Phillips Edison & Company, Inc. (PECO): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Plongez dans le monde stratégique de Phillips Edison & Company, Inc. (PECO), une fiducie dynamique de placement immobilier qui transforme les centres commerciaux de quartier en destinations de vente au détail communautaires prospères. En organisant magistralement les propriétés ancrées et en tirant parti des partenariats stratégiques avec les chaînes de vente au détail nationales, PECO a conçu un modèle commercial innovant qui offre une valeur cohérente aux locataires, aux investisseurs et aux communautés locales. Leur approche unique mélange la gestion immobilière sophistiquée, les stratégies d'investissement ciblées et une compréhension approfondie de la dynamique immobilière de vente au détail, ce qui en fait un acteur remarquable dans le paysage immobilier commercial.

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Chaînes d'épicerie nationales et régionales (locataires d'ancrage)

Depuis 2024, PECO a des partenariats avec les locataires d'ancrage d'épicerie suivants:

Chaîne d'épicerie	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Kroger	106	38%
Albertsons	42	15%
Public	33	12%

Sociétés d'investissement immobilier et partenaires de capital

Les principaux partenaires capitaux de PECO comprennent:

• Groupe d'investissement immobilier de Goldman Sachs
• Blackstone Real Estate Partners
• Morgan Stanley Investment Management

Fournisseurs de services de gestion et de maintenance immobilières

Partenariats principaux de gestion immobilière:

Fournisseur de services	Valeur du contrat annuel	Nombre de propriétés gérées
Groupe CBRE	12,4 millions de dollars	89
Jll (Jones Lang Lasalle)	8,7 millions de dollars	62

Agences de location et de courtage

Détails du partenariat de location clé:

• Marcus & Millichap - gère 45% des transactions de location
• CBRE Retail - gère 35% du portefeuille de location
• Cushman & Wakefield - gère 20% du portefeuille de location

Institutions financières et banques d'investissement

Partenariats financiers principaux:

Institution	Facilité de crédit	Taux d'intérêt
Banque d'Amérique	500 millions de dollars	SOFR + 2,25%
Wells Fargo	350 millions de dollars	SOFR + 2,40%

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquérir, développer et gérer des centres commerciaux de quartier

Depuis le quatrième trimestre 2023, Phillips Edison & La société possède et exploite 277 centres commerciaux de quartier dans 31 États, totalisant 47,2 millions de pieds carrés d'espace de vente au détail.

Métrique	Valeur
Centres commerciaux totaux	277
Total de vente au détail en pieds carrés	47,2 millions de pieds carrés
États de présence immobilière	31

Stratégies de recrutement et de rétention des locataires

PECO se concentre sur les centres ancrés d'épicerie avec un taux d'occupation des locataires de 92,7% au 31 décembre 2023.

• Terme de location moyenne: 5,1 ans
• Taux de rétention des locataires: 85,3%
• Pourcentage de locataire d'ancrage de l'épicerie: 72%

Rénovation et réaménagement des biens

En 2023, la société a investi 62,4 millions de dollars dans des améliorations immobilières et des projets de réaménagement.

Catégorie de réaménagement	Montant d'investissement
Améliorations de la propriété	62,4 millions de dollars
Rénovations majeures terminées	18 centres commerciaux

Gestion des actifs et optimisation du portefeuille

PECO maintient une approche stratégique de la gestion du portefeuille en mettant l'accent sur les propriétés de vente au détail basées sur la nécessité de haute qualité.

• Taux d'occupation du portefeuille: 92,7%
• Croissance du revenu opérationnel net du même centre (NOI): 3,2% en 2023
• Âge du centre moyen: 24 ans

Investissement stratégique et allocation des capitaux

Au 31 décembre 2023, les actifs totaux de la société étaient évalués à 5,6 milliards de dollars.

