New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no intrincado mundo do New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT), uma confiança dinâmica de investimento imobiliário que transforma os investimentos em hipotecas em uma potência financeira estratégica. Com uma abordagem sofisticada de títulos apoiados por hipotecas e um olhar atento às oportunidades de mercado, o Nymt navega no cenário complexo de finanças imobiliárias, oferecendo aos investidores uma mistura única de Altos rendimentos de dividendos e estratégias de investimento adaptáveis ​​em diversos setores hipotecários. Esse modelo abrangente de negócios Canvas revela o funcionamento interno de uma empresa que transforma a complexidade financeira em potencial sucesso do investidor, prometendo uma jornada esclarecedor através dos mecanismos do investimento hipotecário moderno.

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Investidores institucionais e intermediários financeiros

A partir do quarto trimestre 2023, os principais investidores institucionais da NYMT incluem:

Tipo de investidor	Porcentagem de propriedade
BlackRock Inc.	8.53%
Vanguard Group Inc.	6.72%
Argi Investment Services LLC	4.91%

Originadores de empréstimos hipotecários e funcionários

Os parceiros primários de origem e manutenção de empréstimos hipotecários incluem:

• Wells Fargo Bank
• JPMorgan Chase
• Bank of America

Empresas de investimento imobiliário

Parcerias estratégicas com empresas de investimento imobiliário:

Empresa parceira	Foco de colaboração
Blackstone Real Estate	Investimentos de hipotecas residenciais
Grupo CBRE	Avaliação de propriedades e análise de mercado

Participantes do mercado de capitais

Métricas de parceria do mercado de capitais em 2023:

• Volume total de securitização: US $ 1,2 bilhão
• Tamanho médio da transação: US $ 250 milhões
• Parceiros de securitização: Goldman Sachs, Morgan Stanley

Empresas patrocinadas pelo governo

Parcerias com empresas patrocinadas pelo governo:

GSE parceiro	Volume de compra de hipoteca (2023)
Fannie Mae	US $ 875 milhões
Freddie Mac	US $ 623 milhões

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Investimento de hipoteca e gerenciamento de portfólio

A partir do quarto trimestre 2023, a NYMT conseguiu um portfólio total de investimentos de US $ 6,1 bilhões, consistindo em:

Tipo de ativo	Alocação de portfólio	Valor
Valores mobiliários lastreados em hipotecas residenciais (RMBs)	62%	US $ 3,78 bilhões
Valores mobiliários com hipotecas comerciais (CMBs)	28%	US $ 1,71 bilhão
Outros ativos hipotecários	10%	US $ 610 milhões

Securitização de ativos de hipoteca residencial e comercial

As atividades de securitização da NYMT em 2023 incluíram:

• Total de ativos hipotecários securitizados: US $ 2,3 bilhões
• Volume de securitização residencial: US $ 1,52 bilhão
• Volume de securitização comercial: US $ 780 milhões

Estratégias de avaliação e hedge de avaliação de risco

Métricas de gerenciamento de riscos para 2023:

Métrica de risco	Valor
Taxa de hedge de taxa de juros	78%
Cobertura de troca padrão de crédito	US $ 425 milhões
Classificação de crédito médio de portfólio	BBB+

Criação de capital e alocação de investimento

Estrutura de capital em 31 de dezembro de 2023:

• Patrimônio total: US $ 1,2 bilhão
• Taxa de dívida / patrimônio: 4.2: 1
• Custo médio ponderado de capital: 6,3%

Monitoramento de desempenho de títulos lastreados em hipotecas

Métricas de desempenho para portfólio de valores mobiliários apoiados por hipotecas:

Indicador de desempenho	Valor
Rendimento médio em RMBs	5.7%
Rendimento médio no CMBS	6.2%
Índice de ativos não-desempenho	1.4%

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Equipe de gestão financeira experiente

A partir do quarto trimestre 2023, a liderança executiva da NYMT inclui:

Posição	Nome	Anos de experiência
CEO	Steven R. Mumma	Mais de 20 anos
Diretor Financeiro	Kristine R. Meredith	Mais de 15 anos

Recursos sofisticados de análise de investimento

Métricas de portfólio de investimentos em 31 de dezembro de 2023:

• Portfólio de investimentos totais: US $ 5,38 bilhões
• Valores mobiliários da agência: US $ 3,12 bilhões
• Títulos não Agência: US $ 2,26 bilhões

Portfólio de ativos hipotecários diversificados

Tipo de ativo	Valor total	Percentagem
Valores mobiliários apoiados por hipotecas residenciais	US $ 4,65 bilhões	86.4%
Valores mobiliários lastreados em hipotecas comerciais	US $ 730 milhões	13.6%

Tecnologia avançada de gerenciamento de riscos

Investimento de gerenciamento de riscos: US $ 12,5 milhões anualmente em infraestrutura tecnológica

Forte crédito e relações financeiras

Relacionamentos financeiros -chave:

• Linhas de crédito: US $ 850 milhões
• Parceiros de empréstimos primários: 7 principais instituições financeiras
• Classificação de crédito: bbb- (padrão & Poor's)

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negócios: proposições de valor

Alto rendimento de dividendos para investidores focados em renda

A partir do quarto trimestre de 2023, o NYMT relatou um rendimento de dividendos de 13,54%. O dividendo trimestral da empresa foi de US $ 0,10 por ação, com um dividendo anual total de US $ 0,40 por ação.

