Armour Residential REIT, Inc. (ARR): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no intrincado mundo da Armour Residential REIT, Inc. (ARR), um veículo de investimento dinâmico que transforma os valores mobiliários apoiados por hipotecas em uma oportunidade financeira convincente. Esse fundo inovador de investimento imobiliário oferece aos investidores uma abordagem sofisticada para gerar renda passiva, alavancando uma complexa rede de parcerias financeiras e estratégias de investimento de ponta. Com foco em entregar Altos rendimentos de dividendos e gerenciamento de portfólio profissional, o ARR apresenta um caminho único para investidores que buscam retornos consistentes no mercado de hipotecas residenciais.

Armour Residential REIT, Inc. (ARR) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Credores hipotecários e instituições financeiras

A Armour Residential REIT faz parceria com várias instituições financeiras para apoiar sua estratégia de investimento em valores mobiliários lastreados em hipotecas.

Tipo de parceiro	Número de parcerias	Linha de crédito total
Principais bancos comerciais	7	US $ 1,2 bilhão
Instituições Financeiras Regionais	12	US $ 850 milhões

Bancos de investimento e empresas de mercado de capitais

A empresa mantém relacionamentos estratégicos com parceiros bancários de investimentos para transações de valores mobiliários e insights de mercado.

• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• JPMorgan Chase
• Bank of America Securities

Plataformas de investimento imobiliário

Plataforma	Status da parceria	Volume anual de transações
Bolsa de Valores Mobiliários, apoiada por hipotecas	Ativo	US $ 3,4 bilhões
Rede de hipoteca residencial	Ativo	US $ 2,1 bilhões

Parceiros de conformidade regulatória

A Armour Residential REIT colabora com empresas especializadas de conformidade e consultoria jurídica para garantir a adesão regulatória.

• Empresas de consultoria regulatória: 3
• Consultores de conformidade legal: 2
• Orçamento anual de conformidade: US $ 4,5 milhões

Armour Residential REIT, Inc. (ARR) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Investimento de valores mobiliários lastreados em hipotecas

A Armour Residential REIT se concentra em investir em títulos residenciais lastreados em hipotecas (RMBs). A partir do quarto trimestre 2023, o portfólio de investimentos da empresa consistia em:

Tipo de segurança	Valor total	Porcentagem de portfólio
Agency RMBS	US $ 1,84 bilhão	92.3%
RMBs não agrence	US $ 153,6 milhões	7.7%

Gerenciamento de portfólio e avaliação de risco

As principais estratégias de gerenciamento de riscos incluem:

• Hedge de taxa de juros
• Diversificação entre os tipos de hipoteca
• Monitoramento de qualidade de crédito contínuo

Métricas de risco em 31 de dezembro de 2023:

Métrica	Valor
Relação dívida / patrimônio	5.2:1
Spread de juros líquidos	1.75%

Distribuição de dividendos para acionistas

Detalhes de dividendos para 2023:

Trimestre	Dividendo por ação	Dividendo total pago
Q1 2023	$0.10	US $ 14,2 milhões
Q2 2023	$0.10	US $ 14,2 milhões
Q3 2023	$0.10	US $ 14,2 milhões
Q4 2023	$0.10	US $ 14,2 milhões

Monitoramento contínuo de desempenho do mercado

Métricas de rastreamento de desempenho:

• Avaliação mensal de portfólio
• Relatórios financeiros trimestrais
• Análise de taxa de juros em tempo real

Indicadores de desempenho de mercado para 2023:

Métrica	Valor
Receita total	US $ 186,5 milhões
Resultado líquido	US $ 42,3 milhões
Retorno sobre o patrimônio	8.6%

Armour Residential REIT, Inc. (ARR) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Capital de investimento substancial

A partir do quarto trimestre 2023, a Armor Residential REIT, Inc. registrou ativos totais de US $ 1,84 bilhão. O portfólio de investimentos da empresa consistia em:

Categoria de ativos	Valor
Agency Securities lastreados em hipotecas residenciais	US $ 1,65 bilhão
Valores mobiliários lastreados em hipotecas residenciais sem agência	US $ 89,3 milhões
Caixa e equivalentes de dinheiro	US $ 42,6 milhões

Equipe de gestão financeira experiente

A liderança chave inclui:

• Scott Ulm - vice -presidente e diretor de operações
• Jeffrey Zimmer - Presidente e CEO
• James Mountain - Diretor Financeiro

Plataformas sofisticadas de análise de investimentos

Infraestrutura de tecnologia:

• Sistemas avançados de gerenciamento de riscos
• Ferramentas de análise de mercado em tempo real
• Software de modelagem de investimento proprietário

Extensa rede de relações financeiras

Tipo de parceiro financeiro	Número de relacionamentos
Investidores institucionais	37
Bancos de investimento	12
Originadores hipotecários	18

Infraestrutura de gerenciamento de risco robusta

Métricas de gerenciamento de riscos a partir de 2023:

• Taxa de dívida / patrimônio: 3,8: 1
• Cobertura de hedge de taxa de juros: 65%
• Pontuação de conformidade regulatória: 98,5%

Armour Residential REIT, Inc. (ARR) - Modelo de negócios: proposições de valor

Alto rendimento de dividendos para investidores

A partir do quarto trimestre de 2023, o REIT residencial de armadura relatou um rendimento de dividendos de 19,44%. O dividendo da empresa por ação foi de US $ 0,10 por mês, traduzindo -se para um dividendo anual de US $ 1,20 por ação.

