Armour Residential Reit, Inc. (ARR): Canvas du modèle d'entreprise [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde complexe d'Armor Residential REIT, Inc. (ARR), un véhicule d'investissement dynamique qui transforme les titres adossés à des créances hypothécaires en une opportunité financière convaincante. Cette fiducie d'investissement immobilier innovante offre aux investisseurs une approche sophistiquée pour générer un revenu passif, tirant parti d'un réseau complexe de partenariats financiers et de stratégies d'investissement de pointe. En mettant l'accent sur la livraison Haute rendements de dividendes Et la gestion de portefeuille professionnel, ARR présente une voie unique pour les investisseurs qui recherchent des rendements cohérents sur le marché hypothécaire résidentiel.

Armor Residential Reit, Inc. (ARR) - Modèle commercial: partenariats clés

Prêteurs hypothécaires et institutions financières

Armor Residential REIT s'associe à plusieurs institutions financières pour soutenir sa stratégie d'investissement en valeurs mobilières adossé à des hypothèques.

Type de partenaire	Nombre de partenariats	Ligne de crédit totale
Grandes banques commerciales	7	1,2 milliard de dollars
Institutions financières régionales	12	850 millions de dollars

Banques d'investissement et sociétés du marché des capitaux

La société entretient des relations stratégiques avec des partenaires de banque d'investissement pour les transactions en valeurs mobilières et les informations sur le marché.

• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• JPMorgan Chase
• Tesurités de la Banque d'Amérique

Plateformes d'investissement immobilier

Plate-forme	Statut de partenariat	Volume de transaction annuel
Échange de valeurs mobilières adossé à des hypothèques	Actif	3,4 milliards de dollars
Réseau hypothécaire résidentiel	Actif	2,1 milliards de dollars

Partenaires de conformité réglementaire

Armor Residential REIT collabore avec des cabinets spécialisés de conformité et de conseil juridique pour garantir l'adhésion réglementaire.

• Sociétés de conseil en réglementation: 3
• Conseillers de conformité juridique: 2
• Budget de conformité annuel: 4,5 millions de dollars

Armour Residential Reit, Inc. (ARR) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Investissement en valeurs mobilières adossé à des hypothèques

Armor Residential REIT se concentre sur l'investissement dans des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (RMBS). Au quatrième trimestre 2023, le portefeuille d'investissement de la société comprenait:

Type de sécurité	Valeur totale	Pourcentage de portefeuille
RMBS d'agence	1,84 milliard de dollars	92.3%
RMBS non agences	153,6 millions de dollars	7.7%

Gestion du portefeuille et évaluation des risques

Les stratégies clés de gestion des risques comprennent:

• Couverture des taux d'intérêt
• Diversification entre les types d'hypothèques
• Surveillance continue de la qualité du crédit

Mesures à risque au 31 décembre 2023:

Métrique	Valeur
Ratio dette / fonds propres	5.2:1
Propagation de l'intérêt net	1.75%

Distribution des dividendes aux actionnaires

Détails de dividende pour 2023:

Quart	Dividende par action	Dividende total payé
Q1 2023	$0.10	14,2 millions de dollars
Q2 2023	$0.10	14,2 millions de dollars
Q3 2023	$0.10	14,2 millions de dollars
Q4 2023	$0.10	14,2 millions de dollars

Surveillance continue des performances du marché

Mesures de suivi des performances:

• Évaluation du portefeuille mensuel
• Rapports financiers trimestriels
• Analyse des taux d'intérêt en temps réel

Indicateurs de performance du marché pour 2023:

Métrique	Valeur
Revenus totaux	186,5 millions de dollars
Revenu net	42,3 millions de dollars
Retour des capitaux propres	8.6%

Armor Residential Reit, Inc. (ARR) - Modèle commercial: Ressources clés

Capital d'investissement substantiel

Au quatrième trimestre 2023, Armor Residential REIT, Inc. a déclaré un actif total de 1,84 milliard de dollars. Le portefeuille d'investissement de la société comprenait:

Catégorie d'actifs	Valeur
Titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles d'agence	1,65 milliard de dollars
Titres adossés à des créances hypothécaires non agences	89,3 millions de dollars
Equivalents en espèces et en espèces	42,6 millions de dollars

Équipe de gestion financière expérimentée

Le leadership clé comprend:

• Scott Ulm - vice-président et chef de l'exploitation
• Jeffrey Zimmer - président et chef de la direction
• James Mountain - directeur financier

Plateformes d'analyse d'investissement sophistiquées

Infrastructure technologique:

• Systèmes de gestion des risques avancés
• Outils d'analyse du marché en temps réel
• Logiciel de modélisation d'investissement propriétaire

Réseau étendu de relations financières

Type de partenaire financier	Nombre de relations
Investisseurs institutionnels	37
Banques d'investissement	12
Créateurs de prêts hypothécaires	18

Infrastructure de gestion des risques robuste

Mesures de gestion des risques à partir de 2023:

• Ratio dette / fonds propres: 3,8: 1
• Couverture de couverture des taux d'intérêt: 65%
• Score de conformité réglementaire: 98,5%

Armour Residential Reit, Inc. (ARR) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Rendement élevé des dividendes pour les investisseurs

Au quatrième trimestre 2023, le REIT résidentiel Armor a signalé un rendement de dividende de 19,44%. Le dividende par action de la société était de 0,10 $ par mois, traduisant par un dividende annuel de 1,20 $ par action.

