces mayor de la noche a la mañana; buscan rentabilidades consistentes y de baja volatilidad y un flujo de ingresos confiable. Esta es una acción defensiva clásica.

Su principal motivación es el papel de MDLZ como pagador estable de dividendos. Mondelez International, Inc. ha aumentado su dividendo durante 13 años consecutivos, una fuerte señal de disciplina financiera y confianza en el flujo de caja futuro. A finales de 2025, la acción ofrece un dividendo anual de 2,00 dólares por acción, lo que se traduce en una rentabilidad por dividendo de alrededor del 3,51% al 3,60%. Ese rendimiento es definitivamente atractivo en un entorno de bajo crecimiento. Además, la empresa devolvió un total de 3.700 millones de dólares a los accionistas en dividendos en efectivo y recompra de acciones en los primeros nueve meses de 2025, lo que demuestra un compromiso con la rentabilidad del capital.

Perspectivas de crecimiento frente a riesgos a corto plazo

Más allá del dividendo, los inversores se sienten atraídos por la resistente posición de mercado de la empresa. Poseen marcas globales de snacks icónicas y no discrecionales como Oreo y Cadbury, que se mantienen bien incluso cuando la economía se desacelera. Los resultados del tercer trimestre de 2025 de la compañía mostraron que los ingresos netos aumentaron un 5,9% año tras año a 9.740 millones de dólares, lo que demuestra que el poder de fijación de precios sigue siendo fuerte. Las perspectivas para 2025 proyectan un crecimiento de los ingresos netos orgánicos de más del 4 % y un flujo de caja libre de más de 3 mil millones de dólares, lo cual es sólido para una empresa de este tamaño.

Pero no todo es fácil. El riesgo a corto plazo es la inflación, específicamente el creciente costo del cacao, que ha reducido los márgenes. Es por eso que se ven algunas señales contradictorias en los informes de ganancias de 2025, incluso con ingresos sólidos. Por ejemplo, las ganancias por acción (BPA) diluidas del segundo trimestre de 2025 de 0,49 dólares no cumplieron con algunas estimaciones, aunque las ganancias por acción ajustadas fueron superiores a 0,73 dólares. Los inversionistas institucionales están apostando a que el poder de fijación de precios y la eficiencia de costos de la compañía eventualmente superarán este obstáculo para los productos básicos. Puede ver cómo la empresa gestiona su cartera global revisando sus Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Mondelez International, Inc. (MDLZ).

Estrategias de inversión en acción

La estrategia dominante entre los principales accionistas es un enfoque de tenencia a largo plazo, a menudo pasivo, que refleja la inclusión de la acción en índices importantes como el S&P 500. Estos inversores utilizan una estrategia de comprar y mantener, tratando a Mondelez International, Inc. como una posición central en bienes de consumo básico.

Para los inversores más activos, como algunos fondos mutuos y fondos de cobertura, la estrategia se inclina hacia la inversión de valor: comprar un negocio estable cuando enfrenta desafíos temporales, como la actual inflación de las materias primas, esperando un repunte. Si bien los fondos de cobertura generalmente no poseen un gran porcentaje de las acciones, su actividad puede indicar sentimiento. Por ejemplo, algunos fondos de cobertura estaban recortando sus posiciones en el segundo trimestre de 2025, y una empresa recortó su participación en un 73,2%. Esto sugiere una estrategia comercial a corto plazo centrada en evitar la presión inmediata sobre los márgenes, mientras que los fondos pasivos más grandes permanecen anclados.

La acción clave para usted es decidir si es un inversor de ingresos a largo plazo, que se alinea con la mayoría institucional, o un inversor de valor activo que busca cronometrar la recuperación del shock del precio del cacao. Finanzas: realice un seguimiento de la tendencia del margen de beneficio bruto ajustado para el cuarto trimestre de 2025 para medir el impacto de la inflación.

Propiedad institucional y principales accionistas de Mondelez International, Inc. (MDLZ)

Es necesario saber quién está comprando realmente Mondelez International, Inc. (MDLZ) y por qué, porque el dinero institucional (los grandes fondos) impulsa el precio de las acciones. A finales de 2025, los inversores institucionales ocupan una posición dominante, poseyendo algo entre 78.32% y 86% de las acciones en circulación de la empresa. Eso significa que los analistas de estas empresas hicieron sus deberes y decidieron que MDLZ, con su enfoque en snacks globales, es un holding central. Este alto nivel de respaldo institucional es definitivamente un voto de confianza en la estrategia a largo plazo de la compañía, sobre la cual puede leer más en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Mondelez International, Inc. (MDLZ).

