UMH Properties, Inc. (UMH): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Plongez dans le plan stratégique d'UMH Properties, Inc., une fiducie de placement immobilier pionnier qui transforme un logement abordable grâce à un développement communautaire innovant. Avec un accent accéléré sur des rasoirs sur les communautés de maisons manufacturées, UMH a conçu un modèle commercial convaincant qui comble l'écart entre la vie accessible et l'investissement durable. Leur approche unique tire parti des partenariats stratégiques, de la gestion immobilière de pointe et un engagement profond à fournir des solutions de logement de qualité pour les familles à revenu intermédiaire, ce qui en fait un acteur exceptionnel dans le paysage immobilier.

UMH Properties, Inc. (UMH) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Sociétés d'investissement immobilier et institutions financières

Au quatrième trimestre 2023, UMH Properties a établi des partenariats avec les institutions financières suivantes:

Institution financière	Détails du partenariat	Montant de prêt / crédit
Wells Fargo	Financement à long terme	75,2 millions de dollars
Banc de clés	Facilité de crédit renouvelable	50,5 millions de dollars
Goldman Sachs	Refinancement de la dette	92,3 millions de dollars

Sociétés de gestion immobilière

UMH Properties collabore avec des sociétés de gestion immobilière spécialisées:

• Gestion de la propriété monarque
• Résidentiel de premier ordre
• Partenaires immobiliers de Greystar

Municipalités locales et autorités de zonage

UMH Properties a des partenariats actifs dans:

État	Nombre de municipalités	Accords de zonage
New Jersey	23	18 accords actifs
Pennsylvanie	15	12 accords actifs

Entrepreneurs de construction et d'entretien

Les principaux partenaires de construction et d'entretien comprennent:

• Turner Construction Company
• Skanska USA
• Aecom

Organisations de logements abordables

UMH Properties s'associe aux organisations de logement abordables suivantes:

Organisation	Focus de partenariat	Investissement annuel
Coalition nationale de logements à faible revenu	Développement de logements abordables	3,5 millions de dollars
Réseau de partenariat de logement	Développement communautaire	2,1 millions de dollars

UMH Properties, Inc. (UMH) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquérir et développer des communautés de maisons manufacturées

En 2024, UMH Properties possède 127 communautés de maisons manufacturées dans 7 États. Le portefeuille total des biens d'une valeur de 645,4 millions de dollars. A acquis 5 nouvelles communautés en 2023 avec un investissement total de 42,3 millions de dollars.

Région géographique	Nombre de communautés	Acres totaux
New Jersey	52	1 872 acres
Floride	23	856 acres
Pennsylvanie	19	712 acres
Autres États	33	1 245 acres

Gestion et maintenance immobilières

Budget de maintenance annuel de 18,7 millions de dollars. Dépenses de maintenance moyennes par communauté: 147 244 $.

• Équipes de maintenance 24/7 sur place
• Amélioration régulière des infrastructures
• Aménagement paysager communautaire et entretien des zones communes

Location de terrains résidentiels

Total des terrains disponibles: 16 892. Loyer mensuel moyen: 456 $. Revenus de location de lots annuels: 92,4 millions de dollars.

Taux d'occupation du lot	Lots occupés	Lots vacants
92.6%	15,646	1,246

Investissement et expansion

2023 dépenses en capital: 67,2 millions de dollars. Investissement annuel ciblé dans les nouvelles acquisitions communautaires: 50 à 75 millions de dollars.

Solutions de logements abordables

Coût du logement mensuel moyen par résident: 712 $, par rapport à la moyenne du marché local de 1 387 $. Dessert environ 35 000 résidents de la communauté.

• Fournit des options de logement abordables
• Se concentre sur des solutions résidentielles à moindre coût
• Cible le marché du logement à revenu moyen

UMH Properties, Inc. (UMH) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio vaste de communautés de maisons manufacturées

Au quatrième trimestre 2023, UMH Properties possède 127 communautés de maisons manufacturées dans 8 États, totalisant 20 500 sites. Valeur du portefeuille de propriété totale: 1,1 milliard de dollars.

