Zymeworks Inc. (ZYME) Bundle
Comprendre Zymeworks Inc. (ZYME) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus de Zymeworks Inc. (Zyme)
Les revenus de Zymeworks Inc. proviennent principalement de ses collaborations et partenariats, en particulier dans la recherche et le développement. Les informations suivantes détaillent les sources et les tendances des revenus de l'entreprise.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Collaborations de recherche et développement | $16.0 | $16.5 | $(0.5) | (3%) |
| Revenu total pour neuf mois | $45.3 | $59.1 | $(13.8) | (23%) |
| Support de développement et revenus de l'offre de médicaments du jazz | $12.1 | $15.4 | $(3.3) | (21.4%) |
| Revenus marquants de GSK | $2.5 | $0.2 | $2.3 | 1,150% |
| Revenus de drogues de Beigene | $1.4 | $0.9 | $0.5 | 55.6% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a diminué de 13,8 millions de dollars par rapport à la même période en 2023, représentant une diminution de 23%.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué de 0,5 million de dollars, ou 3%, par rapport à la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les principaux contributeurs aux revenus au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient:
- Soutien au développement et revenus de l'offre de médicaments du jazz: 32,8 millions de dollars
- Revenus marquants de Beigene: 8,0 millions de dollars
- Revenus marquants de GSK: 2,5 millions de dollars
- Payments de soutien à la recherche de Beigene: 1,8 million de dollars
- Autres paiements de soutien à la recherche: 0,2 million de dollars
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La diminution des revenus du jazz reflète le transfert de responsabilité pour certains essais cliniques concernant le zanidatamab au jazz. Ce changement a entraîné une réduction significative des revenus de soutien précédemment comptabilisés par ZyMeworks.
En revanche, les revenus des jalons de GSK ont connu une augmentation substantielle, contribuant positivement aux revenus globaux malgré la baisse des autres sources.
Dans l'ensemble, la Société n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir de la vente de produits approuvés au 30 septembre 2024, les revenus futurs étant contingents au développement et à la commercialisation réussis de ses candidats.
Une plongée profonde dans Zymeworks Inc. (Zyme) rentable
Métriques de rentabilité
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 99,2 millions de dollars pour la fin des neuf mois, par rapport à une perte nette de 104,2 millions de dollars pour la même période en 2023. La perte nette par action ordinaire était $(1.30) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $(1.53) pour la même période en 2023.
Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 45,3 millions de dollars, à partir de 59,1 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023, reflétant une diminution de 23%.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette | $ (99,2 millions) | $ (104,2 millions) | 5% amélioration |
| Perte nette par action | $(1.30) | $(1.53) | 15% amélioration |
| Revenus totaux | 45,3 millions de dollars | 59,1 millions de dollars | 23% diminuer |
Le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 45,3 millions de dollars, qui reflète une marge brute de 100% car les revenus proviennent principalement des collaborations et non des ventes de produits. Le bénéfice d'exploitation, cependant, reflétait une perte de $ (114,9 millions) pour la même période.
En termes d'efficacité opérationnelle, les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont équipés de 160,2 millions de dollars, par rapport à 173,7 millions de dollars l'année précédente, marquant une diminution de 8%. La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 97,6 millions de dollars | 118,1 millions de dollars | 17% diminuer |
| Général et administratif | 45,3 millions de dollars | 55,6 millions de dollars | 19% diminuer |
| Débordement sur les DPI acquis et D | 17,3 millions de dollars | $0 | Frais de nouvelles frais |
La marge bénéficiaire d'exploitation reflète les défis continus de l'entreprise dans la réalisation de la rentabilité, avec une marge de $ (34,2 millions) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $ (33,2 millions) Au même trimestre de 2023. Cela indique une légère détérioration de l'efficacité opérationnelle malgré la réduction des dépenses d'exploitation.
En comparaison avec les moyennes de l'industrie, la société continue de faire face à des défis importants typiques des entreprises biopharmaceutiques à stade clinique, où l'investissement dans la recherche et le développement est crucial, mais entraîne souvent des pertes nettes soutenues jusqu'à ce que les produits soient commercialisés.
Dette vs Équité: comment Zymeworks Inc. (Zyme) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Zymeworks Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Depuis le 30 septembre 2024, Zymeworks Inc. a signalé des passifs totaux de 120,2 millions de dollars. Cela comprend à la fois les passifs actuels et à long terme. La société a 12,1 millions de dollars dans les passifs actuels et 108,1 millions de dollars en passif à long terme.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Zymeworks au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
- Total des passifs: 120,2 millions de dollars
- Total des capitaux propres des actionnaires: 366,9 millions de dollars
- Ratio dette / capital-investissement: 0.33
Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie pour les sociétés de biotechnologie, qui va généralement de 0,40 à 0,60.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En décembre 2023, Zymeworks a terminé un placement privé de 5 086 521 mandats préfinancés à un prix de $9.83 par mandat, générant des produits bruts de 50 millions de dollars.