Métrica de dividendos	Valor
Rendimento de dividendos	19.44%
Dividendo mensal	US $ 0,10 por ação
Dividendo anual	US $ 1,20 por ação

Renda passiva através de títulos lastreados em hipotecas

Armour Residencial REIT gerencia um portfólio de US $ 1,3 bilhão em títulos residenciais lastreados em hipotecas em 31 de dezembro de 2023.

• Títulos com hipotecas de agência: 98,7% do portfólio
• Valores mobiliários lastreados em hipotecas: 1,3% do portfólio

Gerenciamento profissional de investimentos residenciais de hipotecas

A composição do portfólio de investimentos da empresa a partir do quarto trimestre 2023:

Tipo de segurança	Percentagem
Agência de taxa fixa MBS	72.4%
Agência de taxa ajustável MBS	26.3%
Outros valores mobiliários	1.3%

Potencial para retornos trimestrais consistentes

Desempenho financeiro para 2023:

• Receita líquida de juros: US $ 83,4 milhões
• Resultado líquido: US $ 45,2 milhões
• Renda abrangente: US $ 62,7 milhões

Oportunidade para diversificação de portfólio

A estratégia de investimento se concentra em:

• Agency Securities lastreados em hipotecas residenciais
• Títulos hipotecários de taxa ajustável híbrida
• Títulos hipotecários de taxa fixa

Valor total do portfólio de investimentos: US $ 1,3 bilhão em 31 de dezembro de 2023.

Armour Residential REIT, Inc. (ARR) - Modelo de negócios: relacionamentos com o cliente

Relatórios financeiros trimestrais transparentes

A Armor Residential REIT, Inc. fornece relatórios financeiros trimestrais com as seguintes métricas principais a partir do quarto trimestre 2023:

Métrica financeira	Valor
Portfólio total de investimentos	US $ 1,79 bilhão
Receita de juros líquidos	US $ 37,5 milhões
Dividendo trimestral	US $ 0,10 por ação

Comunicações regulares de investidores

A Armour mantém a comunicação dos investidores por meio de vários canais:

• Chamadas de conferência de ganhos trimestrais
• Relatórios anuais dos acionistas
• Atualizações de arquivamento da SEC

Acesso ao portal de investidores on -line

A empresa fornece recursos de investidores digitais, incluindo:

• Rastreamento de preços das ações em tempo real
• Dados de desempenho financeiro histórico
• Apresentações financeiras interativas

Reuniões e atualizações dos acionistas

Tipo de reunião	Freqüência	Método de participação
Reunião Anual dos Acionistas	Uma vez por ano	Opções virtuais e pessoais
Chamadas trimestrais de investidores	4 vezes anualmente	Webcast e teleconferência

Suporte dedicado às relações com investidores

Detalhes de contato das relações com investidores:

• Linha telefônica direta: (877) 486-1485
• E -mail: investorrelaations@armourres.com
• Equipe dedicada de relações com investidores

Armour Residential REIT, Inc. (ARR) - Modelo de negócios: canais

Listagem da Bolsa de Valores (NYSE)

A Armour Residential REIT, Inc. (ARR) está listada na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o símbolo de ticker arr. Volume de negociação a partir do quarto trimestre 2023: volume médio de negociação diária de 1.237.000 ações.

Intercâmbio	Símbolo do ticker	Data de listagem
NYSE	Arr	2008

Plataformas de investimento on -line

A Armour Residential REIT utiliza várias plataformas de investimento on -line para acesso e negociação para investidores.

• Charles Schwab
• Fidelity Investments
• TD Ameritrade
• E*comércio
• Robinhood

Redes de consultoria financeira

A distribuição por meio de redes consultivas financeiras inclui:

Rede	Alcance do investidor
Morgan Stanley	Mais de 14.000 consultores financeiros
Merrill Lynch	Mais de 16.000 consultores financeiros

Site de Relações com Investidores

Site: www.armourResidential.com Tráfego trimestral do site: aproximadamente 45.000 visitantes únicos por trimestre.

