Dividindo a saúde financeira da Amplify Energy Corp. (AMPY): principais insights para investidores

Você está definitivamente certo em questionar a volatilidade nas finanças recentes da Amplify Energy Corp. (AMPY), especialmente porque elas executam um importante pivô estratégico para se tornarem mais ponderadas pelo petróleo. A conclusão direta é que, embora a empresa esteja classificando agressivamente seu portfólio de ativos não essenciais, como o Eagle Ford não operado, para US$ 23 milhões e a comercialização de activos do Leste do Texas e de Oklahoma - os resultados a curto prazo são confusos. Vimos uma perda líquida de aproximadamente US$ 21,0 milhões no terceiro trimestre de 2025, o que se deveu em grande parte a uma despesa de imparidade, e isto seguiu-se a um lucro líquido de US$ 6,4 milhões no trimestre anterior. Ainda assim, a história operacional é convincente: a produção média diária atingiu 19,7 MBoepd (milhares de barris de óleo equivalente por dia) no terceiro trimestre, e seu principal programa de desenvolvimento Beta está funcionando, com novos poços projetados para ter uma Taxa Interna de Retorno (TIR) de mais de 100%. Isso é um retorno enorme. Portanto, você tem uma receita dos últimos doze meses (TTM) de aproximadamente US$ 0,27 bilhão contra uma dívida líquida administrável nos últimos doze meses (LTM) índice de EBITDA ajustado de 1,5x, o que significa que o balanço é estável, mas o caminho para uma rentabilidade estável ainda é um trabalho em curso.

Análise de receita

Você precisa de uma imagem clara de onde a Amplify Energy Corp. (AMPY) está ganhando dinheiro, e a resposta curta é que, embora a receita total esteja caindo, a empresa está executando uma simplificação deliberada e de alto risco do portfólio. Nos últimos doze meses (TTM) que antecederam o final do terceiro trimestre de 2025, a receita da Amplify Energy Corp. US$ 275,83 milhões, o que representa um declínio ano após ano de 9.46%. Esta queda não é apenas ruído de mercado; é um resultado direto dos preços mais baixos das matérias-primas e de um movimento estratégico para se livrar de ativos não essenciais.

Os dados trimestrais mais recentes, terceiro trimestre de 2025, mostram a receita total de US$ 64,24 milhões, um 5.7% queda ano a ano em relação ao terceiro trimestre de 2024. Esse declínio aconteceu apesar de um aumento na produção, o que indica que os preços mais fracos das commodities são o principal obstáculo no momento. Você está vendo o impacto de um ambiente de preços baixos amplificado pela estratégia de racionalização de ativos da empresa – é um risco calculado.

Dividindo o mix de produtos

A receita da Amplify Energy Corp. deriva quase inteiramente da venda de hidrocarbonetos: petróleo bruto, gás natural e líquidos de gás natural (LGN). Para o terceiro trimestre de 2025, o mix de produtos destaca uma divisão quase uniforme entre petróleo e gás, embora a empresa esteja ativamente a pressionar para se tornar mais ponderada pelo petróleo.

Aqui está uma matemática rápida sobre o mix de produtos do terceiro trimestre de 2025, com base no volume de produção, que impulsiona os fluxos de receita:

As receitas totais de petróleo, gás natural e LGN naquele trimestre foram de aproximadamente US$ 64,2 milhões antes do impacto dos derivativos. Este mix é uma ligeira reversão em relação ao segundo trimestre de 2025, que viu o petróleo bruto em 48% do mix, mas o objetivo de longo prazo ainda é aumentar a ponderação do petróleo, especialmente no campo Beta, de alta margem.

Mudança Estratégica: Desinvestimentos e Foco Central

A mudança mais significativa na estrutura de receitas da Amplify Energy Corp. não é uma história de crescimento orgânico; é uma redefinição deliberada do portfólio. A empresa está simplificando suas operações para se concentrar em seus ativos de maior rentabilidade: o campo Beta, no sul da Califórnia, e o campo Bairoil, nas Montanhas Rochosas.

Para financiar este foco e fortalecer o balanço, a Amplify Energy Corp. está vendendo ativos não essenciais. Eles estão ficando mais magros, definitivamente.

• Desinvestimento de ativos de Oklahoma e East Texas para US$ 220,0 milhões.
• Os rendimentos pagarão dívidas e acelerarão o desenvolvimento do Beta.
• Os ativos da Eagle Ford já foram alienados no segundo trimestre de 2025.

