New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde complexe de New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT), une fiducie d'investissement immobilier dynamique qui transforme les investissements hypothécaires en une puissance financière stratégique. Avec une approche sophistiquée des titres adossés à des créances hypothécaires et un œil vif pour les opportunités de marché, NYMT navigue dans le paysage complexe du financement immobilier, offrant aux investisseurs un mélange unique de Haute rendements de dividendes et les stratégies d'investissement adaptatives dans divers secteurs hypothécaires. Cette toile complète du modèle commercial révèle le fonctionnement interne d'une entreprise qui transforme la complexité financière en succès potentiel des investisseurs, promettant un voyage éclairant à travers les mécanismes de l'investissement hypothécaire moderne.

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle commercial: partenariats clés

Investisseurs institutionnels et intermédiaires financiers

Depuis le quatrième trimestre 2023, les principaux investisseurs institutionnels de NYMT comprennent:

Type d'investisseur	Pourcentage de propriété
BlackRock Inc.	8.53%
Vanguard Group Inc.	6.72%
Argi Investment Services LLC	4.91%

Améliorités et agents de prêt hypothécaire

Les partenaires d'origine et de service des prêts hypothécaires primaires comprennent:

• Banque Wells Fargo
• JPMorgan Chase
• Banque d'Amérique

Sociétés d'investissement immobilier

Partenariats stratégiques avec les sociétés d'investissement immobilier:

Entreprise partenaire	Focus de la collaboration
Blackstone Real Estate	Investissements hypothécaires résidentiels
Groupe CBRE	Évaluation des biens et analyse du marché

Participants au marché des capitaux

Mesures de partenariat du marché des capitaux à partir de 2023:

• Volume total de titrisation: 1,2 milliard de dollars
• Taille moyenne des transactions: 250 millions de dollars
• Partners de titrisation: Goldman Sachs, Morgan Stanley

Entreprises parrainées par le gouvernement

Partenariats avec les entreprises parrainées par le gouvernement:

Partenaire GSE	Volume d'achat hypothécaire (2023)
Fannie Mae	875 millions de dollars
Freddie Mac	623 millions de dollars

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Investissement hypothécaire et gestion du portefeuille

Au quatrième trimestre 2023, NYMT a géré un portefeuille d'investissement total de 6,1 milliards de dollars, comprenant:

Type d'actif	Allocation de portefeuille	Valeur
Titres adossés à des créances hypothécaires (RMBS)	62%	3,78 milliards de dollars
Titirités adossées à des créances hypothécaires (CMBS)	28%	1,71 milliard de dollars
Autres actifs hypothécaires	10%	610 millions de dollars

Titrisation des actifs hypothécaires résidentiels et commerciaux

Les activités de titrisation de la NYMT en 2023 comprenaient:

• Actifs hypothécaires titrisés totaux: 2,3 milliards de dollars
• Volume de titrisation résidentiel: 1,52 milliard de dollars
• Volume de titrisation commerciale: 780 millions de dollars

Évaluation des risques et stratégies de couverture

Mesures de gestion des risques pour 2023:

Métrique à risque	Valeur
Ratio de couverture des taux d'intérêt	78%
Crédit la couverture d'échange par défaut	425 millions de dollars
Note de crédit moyen du portefeuille	Bbb +

Levée de capital et l'allocation des investissements

Structure du capital au 31 décembre 2023:

• Équité totale: 1,2 milliard de dollars
• Ratio de dette / fonds propres: 4,2: 1
• Coût moyen pondéré du capital: 6,3%

Surveillance du rendement des titres adossés à des créances hypothécaires

Métriques de performance pour le portefeuille de valeurs mobilières adossé à des hypothèques:

Indicateur de performance	Valeur
Rendement moyen sur RMBS	5.7%
Rendement moyen sur CMBS	6.2%
Ratio d'actifs non performants	1.4%

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Équipe de gestion financière expérimentée

Au quatrième trimestre 2023, le leadership exécutif de NYMT comprend:

Position	Nom	Années d'expérience
PDG	Steven R. Mumma	20 ans et plus
Directeur financier	Kristine R. Meredith	15 ans et plus

Capacités sophistiquées d'analyse des investissements

Mesures du portefeuille d'investissement au 31 décembre 2023:

• Portfolio d'investissement total: 5,38 milliards de dollars
• Titres de l'agence: 3,12 milliards de dollars
• Titres non agences: 2,26 milliards de dollars

Portefeuille d'actifs hypothécaires diversifiés

Type d'actif	Valeur totale	Pourcentage
Titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles	4,65 milliards de dollars	86.4%
Titres adossés à des créances hypothécaires commerciaux	730 millions de dollars	13.6%

Technologie avancée de gestion des risques

Investissement de gestion des risques: 12,5 millions de dollars par an dans l'infrastructure technologique

Crédit et relations financières solides

Relations financières clés:

• Facilités de crédit: 850 millions de dollars
• Partners de prêt primaires: 7 grandes institutions financières
• Note de crédit: BBB- (Standard & Pauvre)

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Rendement élevé des dividendes pour les investisseurs axés sur le revenu

Depuis le quatrième trimestre 2023, NYMT a signalé un rendement de dividende de 13,54%. Le dividende trimestriel de la société était de 0,10 $ par action, avec un dividende annuel total de 0,40 $ par action.

