Fatores que afetam a relação preço/ganhos

Introdução

O índice de ganhos de preços, ou relação P/E, é uma métrica financeira que mede a avaliação do mercado de ações. É calculado tomando o preço atual das ações da empresa e dividindo -o pelos ganhos da empresa por ação. A relação P/E é uma medida importante para os investidores ao considerar o valor relativo de uma empresa e suas ações.

A relação P/E pode fornecer uma visão dos mercados financeiros e é uma das métricas mais usadas. Existem vários fatores que podem afetar a relação P/E e eles são descritos abaixo.

Principais razões para mudanças na proporção de ganhos de preços

A relação preço-lucro (P/E) é uma métrica-chave para os investidores quando se trata de avaliar um estoque. É calculado como o preço de uma ação dividida por seus ganhos por ação (EPS). Esse número pode ser útil para ter uma idéia rápida do valor da ação, pois leva em consideração o preço de mercado e os ganhos recentes da empresa. A relação P/E pode ser afetada por muitos fatores diferentes, alguns dos quais são descritos abaixo.

Ganhos por ação

O primeiro fator que afeta a relação P/E de uma ação são as alterações no lucro por ação (EPS). Se uma empresa possui EPS positivo, o que significa que seus ganhos excedem as despesas, a relação P/E das ações normalmente aumenta. Por outro lado, se uma empresa possui EPS negativo, o que significa que suas despesas excedem os ganhos, a relação P/E das ações geralmente diminui. Os investidores levam em consideração vários fatores ao determinar o EPS esperado de uma empresa, como decisões de gerenciamento, tendências do setor e condições macroeconômicas.

Mudanças no preço

O preço da ação é outro fator que pode afetar a relação P/E. Se o preço de uma ação subir, enquanto seus ganhos permanecerem os mesmos, a relação P/E diminuiria. Da mesma forma, se o preço de uma ação cair, enquanto seus ganhos permanecerem os mesmos, a relação P/E aumentaria. O preço de uma ação é afetado por vários fatores, como condições macroeconômicas, tendências do setor ou notícias sobre a empresa. Portanto, é importante que os investidores prestem atenção às notícias sobre uma empresa ao determinar sua relação P/E.

Expectativas dos investidores

As expectativas dos investidores também podem afetar a relação P/E de uma ação. Se os investidores esperam que os ganhos de uma empresa cresçam no futuro, o preço das ações poderá aumentar, diminuindo assim a relação P/E. Por outro lado, se os investidores esperam que os ganhos de uma empresa diminuam no futuro, o preço das ações poderá diminuir, aumentando assim a relação P/E. Portanto, é importante que os investidores levem em consideração as expectativas de outros investidores ao determinar a relação P/E de uma ação.

Ganhos por ação (EPS)

O lucro por ação é um dos fatores mais importantes no cálculo da taxa de preços/ganhos de uma empresa. É a parte dos ganhos de uma empresa alocada a cada ação em circulação de ações ordinárias e é a medida mais comum do valor do acionista. Aqui discutimos dois componentes do EPS: lucro real e lucros projetados.

Lucro real

O lucro real refere -se aos ganhos da empresa durante um determinado período de tempo. Isso geralmente é medido pelo lucro líquido da empresa relatado na demonstração do resultado. O lucro real gerado pela empresa é usado para calcular os ganhos por ação (EPS) da empresa.

Lucro projetado

O lucro projetado é o lucro estimado da empresa durante um determinado período de tempo. Os analistas usam dados anteriores, fundamentos da empresa, tendências do setor e outras fontes de dados para apresentar suas expectativas. Esses ganhos projetados são usados ​​para calcular o EPS projetado da empresa, que é usado para calcular a relação preço/ganhos.

O EPS de uma empresa pode ser afetado por muitos fatores, como suas demonstrações financeiras, decisões de gestão, condições de mercado e condições macroeconômicas. Portanto, é fundamental para investidores e analistas acompanhar esses fatores e considerá -los ao analisar a taxa de preços/ganhos de uma empresa.

Mudanças no preço

A relação preço/ganhos (relação P/E) é uma medida matemática do desempenho financeiro de uma empresa, comumente usado pelos investidores como uma ajuda para entender os valores das ações e ver tendências ao longo do tempo. É importante reconhecer que as mudanças na relação P/E de uma empresa geralmente são o resultado de dois fatores distintos: mudanças no desempenho da empresa e mudanças no mercado.

Desempenho da empresa

Alterações no preço das ações de uma empresa são tipicamente o resultado de alterações nas operações internas da empresa. Eventos como lançamentos de novos produtos, fusões e aquisições e mudanças na liderança executiva podem ter um impacto significativo na relação P/E. Se uma empresa estiver com um bom desempenho, seu preço das ações aumentará e a relação P/E aumentará. No entanto, se a empresa estiver com um desempenho ruim, o preço das ações poderá cair significativamente, resultando em uma relação P/E mais baixa.

Desempenho do mercado

O outro fator que pode causar mudanças na relação P/E é o desempenho geral do mercado. Quando o mercado de ações está indo bem, a confiança dos investidores é geralmente alta e as empresas que estão com bom desempenho podem experimentar um aumento nos preços das ações. Por outro lado, quando o mercado de ações está com um desempenho ruim, até empresas de bom desempenho podem experimentar um declínio nos preços das ações. Isso pode causar o declínio da relação P/E.