Isto significa que as receitas futuras estarão concentradas nas regiões Beta e Bairoil, tornando a empresa menos diversificada geograficamente, mas, esperançosamente, mais lucrativa por barril de petróleo equivalente (Boe). Espera-se que os desinvestimentos sejam concluídos no quarto trimestre de 2025, então você verá uma receita mais limpa e focada profile a partir de 2026. Se você quiser se aprofundar em quem está apostando nesse novo foco, leia Explorando o investidor da Amplify Energy Corp. Profile: Quem está comprando e por quê?

Métricas de Rentabilidade

Você precisa de uma imagem clara da capacidade da Amplify Energy Corp. (AMPY) de transformar receita em lucro, especialmente dada a volatilidade no setor de energia. Os dados mais recentes do terceiro trimestre de 2025 mostram uma forte oscilação na rentabilidade GAAP, impulsionada por encargos não recorrentes, mas a eficiência operacional principal está a mostrar alguns sinais positivos.

O número principal é uma perda líquida GAAP de aproximadamente US$ 21,0 milhões para o terceiro trimestre de 2025, traduzindo-se em uma margem de lucro líquido de cerca de -32.7% sobre a receita total de US$ 64,2 milhões. Esta enorme perda não é um sinal de fracasso do negócio principal, mas sim o resultado de uma despesa de imparidade significativa reconhecida à medida que a empresa comercializa os seus activos de Oklahoma e East Texas para alienação. Se você excluir este e outros impactos únicos, o prejuízo líquido ajustado do trimestre foi mais administrável US$ 6,0 milhões, ou um -9.3% Margem de Lucro Líquido Ajustado. A verdadeira história está nos custos operacionais.

Tendências de Eficiência Operacional e Margem Bruta

A análise da margem de lucro bruto (margem de lucro bruto) e da eficiência operacional dá uma visão melhor da saúde do negócio principal, antes dos encargos não monetários, como a redução ao valor recuperável. Embora o lucro bruto GAAP explícito do terceiro trimestre de 2025 não seja detalhado, podemos analisar os principais custos operacionais e o desempenho do trimestre anterior para avaliar a tendência.

• A margem de lucro bruto no segundo trimestre de 2025 foi de 22.31%, indicando que os custos de produção da empresa consumiam quase 78% de sua receita.
• As despesas operacionais de arrendamento (LOE), uma métrica chave para uma empresa de exploração e produção (E&P), diminuíram em US$ 3,0 milhões no terceiro trimestre de 2025 para aproximadamente US$ 35,6 milhões, um sinal de melhor gestão de custos.
• O foco operacional está definitivamente mudando para os ativos de alto potencial Beta e Bairoil, o que deverá gerar ainda mais economia de custos - como o projetado US$ 10 milhões por ano de atualizações do Bairoil.

A tendência da rentabilidade líquida para 2025 tem sido volátil, o que é comum em uma empresa de E&P em fase de venda de ativos estratégicos. Amplify Energy Corp. registrou um prejuízo líquido GAAP de aproximadamente US$ 5,9 milhões no primeiro trimestre de 2025, atingiu um lucro líquido de aproximadamente US$ 6,4 milhões no segundo trimestre de 2025, e depois caiu para o US$ 21,0 milhões prejuízo líquido no terceiro trimestre de 2025.

Comparação da indústria: AMPY vs. pares de E&P

Quando você compara os índices de lucratividade da Amplify Energy Corp. com a mediana do setor para empresas de extração de petróleo e gás em 2024, a empresa está claramente atrás no desempenho GAAP. Esta lacuna é o risco que você mapeia para a actual reestruturação estratégica.

Aqui está uma matemática rápida sobre como a Amplify Energy Corp. se compara à mediana do setor:

O que esta comparação esconde é que a mediana da indústria inclui players maiores e mais diversificados. O desinvestimento estratégico da Amplify Energy Corp. de seus ativos em Oklahoma e East Texas para US$ 220,0 milhões foi concebido para colmatar esta lacuna de rentabilidade, reduzindo a dívida e concentrando o capital no campo Beta de elevado retorno. O problema de curto prazo da taxa de imparidade é um passo necessário para potencialmente alcançar uma margem bruta e operacional mais competitiva em 2026.

Para um detalhamento completo da posição financeira da empresa, incluindo avaliação e estratégia, você pode ler a postagem completa: Dividindo a saúde financeira da Amplify Energy Corp. (AMPY): principais insights para investidores.

Próxima etapa: Aprofunde-se nos detalhes do US$ 220,0 milhões venda de ativos e a redução planejada da dívida para modelar o impacto no fluxo de caixa de 2026.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você está olhando para a Amplify Energy Corp. (AMPY) e se perguntando como eles financiam suas operações, especialmente dada a volatilidade no setor de energia. A conclusão rápida é esta: a Amplify Energy Corp. tem uma carga de dívida relativamente baixa em comparação com os seus pares, e uma recente mudança estratégica está prevista para tornar o seu balanço ainda mais forte, avançando em direcção a uma estrutura de dívida mínima.