La cote de crédit actuelle de la société n'est pas spécifiée dans les données disponibles, mais elle a soutenu le financement des actions par le biais d'offres publiques et de collaborations plutôt que d'accumuler une dette importante.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Zymeworks a principalement financé ses opérations grâce au financement par actions, y compris les offres publiques et les collaborations. De la création au 30 septembre 2024, la société a augmenté un total de 1,002 milliard de dollars Grâce à diverses méthodes de financement. L'accent mis sur les capitaux propres sur la dette permet à la société de maintenir un fardeau de dette inférieur et un ratio dette / capital-investissement favorable.
| Type de financement | Montant augmenté (en millions) | Source |
|---|---|---|
| Offrandes publiques | $950.0 | Offres publiques de suivi depuis l'introduction en bourse |
| Placements privés | $50.0 | Récente émission de mandat préfinancé |
| Accords de collaboration | $2.2 | Partenariats de recherche et de développement |
Cet équilibre stratégique entre la dette et les capitaux propres permet à Zymeworks d'investir massivement dans la recherche et le développement tout en minimisant le risque financier associé à des niveaux de dette élevés.
Évaluation de la liquidité de Zymeworks Inc. (Zyme)
Évaluation des liquidités de Zymeworks Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| 374,9 millions de dollars | 120,2 millions de dollars | 3.11 |
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| 374,9 millions de dollars | 120,2 millions de dollars | 3.11 |
Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 se situe à:
| Fonds de roulement |
|---|
| 254,7 millions de dollars |
Des flux de trésorerie Overview: Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montre les tendances suivantes:
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(68.5) | $(132.3) |
| Activités d'investissement | $45.0 | $(205.9) |
| Activités de financement | $(11.8) | $31.2 |
| Changement net en espèces | $(35.2) | $(306.6) |
Présentations potentielles de liquidité: Malgré les ratios courants et rapides robustes, l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation est passé de (132,3) millions de dollars en 2023 à (68,5) millions de dollars en 2024, ce qui indique une meilleure gestion de la trésorerie. Cependant, la société a signalé une perte nette de $ (99,2 millions) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contribuant à un déficit accumulé de $ (797,8 millions).
Dans l'ensemble, la position de liquidité reste forte, avec des ressources en espèces suffisantes pour couvrir les responsabilités à court terme. Cependant, les pertes en cours et la nécessité d'un financement continu posent des préoccupations potentielles concernant la durabilité à long terme.
Zymeworks Inc. (Zyme) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les rapports d'évaluation suivants sont pertinents pour Zymeworks Inc. (Zyme):
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): N / A (la société a déclaré une perte nette de 99,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, résultant en un rapport P / E négatif).
- Ratio de prix / livre (P / B): 2.77 (en fonction de l'équité totale des actionnaires de 366,978 millions de dollars et partage en circulation de 69,584 millions Au 30 septembre 2024).
- Entreprise Value-to-Ebitda (EV / EBITDA): N / A (la société a signalé un EBITDA négatif).
Les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois indiquent des fluctuations importantes:
| Mois | Prix de l'action ($) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Octobre 2023 | 11.00 | N / A |
| Janvier 2024 | 8.50 | -22.73 |
| Avril 2024 | 12.00 | 41.18 |
| Juillet 2024 | 9.00 | -25.00 |
| Septembre 2024 | 11.00 | 22.22 |
La Société ne paie pas actuellement de dividendes, comme l'indiquent un rendement de dividende de 0% et un ratio de paiement de 0% en raison des pertes opérationnelles en cours.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions en octobre 2024 est le suivant:
| Cabinet d'analystes | Notation | Prix cible ($) |
|---|---|---|
| Ferme A | Acheter | 15.00 |
| Ferme B | Prise | 10.00 |
| Entreprise C | Vendre | 7.00 |
La position en espèces actuelle du 30 septembre 2024 se dresse à 374,9 millions de dollars, composé de 122,4 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 252,5 millions de dollars en titres commercialisables.
Risques clés face à Zymeworks Inc. (Zyme)
Risques clés face à Zymeworks Inc.
Comprendre les facteurs de risque qui ont un impact sur la santé financière de Zymeworks Inc. est essentiel pour les investisseurs. Ce qui suit décrit les risques internes et externes identifiés à partir de 2024.
Concurrence de l'industrie
L'industrie biopharmaceutique est très compétitive, de nombreuses entreprises développant des plateformes thérapeutiques similaires et des candidats en médicaments. Cette concurrence intense peut entraîner des pressions sur les prix et une part de marché réduite, affectant la génération de revenus.
Changements réglementaires
Les changements dans les cadres réglementaires peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. La société a été confrontée à des défis liés à la conformité aux réglementations américaines de la FDA, ce qui peut entraîner des retards dans le développement de produits et une augmentation des coûts.
