New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT): Modelo de negocios Canvas [enero-2025 actualizado]

Sumérgete en el intrincado mundo de New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT), un fideicomiso dinámico de inversión inmobiliaria que transforma las inversiones hipotecarias en una potencia financiera estratégica. Con un enfoque sofisticado para los valores respaldados por hipotecas y un gran ojo para las oportunidades de mercado, Nymt navega por el complejo panorama de las finanzas inmobiliarias, ofreciendo a los inversores una combinación única de Altos rendimientos de dividendos y estrategias de inversión adaptativa en diversos sectores hipotecarios. Este lienzo de modelo de negocio integral revela el funcionamiento interno de una empresa que convierte la complejidad financiera en el éxito potencial de los inversores, prometiendo un viaje esclarecedor a través de los mecanismos de la inversión hipotecaria moderna.

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negocios: asociaciones clave

Inversores institucionales e intermediarios financieros

A partir del cuarto trimestre de 2023, los inversores institucionales clave de Nymt incluyen:

Tipo de inversor	Porcentaje de propiedad
Blackrock Inc.	8.53%
Vanguard Group Inc.	6.72%
Argi Investment Services LLC	4.91%

Originadores y administradores de préstamos hipotecarios

Los socios de origen y servicio de préstamos hipotecarios primarios incluyen:

• Wells Fargo Bank
• JPMorgan Chase
• Banco de América

Empresas de inversión inmobiliaria

Asociaciones estratégicas con empresas de inversión inmobiliaria:

Empresa asociada	Enfoque de colaboración
Blackstone Real Estate	Inversiones hipotecarias residenciales
Grupo CBRE	Valoración de la propiedad y análisis de mercado

Participantes del mercado de capitales

Métricas de asociación del mercado de capitales a partir de 2023:

• Volumen de titulización total: $ 1.2 mil millones
• Tamaño promedio de la transacción: $ 250 millones
• Socios de titulización: Goldman Sachs, Morgan Stanley

Empresas patrocinadas por el gobierno

Asociaciones con empresas patrocinadas por el gobierno:

Socio de GSE	Volumen de compra de la hipoteca (2023)
Fannie Mae	$ 875 millones
Freddie Mac	$ 623 millones

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negocio: actividades clave

Inversión hipotecaria y gestión de cartera

A partir del cuarto trimestre de 2023, Nymt manejó una cartera de inversión total de $ 6.1 mil millones, que consiste en:

Tipo de activo	Asignación de cartera	Valor
Valores respaldados por hipotecas residenciales (RMBS)	62%	$ 3.78 mil millones
Valores comerciales respaldados por hipotecas (CMBS)	28%	$ 1.71 mil millones
Otros activos hipotecarios	10%	$ 610 millones

Titulización de activos de hipotecas residenciales y comerciales

Las actividades de titulización de Nymt en 2023 incluyeron:

• Activos hipotecarios titulizados totales: $ 2.3 mil millones
• Volumen de titulización residencial: $ 1.52 mil millones
• Volumen de titulización comercial: $ 780 millones

Evaluación de riesgos y estrategias de cobertura

Métricas de gestión de riesgos para 2023:

Métrico de riesgo	Valor
Relación de cobertura de tasas de interés	78%
Cobertura de intercambio de incumplimiento de crédito	$ 425 millones
Calificación crediticia de cartera promedio	BBB+

Aumento de capital y asignación de inversión

Estructura de capital al 31 de diciembre de 2023:

• Equidad total: $ 1.2 mil millones
• Relación de deuda / capital: 4.2: 1
• Costo promedio ponderado del capital: 6.3%

Monitoreo del rendimiento de valores respaldados por hipotecas

Métricas de rendimiento para la cartera de valores respaldados por hipotecas:

Indicador de rendimiento	Valor
Rendimiento promedio en RMBS	5.7%
Rendimiento promedio en CMBS	6.2%
Relación de activos no realizado	1.4%

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negocio: recursos clave

Equipo experimentado de gestión financiera

A partir del cuarto trimestre de 2023, el liderazgo ejecutivo de NYMT incluye:

Posición	Nombre	Años de experiencia
CEO	Steven R. Mumma	Más de 20 años
director de Finanzas	Kristine R. Meredith	Más de 15 años

Capacidades sofisticadas de análisis de inversiones

Métricas de cartera de inversiones al 31 de diciembre de 2023:

• Portafolio de inversión total: $ 5.38 mil millones
• Valores de la agencia: $ 3.12 mil millones
• Valores no agenciales: $ 2.26 mil millones

Cartera de activos hipotecarios diversos

Tipo de activo	Valor total	Porcentaje
Valores respaldados por hipotecas residenciales	$ 4.65 mil millones	86.4%
Valores comerciales respaldados por hipotecas	$ 730 millones	13.6%