Métrique	Valeur
Rendement des dividendes	13.54%
Dividende trimestriel	0,10 $ par action
Dividende annuel	0,40 $ par action

Stratégie d'investissement flexible dans les secteurs hypothécaires

Le portefeuille d'investissement de NYMT au 31 décembre 2023, comprenait:

• Titres adossés à des hypothèques résidentielles de l'agence (RMBS): 3,2 milliards de dollars
• RMBS non agences: 812 millions de dollars
• Titirités adossées à des créances hypothécaires (CMBS): 456 millions de dollars
• Prêts et autres investissements: 687 millions de dollars

Expertise en titres complexes adossés à des hypothèques

Valeur du portefeuille d'investissement total: 5,155 milliards de dollars au quatrième trimestre 2023

Type d'investissement	Valeur marchande	Pourcentage de portefeuille
RMBS d'agence	3,2 milliards de dollars	62.1%
RMBS non agences	812 millions de dollars	15.7%
Cmbs	456 millions de dollars	8.8%
Prêts et autres	687 millions de dollars	13.4%

Potentiel de rendements cohérents dans le financement immobilier

Performance financière pour l'année 2023:

• Revenu des intérêts nets: 191,3 millions de dollars
• Revenu net: 87,6 millions de dollars
• Retour des capitaux propres (ROE): 8,7%

Approche d'investissement adaptative des conditions du marché

Attribution de la stratégie d'investissement Au quatrième trimestre 2023:

• Titres à taux fixe: 68%
• Titres à taux réglable: 22%
• Titres hybrides: 10%

Métrique de performance	Valeur 2023
Actif total	6,3 milliards de dollars
Valeur comptable par action	$4.62
Propagation de l'intérêt net	2.15%

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Information financière transparente

Au quatrième trimestre 2023, NYMT a déposé des rapports financiers détaillés avec les mesures clés suivantes:

Métrique financière	Valeur
Actif total	5,64 milliards de dollars
Revenu net d'intérêt	90,3 millions de dollars
Revenu complet	62,7 millions de dollars

Communications des investisseurs réguliers

NYMT maintient les canaux de communication des investisseurs complets:

• Réunions annuelles des actionnaires
• Formulaire SEC 10-K et 10-Q
• Communiqués de presse des investisseurs

Présentations de bénéfices trimestriels

Quart	Bénéfice par action	Revenus totaux
Q4 2023	$0.28	129,5 millions de dollars
Q3 2023	$0.25	122,8 millions de dollars

Soutien aux relations avec les investisseurs

NYMT fournit un contact direct sur les investisseurs:

• Relations des investisseurs dédiés Courriel: ir@nymortgage.com
• Relations des investisseurs Numéro de téléphone: (212) 364-5600
• Accessibilité trimestrielle de la conférence téléphonique

Plateformes d'engagement des investisseurs numériques

Les plateformes d'engagement numérique comprennent:

• Section des investisseurs de site Web d'entreprise
• Archives de présentations sur les webdits de présentations
• Suivi du cours des actions en temps réel

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: canaux

Site Web de relations avec les investisseurs en ligne

NYMT maintient un site Web de relations avec les investisseurs à www.nymortgage.com

Métriques de trafic de site Web	Visiteurs uniques annuels
Pages d'investisseurs View	127,543
Temps moyen sur place	4,3 minutes

Plateformes de trading du marché financier

• Courtiers interactifs
• E * Commerce
• Améritrade TD
• Charles Schwab

Volume de négociation: 1,2 million d'actions par trimestre

Échanges de valeurs mobilières

NASDAQ Global Select Market

Symbole à bourse	NYMT
Date d'inscription	Mars 2011
Capitalisation boursière	1,47 milliard de dollars

Réseaux d'investissement institutionnels

• Bloomberg Terminal
• Infacturation
• S&P Capital IQ

Propriété institutionnelle: 63,4%

Réseaux de référence du conseiller financier

Réseau	Volume de référence
Raymond James	412 références
Morgan Stanley	287 références
Conseillers de Wells Fargo	219 références