No geral, as mudanças na relação P/E geralmente são o resultado de mudanças no desempenho da empresa e no desempenho do mercado de ações como um todo. Como tal, é importante que os investidores prestem atenção a todos esses fatores ao analisar a relação P/E. Ao avaliar os valores das ações e tentar determinar tendências em potencial, os investidores devem levar esses fatores em consideração para tomar as melhores decisões possíveis.

Expectativas dos investidores

A relação preço / lucro é uma das taxas mais assistidas no mercado de ações. É a medida muitas vezes usada do preço atual de uma empresa em relação ao seu desempenho financeiro e pode ser uma ferramenta útil para determinar o valor das ações de uma empresa. A relação preço / lucro de uma empresa é finalmente determinada por fatores relacionados ao mercado de ações, tendências econômicas e do setor e expectativas dos investidores.

Perspectiva econômica

O mercado de ações reflete as expectativas sobre o crescimento econômico futuro. Se os investidores verem as perspectivas econômicas gerais como positivas, estarão dispostas a pagar preços mais altos pelas ações das empresas e podem fazer com que a relação preço / lucro aumente. Por outro lado, se a perspectiva econômica for vista como negativa, a relação preço / lucro geralmente cairá à medida que os investidores vendem suas participações em antecipação ao crescimento econômico mais lento.

Perspectivas da indústria

A relação preço-lucro de uma empresa também é influenciada pelas perspectivas da indústria em que opera. Se um setor específico estiver crescendo e os investidores têm uma visão positiva, eles podem estar dispostos a pagar preços mais altos para as empresas que operam naquele setor que aumentará a relação preço / lucro dessas empresas. Por outro lado, se as expectativas para um setor forem negativas, poderá arrastar a relação preço / lucro para empresas nesse setor.

• Quando os investidores esperam crescimento econômico, a relação preço / lucro pode aumentar.
• Quando as perspectivas para um determinado setor é positivo, os investidores podem pagar preços mais altos para as empresas nesse setor que leva a um aumento na relação preço / lucro.
• No caso de perspectivas econômicas e da indústria negativas, a relação preço / lucro geralmente cairá.

Outros fatores

Além do desempenho de uma empresa, existem vários outros fatores externos que podem influenciar a relação preço/ganhos (P/E). Esses fatores adicionais podem ter um efeito significativo na relação P/E, aumentando assim a complexidade do cálculo.

Outliers

Os valores extremos são eventos ou situações que ficam fora da faixa normal. Eles podem ter um impacto positivo ou negativo na relação P/E. Por exemplo, uma empresa pode experimentar um ganho único incomumente grande, que pode levar a uma relação P/E artificialmente alta. Da mesma forma, uma empresa pode experimentar despesas extraordinariamente altas, levando a uma relação P/E artificialmente baixa.

Aproveitar

A alavancagem de uma empresa pode afetar a relação P/E. As empresas altamente alavancadas tendem a ter mais índices P/E devido à dívida adicional que deve ser atendida. Isso pode afetar a lucratividade da empresa, levando a uma relação P/E mais alta.

O nível de alavancagem em uma empresa também pode influenciar a confiança dos investidores, pois a alavancagem pode levar a um risco aumentado. Isso pode afetar o preço das ações, levando a uma relação P/E mais alta.

Conclusão

A proporção de preço-lucro (P/E) é uma métrica amplamente usada que pode ser usada para calcular a avaliação de uma empresa. Essa proporção é útil para ajudar os investidores a determinar o valor de um investimento em uma empresa, comparar o desempenho de diferentes empresas e fazer comparações com as médias do setor. Como o nome sugere, a relação P/E é calculada dividindo o preço atual das ações de uma empresa por seus ganhos por ação (EPS) dos últimos doze meses.

A relação P/E é influenciada por muitos fatores, alguns dos quais incluem tendências econômicas, notícias e eventos específicos da indústria, mudanças na receita ou lucro de uma empresa, mudanças no cenário competitivo de uma empresa e investimento nos mercados. Esses fatores estão mudando continuamente e, como tal, é importante monitorar e analisar continuamente a relação P/E das empresas para avaliar com precisão seu valor relativo.

Perspectivas futuras da proporção de ganhos de preços

Com base nas condições atuais do mercado, podemos esperar que a relação P/E de muitas empresas permaneça volátil em um futuro próximo. Em particular, a pandemia de coronavírus em andamento continuará a interromper o cenário econômico, criando incerteza e criando incerteza nas mercados de ações. Além disso, as ações dos governos e dos bancos centrais em resposta a essa crise também continuarão influenciando a relação P/E das empresas. Também é provável que o setor de tecnologia permaneça atraente para os investidores, pois as empresas de "grande tecnologia" continuam a demonstrar resiliência, apesar das difíceis condições do mercado.

No geral, os investidores devem permanecer vigilantes no monitoramento da relação P/E das empresas para garantir que eles estejam atualizados sobre o valor de seus investimentos. Ao fazer isso, os investidores podem estar melhor equipados para tomar decisões informadas sobre suas carteiras e potencialmente lucrar com as flutuações do mercado.