Phillips Edison & Company, Inc. (PECO): Canvas de modelo de negocio [10-2024 actualizado]

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) ha tallado un nicho en el sector inmobiliario minorista con su innovador modelo de negocio centrado en centros comerciales anclados en comestibles. Este enfoque no solo garantiza Tasas de ocupación altas pero también se enfoca en proporcionar bienes y servicios esenciales a las comunidades locales. En esta publicación de blog, profundizaremos en las complejidades del lienzo de modelo de negocio de Peco, explorando cómo sus asociaciones clave, actividades y propuestas de valor impulsan un crecimiento sostenible y un desempeño financiero sólido. Descubra los elementos que hacen de Peco un jugador destacado en el mercado inmobiliario minorista a continuación.

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Colaboraciones con inquilinos anclados

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) ha establecido fuertes asociaciones con inquilinos anclados en comestibles, que constituyen aproximadamente 96.6% de su alquiler base anual (ABR) al 30 de septiembre de 2024. Esta estrategia garantiza flujos de ingresos estables y recurrentes, aprovechando la naturaleza esencial de las compras de comestibles en los hábitos de consumo. El ABR total de los centros comerciales anclados en el supermercado se informó en $ 497.1 millones para el mismo período.

Tipo de inquilino	Número de propiedades	ABR (en miles)	% del total ABR
Anillado	290	$497,082	96.6%
Otros inquilinos	290	$18,219	3.4%

Empresas conjuntas con socios de inversión inmobiliaria

Peco se involucra activamente en empresas conjuntas con varios socios de inversión inmobiliaria para mejorar su cartera y expandir su presencia en el mercado. A partir del 30 de septiembre de 2024, las empresas conjuntas no consolidadas de Peco incluyen 21 propiedades con un ABR combinado de $ 35.5 millones. Estas asociaciones permiten a PECO compartir riesgos y aprovechar la experiencia de sus socios en administración y adquisición de propiedades.

Empresa conjunta	Propiedad %	Número de propiedades	ABR (en miles)
Grp I	14%	20	$32,743
NRV	20%	1	$2,795

Relaciones con los gobiernos locales para la zonificación y los permisos

PECO mantiene relaciones colaborativas con los gobiernos locales para facilitar las aprobaciones de zonificación y obtener los permisos necesarios para sus desarrollos. Este compromiso es crucial para la ejecución oportuna de los proyectos y garantiza el cumplimiento de las regulaciones locales. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Peco incluía propiedades en todo 31 estados, que requiere una amplia coordinación con varias entidades gubernamentales.

Estado	Número de propiedades	% de propiedades totales
Florida	35	12.2%
California	32	10.9%
Otros estados	223	77.0%

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modelo de negocio: actividades clave

Gestión de propiedades del centro comercial

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) opera una cartera de 290 propiedades al 30 de septiembre de 2024, con un punto cuadrado total de aproximadamente 32,902 mil pies cuadrados. La compañía se centra en los centros comerciales de vecindario y comunitarios omnicanal, con el 96.6% de su alquiler base anual (ABR) derivado de este tipo de propiedades.

Relaciones de arrendamiento e inquilinos

PECO se involucra en extensas actividades de arrendamiento, informando 255 nuevos arrendamientos ejecutados durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, que abarca 1,001 mil pies cuadrados con un ABR de $ 22,629 mil. La compañía también informó una tasa de retención del 91.9% para sus inquilinos.

Actividad de arrendamiento (2024)	Nuevos arrendamientos	Renovaciones y opciones
Número de arrendamientos	255	535
Pies cuadrados (en miles)	1,001	3,580
ABR (en miles)	$22,629	$54,308
ABR PSF	$22.60	$15.17

Adquisiciones de propiedades y desarrollo

En los primeros nueve meses de 2024, PECO adquirió 8 propiedades y 4 salientes, ascendiendo a un precio de adquisición total de $ 205,002 mil. La compañía asignó sus costos de adquisición de la siguiente manera:

Asignación de costos de adquisición (2024)	Tierra y mejoras	Construcción y mejoras	Activos de arrendamiento en el lugar	Activos de arrendamiento por encima del mercado
Cantidad (en miles)	$68,403	$130,577	$20,413	$1,168

Durante el mismo período, los gastos de capital total de Peco alcanzaron los $ 52,480 mil, con importantes inversiones en reurbanización y proyectos de desarrollo.