Métrica	Valor
Rendimento de dividendos	13.54%
Dividendo trimestral	US $ 0,10 por ação
Dividendo anual	US $ 0,40 por ação

Estratégia de investimento flexível entre setores hipotecários

O portfólio de investimentos da NYMT em 31 de dezembro de 2023 incluiu:

• Agency Securities (RMBs) lastreados em hipotecas residenciais: US $ 3,2 bilhões
• RMBs não Agência: US $ 812 milhões
• Valores mobiliários com hipotecas comerciais (CMBs): US $ 456 milhões
• Empréstimos e outros investimentos: US $ 687 milhões

Especialização em títulos complexos apoiados por hipotecas

Valor total do portfólio de investimentos: US $ 5,155 bilhões a partir do quarto trimestre 2023

Tipo de investimento	Valor de mercado	Porcentagem de portfólio
Agency RMBS	US $ 3,2 bilhões	62.1%
RMBs não agrence	US $ 812 milhões	15.7%
CMBS	US $ 456 milhões	8.8%
Empréstimos e outros	US $ 687 milhões	13.4%

Potencial para retornos consistentes em financiamento imobiliário

Desempenho financeiro para o ano de 2023:

• Receita de juros líquidos: US $ 191,3 milhões
• Lucro líquido: US $ 87,6 milhões
• Retorno sobre o patrimônio (ROE): 8,7%

Abordagem de investimento adaptável para as condições de mercado

Alocação de estratégia de investimento A partir do quarto trimestre 2023:

• Valores mobiliários de taxa fixa: 68%
• Valores mobiliários de taxa ajustável: 22%
• Valores mobiliários híbridos: 10%

Métrica de desempenho	2023 valor
Total de ativos	US $ 6,3 bilhões
Valor contábil por ação	$4.62
Spread de juros líquidos	2.15%

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negócios: relacionamentos com o cliente

Relatórios financeiros transparentes

A partir do quarto trimestre 2023, o NYMT apresentou relatórios financeiros detalhados com as seguintes métricas -chave:

Métrica financeira	Valor
Total de ativos	US $ 5,64 bilhões
Receita de juros líquidos	US $ 90,3 milhões
Renda abrangente	US $ 62,7 milhões

Comunicações regulares de investidores

A NymT mantém canais abrangentes de comunicação de investidores:

• Reuniões anuais de acionistas
• Sec Formulário 10-K e 10-Q registros
• Comunicados de imprensa de investidores

Apresentações trimestrais de ganhos

Trimestre	Ganhos por ação	Receita total
Q4 2023	$0.28	US $ 129,5 milhões
Q3 2023	$0.25	US $ 122,8 milhões

Suporte de relações com investidores

O NYMT fornece contato direto ao investidor através:

• Relações com investidores dedicados E -mail: ir@nymortgage.com
• Número de telefone das relações com investidores: (212) 364-5600
• Acessibilidade trimestral da chamada em conferência

Plataformas de engajamento de investidores digitais

As plataformas de engajamento digital incluem:

• Seção de investidores do site corporativo
• Apresentações de arquivos de ganhos de webcast
• Rastreamento de preços das ações em tempo real

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negócios: canais

Site de relações com investidores online

A Nymt mantém um site de relações com investidores em www.nymortgage.com

Métricas de tráfego do site	Visitantes únicos anuais
Visualizações de página do investidor	127,543
Tempo médio no local	4,3 minutos

Plataformas de negociação de mercado financeiro

• Corretores interativos
• E*comércio
• TD Ameritrade
• Charles Schwab

Volume de negociação: 1,2 milhão de ações por trimestre

Trocas de valores mobiliários

Nasdaq Global Select Market

Símbolo de estoque	Nymt
Data de listagem	Março de 2011
Capitalização de mercado	US $ 1,47 bilhão

Redes de investimentos institucionais

• Terminal Bloomberg
• FACTSET
• S&P Capital IQ

Propriedade institucional: 63,4%

Redes de referência de consultor financeiro

Rede	Volume de referência
Raymond James	412 referências
Morgan Stanley	287 referências
Wells Fargo Advisors	219 referências