Métrique du dividende	Valeur
Rendement des dividendes	19.44%
Dividende mensuel	0,10 $ par action
Dividende annuel	1,20 $ par action

Revenu passif grâce à des titres adossés à des créances hypothécaires

Armor Residential REIT gère un portefeuille de 1,3 milliard de dollars dans les titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles au 31 décembre 2023.

• Titres adossés à des créances hypothécaires: 98,7% du portefeuille
• Titres adossés à des hypothèques non agences: 1,3% du portefeuille

Gestion professionnelle des investissements hypothécaires résidentiels

La composition du portefeuille d'investissement de la société au T4 2023:

Type de sécurité	Pourcentage
MBS d'agence à taux fixe	72.4%
Agence à taux réglable MBS	26.3%
Autres titres	1.3%

Potentiel de rendements trimestriels cohérents

Performance financière pour 2023:

• Revenu net des intérêts: 83,4 millions de dollars
• Revenu net: 45,2 millions de dollars
• Revenu global: 62,7 millions de dollars

Opportunité pour la diversification du portefeuille

La stratégie d'investissement se concentre sur:

• Titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles d'agence
• Titres hypothécaires à taux ajusté hybrides
• Titres hypothécaires à taux fixe

Valeur du portefeuille d'investissement total: 1,3 milliard de dollars Au 31 décembre 2023.

Armor Residential Reit, Inc. (ARR) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Rapports financiers trimestriels transparents

Armor Residential REIT, Inc. fournit des rapports financiers trimestriels avec les mesures clés suivantes au quatrième trimestre 2023:

Métrique financière	Valeur
Portefeuille d'investissement total	1,79 milliard de dollars
Revenu net d'intérêt	37,5 millions de dollars
Dividende trimestriel	0,10 $ par action

Communications des investisseurs réguliers

Armor maintient la communication des investisseurs via plusieurs canaux:

• Conférences de résultats trimestriels
• Rapports annuels des actionnaires
• Mises à jour de dépôt de la SEC

Accès du portail des investisseurs en ligne

L'entreprise fournit des ressources d'investisseurs numériques, notamment:

• Suivi du cours des actions en temps réel
• Données de performance financière historiques
• Présentations financières interactives

Réunions et mises à jour des actionnaires

Type de réunion	Fréquence	Méthode de participation
Réunion des actionnaires annuelle	Une fois par an	Options virtuelles et en personne
Appels d'investisseurs trimestriels	4 fois par an	Webdiffusion et conférence téléphonique

Soutien des relations avec les investisseurs dévoués

RELATIONS D'INVECONSEUR DÉTAILLES DE CONTACTES:

• Ligne téléphonique directe: (877) 486-1485
• Courriel: investirrelations@armourres.com
• Équipe de relations avec les investisseurs dévoués

Armor Residential Reit, Inc. (ARR) - Modèle d'entreprise: canaux

Listing de bourse (NYSE)

Armor Residential Reit, Inc. (ARR) est inscrit à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole de ticker ARR. Volume de négociation au troisième trimestre 2023: volume de trading quotidien moyen de 1 237 000 actions.

Échange	Symbole de ticker	Date d'inscription
Nyse	Art	2008

Plateformes d'investissement en ligne

Armour Residential REIT utilise plusieurs plateformes d'investissement en ligne pour l'accès et le trading des investisseurs.

• Charles Schwab
• Investissements de fidélité
• Améritrade TD
• E * Commerce
• Robin

Réseaux de conseil financier

La distribution par les réseaux de conseil financier comprend:

Réseau	Investisseur Reach
Morgan Stanley	14 000+ conseillers financiers
Merrill Lynch	16 000+ conseillers financiers

Site Web de relations avec les investisseurs

Site web: www.armourResIdential.com Trafic de site Web trimestriel: environ 45 000 visiteurs uniques par trimestre.