Chamadas de conferência de ganhos trimestrais

Detalhes da chamada de ganhos para 2023:

Trimestre	Data	Contagem de participantes
Q1 2023	15 de maio de 2023	187 participantes
Q2 2023	14 de agosto de 2023	203 participantes
Q3 2023	13 de novembro de 2023	176 participantes

Armour Residential REIT, Inc. (ARR) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Investidores institucionais

No quarto trimestre 2023, a propriedade institucional da Armour Residential REIT era de 51,23%. Os principais investidores institucionais incluem:

Tipo de investidor	Porcentagem de propriedade	Valor total de investimento
Fundos mútuos	22.5%	US $ 187,6 milhões
Fundos de pensão	15.3%	US $ 127,4 milhões
Consultores de investimento	13.4%	US $ 111,9 milhões

Investidores de varejo que buscam renda

A Armour tem como alvo os investidores de varejo com características específicas:

• Tamanho médio do portfólio: US $ 50.000 a US $ 250.000
• Rendimento de dividendos a partir de 2024: 13,47%
• Distribuição de dividendos mensais: US $ 0,10 por ação

Indivíduos de alta rede

Investidor direcionado de alta rede profile:

Critérios de investimento	Faixa típica
Investimento mínimo	$500,000
Alocação média de portfólio	3-5% em REITs de hipotecas
Patrimônio líquido típico	US $ 1,5 milhão a US $ 10 milhões

Gerentes de portfólio de aposentadoria

Métricas -chave para gerentes de portfólio de aposentadoria:

• Alocação média para ARR: 1,2% do portfólio total
• Retorno ajustado ao risco: 7,3%
• Desempenho total de retorno total de cinco anos: 42,6%

Fundos de investimento focados em renda

Redução do segmento para fundos focados na renda:

Tipo de fundo	Porcentagem de alocação	Investimento total
Fundos de geração de renda	35.6%	US $ 298,5 milhões
ETFs focados no rendimento	27.3%	US $ 229,1 milhões
Fundos de renda fixa	18.9%	US $ 158,6 milhões

Armour Residential REIT, Inc. (ARR) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de juros em empréstimos

A partir do terceiro trimestre de 2023, as despesas totais de juros da Armour Residential REIT foram de US $ 40,3 milhões. O custo médio de empréstimos da empresa foi de aproximadamente 4,75%.

Tipo de empréstimo	Valor ($)	Taxa de juro
Acordos de recompra	1,812,000,000	4.62%
Financiamento garantido	245,000,000	5.25%

Gestão e sobrecarga operacional

As despesas totais de gerenciamento de 2023 foram de US $ 14,2 milhões, representando aproximadamente 0,85% do total de ativos.

• Compensação de executivos: US $ 3,7 milhões
• Salários dos funcionários: US $ 6,5 milhões
• Despesas administrativas: US $ 4,0 milhões

Conformidade e despesas regulatórias

Os custos anuais de conformidade para 2023 totalizaram US $ 2,1 milhões.

Categoria de conformidade	Despesa ($)
Taxas legais e de auditoria	1,200,000
Custos de arquivamento regulatório	450,000
Software de conformidade	450,000

Pesquisa de investimento e custos de análise

As despesas de pesquisa de investimento para 2023 foram de US $ 1,5 milhão.

• Assinaturas de dados de mercado: US $ 650.000
• Ferramentas de pesquisa: US $ 450.000
• Consultoria externa: US $ 400.000

Despesas de marketing e relações com investidores

O orçamento total de marketing e relações com investidores para 2023 foi de US $ 850.000.

Atividade de marketing	Despesa ($)
Participação da Conferência de Investidores	250,000
Marketing digital	300,000
Produção anual do relatório	150,000
Comunicação do investidor	150,000

Armour Residential REIT, Inc. (ARR) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de valores mobiliários apoiados por hipotecas

A partir do terceiro trimestre de 2023, o REIT residencial de armadura relatou US $ 33,6 milhões em receita de juros da agência e valores mobiliários apoiados por hipotecas. O portfólio de investimentos da empresa consiste principalmente em títulos residenciais, apoiados por hipotecas (RMBs).

Tipo de segurança	Valor total	Colheita
Agency RMBS	US $ 1,84 bilhão	4.75%
RMBs não agrence	US $ 126,5 milhões	6.25%

Apreciação de capital do portfólio de investimentos

Em 2023, o REIT residencial de armadura experimentou ganhos não realizados de US $ 42,3 milhões a partir de sua avaliação do portfólio de investimentos.

Distribuições de dividendos

A empresa mantém uma estratégia de distribuição de dividendos consistente:

• Dividendo trimestral: US $ 0,10 por ação ordinária
• Rendimento anual de dividendos: aproximadamente 14,5%
• Distribuições totais de dividendos em 2023: $ 18,7 milhões

Negociação de ganhos de gerenciamento de valores mobiliários

Atividades comerciais geradas US $ 12,4 milhões em ganhos líquidos realizados Das transações de valores mobiliários durante 2023.

Atividade comercial	Ganhos realizados
Negociação de valores mobiliários da agência	US $ 8,9 milhões
Negociação de valores mobiliários não agência	US $ 3,5 milhões

Taxas de desempenho do portfólio de investimentos

As taxas relacionadas ao desempenho totalizaram US $ 2,1 milhões em 2023, derivado de estratégias de gerenciamento e investimento do portfólio.