Métrique financière	Valeur
Actif total	5,6 milliards de dollars
Dette totale	2,3 milliards de dollars
Dépenses d'acquisition nettes	87,5 millions de dollars en 2023

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio immobilier de haute qualité

Depuis le quatrième trimestre 2023, Phillips Edison & La société possède et exploite 268 centres commerciaux ancrés dans les épiceries dans 32 États. Zone le moins brute totale: 45,8 millions de pieds carrés. Taux d'occupation: 96,4%.

Métrique de portefeuille	Valeur
Propriétés totales	268
Total en pieds carrés	45,8 millions
Taux d'occupation	96.4%

Relations solides avec les ancres nationales d'épicerie

Les locataires clés de l'ancrage d'épicerie comprennent:

• Kroger
• Albertsons
• Public
• Aliments entiers

Équipe de gestion et de leadership expérimentées

Détails du leadership à partir de 2024:

Position	Nom	Années d'expérience
PDG	Jeff Edison	25 ans et plus
Directeur financier	Plan Mike	20 ans et plus

Expertise en capital financier et en investissement

Mesures financières pour 2023:

• Capitalisation boursière totale: 4,2 milliards de dollars
• Actif total: 6,8 milliards de dollars
• Revenu annuel: 526,7 millions de dollars

Plateformes de technologie de gestion immobilière avancée

Les investissements technologiques comprennent:

• Logiciel de gestion immobilière basé sur le cloud
• Plateformes de communication des locataires en temps réel
• Systèmes d'analyse de données avancées

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Propriétés de vente au détail stables et basées sur la nécessité sur des marchés attractifs

Au quatrième trimestre 2023, PECO possède 315 centres commerciaux ancrés d'épicerie dans 31 États, avec une superficie totale de 55,6 millions de pieds carrés.

Métrique immobilière	Valeur
Centres commerciaux totaux	315
Zone de levage brute totale	55,6 millions de pieds carrés
États à propriété	31

Concentrez-vous sur les centres commerciaux ancrés à l'épicerie

Le portefeuille de PECO comprend des propriétés avec des locataires d'épicerie nationaux et régionaux, représentant 47% de leurs revenus locatifs totaux en 2023.

• Les ancres d'épicerie majeures incluent Kroger, Albertsons et Publix
• Taux d'occupation moyen des locataires d'épicerie: 95,6%
• Les centres ancrés d'épicerie maintiennent une occupation de 92% pendant les fluctuations économiques

Paiements de dividendes cohérents pour les investisseurs

PECO a maintenu un Dividende trimestriel de 0,42 $ par action En janvier 2024, avec un rendement en dividende actuel de 5,2%.

Métrique du dividende	Valeur
Dividende trimestriel	0,42 $ par action
Rendement des dividendes	5.2%

Stratégie d'investissement immobilier résiliente

En 2023, PECO a rapporté un Croissance du revenu d'exploitation net du même centre (NOI) de 4,7% et a maintenu un taux de rétention des locataires de 86,4%.

• Revenu total: 604,2 millions de dollars en 2023
• Revenu net: 187,3 millions de dollars
• Fonds des opérations (FFO): 329,6 millions de dollars

Espaces de vente au détail à orientation communautaire situés stratégiquement

Les propriétés de PECO sont principalement situées dans des zones métropolitaines à forte croissance avec des revenus médians de 15% au-dessus de la moyenne nationale.

Caractéristique de l'emplacement	Valeur
Revenu médian des ménages	15% au-dessus de la moyenne nationale
Population dans les zones commerciales	250 000 résidents en moyenne

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: relations clients

Accords de partenariat à long terme aux locataires

Depuis le quatrième trimestre 2023, Phillips Edison & L'entreprise gère environ 268 centres commerciaux ancrés d'épicerie avec une durée de location moyenne de 5,8 ans. Le taux de rétention des locataires de l'entreprise s'élève à 87,3% pour l'année.

