Os prós e contras do uso de uma proporção de preços/ganhos

Introdução

Uma relação preço/ganhos (relação P/E) é uma ferramenta amplamente usada para avaliar o mercado de ações. É definido como a proporção do preço das ações e seus ganhos anuais relatados. A relação P/E é usada para determinar se um estoque está supervalorizado ou subvalorizado. Nesta postagem do blog, discutiremos as vantagens e desvantagens do uso de uma relação P/E para avaliar o mercado de ações.

Profissionais para usar uma relação preço/ganhos

A análise das ações geralmente envolve a análise de uma taxa de preços/ganhos. Há vantagens em usar uma relação preço/ganhos para avaliar as ações que o tornam uma ferramenta popular entre os profissionais financeiros.

Indicação de valor do estoque

Uma vantagem importante do uso de uma relação preço/ganhos é que ela fornece uma indicação do valor das ações. Isso é calculado dividindo o preço atual das ações de uma ação pelos ganhos relatados por ação. Essa pode ser uma maneira útil de comparar o preço das ações com seus ganhos, pois uma empresa que possui uma taxa de baixa preços/ganhos é frequentemente vista como subvalorizada. Isso permite que os investidores decidam se as ações são uma boa mercadoria para adicionar ao seu portfólio e onde investir seu dinheiro.

Capacidade de comparar empresas

A taxa de preços/ganhos também permite que os investidores comparem empresas em um setor específico e entendam quais são considerados mais valiosos. As empresas com altas índices de preço/ganhos geralmente são vistas como mais valiosas porque têm potencial para aumentar os ganhos futuros. Isso pode ser útil para os investidores quando eles decidem quais ações desejam incluir em seu portfólio e quais desejam evitar.

Contras para usar uma relação preço/ganhos

A relação preço/ganhos (P/E) é comumente usada como medida para avaliar o valor de uma empresa. Ele divide o preço atual de mercado de uma empresa dividida por seus ganhos por ação, dando aos investidores um indicador de quão caro é uma ação comparada aos seus ganhos por ação. Embora seja útil em determinadas situações, também possui certas desvantagens que devem ser consideradas ao avaliar se é a melhor medida a ser usada.

Pode ser enganador para empresas cíclicas

A confiabilidade da relação P/E diminui ao tentar avaliar o desempenho de uma empresa cíclica. Para empresas cíclicas, o refluxo e o fluxo de ciclos econômicos ou preços sazonais de commodities podem ter um efeito significativo em seu desempenho. A relação P/E não representa essas condições econômicas variáveis ​​e, como resultado, pode ser uma medida enganosa para esse tipo de empresa.

Não é um indicador confiável de desempenho futuro

A relação P/E é uma medida útil a ser comparada com colegas, mas não um indicador confiável do desempenho futuro. Embora a qualquer momento possa ser útil comparar empresas semelhantes uma contra a outra, a proporção muda constantemente à medida que as forças do mercado flutuam. Portanto, é difícil confiar na confiabilidade da relação P/E como um indicador do desempenho futuro de uma empresa.

4. Uso da taxa de preços/ganhos no investimento

A relação preço/ganhos ou relação P/E é uma métrica popular usada no investimento para avaliar o valor das ações de uma empresa em relação aos ganhos da empresa. A relação P/E é calculada dividindo a capitalização de mercado de uma empresa por seus ganhos. Existem benefícios e desvantagens do uso de uma relação P/E, e os investidores devem estar cientes de ambos antes de usar a métrica em suas pesquisas.

um. Use como ponto de partida para pesquisar uma empresa

O principal benefício do uso de uma relação P/E é que ele pode servir como ponto de partida para pesquisar uma empresa. A proporção pode fornecer aos investidores uma indicação sobre como uma empresa é valorizada em relação ao nível atual de seus ganhos. A relação P/E pode, portanto, ajudar os investidores a identificar ações potencialmente subvalorizadas ou supervalorizadas em relação ao mercado, de acordo com seus ganhos.

b. Considere tendências atuais e passadas

Embora uma relação P/E possa ajudar os investidores a identificar possíveis ações em que eles desejam investir, um investidor também deve considerar outros fatores relacionados à empresa. O desempenho financeiro atual de uma empresa, bem como os ganhos históricos e o crescimento da receita, também devem ser considerados antes de tomar uma decisão de investimento. Além disso, a carga da dívida de uma empresa e o ambiente macroeconômico atual também devem ser analisados ​​para tomar uma decisão totalmente informada.