Tecnología avanzada de gestión de riesgos

Inversión de gestión de riesgos: $ 12.5 millones anuales en infraestructura tecnológica

Fuertes relaciones de crédito y financieros

Relaciones financieras clave:

• Facilidades de crédito: $ 850 millones
• Partidos de préstamos principales: 7 principales instituciones financieras
• Calificación crediticia: BBB- (estándar & Pobre)

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Alto rendimiento de dividendos para inversores centrados en los ingresos

A partir del cuarto trimestre de 2023, Nymt informó un rendimiento de dividendo del 13.54%. El dividendo trimestral de la compañía fue de $ 0.10 por acción, con un dividendo anual total de $ 0.40 por acción.

Métrico	Valor
Rendimiento de dividendos	13.54%
Dividendo trimestral	$ 0.10 por acción
Dividendo anual	$ 0.40 por acción

Estrategia de inversión flexible en todos los sectores hipotecarios

La cartera de inversiones de Nymt al 31 de diciembre de 2023 incluyó:

• Valores de respaldo de hipotecas residenciales (RMB) de la agencia: $ 3.2 mil millones
• RMBS no agencias: $ 812 millones
• Valores comerciales respaldados por hipotecas (CMBS): $ 456 millones
• Préstamos y otras inversiones: $ 687 millones

Experiencia en valores complejos respaldados por hipotecas

Valor total de la cartera de inversiones: $ 5.155 mil millones a partir del cuarto trimestre de 2023

Tipo de inversión	Valor comercial	Porcentaje de cartera
Agencia RMBS	$ 3.2 mil millones	62.1%
RMBS no agencias	$ 812 millones	15.7%
CMBS	$ 456 millones	8.8%
Préstamos y otros	$ 687 millones	13.4%

Potencial para rendimientos consistentes en finanzas inmobiliarias

Rendimiento financiero para el año 2023:

• Ingresos de intereses netos: $ 191.3 millones
• Ingresos netos: $ 87.6 millones
• Retorno sobre el patrimonio (ROE): 8.7%

Enfoque de inversión adaptativa a las condiciones del mercado

Asignación de estrategia de inversión A partir del cuarto trimestre 2023:

• Valores de tasa fija: 68%
• Valores de tasa ajustable: 22%
• Valores híbridos: 10%

Métrico de rendimiento	Valor 2023
Activos totales	$ 6.3 mil millones
Valor en libros por acción	$4.62
Propagación de interés neto	2.15%

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Información financiera transparente

A partir del cuarto trimestre de 2023, NYMT presentó informes financieros detallados con las siguientes métricas clave:

Métrica financiera	Valor
Activos totales	$ 5.64 mil millones
Ingresos de intereses netos	$ 90.3 millones
Ingreso integral	$ 62.7 millones

Comunicaciones de inversores regulares

NYMT mantiene canales integrales de comunicación de inversores:

• Reuniones anuales de accionistas
• SEC Formulario 10-K y 10-Q-Q
• Comunicados de prensa de los inversores

Presentaciones de ganancias trimestrales

Cuarto	Ganancias por acción	Ingresos totales
P4 2023	$0.28	$ 129.5 millones
P3 2023	$0.25	$ 122.8 millones

Apoyo a las relaciones con los inversores

NYMT proporciona contacto directo de los inversores a través de:

• Relaciones con inversores dedicados Correo electrónico: ir@nymortgage.com
• Número de teléfono de relaciones con los inversores: (212) 364-5600
• Accesibilidad trimestral de la conferencia telefónica

Plataformas de participación de inversores digitales

Las plataformas de participación digital incluyen:

• Sección de inversores del sitio web corporativo
• Presentaciones de Archivos de Ganancias de WebCast
• Seguimiento del precio de las acciones en tiempo real

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negocios: canales

Sitio web de relaciones con inversores en línea

Nymt mantiene un sitio web de relaciones con los inversores en www.nymortgage.com

Métricas de tráfico del sitio web	Visitantes únicos anuales
Vistas de la página del inversor	127,543
Tiempo promedio en el sitio	4.3 minutos

Plataformas de comercio del mercado financiero

• Corredores interactivos
• E*comercio
• TD Ameritrade
• Charles Schwab

Volumen de negociación: 1.2 millones de acciones por trimestre

Intercambios de valores

NASDAQ Global Select Market

Símbolo de stock	Nymt
Fecha de listado	Marzo de 2011
Capitalización de mercado	$ 1.47 mil millones

Redes de inversión institucionales

• Terminal de Bloomberg
• Conjunto de hechos
• S&P Capital IQ

Propiedad institucional: 63.4%

Redes de referencia de asesores financieros

Red	Volumen de referencia
Raymond James	412 referencias
Morgan Stanley	287 referencias
Wells Fargo Advisors	219 referencias