Métrique	Valeur
Centres commerciaux totaux	268
Terme de location moyenne	5,8 ans
Taux de rétention des locataires	87.3%

Services de gestion immobilière personnalisés

PECO fournit une gestion immobilière personnalisée avec des gestionnaires de comptes dédiés pour chaque portefeuille de locataires. La société gère plus de 4,6 milliards de dollars d'actifs immobiliers totaux.

• Équipe de gestion des comptes dédiée
• Stratégies de location personnalisées
• Maintenance de propriété proactive

Communication régulière avec les locataires de détail

La société effectue des examens de performance trimestriels des locataires et maintient en moyenne 2,4 points de contact de communication directe par locataire par mois.

Maintenance et soutien réactifs

L'équipe de gestion immobilière de PECO répond aux demandes de maintenance en moyenne de 24 heures, avec 95,6% des problèmes résolus dans l'appel de service initial.

Métrique de maintenance	Performance
Temps de réponse moyen	24 heures
Taux de résolution de premier appel	95.6%

Plateformes d'engagement des locataires numériques

L'entreprise utilise une plate-forme numérique propriétaire avec un taux d'adoption des locataires de 92%, permettant la gestion des baux en ligne, les demandes de maintenance et la communication en temps réel.

• Portail de gestion des baux en ligne
• Système de demande de maintenance numérique
• Canaux de communication en temps réel

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipes de location directe

Phillips Edison & La société maintient une équipe de location interne de 45 professionnels dédiés à l'acquisition et à la gestion des locataires immobiliers en 2024.

Métrique de l'équipe de location	2024 données
Professionnels totaux de location	45
Négociations de location moyen par trimestre	127
Couverture géographique	22 États

Plateformes d'inscription de propriétés en ligne

PECO utilise plusieurs plateformes numériques pour le marketing immobilier et l'acquisition des locataires.

• Plate-forme de groupe de costar
• Loopnet Commercial Real Estate Marketplace
• Listes de sites Web propriétaires de l'entreprise

Réseaux de courtiers immobiliers

Phillips Edison collabore avec 213 sociétés de courtage immobilier commerciales à l'échelle nationale en 2024.

Statistiques du réseau de courtiers	Valeur 2024
Courtages en partenariat total	213
Structure de commission	4 à 6% de la valeur de location

Site Web de relations avec les investisseurs

PECO maintient une plate-forme numérique complète des relations avec les investisseurs avec des données financières en temps réel et des rapports.

• Trafic de site Web: 87 500 visiteurs mensuels
• Référentiel de classement SEC
• Accès trimestriel sur la diffusion sur les bénéfices

Présentations de la conférence financière

Phillips Edison participe à 12 conférences financières majeures chaque année en 2024.

Métrique de la participation de la conférence	2024 données
Les conférences totales ont assisté	12
Réunions des investisseurs par conférence	18-22

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Chaînes nationales d'épicerie

Depuis le quatrième trimestre 2023, Phillips Edison & L'entreprise sert 15 meilleures chaînes d'épicerie nationales en tant que locataires d'ancrage.

Chaîne d'épicerie	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Kroger	89	22.3%
Albertsons	47	11.8%
Public	36	9.1%

Marques de vente au détail régional

Peco gère Plus de 280 propriétés avec des marques de vente au détail régionales dans 32 États.

• Taux d'occupation moyen pour les détaillants régionaux: 93,4%
• Revenu total des locataires de détail régionaux: 187,3 millions de dollars en 2023

Locataires locaux pour les petites entreprises

Les petites entreprises locales représentent 37,5% du mélange de locataires de PECO.

Type d'entreprise	Nombre de locataires	Taille de location moyenne
Restaurants	412	2 100 pieds carrés
Centres de fitness	156	3 500 pieds carrés
Services personnels	267	1 600 pieds carrés

Investisseurs immobiliers institutionnels

Peco attire 42 investisseurs institutionnels Avec un investissement total de 3,6 milliards de dollars.