• Veja o desempenho financeiro atual
• Veja os ganhos históricos e o crescimento da receita
• Considere a carga da dívida da empresa
• Avalie o ambiente macroeconômico

Notas adicionais

É importante observar que, embora a taxa de preços/ganhos tenha importância significativa e seja um cálculo importante para entender, ela não deve ser usada como os únicos critérios sobre os quais se baseia suas decisões de investimento. Em vez disso, a taxa de preços/ganhos deve ser uma das muitas ferramentas na caixa de ferramentas de um investidor.

A taxa de preços/ganhos deve ser apenas uma ferramenta na caixa de ferramentas de um investidor

A taxa de preços/ganhos é um componente essencial da análise do mercado de ações, mas não é o único elemento a considerar. Os investidores também devem prestar atenção ao fluxo de caixa, força do balanço, histórico de dividendos e outras métricas financeiras ao avaliar uma empresa.

Não confie apenas nessa métrica

É importante lembrar que a taxa de preço/ganhos de uma empresa, por mais atraente que seja, não deve ser confiada sozinha. Um investidor deve considerar métricas adicionais como confiantes em sua decisão de investimento.

• Analisar o fluxo de caixa e a força do balanço da empresa
• Considere a história dos dividendos
• Pesquise o setor e a indústria da empresa
• Verifique notícias e manchetes recentes
• Preste atenção às recomendações de analistas

Alternativas à proporção de preços/ganhos

A relação preço-lucro (P/E) é uma métrica financeira amplamente usada para medir a saúde econômica de uma empresa e pode ser útil para decifrar o valor relativo de diferentes ações. No entanto, é importante estar ciente de outros índices que podem oferecer uma visão mais ampla do desempenho corporativo.

Compreender os prós e contras de várias alternativas importantes à relação P/E pode ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas ao pesquisar empresas.

Preço/Ebitda (ganhos antes da dívida e impostos de juros)

Preço/EBITDA (ganhos antes dos juros, dívidas e impostos) é uma proporção usada para medir o valor de uma empresa em relação ao seu desempenho operacional. É uma métrica usada para avaliar a lucratividade de uma empresa e comparar a lucratividade de uma empresa com outra.

O EBITDA é um bom barômetro do potencial potencial de ganhos de uma empresa, mas é importante observar que não inclui algumas considerações cruciais, como juros, dívidas e impostos. Ele também não reflete as condições no mercado mais amplo, o que significa que pode fornecer uma visão limitada da saúde financeira de uma empresa.

Valor/valor contábil

O valor do preço/livro é a proporção do valor de mercado de uma empresa e o valor de seus ativos no balanço patrimonial. É frequentemente usado para medir a liquidez de uma empresa, com uma proporção mais baixa indicando uma quantidade maior de ativos líquidos.

Embora esse índice possa oferecer algumas dicas sobre a saúde financeira geral de uma empresa, também fornece uma visão limitada do desempenho de uma empresa. Não leva em consideração fatores como o ônus da dívida da empresa, o que pode afetar significativamente sua lucratividade futura.

Talvez o ponto mais importante a lembrar ao avaliar uma empresa seja que nenhuma proporção única deve ser usada como a única medida de sua saúde financeira. Os investidores devem se esforçar para obter uma visão bem arredondada da empresa, incorporando P/E e outras medidas para obter uma compreensão mais completa do potencial da empresa.

Conclusão

Uma relação preço/ganhos (P/E) é uma maneira de avaliar e comparar as ações de uma perspectiva financeira. Ele mede o desempenho de uma empresa em relação ao preço das ações, que por sua vez pode ajudar a informar melhores decisões de investimento. Nesta postagem do blog, discutimos os prós e contras do uso da relação P/E. Por um lado, aspectos como o P/E podem ajudá -lo a decidir se comprar ou vender uma ação. Por outro lado, a própria proporção revela informações limitadas, não leva em consideração a indústria da empresa e é afetada por variáveis ​​dinâmicas, como as tendências do mercado.

Em conclusão, a relação P/E pode ser criada para beneficiar os investidores, mas após uma abordagem de tamanho único para a análise de ações não funcionará. Cada estoque deve ser avaliado por seu próprio mérito, com base em variáveis ​​quantitativas e qualitativas. Como tal, uma discussão e pesquisa adicionais podem ser necessárias para realizar uma avaliação aprofundada de ações individuais.