Conditions du marché
La volatilité du marché peut affecter les cours des actions et la disponibilité du financement. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 99,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contribuant à un déficit accumulé de 797,8 millions de dollars.
Risques opérationnels
- Dépendance à l'égard des fabricants tiers: la société s'appuie sur des fabricants tiers pour la production. Toute perturbation peut retarder les essais cliniques et les efforts de commercialisation.
- Risques des essais cliniques: la société mène actuellement des essais cliniques pour ses produits candidats, notamment ZW171 et ZW191. Les retards ou les échecs dans ces essais peuvent nuire à la situation financière de la société.
Risques financiers
L'instabilité financière est une préoccupation importante. La société a subi des pertes importantes depuis la création, avec une perte nette de 118,7 millions de dollars Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023. En outre, la société prévoit des pertes continues lorsqu'elle investit dans la recherche et le développement.
Risques stratégiques
Les partenariats stratégiques sont cruciaux pour le développement et la commercialisation. Un échec à maintenir des collaborations réussies pourrait entraver les progrès. Par exemple, le programme de développement clinique pour le zanidatamab a été transféré à Jazz Pharmaceuticals, se dépendant de leur efficacité.
Stratégies d'atténuation
La société s'est engagée dans des revues stratégiques et a diversifié son pipeline pour gérer les risques. Les efforts comprennent de se concentrer sur les candidats à un stade précoce et de maintenir de solides accords de collaboration pour soutenir le développement continu.
Financier Overview
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 122,4 millions de dollars | 157,6 millions de dollars |
| Titres commercialisables | 252,5 millions de dollars | 298,7 millions de dollars |
| Revenus totaux (9 mois terminés) | 45,3 millions de dollars | 59,1 millions de dollars |
| Total des dépenses d'exploitation (9 mois terminés) | 160,2 millions de dollars | 173,7 millions de dollars |
| Perte nette (9 mois terminés) | 99,2 millions de dollars | 104,2 millions de dollars |
| Déficit accumulé | 797,8 millions de dollars | 677,4 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Zymeworks Inc. (Zyme)
Perspectives de croissance futures pour Zymeworks Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est stratégiquement positionnée pour tirer parti de plusieurs moteurs de croissance clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques.
Innovations de produits
Les développements récents dans les programmes cliniques de l'entreprise indiquent un accent sur l'amélioration de l'efficacité de leurs candidats au médicament. Par exemple, le programme Zanidatamab a montré des résultats prometteurs, avec une survie médiane sans progression (MPF) de 15,2 mois Pour les patients atteints de cancer gastrique métastatique HER2 +.
Extensions du marché
Des jalons importants ont été atteints, comme le 8,0 millions de dollars Les revenus d'étape comptabilisés par Beigene liés à l'acceptation de la BLA pour le zanidatamab en Chine. Cette expansion sur le marché chinois devrait stimuler la croissance future des revenus.
Partenariats stratégiques
Les collaborations avec les grandes sociétés pharmaceutiques, dont Jazz Pharmaceuticals et GSK, ont été cruciales. Par exemple, le partenariat avec Jazz a généré 32,8 millions de dollars dans le soutien au développement et les revenus de l'offre de médicaments pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus indiquent une reprise potentielle, avec des estimations suggérant un rebond alors que la société capitalise sur ses initiatives stratégiques. Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 45,3 millions de dollars, reflétant une diminution de 59,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cependant, avec des partenariats en cours et des lancements de nouveaux produits, les revenus futurs pourraient considérablement s'améliorer.
Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future
Au 30 septembre 2024, la société avait 374,9 millions de dollars en espèces, en espèces d'équivalents et en titres commercialisables, offrant une base financière robuste pour les initiatives futures. En outre, la société a conclu un nouvel accord de vente avec TD Securities pour faciliter les futures offres de capitaux propres.
Avantages compétitifs
Les avantages compétitifs comprennent un solide pipeline de thérapies innovantes, avec plusieurs candidats à divers stades de développement. La société a signalé une diminution des frais de recherche et de développement à 97,6 millions de dollars pendant les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, en baisse de 118,1 millions de dollars Au cours de l'année précédente, permettant une allocation plus efficace des ressources.
| Mesures financières clés | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Revenu | 45,3 millions de dollars | 59,1 millions de dollars |
| Perte nette | (99,2 millions de dollars) | (104,2 millions de dollars) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 122,4 millions de dollars | 157,6 millions de dollars |
| Titres commercialisables | 252,5 millions de dollars | 298,7 millions de dollars |
| Dépenses de recherche et de développement | 97,6 millions de dollars | 118,1 millions de dollars |
Conclusion
En mettant clairement l'accent sur l'innovation des produits, les partenariats stratégiques et l'expansion du marché, l'entreprise est prête pour une croissance potentielle au cours des prochaines années.
Zymeworks Inc. (ZYME) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Zymeworks Inc. (ZYME) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Zymeworks Inc. (ZYME)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Zymeworks Inc. (ZYME)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.