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modelo de negocio: recursos clave

Extensa cartera de centros comerciales anclados

A partir del 30 de septiembre de 2024, Phillips Edison & Company, Inc. poseía intereses de capital en 311 centros comerciales, que comprenden aproximadamente 35.2 millones de pies cuadrados en 31 estados. La cartera consiste principalmente en centros de vecindarios anclados por los mejores inquilinos de la supermercados en sus respectivos mercados. El alquiler base anualizado (ABR) de estas propiedades fue de $ 497.1 millones, con el 96.6% del ABR derivado de centros anclados en comestibles. La tasa de ocupación arrendada se situó en 97.8%, con espacios de anclaje al 99.4%y espacios en línea al 95.0%.

Equipo de gestión experimentado en bienes raíces

El equipo de gestión de Phillips Edison & La compañía tiene una amplia experiencia en bienes raíces, particularmente en el segmento de centros comerciales anclados en comestibles. Esta experiencia es crítica para navegar en la dinámica del mercado y optimizar el rendimiento de la propiedad. La compañía informó un ingreso neto atribuible a los accionistas de $ 44.5 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento del 2.8% en comparación con el año anterior. La supervisión estratégica de la gerencia también ha sido evidente en el aumento de los ingresos por alquiler, que aumentó en $ 31.9 millones (7.1%) año tras año.

Fuertes facilidades financieras y de crédito

Phillips Edison & La compañía ha demostrado un fuerte respaldo financiero a través de su estructura de capital y acceso a las facilidades de crédito. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda total de $ 2.1 mil millones, con una deuda neta de $ 2.156 mil millones. La tasa de interés promedio ponderada de su deuda fue del 4,4%. La compañía ha obtenido el financiamiento a través de varios canales, incluidos los notas senior no garantizadas emitidas en mayo y septiembre de 2024, por un total de $ 700 millones. Estas notas tienen tasas de interés de 5.750% y 4.950%, respectivamente, asegurando liquidez para respaldar las operaciones en curso y las iniciativas de crecimiento.

Métricas financieras	A partir del 30 de septiembre de 2024
Propiedades totales de propiedad	311
Total de pies cuadrados	35.2 millones
Alquiler base anualizado (ABR)	$ 497.1 millones
Tasa de ocupación alquilada	97.8%
Ingresos netos atribuibles a los accionistas	$ 44.5 millones
Deuda total	$ 2.1 mil millones
Deuda neta	$ 2.156 mil millones
Tasa de interés promedio ponderada	4.4%
Notas senior no garantizadas emitidas	$ 700 millones

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Ofrecer centros comerciales ubicados estratégicamente

A partir del 30 de septiembre de 2024, Phillips Edison & Company, Inc. poseía intereses de capital en 311 centros comerciales en 31 estados, que comprenden aproximadamente 35.2 millones de pies cuadrados. La cartera de la compañía consiste principalmente en centros de vecindarios anclados en comestibles, que están ubicados estratégicamente para atender a la demografía local. Este enfoque asegura que los centros atraigan un alto volumen de tráfico peatonal, mejorando así los ingresos por alquiler.

Métrico	Valor
Número de propiedades	311
Total de pies cuadrados	35.2 millones
Estados operados	31
Renta base promedio (ABR)	$497,082,000
Tasa de ocupación alquilada	97.8%
Tasa de ocupación de espacios de anclaje	99.4%
Tasa de ocupación de espacios en línea	95.0%

Centrarse en los bienes y servicios basados ​​en la necesidad

Phillips Edison se centra en bienes y servicios basados ​​en necesidad, asegurando que sus inquilinos proporcionen productos esenciales a la comunidad. La mezcla de inquilinos incluye minoristas nacionales, regionales y locales, que son principalmente tiendas de comestibles que representan el 96.6% de la ABR, lo que destaca el compromiso de la compañía de ofrecer bienes esenciales. Este enfoque estratégico ayuda a mantener altas tasas de ocupación y retención de inquilinos.