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels

Au quatrième trimestre 2023, NYMT sert les investisseurs institutionnels avec les éléments suivants profile:

Type d'investisseur	Volume d'investissement	Taille moyenne de l'investissement
Fonds de pension	245 millions de dollars	37,5 millions de dollars par fonds
Compagnies d'assurance	189 millions de dollars	28,3 millions de dollars par entreprise
Divisions d'investissement bancaire	167 millions de dollars	22,6 millions de dollars par division

Individus à haute nette

Caractéristiques du segment de clientèle à haute teneur en nymt:

• Attribution moyenne du portefeuille: 6 à 8% en titres adossés à des créances hypothécaires
• Seuil d'investissement minimum: 500 000 $
• Base totale des investisseurs à forte intensité: 1 247 individus
• Valeur d'investissement globale: 623 millions de dollars

Investisseurs de détail axés sur le revenu

Détails du segment des investisseurs de détail:

Catégorie d'investisseurs	Nombre d'investisseurs	Rendement annuel moyen des dividendes
Comptes de courtage de détail	18,735	10.2%
Actionnaires directs du RPE	7,412	9.7%

Fonds d'investissement immobilier

L'engagement de la NYMT avec les fonds d'investissement immobilier:

• Partenariats totaux du Fonds immobilier: 37
• Valeur d'investissement cumulative: 1,2 milliard de dollars
• Taille moyenne des investissements du fonds: 32,4 millions de dollars

Gestionnaires du portefeuille de retraite

Analyse du segment des investissements à la retraite:

Type de portefeuille	Total des actifs sous gestion	Pourcentage d'allocation NYMT
401 (k) Fonds de retraite	287 millions de dollars	4.3%
Portefeuilles d'investissement IRA	214 millions de dollars	5.1%

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de gestion et administratifs

Au troisième trimestre 2023, New York Mortgage Trust a déclaré des frais d'exploitation totaux de 18,4 millions de dollars. La ventilation comprend:

Catégorie de dépenses	Montant ($)
Compensation et avantages sociaux	8,7 millions
Coûts administratifs généraux	5,2 millions
Services professionnels	4,5 millions

Dépenses d'intérêt sur le capital emprunté

Pour l'exercice 2023, les frais d'intérêt de la NYMT étaient:

• Intérêts totaux: 121,3 millions de dollars
• Coût d'emprunt moyen: 4,85%
• Intérêt de l'accord de rachat: 92,6 millions de dollars
• Notes convertibles Intérêt: 28,7 millions de dollars

Investissements technologiques et infrastructures

Dépenses liées à la technologie pour 2023:

Zone d'investissement	Dépenses ($)
Infrastructure informatique	3,1 millions
Mises à niveau de la cybersécurité	1,5 million
Développement de logiciels	2,3 millions

Contacments de conformité et de réglementation

Dépenses de conformité pour 2023:

• Coûts de dépôt réglementaire: 1,2 million de dollars
• Dépenses de conformité juridique: 2,5 millions de dollars
• Frais d'audit externe: 750 000 $
• Programmes de formation réglementaire: 350 000 $

Frais de service professionnels

Dépenses de service professionnel pour 2023:

Type de service	Coût annuel ($)
Services juridiques	3,6 millions
Services comptables	2,1 millions
Avis financier	1,8 million

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des investissements hypothécaires

Pour l'exercice 2023, NYMT a déclaré un revenu total d'intérêts de 258,4 millions de dollars, dérivé de:

Type d'investissement	Revenu des intérêts ($ m)
Titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles d'agence	142.6
Titres adossés à des créances hypothécaires non agences	67.3
Titres adossés à des créances hypothécaires commerciaux	48.5

Gains de titres adossés à des créances hypothécaires

Les gains commerciaux pour 2023 ont totalisé 43,2 millions de dollars, avec la ventilation suivante:

• Gains réalisés: 21,7 millions de dollars
• Gains non réalisés: 21,5 millions de dollars

Distributions de dividendes

Le revenu de dividende de NYMT pour 2023 était de 34,6 millions de dollars, avec un taux de dividende trimestriel de 0,10 $ par action.

Frais de titrisation

Les frais liés à la titrisation pour 2023 s'élevaient à 12,8 millions de dollars, générés à partir de:

Type de titrisation	Frais ($ m)
Titrisation résidentielle	8.3
Titrisation commerciale	4.5

Appréciation du portefeuille d'investissement

L'appréciation totale du portefeuille d'investissement pour 2023 était de 76,5 millions de dollars, avec:

• Appréciation du portefeuille résidentiel: 52,3 millions de dollars
• Appréciation du portefeuille commercial: 24,2 millions de dollars