La concentración de propiedad es significativa; Sólo los 17 principales accionistas controlan aproximadamente 50% de la propiedad total. Estos no son actores pequeños; son los fondos indexados y los gestores de activos masivos cuyas decisiones comerciales pueden mover el mercado. A continuación se muestra una instantánea de los propietarios institucionales más importantes según sus presentaciones del tercer trimestre de 2025 (30 de septiembre de 2025):

Vanguard Group, Inc. y BlackRock, Inc., los dos mayores gestores de activos a nivel mundial, poseen casi 17.5% de la empresa combinada. Esa es una posición enorme.

Cambios recientes: ¿Quién comprará y venderá en 2025?

Cuando se analizan las presentaciones 13F a lo largo del año fiscal 2025, se ve una tendencia de acumulación mixta pero generalmente positiva por parte de los administradores activos. Los gigantes pasivos como Vanguard y BlackRock mantienen en su mayoría sus posiciones masivas, pero los fondos activos están haciendo algunos movimientos interesantes y, a veces, agresivos. En total, 819 inversores institucionales sumaron acciones en el trimestre más reciente, mientras que 981 disminuyeron sus posiciones, lo que muestra un alto nivel de actividad.

La conclusión clave es que ciertos grandes fondos hicieron apuestas importantes en la trayectoria de crecimiento de MDLZ en la primera mitad de 2025. Estos son los cambios más notables:

• Price T Rowe Associates Inc. MD aumentó drásticamente su participación en 90.1% en el primer trimestre de 2025, adquiriendo más 13,7 millones de acciones.
• Capital International Investors agregó una enorme 40,8 millones de acciones en el primer trimestre de 2025, un 253.7% aumento.
• Nuveen LLC compró una nueva posición en el primer trimestre de 2025 valorada en aproximadamente $866,8 millones.
• JPMorgan Chase & Co. aumentó su participación en más de 10,1 millones de acciones en el tercer trimestre de 2025.
• Por el contrario, Lindsell Train Ltd, un accionista importante, recortó su posición en 5.1% en el segundo trimestre de 2025, vendiendo 309.435 acciones.

Los grandes aumentos de Capital International y Price T Rowe Associates sugieren una fuerte convicción en la capacidad de la compañía para sortear los actuales vientos económicos en contra, como la inflación y la volatilidad monetaria, especialmente dado el poder de fijación de precios de MDLZ en el sector de bienes de consumo básico (bienes de consumo no cíclicos).

El impacto institucional en el precio de las acciones y la estrategia corporativa

Estos grandes inversores institucionales son más que meros tenedores pasivos; son partes interesadas críticas que influyen tanto en el precio de las acciones como en la dirección de la empresa. Su poder colectivo significa que pueden impulsar cambios en la asignación de capital, la remuneración de los ejecutivos o incluso las políticas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Cuando una acción se incluye en un índice importante, los fondos pasivos que siguen ese índice, como los fondos totales del mercado de valores de Vanguard, compran acciones automáticamente, lo que crea un piso para la demanda.

Para usted, como inversor, este interés institucional es un arma de doble filo. Es una señal de que a los analistas profesionales les gusta la acción, pero también crea un riesgo: si sólo dos grandes instituciones deciden liquidar sus posiciones simultáneamente, el aumento repentino de la oferta podría causar una caída de precio significativa y rápida. Entonces, si bien la alta propiedad proporciona estabilidad, debe monitorear las presentaciones trimestrales 13F para detectar señales de venta importantes y coordinadas. El enorme volumen de dinero institucional invertido (que asciende a más de 79.800 millones de dólares-significa que su sentimiento es el principal impulsor de la valoración a largo plazo de MDLZ.

Finanzas: realice un seguimiento de las presentaciones 13F del cuarto trimestre de 2025 para cualquier salida institucional importante antes de la fecha límite de febrero de 2026.

Inversores clave y su impacto en Mondelez International, Inc. (MDLZ)

Quiere saber quién realmente toma las decisiones en Mondelez International, Inc. (MDLZ) y por qué se aferran a sus acciones. La conclusión directa es que Mondelez International, Inc. es abrumadoramente una acción institucional, con fondos indexados pasivos que poseen las porciones más grandes, lo que significa que su influencia es amplia y se centra en la estabilidad a largo plazo, no en el activismo a corto plazo.