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Investidores institucionais

A partir do quarto trimestre 2023, a NYMT serve investidores institucionais com o seguinte profile:

Tipo de investidor	Volume de investimento	Tamanho médio de investimento
Fundos de pensão	US $ 245 milhões	US $ 37,5 milhões por fundo
Companhias de seguros	US $ 189 milhões	US $ 28,3 milhões por empresa
Divisões de investimento bancário	US $ 167 milhões	US $ 22,6 milhões por divisão

Indivíduos de alta rede

Características do segmento de clientes de alta rede da Nymt:

• Alocação média de portfólio: 6-8% em títulos lastreados em hipotecas
• Limite mínimo de investimento: US $ 500.000
• Base total de investidores de alta rede: 1.247 indivíduos
• Valor agregado de investimento: US $ 623 milhões

Investidores de varejo focados em renda

Detalhes do segmento de investidores de varejo:

Categoria de investidores	Número de investidores	Rendimento médio de dividendos anuais
Contas de corretagem de varejo	18,735	10.2%
Acionistas diretos do REIT	7,412	9.7%

Fundos de investimento imobiliário

O envolvimento da NYMT com fundos de investimento imobiliário:

• Total de Parcerias do Fundo Imobiliário: 37
• Valor cumulativo de investimento: US $ 1,2 bilhão
• Tamanho médio de investimento de fundos: US $ 32,4 milhões

Gerentes de portfólio de aposentadoria

Análise do segmento de investimento de aposentadoria:

Tipo de portfólio	Total de ativos sob gestão	Porcentagem de alocação de nimt
401 (k) Fundos de aposentadoria	US $ 287 milhões	4.3%
Portfólios de investimento do IRA	US $ 214 milhões	5.1%

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Gestão e despesas administrativas

No terceiro trimestre de 2023, o New York Mortgage Trust registrou despesas operacionais totais de US $ 18,4 milhões. O colapso inclui:

Categoria de despesa	Valor ($)
Compensação e benefícios	8,7 milhões
Custos administrativos gerais	5,2 milhões
Serviços profissionais	4,5 milhões

Despesas de juros em capital emprestado

Para o ano fiscal de 2023, as despesas de juros da NYMT foram:

• Despesas de juros totais: US $ 121,3 milhões
• Custo médio de empréstimos: 4,85%
• Juros de contrato de recompra: US $ 92,6 milhões
• Notas conversíveis Juros: US $ 28,7 milhões

Investimentos de tecnologia e infraestrutura

Despesas relacionadas à tecnologia para 2023:

Área de investimento	Gastos ($)
Infraestrutura de TI	3,1 milhões
Atualizações de segurança cibernética	1,5 milhão
Desenvolvimento de software	2,3 milhões

Conformidade e custos regulatórios

Despesas de conformidade para 2023:

• Custos de arquivamento regulatório: US $ 1,2 milhão
• Despesas de conformidade legal: US $ 2,5 milhões
• Taxas de auditoria externa: US $ 750.000
• Programas de treinamento regulatório: US $ 350.000

Taxas de serviço profissional

Despesas de serviço profissional para 2023:

Tipo de serviço	Custo anual ($)
Serviços Jurídicos	3,6 milhões
Serviços de contabilidade	2,1 milhões
Aviso financeiro	1,8 milhão

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de investimentos hipotecários

Para o ano fiscal de 2023, a NYMT registrou receita total de juros de US $ 258,4 milhões, derivada de:

Tipo de investimento	Receita de juros ($ m)
Agency Securities lastreados em hipotecas residenciais	142.6
Valores mobiliários lastreados em hipotecas residenciais sem agência	67.3
Valores mobiliários lastreados em hipotecas comerciais	48.5

Ganhos de negociação de valores mobiliários apoiados por hipotecas

Os ganhos de negociação para 2023 totalizaram US $ 43,2 milhões, com o seguinte quebra:

• Ganhos realizados: US $ 21,7 milhões
• Ganhos não realizados: US $ 21,5 milhões

Distribuições de dividendos

A receita de dividendos da NYMT em 2023 foi de US $ 34,6 milhões, com uma taxa trimestral de dividendos de US $ 0,10 por ação.

Taxas de securitização

As taxas relacionadas à securitização para 2023 totalizaram US $ 12,8 milhões, geradas a partir de:

Tipo de securitização	Taxas ($ m)
Securitização residencial	8.3
Securitização comercial	4.5

Apreciação do portfólio de investimentos

A apreciação total do portfólio de investimentos em 2023 foi de US $ 76,5 milhões, com:

• Apreciação do portfólio residencial: US $ 52,3 milhões
• Apreciação do portfólio comercial: US $ 24,2 milhões