Conférences de résultats trimestriels

Détails de l'appel des gains pour 2023:

Quart	Date	Comptage des participants
Q1 2023	15 mai 2023	187 participants
Q2 2023	14 août 2023	203 participants
Q3 2023	13 novembre 2023	176 participants

Armor Residential Reit, Inc. (ARR) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels

Depuis le quatrième trimestre 2023, la propriété institutionnelle de l'armure résidentielle de REIT était de 51,23%. Les investisseurs institutionnels clés comprennent:

Type d'investisseur	Pourcentage de propriété	Valeur d'investissement totale
Fonds communs de placement	22.5%	187,6 millions de dollars
Fonds de pension	15.3%	127,4 millions de dollars
Conseillers en placement	13.4%	111,9 millions de dollars

Les investisseurs de détail recherchent des revenus

Armor cible les investisseurs de détail avec des caractéristiques spécifiques:

• Taille moyenne du portefeuille: 50 000 $ à 250 000 $
• Rendement des dividendes en 2024: 13,47%
• Distribution mensuelle du dividende: 0,10 $ par action

Individus à haute nette

Investisseur à haute noue profile:

Critères d'investissement	Gamme typique
Investissement minimum	$500,000
Attribution moyenne du portefeuille	3-5% dans les FPI hypothécaires
Valeur nette typique	1,5 million de dollars à 10 millions de dollars

Gestionnaires du portefeuille de retraite

Métriques clés pour les gestionnaires du portefeuille de retraite:

• Attribution moyenne à ARR: 1,2% du portefeuille total
• Retour ajusté au risque: 7,3%
• Performance totale de rendement sur cinq ans: 42,6%

Fonds d'investissement axés sur le revenu

Répartition des segments pour les fonds axés sur le revenu:

Type de fonds	Pourcentage d'allocation	Investissement total
Fonds de génération de revenus	35.6%	298,5 millions de dollars
ETF axé sur le rendement	27.3%	229,1 millions de dollars
Fonds à revenu fixe	18.9%	158,6 millions de dollars

Armour Residential Reit, Inc. (ARR) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses d'intérêt sur les emprunts

Au troisième trimestre 2023, les dépenses totales des intérêts de REIT résidentielles Armour étaient de 40,3 millions de dollars. Le coût d'emprunt moyen de la société était d'environ 4,75%.

Type d'emprunt	Montant ($)	Taux d'intérêt
Accords de rachat	1,812,000,000	4.62%
Financement garanti	245,000,000	5.25%

Gestion et frais généraux opérationnels

Les dépenses totales de gestion pour 2023 étaient de 14,2 millions de dollars, ce qui représente environ 0,85% du total des actifs.

• Rémunération des cadres: 3,7 millions de dollars
• Salaires des employés: 6,5 millions de dollars
• Frais administratifs: 4,0 millions de dollars

Compliance et dépenses réglementaires

Les coûts annuels de conformité pour 2023 ont totalisé 2,1 millions de dollars.

Catégorie de conformité	Dépenses ($)
Frais juridiques et d'audit	1,200,000
Coûts de dépôt réglementaire	450,000
Logiciel de conformité	450,000

Coûts de recherche et d'analyse en investissement

Les dépenses de recherche en investissement pour 2023 étaient de 1,5 million de dollars.

• Abonnements de données du marché: 650 000 $
• Outils de recherche: 450 000 $
• Conseil externe: 400 000 $

Dépenses de marketing et de relations avec les investisseurs

Le budget total du marketing et des relations avec les investisseurs pour 2023 était de 850 000 $.

Activité marketing	Dépenses ($)
Participation de la conférence des investisseurs	250,000
Marketing numérique	300,000
Production de rapports annuels	150,000
Communication des investisseurs	150,000

Armor Residential Reit, Inc. (ARR) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts provenant de titres adossés à des créances hypothécaires

Au troisième trime 33,6 millions de dollars de revenus d'intérêts des titres adossés à des créances hypothécaires non agences. Le portefeuille d'investissement de la société se compose principalement de titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (RMBS).

Type de sécurité	Valeur totale	Rendement
RMBS d'agence	1,84 milliard de dollars	4.75%
RMBS non agences	126,5 millions de dollars	6.25%

Appréciation du capital du portefeuille d'investissement

En 2023, le REIT résidentiel d'armure a vécu gains non réalisés de 42,3 millions de dollars de son évaluation du portefeuille d'investissement.

Distributions de dividendes

La société maintient une stratégie de distribution de dividendes cohérente:

• Dividende trimestriel: 0,10 $ par action commune
• Rendement annuel des dividendes: environ 14,5%
• Total des distributions de dividendes en 2023: 18,7 millions de dollars

Gains commerciaux de la gestion des valeurs mobilières

Activités de trading générées 12,4 millions de dollars en gains réalisés nets des transactions en valeurs mobilières en 2023.

Activité commerciale	Gains réalisés
Trading de titres d'agence	8,9 millions de dollars
Trading de titres non agences	3,5 millions de dollars

Frais de performance du portefeuille d'investissement

Les frais liés aux performances ont totalisé 2,1 millions de dollars en 2023, dérivé de la gestion du portefeuille et des stratégies d'investissement.