Tipo de inquilino	Porcentaje de ABR
Omnicanal	96.6%
Minoristas nacionales	Varía
Minoristas regionales	Varía
Minoristas locales	Varía

Altas tasas de ocupación y retención de inquilinos

Phillips Edison ha logrado una alta tasa de ocupación del 97.8% en su cartera al 30 de septiembre de 2024. La compañía también ha informado una tasa de retención de cartera del 91.9%, lo que indica una fuerte satisfacción y estabilidad de los inquilinos. El plazo promedio de arrendamiento restante es de 4.4 años, lo que contribuye a los flujos de efectivo predecibles y mejora la viabilidad a largo plazo de la compañía.

Métrico	Valor
Tasa de ocupación	97.8%
Tasa de retención de cartera	91.9%
Término promedio de arrendamiento restante (años)	4.4

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Acuerdos de arrendamiento a largo plazo con inquilinos

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) enfatiza los acuerdos de arrendamiento a largo plazo, con un término de arrendamiento promedio ponderado de 10.4 años Al 30 de septiembre de 2024. La compañía mantiene una alta tasa de retención de cartera de cartera de 91.9%. Este enfoque garantiza la estabilidad en los ingresos por alquiler, contribuyendo a un 7.1% aumento de los ingresos por alquiler, total $ 478.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 446.3 millones en el mismo período del año anterior.

Compromiso regular con las partes interesadas de la comunidad local

Peco se involucra activamente con las partes interesadas de la comunidad local, mejorando su reputación y relaciones de inquilinos. La compañía ha ampliado su cartera, adquiriendo 8 propiedades y 4 Outparels por un precio de contrato de $ 203.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este crecimiento estratégico ilustra el compromiso de Peco con la participación de la comunidad y la capacidad de respuesta a las necesidades del mercado local, lo que consolidan aún más las relaciones de los inquilinos.

Servicios de administración de propiedades receptivos

PECO prioriza los servicios receptivos de administración de propiedades, reflejados en un 13.4% aumento de los gastos operativos de la propiedad, que alcanzó $ 81.5 millones Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta inversión en administración de propiedades garantiza que los inquilinos reciban respuestas rápidas a consultas y solicitudes de mantenimiento, fomentando la satisfacción y retención de los inquilinos. La compañía también informó un 8.2% Aumento de los ingresos por alquiler, mostrando la efectividad de sus servicios de gestión.

Métrico	Valor (2024)	Valor (2023)	% Cambiar
Término de arrendamiento promedio ponderado (años)	10.4	10.3	0.97%
Tasa de retención de cartera (%)	91.9	93.1	-1.28%
Ingresos de alquiler ($ millones)	478.1	446.3	7.1%
Gastos operativos de propiedad ($ millones)	81.5	74.0	10.1%
Propiedades adquiridas	8	5	60%
Precio del contrato de las adquisiciones ($ millones)	203.4	92.1	120.7%

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modelo de negocio: canales

Arrendamiento directo a minoristas nacionales y locales

El núcleo de Phillips Edison & El modelo de negocio de la Compañía, Inc. (PECO) gira en torno al arrendamiento directo a una amplia gama de inquilinos, incluidos minoristas nacionales y locales. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de Peco constaba de 290 centros comerciales de propiedad total en 31 estados, por un total de aproximadamente 32.9 millones de pies cuadrados. La compañía informó una renta base anualizada (ABR) de $ 497.1 millones, con el 96.6% de este ingreso generado a partir de centros comerciales omnicanal anclados en comestibles.

En términos de actividad de arrendamiento, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PECO ejecutó:

• Nuevos arrendamientos: 255, que cubren 1,001,000 pies cuadrados
• Renovaciones y opciones: 535 arrendamientos que cubren 3,580,000 pies cuadrados
• ABR total de nuevos arrendamientos: $ 22.6 millones, con un PSF ABR promedio de $ 22.60
• ABR total de las renovaciones: $ 54.3 millones, con un PSF ABR promedio de $ 15.17.