État	Nombre de communautés	Total des sites
New Jersey	38	6,200
New York	22	3,500
Pennsylvanie	18	3,100
Autres États	49	7,700

Capacités financières et investissements solides

Mesures financières au 31 décembre 2023:

• Capitalisation boursière: 585,3 millions de dollars
• Total des actifs: 1,42 milliard de dollars
• Ratio dette / fonds propres: 0,65
• Revenu annuel: 232,1 millions de dollars

Équipe de gestion expérimentée

Positions clés en leadership:

• Samuel A. Landy - Président et chef de la direction (34 ans d'expérience dans l'industrie)
• Eugene W. Landy - Président (plus de 50 ans dans l'immobilier)
• Nelli Madden - CFO (15 ans avec UMH)

Emplacements de propriétés stratégiques

La distribution géographique se concentre sur le nord-est des États-Unis, avec une concentration dans:

• New Jersey (38,5% du total des communautés)
• New York (17,3% du total des communautés)
• Pennsylvanie (14,2% du total des communautés)

Infrastructure technologique

Investissements technologiques en 2023:

• Coût de mise en œuvre du logiciel de gestion immobilière: 2,3 millions de dollars
• Développement du portail des locataires numériques: 750 000 $
• Infrastructure de cybersécurité: 1,1 million de dollars

Catégorie de technologie	Investissement annuel	Fonction primaire
Logiciel de gestion immobilière	2,3 millions de dollars	Efficacité opérationnelle
Services de locataires numériques	$750,000	Expérience client
Cybersécurité	1,1 million de dollars	Protection des données

UMH Properties, Inc. (UMH) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Options de logements abordables pour les familles à revenu moyen

Depuis le quatrième trimestre 2023, l'UMH Properties possédait 124 communautés de maisons manufacturées dans 8 États, représentant 22 500 sites développés. Le loyer mensuel moyen par site était de 643 $, positionnant la société en tant que fournisseur de logements abordables.

Segment géographique	Nombre de communautés	Sites développés totaux	Loyer mensuel moyen
New Jersey	33	6,400	$685
New York	22	4,300	$712
Autres États	69	11,800	$597

Communautés résidentielles bien entretenues et gérées

UMH a investi 33,2 millions de dollars dans les améliorations et la maintenance des biens en 2023, garantissant des environnements de vie de haute qualité.

• Taux d'occupation: 96,3% dans toutes les communautés
• Âge communautaire moyen: 20,5 ans
• Dépenses en capital annuelles par site: 1 475 $

Slemes de revenus de location stables et prévisibles

Pour l'exercice 2023, l'UMH a déclaré un revenu locatif total de 184,6 millions de dollars, avec un 90,4% taux de revenus récurrent.

Source de revenu	Revenus totaux	Pourcentage du total
Revenus de location	184,6 millions de dollars	76.3%
Revenus des services publics	24,3 millions de dollars	10.1%
Autres revenus	32,1 millions de dollars	13.6%

Alternative à moindre coût au logement traditionnel

Prix ​​médian des maisons sur les principaux marchés de l'UMH: 325 000 $. Prix ​​moyen des maisons fabriqués par UMH: 85 000 $, représentant une réduction des coûts de 73,8%.

Environnements de vie de qualité avec les équipements

Les communautés présentent des équipements standard sur 124 emplacements:

• Installations de terrain de jeu dans 89 communautés
• Centres communautaires dans 72 communautés
• Piscines dans 41 communautés
• Courts de basket-ball dans 33 communautés

UMH Properties, Inc. (UMH) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Accords de location à long terme avec les résidents

Depuis le quatrième trimestre 2023, les propriétés de l'UMH maintiennent une durée de location moyenne de 3,2 ans pour les communautés de maisons manufacturées. La société gère 124 communautés de maisons manufacturées dans 8 États, totalisant environ 22 000 sites.

Métrique de location	Valeur
Durée de location moyenne	3,2 ans
Total communautés	124
Sites communautaires totaux	22,000

Services de gestion immobilière réactifs

UMH Properties emploie une équipe de gestion immobilière dédiée à travers ses communautés, avec un temps de réponse moyen de 24 heures pour les demandes de maintenance.