• Fonds de pension: 18 investisseurs
• Compagnies d'assurance: 12 investisseurs
• Fonds de richesse souveraine: 7 investisseurs
• Dotations: 5 investisseurs

Investisseurs de détail individuels

En décembre 2023, PECO a Environ 87 000 actionnaires individuels.

Catégorie d'investisseurs	Nombre d'investisseurs	Investissement moyen
Courtage de vente au détail	62,500	$15,200
Achat de stock direct	24,500	$22,700

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition de biens

Au cours de l'exercice 2023, Phillips Edison & La société a dépensé 246,3 millions de dollars en acquisitions de biens. Le portefeuille d'investissement immobilier de l'entreprise s'est concentré sur les centres commerciaux ancrés à travers les États-Unis.

Catégorie d'acquisition	Dépenses totales ($ m)
Propriétés ancrées de l'épicerie	$196.5
Centres de vente au détail de quartier	$49.8

Coûts d'entretien et de rénovation

Les frais de maintenance et de rénovation annuels du portefeuille de biens de PECO ont totalisé 37,2 millions de dollars en 2023.

• Budget de rénovation des biens: 22,7 millions de dollars
• Frais de maintenance de routine: 14,5 millions de dollars

Frais généraux opérationnels

Les frais généraux totaux de PECO pour 2023 étaient de 53,6 millions de dollars, ventilés comme suit:

Catégorie aérienne	Coût ($ m)
Services publics	$8.3
Assurance	$6.9
Infrastructure technologique	$12.4
Gestion immobilière	$26.0

Salaires de gestion et d'administration

La rémunération totale du personnel exécutif et administratif en 2023 était de 18,4 millions de dollars.

Catégorie de position	Compensation totale ($ m)
Leadership exécutif	$7.6
Senior	$6.2
Personnel administratif	$4.6

Investissements en dépenses en capital

Les dépenses en capital total de PECO pour 2023 étaient de 92,7 millions de dollars, allouées dans diverses catégories d'investissement:

• Améliorations des biens: 52,3 millions de dollars
• Infrastructure technologique: 18,9 millions de dollars
• Projets d'extension stratégique: 21,5 millions de dollars

Structure totale des coûts pour 2023: 448,2 millions de dollars

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus locatifs des locataires de détail

Depuis le troisième trimestre 2023, PECO a rapporté 103,4 millions de dollars dans le total des revenus de location. La société gère un portefeuille de 272 centres commerciaux de quartier avec environ 36,8 millions de pieds carrés de la zone levable brute.

Type de locataire	Pourcentage de revenus de location	Revenus de location annuels
Locataires ancrés d'épicerie	65%	67,2 millions de dollars
Spécialité de vente au détail	25%	25,8 millions de dollars
Locataires basés sur le service	10%	10,4 millions de dollars

Accords de location de propriété

Le portefeuille de location de PECO montre les caractéristiques suivantes:

• Terme de location moyenne: 5,4 ans
• Taux d'occupation: 96.4%
• Loyer de base moyen pondéré: 17,35 $ par pied carré

Distributions de dividendes de l'investissement immobilier (REIT)

Pour l'exercice 2023, PECO a rapporté:

• Distribution totale des dividendes: 1,90 $ par action
• Rendement annuel de dividendes: 4.8%
• Dividendes totaux payés: 86,3 millions de dollars

Gains de vente et d'appréciation des biens

En 2023, PECO s'est rendu compte:

Ventes immobilières	Valeur totale	Gain net
Nombre de propriétés vendues	7	N / A
Produits totaux de vente	124,6 millions de dollars	18,2 millions de dollars

Frais de service auxiliaires

Les sources de revenus supplémentaires comprennent:

• Frais de gestion immobilière: 5,2 millions de dollars
• Revenu de remboursement du locataire: 22,7 millions de dollars
• Parking et autres frais accessoires: 3,6 millions de dollars