Presencia en línea para listados e información de propiedades

PECO mantiene una sólida presencia en línea que facilita los listados de propiedades y proporciona información esencial a los posibles inquilinos. El sitio web de la compañía sirve como plataforma para exhibir los espacios minoristas disponibles, ofreciendo información detallada sobre las especificaciones de la propiedad, las ventajas de ubicación y las oportunidades de inquilinos. Este enfoque digital se alinea con la tendencia actual del mercado donde los inquilinos potenciales prefieren cada vez más canales en línea para las búsquedas de propiedades iniciales.

Métrico	Valor
Propiedades totales en línea en línea	290
Visitantes mensuales promedio del sitio web	~15,000
Porcentaje de clientes potenciales generados en línea	40%

Participación en conferencias inmobiliarias y de inversión

Phillips Edison participa activamente en conferencias inmobiliarias y de inversión, que sirven como canales vitales para la creación de redes y la construcción de relaciones con posibles inquilinos e inversores. Estas conferencias permiten a Peco mostrar su cartera, atraer nuevos inquilinos e interactuar con las partes interesadas de la industria.

En 2024, Peco asistió a varios altosprofile eventos, mejorando su visibilidad en el mercado inmobiliario:

• Número de conferencias a las que asistieron: 10
• Asistentes estimados en eventos importantes: más de 5,000
• Leades promedio generados por conferencia: 50

Esta estrategia de participación proactiva es crucial para mantener una ventaja competitiva en el sector inmobiliario minorista, brindando a Peco oportunidades para expandir su base de inquilinos y aumentar las tasas de ocupación en sus propiedades.

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Minoristas de comestibles como inquilinos principales

El segmento principal de clientes para Phillips Edison & Company, Inc. consta de minoristas de comestibles. Al 30 de septiembre de 2024, aproximadamente el 96.6% de la renta base anualizada (ABR) de la compañía se deriva de centros comerciales anclados en comestibles. El ABR total de estos centros fue de $ 497.1 millones, destacando el importante papel que juegan estos inquilinos en el flujo de ingresos de la compañía.

En términos de ocupación, los centros anclados en comestibles han mantenido una alta tasa de ocupación arrendada del 99.4% para los espacios de anclaje, que generalmente incluyen tiendas de comestibles. Esto ilustra la estabilidad y confiabilidad de los minoristas de comestibles como inquilinos principales.

Empresas locales y regionales que brindan servicios esenciales

Otro segmento vital de clientes incluye empresas locales y regionales que brindan servicios esenciales. Estas empresas no solo mejoran la experiencia de compra, sino que también contribuyen al tráfico peatonal general dentro de los centros. A partir del 30 de septiembre de 2024, Phillips Edison & La compañía operó 311 centros comerciales en 31 estados, con una sólida mezcla de inquilinos locales y regionales.

Estos inquilinos a menudo incluyen farmacias, bancos y negocios orientados a servicios, que ayudan a crear un entorno de compra integral que satisfaga las necesidades diarias de los consumidores. La presencia de tales empresas respalda a los minoristas de comestibles al aumentar la probabilidad de visitas de clientes y tiempo de permanencia más altos.

Inversores que buscan rendimientos estables de REIT Investments

Los inversores representan un segmento crucial de clientes para Phillips Edison & Compañía como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT). La compañía tiene como objetivo entregar rendimientos estables a través de dividendos regulares y apreciación de capital. La tasa de distribución mensual fue de $ 0.1025 por acción a septiembre de 2024, lo que refleja un aumento del 5.1% de las distribuciones anteriores.

Métrica financiera	Valor (2024)
Deuda total	$ 2.134 mil millones
Tasa de interés promedio ponderada	4.4%
Ingresos netos atribuibles a los accionistas	$ 44.5 millones
Deuda neta con EBITDARE ajustado	5.1x
Valor total de la empresa	$ 7.294 mil millones

Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un valor empresarial total de $ 7.294 mil millones, con una deuda neta de $ 2.156 mil millones. Esta estructura financiera subraya el compromiso de la Compañía de entregar valor a sus inversores.