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negocios: segmentos de clientes

Inversores institucionales

A partir del cuarto trimestre de 2023, NYMT atiende a inversores institucionales con los siguientes profile:

Tipo de inversor	Volumen de inversión	Tamaño de inversión promedio
Fondos de pensiones	$ 245 millones	$ 37.5 millones por fondo
Compañías de seguros	$ 189 millones	$ 28.3 millones por empresa
Divisiones de inversión bancaria	$ 167 millones	$ 22.6 millones por división

Individuos de alto nivel de red

Características del segmento de clientes de alto valor de NYMT:

• Asignación promedio de cartera: 6-8% en valores respaldados por hipotecas
• Umbral de inversión mínimo: $ 500,000
• Base de inversionista total de alto nivel de red: 1,247 individuos
• Valor de inversión agregado: $ 623 millones

Inversores minoristas centrados en los ingresos

Detalles del segmento de inversores minoristas:

Categoría de inversionista	Número de inversores	Rendimiento de dividendos anuales promedio
Cuentas de corretaje minorista	18,735	10.2%
Accionistas directos de REIT	7,412	9.7%

Fondos de inversión inmobiliaria

El compromiso de Nymt con los fondos de inversión inmobiliaria:

• Asociaciones totales del fondo inmobiliario: 37
• Valor de inversión acumulativa: $ 1.2 mil millones
• Tamaño promedio de la inversión del fondo: $ 32.4 millones

Gerentes de cartera de jubilación

Análisis de segmento de inversión de jubilación:

Tipo de cartera	Activos totales bajo administración	Porcentaje de asignación de NYMT
401 (k) Fondos de jubilación	$ 287 millones	4.3%
Carteras de inversión de IRA	$ 214 millones	5.1%

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gestión y gastos administrativos

A partir del tercer trimestre de 2023, New York Mortgage Trust reportó gastos operativos totales de $ 18.4 millones. El desglose incluye:

Categoría de gastos	Monto ($)
Compensación y beneficios	8.7 millones
Costos administrativos generales	5.2 millones
Servicios profesionales	4.5 millones

Gastos de intereses sobre capital prestado

Para el año fiscal 2023, los gastos de interés de Nymt fueron:

• Gastos de intereses totales: $ 121.3 millones
• Costo promedio de préstamos: 4.85%
• Intereses del acuerdo de recompra: $ 92.6 millones
• Notas convertibles Intereses: $ 28.7 millones

Inversiones de tecnología e infraestructura

Gastos relacionados con la tecnología para 2023:

Área de inversión	Gasto ($)
Infraestructura	3.1 millones
Actualizaciones de ciberseguridad	1.5 millones
Desarrollo de software	2.3 millones

Cumplimiento y costos regulatorios

Gastos de cumplimiento para 2023:

• Costos de presentación regulatoria: $ 1.2 millones
• Gastos de cumplimiento legal: $ 2.5 millones
• Tarifas de auditoría externa: $ 750,000
• Programas de capacitación regulatoria: $ 350,000

Tarifas de servicio profesional

Gastos de servicio profesional para 2023:

Tipo de servicio	Costo anual ($)
Servicios legales	3.6 millones
Servicios de contabilidad	2.1 millones
Aviso financiero	1.8 millones

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos por intereses de inversiones hipotecarias

Para el año fiscal 2023, NYMT reportó ingresos por intereses totales de $ 258.4 millones, derivados de:

Tipo de inversión	Ingresos de intereses ($ M)
Agencia Valores respaldados por hipotecas residenciales	142.6
Valores respaldados por hipotecas residenciales no agenciales	67.3
Valores comerciales respaldados por hipotecas	48.5

Ganancias de la negociación de valores respaldados por hipotecas

Las ganancias de negociación para 2023 totalizaron $ 43.2 millones, con el siguiente desglose:

• Ganancias realizadas: $ 21.7 millones
• Ganancias no realizadas: $ 21.5 millones

Distribuciones de dividendos

El ingreso de dividendos de Nymt para 2023 fue de $ 34.6 millones, con una tasa de dividendos trimestral de $ 0.10 por acción.

Tarifas de titulización

Las tarifas relacionadas con la titulización para 2023 ascendieron a $ 12.8 millones, generadas a partir de:

Tipo de titulización	Tarifas ($ M)
Titulización residencial	8.3
Titulización comercial	4.5

Apreciación de la cartera de inversiones

La apreciación total de la cartera de inversiones por 2023 fue de $ 76.5 millones, con:

• Apreciación de la cartera residencial: $ 52.3 millones
• Apreciación de la cartera comercial: $ 24.2 millones