Los inversores institucionales (los grandes fondos mutuos, fondos de pensiones y administradores de activos) poseen un asombroso 86% de la empresa, controlando más de 1.320 millones de acciones en total a partir del año fiscal 2025. Este nivel de concentración significa que los principales accionistas definitivamente pueden ejercer una presión significativa sobre el gobierno corporativo y la dirección estratégica, incluso si no lo gritan públicamente. Es una estructura de propiedad clásica, lenta y constante, para un negocio global de productos básicos de consumo.

El duopolio Vanguard-BlackRock y la influencia pasiva

Los mayores accionistas son los gigantes de la inversión pasiva, Vanguard Group Inc. y BlackRock, Inc. No están intentando forzar una fusión ni exigir un cambio de director ejecutivo; su objetivo es simplemente seguir el índice del mercado de manera eficiente. Pero aún así, su gran tamaño les otorga un poder inmenso y silencioso en las votaciones por poder y los nombramientos de juntas directivas.

Aquí están los cálculos rápidos sobre sus posiciones en el tercer trimestre de 2025, según un precio de acción reciente de aproximadamente $ 56,86:

• Vanguard Group Inc.: El mayor tenedor, con una participación de alrededor del 9,97%, por un total de 128,6 millones de acciones, valoradas en alrededor de 7,31 mil millones de dólares.
• BlackRock, Inc.: el segundo más grande, con aproximadamente el 7,45%, o 96,1 millones de acciones, valoradas en aproximadamente 5.470 millones de dólares.

Cuando estos dos gigantes pasivos, más otros como State Street Corp., votan una propuesta, el resultado casi está decidido. Básicamente están comprando el mercado, por lo que su principal interés es el desempeño sostenible a largo plazo de la empresa, que se alinea con el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Mondelez International, Inc. (MDLZ).

Presencia activista: el factor Nelson Peltz

Si bien los fondos indexados son pasivos, un inversionista individual notable con un historial de activismo todavía tiene una participación significativa: Nelson Peltz de Trian Fund Management. Peltz es un inversor constructivista, lo que significa que compra una gran participación e impulsa mejoras operativas y estratégicas, a menudo buscando un puesto en la junta directiva para impulsar el cambio desde adentro.

Fue director de la junta directiva de Mondelez International, Inc. de 2014 a 2018, inicialmente presionando para una fusión con PepsiCo, lo que no sucedió. Aunque su empresa vendió una gran parte de su participación en 2021, él sigue siendo un accionista clave, ya que posee aproximadamente el 6,02% de la empresa, lo que equivale a unos 77,7 millones de acciones, valoradas en 4.420 millones de dólares. Esa es una posición enorme. Lo que oculta esta estimación es que, si bien ya no está haciendo campaña activamente para un puesto en la junta directiva en 2025, esa gran participación significa que su opinión sobre la asignación de capital, la mejora de los márgenes y las fusiones todavía tiene un gran peso en la gerencia.

Movimientos notables recientes de los fondos institucionales (tercer trimestre de 2025)

Al observar las presentaciones 13F más recientes para el tercer trimestre del año fiscal 2025, vemos algunas tendencias claras en el dinero institucional que ingresa a Mondelez International, Inc. La compañía sigue siendo una jugada defensiva popular en el sector de bienes de consumo básico, razón por la cual vemos compras con alta convicción por parte de administradores activos.

La siguiente tabla muestra algunas de las compras y ventas recientes más importantes, lo que le brinda una idea clara de quién está aumentando su apuesta en el gigante de los snacks:

JPMorgan Chase & Co. y Capital International Investors agregaron casi 17 millones de acciones combinadas en el tercer trimestre de 2025 es un fuerte voto de confianza en la estrategia actual y la capacidad de la compañía para afrontar la inflación y el poder de fijación de precios. La venta mínima de BlackRock, Inc. es sólo un reequilibrio de la cartera, no una declaración sobre la propia empresa. El elemento de acción aquí es estar atento a la próxima ronda de presentaciones 13F para ver si esta tendencia de acumulación continúa.

Impacto en el mercado y sentimiento de los inversores

Estás mirando Mondelez International, Inc. (MDLZ) y te preguntas si las grandes cantidades de dinero están de acuerdo con tu tesis. La respuesta corta es: sí, el sentimiento institucional definitivamente se está inclinando hacia el positivo, pero es un optimismo cauteloso. La acción tiene una calificación de analista de consenso de Compra moderada, que es una buena señal, pero no es una sirena que grita para amontonarse.