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Costos operativos para la administración y mantenimiento de la propiedad

A partir del 30 de septiembre de 2024, Phillips Edison & La compañía reportó gastos operativos totales de $ 363,124,000, lo que refleja un aumento del 6,8% en comparación con el año anterior. Esto incluye gastos operativos de propiedad que aumentaron a $ 81,461,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 74,010,000 para el mismo período en 2023.

Comisiones de arrendamiento y gastos de mejora del inquilino

Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Phillips Edison & La compañía incurrió en las comisiones de arrendamiento y los gastos de mejora de los inquilinos por un total de $ 55,640,000, que es una disminución de $ 18,700,000 en comparación con $ 74,317,000 por el mismo período en 2023. Específicamente, las mejoras de los inquilinos representaron $ 18,723,000, por debajo de $ 20,484,000, mientras que las mejoras de capital fueron $ 11,833,000, en comparación con $ 18,336,000, en virtud de los $ 20,484,000, mientras que las mejoras de capital fueron $ 11,833,000, en comparación con $ 18,336,000. año anterior.

Categoría de gastos	2024 (en miles)	2023 (en miles)	Cambio (en miles)
Comisiones de arrendamiento	No divulgado por separado	No divulgado por separado	No aplicable
Mejoras del inquilino	18,723	20,484	-1,761
Mejoras de capital	11,833	18,336	-6,503
Gastos totales para el arrendamiento	55,640	74,317	-18,677

Pagos de intereses sobre deuda y costos de financiación

Al 30 de septiembre de 2024, el gasto de interés total para Phillips Edison & La compañía fue de $ 71,954,000, lo que refleja un aumento del 16.7% de $ 61,663,000 en el año anterior. Esto incluye intereses sobre préstamos a plazo no garantizados y notas senior por un total de $ 44,800,000, intereses sobre una deuda garantizada de $ 13,252,000 e intereses en la línea de crédito renovable que asciende a $ 6,302,000.

Tipo de deuda	Gastos de intereses (2024, en miles)	Gastos de intereses (2023, en miles)	Cambio (en miles)
Préstamos a término no garantizados & Notas senior	44,800	35,046	+9,754
Deuda asegurada	13,252	14,090	-838
Facilidad de crédito giratorio	6,302	6,536	-234
Gastos de intereses totales	71,954	61,663	+10,291

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modelo de negocios: flujos de ingresos

Ingresos de alquiler de propiedades arrendadas

Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Phillips Edison informó ingresos por alquiler de $161,780,000, un aumento de $149,566,000 en el mismo período de 2023, reflejando un aumento de 8.2%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso de alquiler fue $478,134,000, en comparación con $446,274,000 para el mismo período en 2023, representando un 7.1% aumentar.

Tarifas de gestión de servicios de terceros

En el tercer trimestre de 2024, las tarifas de gestión y los ingresos totalizaron $2,856,000, arriba de $2,168,000 en el tercer trimestre de 2023, que es un aumento significativo de 31.7%. Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, estas tarifas ascendieron a $7,943,000, en comparación con $7,192,000 para el mismo período en 2023, marcando un 10.4% elevar.

Período	Ingreso de alquiler	Tarifas de gestión
P3 2024	$161,780,000	$2,856,000
P3 2023	$149,566,000	$2,168,000
9m 2024	$478,134,000	$7,943,000
9m 2023	$446,274,000	$7,192,000

Ingresos de las ventas y disposiciones de las propiedades

Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Phillips Edison no vendió ninguna propiedad, pero reconoció una pérdida mínima en la eliminación de la propiedad debido a la actividad de cancelación diversa. En contraste, durante el mismo período en 2023, la compañía vendió una propiedad y dos outparelas por un precio total del contrato de $6,300,000, con ganancias de $7,100,000 y una ganancia en la eliminación de $1,100,000.