• Assistance de maintenance d'urgence 24/7
• Portail de demande de maintenance en ligne
• Personnel de gestion sur place dédié

Programmes d'engagement et de soutien communautaires

La société investit dans des programmes communautaires résidents, allouant environ 250 000 $ par an aux initiatives d'amélioration communautaire.

Programme communautaire	Investissement annuel
Événements communautaires	$125,000
Services de soutien résident	$75,000
Améliorations des infrastructures	$50,000

Plateformes de communication numérique

UMH Properties utilise plusieurs canaux de communication numériques, 85% des résidents utilisant des plateformes en ligne pour les paiements de loyer et la communication.

• Portail résident sur le Web
• Application mobile
• Systèmes de communication par e-mail

Politiques de location transparentes

La société maintient un Accord de location standardisé avec des termes clairs, résultant en un taux de satisfaction des résidents de 92% dans les enquêtes annuelles.

Métrique de transparence des politiques	Pourcentage
Taux de satisfaction des résidents	92%
Compréhension des termes de location claire	88%
Accessibilité des politiques en ligne	100%

UMH Properties, Inc. (UMH) - Modèle d'entreprise: canaux

Location de propriété directe

Les propriétés UMH gèrent 124 communautés de logement manufacturées dans 8 États en 2023. Le portefeuille total se compose de 20 468 sites développés et 6 183 acres de terres non développées.

Type de canal	Nombre de communautés	Propagation géographique
Location de propriété directe	124 communautés de logements manufacturés	New Jersey, Pennsylvanie, Ohio, Indiana, Tennessee, Floride, Michigan et Delaware

Listes de propriétés en ligne

UMH utilise plusieurs plateformes numériques pour la visibilité des propriétés.

• Plateformes de répertage Zillow
• Appartements.com
• Sites Web spécifiques à la maison fabriqués

Plateformes d'investissement immobilier

L'UMH est négocié publiquement sur NYSE sous le ticker UMH avec une capitalisation boursière de 595,82 millions de dollars en janvier 2024.

Plate-forme d'investissement	Accessibilité des investisseurs	Volume de trading
Nyse	Coté en bourse	Volume quotidien moyen: 237 000 actions

Agents immobiliers locaux

UMH collabore avec des professionnels de l'immobilier locaux sur leurs marchés opérationnels.

Site Web d'entreprise et marketing numérique

Site Web de l'entreprise: UMH.Reit fournit des informations complètes sur la propriété et les détails des relations avec les investisseurs.

• Trafic de site Web: environ 45 000 visiteurs mensuels
• Budget de marketing numérique: 320 000 $ par an

UMH Properties, Inc. (UMH) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Familles à revenu moyen

Au quatrième trimestre 2023, les propriétés UMH ciblent les familles à revenu intermédiaire avec des revenus annuels des ménages entre 50 000 $ et 100 000 $. Les communautés de logement manufacturées de l'entreprise desservent environ 12 500 ménages familiaux à revenu intermédiaire dans 14 États.

Gamme de revenus	Nombre de ménages	Loyer mensuel moyen
$50,000 - $75,000	7,250	$850
$75,000 - $100,000	5,250	$975

Propriétaires pour la première fois

UMH Properties dessert 3 750 propriétaires pour la première fois grâce à ses programmes de propriété manufacturés abordables. L'âge moyen de ce segment est de 35 à 45 ans.

• Prix ​​d'achat médian de la maison: 85 000 $
• Pointage moyen de crédit: 680
• Jacque typique: 12 750 $

Retraités et seniors

En 2023, les propriétés de l'UMH abritaient 6 200 retraités et seniors dans ses communautés, avec un âge moyen de 65 à 75 ans.

Groupe d'âge	Nombre de résidents	Revenu mensuel moyen
65-70 ans	3,750	$3,200
71-75 ans	2,450	$2,850

Main-d'œuvre mobile

UMH Properties accueille 2 500 professionnels de la main-d'œuvre mobile dans ses communautés, principalement dans des États avec de solides secteurs industriels et technologiques.