Los inversores institucionales (los fondos de pensiones, las dotaciones y los administradores de activos) poseen una parte importante de la empresa y poseen entre 78.32% y 86% de la acción. Se trata de un bloque poderoso y sus acciones colectivas impulsan el precio de las acciones. Sólo los 17 principales accionistas controlan aproximadamente 50% de la propiedad, por lo que sus decisiones comerciales pueden hacer que el mercado se sienta un poco vulnerable a veces. Este alto respaldo institucional sugiere una creencia en la estabilidad a largo plazo y el poder de fijación de precios de la cartera global de snacks de Mondelez International.

Aquí están los cálculos rápidos sobre quién ha estado comprando recientemente, según las presentaciones 13F del primer y segundo trimestre de 2025:

• Price T Rowe Associates Inc. MD: Aumentó su participación en un 90,1% y ahora posee más de 29,0 millones de acciones valoradas en aproximadamente 1,960 millones de dólares.
• Nuveen LLC: compró una nueva participación valorada en aproximadamente 866,8 millones de dólares en el primer trimestre.
• Goldman Sachs Group Inc.: Incrementó sus participaciones en un 57,6%.

El mayor accionista individual es The Vanguard Group, Inc., que posee el 9,9% de las acciones en circulación, siendo el inversionista activista Nelson Peltz el mayor accionista individual, con 77,72 millones de acciones (o el 6,02%). Se trata de un gigante de bienes de consumo básico, por lo que se esperan tenedores institucionales grandes y estables. Para profundizar en los fundamentos de la empresa, puede consultar Mondelez International, Inc. (MDLZ): historia, propiedad, misión, cómo funciona y genera dinero.

Reacciones recientes del mercado a los cambios de propiedad

La reacción del mercado a los cambios de propiedad y las ganancias ha sido mixta en 2025, lo que muestra el conflicto entre el sólido desempeño de la marca y las presiones de costos a nivel macro. Por ejemplo, después del informe de resultados del segundo trimestre de 2025 de julio, la acción cayó un 6,6% en la siguiente sesión bursátil. Ese es un movimiento brusco. Lo que esto oculta es que la compañía en realidad superó las expectativas con un BPA ajustado de 0,73 dólares y unos ingresos de 8.980 millones de dólares, un aumento interanual del 7,7%.

La reacción negativa no se debió a las cifras, sino a las perspectivas. La gerencia señaló cautela sobre la demanda estadounidense y la persistente volatilidad del mercado del cacao, que es el mayor riesgo a corto plazo. Por el contrario, cuando CFRA mejoró la acción a 'Comprar' en abril de 2025, citando un dólar estadounidense más débil y un fuerte crecimiento en América del Norte, la acción tuvo una tendencia al alza del 3,32%. La confianza de los inversores es muy sensible a la capacidad de la empresa para gestionar los costos de sus insumos (como el cacao) y mantener el poder de fijación de precios sin aplastar el volumen.

Perspectivas de los analistas e impacto de los inversores clave

La mayoría de los analistas están en el campo de la "compra moderada", pero los precios objetivos reflejan la reciente volatilidad y los obstáculos en los costos. El precio objetivo de consenso de los analistas de Wall Street se sitúa actualmente entre 68,37 y 71,48 dólares, con un objetivo máximo de 84,00 dólares y un mínimo de 60,00 dólares.

El impacto clave para los inversores en este momento es la presión del aumento de los costos del cacao. La compañía revisó a la baja sus previsiones para 2025, lo que asustó al mercado. Ahora esperan un crecimiento orgánico de las ventas de más del 4% (por debajo de una estimación anterior de alrededor del 5%) y una previsión de una caída del 15% en las EPS (beneficios por acción) a tipo de cambio constante. Ésta es la realidad de una empresa de bienes de consumo básico con una alta exposición a un producto básico volátil.

El desglose de la comunidad de analistas muestra dónde reside la convicción:

Las fuertes compras institucionales de empresas como Price T Rowe Associates Inc. MD sugieren que consideran que las actuales presiones de costos son temporales. Están apostando a la fortaleza a largo plazo de marcas como Oreo y Cadbury para eventualmente compensar la inflación de las materias primas mediante acciones estratégicas de fijación de precios. Los analistas proyectan que Mondelez International, Inc. registrará aproximadamente $2,90 en EPS para todo el año fiscal 2025. Su próximo paso debería ser modelar qué parte de esa caída proyectada del 15% en las EPS ya está descontada en la acción en su valoración actual.