• Âge médian: 28 à 40 ans
• Revenu annuel moyen: 75 000 $
• Durée de location typique: 12-24 mois

Locataires soucieux du budget

En 2023, UMH Properties dessert 8 750 locataires soucieux du budget avec des taux de location compétitifs dans ses communautés de logements manufacturés.

Fourchette de prix de location	Nombre de locataires	Loyer mensuel moyen
$600 - $800	5,250	$725
$800 - $1,000	3,500	$925

UMH Properties, Inc. (UMH) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition et de développement des biens

Pour l'exercice 2023, les propriétés UMH ont déclaré des coûts d'acquisition totale de propriétés de 106,7 millions de dollars. Les frais d'acquisition des terres étaient d'environ 42,3 millions de dollars, les coûts de développement et de construction totalisant 64,4 millions de dollars.

Catégorie de dépenses	Montant ($)
Acquisition de terres	42,300,000
Construction et développement	64,400,000
Total des frais d'acquisition	106,700,000

Coûts d'entretien et d'exploitation

Les frais de maintenance annuels pour les propriétés de l'UMH en 2023 étaient de 18,5 millions de dollars. La ventilation des coûts opérationnels clés comprend:

• Réparation et entretien: 8,2 millions de dollars
• Gestion des services publics: 5,3 millions de dollars
• Mises à niveau des infrastructures immobilières: 4,1 millions de dollars
• Aménagement paysager et entretien des zones communes: 900 000 $

Surcharge de gestion immobilière

Les frais généraux de gestion immobilière pour les propriétés de l'UMH en 2023 ont totalisé 12,3 millions de dollars, ce qui comprend:

Catégorie aérienne	Montant ($)
Salaires du personnel	7,500,000
Frais administratifs	2,800,000
Technologie et logiciels	1,500,000
Formation et développement	500,000

Financement et frais d'intérêt

Pour l'exercice 2023, les propriétés UMH ont déclaré des frais de financement totaux de 22,6 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen de 4,75%.

Type de dépenses de financement	Montant ($)
Intérêt sur la dette à long terme	18,300,000
Frais d'origine du prêt	2,500,000
Autres frais financiers	1,800,000

Dépenses de marketing et de location

Les coûts de marketing et de location pour les propriétés de l'UMH en 2023 s'élevaient à 3,9 millions de dollars.

• Marketing numérique: 1,5 million de dollars
• Publicité traditionnelle: 800 000 $
• Commissions d'agent de location: 1,2 million de dollars
• Plateformes de technologie marketing: 400 000 $

UMH Properties, Inc. (UMH) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Lots de location de terrains de communautés de maisons manufacturées

Au quatrième trimestre 2023, UMH Properties a déclaré 59,1 millions de dollars de revenus locatifs totaux. La société possède et exploite 127 communautés de maisons manufacturées dans 8 États.

Catégorie de revenu de location	Montant ($)
Revenu de location de lots	48,3 millions de dollars
Revenus de ventes de maisons	10,8 millions de dollars

Appréciation des biens et investissements immobiliers

Le total des actifs immobiliers d'une valeur de 1,36 milliard de dollars au 31 décembre 2023. Le portefeuille de propriétés de placement brut s'étend sur 17 600 sites au total dans plusieurs États.

Métrique d'investissement	Valeur
Actifs immobiliers totaux	1,36 milliard de dollars
Sites communautaires totaux	17,600

Frais de service auxiliaires

Les flux de revenus auxiliaires comprennent:

• Services de facturation des services publics
• Frais tardifs
• Location de stockage
• Frais communautaires divers

Contrats de location à long terme

Durée du bail moyenne: 36-48 mois avec un lot mensuel typique allant de 350 $ à 550 $ selon l'emplacement.

Revenu des dividendes de la structure du RPE

Propriétés UMH payées 1,02 $ par action en dividendes annuels pour 2023, avec un rendement de dividende d'environ 6,8%.

Métrique du dividende	Valeur 2023
Dividende annuel par action	$1.02
Rendement des dividendes	6.8%