Em setembro de 2025, a dívida total da Amplify Energy Corp. era de US$ 123,0 milhões, mantida principalmente sob sua linha de crédito rotativo (RBL). Esta é a principal fonte de financiamento da dívida da empresa. O patrimônio líquido total ao mesmo tempo era de aproximadamente US$ 393,0 milhões.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua vantagem:

• Rácio dívida/capital próprio: 0,31 ou 31,3%.

Esse índice é uma medida de alavancagem financeira, mostrando quanto do financiamento da empresa vem de dívida versus recursos de acionistas. Para contextualizar, a média do setor para empresas de Exploração e Produção (E&P) de petróleo e gás é de cerca de 0,50. O índice da Amplify Energy Corp. é definitivamente conservador, bem abaixo do benchmark do setor, o que é um sinal de disciplina financeira.

Os passivos de curto prazo da empresa, que são obrigações com vencimento no prazo de um ano, eram de aproximadamente US$ 83,3 milhões em outubro de 2025. Isso inclui parcelas atuais da dívida e outros passivos, mas a dívida principal de longo prazo é o saldo RBL. A base de financiamento desse mecanismo RBL foi reafirmada em 145 milhões de dólares em maio de 2025, um sinal importante da confiança dos credores, apesar da volatilidade dos preços das matérias-primas.

A verdadeira história aqui é o pivô estratégico. No final de 2025, a Amplify Energy Corp. anunciou a alienação de seus ativos em Oklahoma e East Texas por um valor total de US$ 220,0 milhões. Este é um movimento enorme. A empresa pretende explicitamente utilizar os recursos para pagar a sua dívida pendente e acelerar o seu programa de perfuração de desenvolvimento de alto retorno no campo Beta.

Esta venda de activos altera fundamentalmente o equilíbrio entre dívida e capital próprio, uma vez que se espera que a dívida líquida da linha de crédito se torne mínima, pro forma apenas para a venda no Leste do Texas. Estão a trocar activos não essenciais por um balanço quase isento de dívidas, o que lhes dá imensa flexibilidade para financiar o crescimento com fluxo de caixa gerado por acções – um caminho muito mais seguro nesta indústria de capital intensivo. Eles também estavam planejando uma oferta de títulos seniores sem garantia de 5 anos em março de 2025, com recursos destinados a reembolsar parcialmente o RBL. Contudo, quanto mais tarde, maiores vendas de activos são a acção definitiva para a redução da dívida.

A empresa está a optar por simplificar a sua carteira e concentrar o capital nos seus principais ativos Beta e Bairoil de elevado retorno, passando do financiamento da dívida para o financiamento do crescimento, principalmente através de lucros retidos e fluxo de caixa. Esta é uma estratégia clara e viável para os investidores acompanharem. Você pode aprofundar o foco nos ativos da empresa lendo Explorando o investidor da Amplify Energy Corp. Profile: Quem está comprando e por quê?

Aqui está um resumo das principais métricas de financiamento para uma comparação rápida:

Liquidez e Solvência

Você quer saber se a Amplify Energy Corp. (AMPY) tem dinheiro para cobrir suas contas de curto prazo, e a resposta é sutil: o fluxo de caixa operacional subjacente é sólido, mas o balanço patrimonial é apertado sem as vendas de ativos estratégicos. A liquidez de curto prazo da empresa, medida pelo Índice de Corrente, era de 1,05 em setembro de 2025, o que significa que os ativos circulantes mal cobrem o passivo circulante.

Este é um buffer mínimo. Quando olhamos para o Quick Ratio (Rácio de Teste Ácido), que elimina inventários - muitas vezes mais difíceis de liquidar rapidamente no sector da energia - o quadro fica mais apertado. O Quick Ratio da Amplify Energy Corp. (AMPY) era de 0,48 perto do final do ano fiscal de 2025, o que é definitivamente uma bandeira vermelha para liquidez imediata. Este baixo índice sinaliza uma dependência da venda de estoque ou do recebimento de contas a receber para cumprir obrigações, especialmente porque o cálculo da dívida líquida implica que a empresa tem praticamente US$ 0 milhão em caixa e equivalentes de caixa em 30 de setembro de 2025.

Capital de Giro e Dinâmica do Fluxo de Caixa

A posição do capital de giro está claramente sob pressão, mas a demonstração do fluxo de caixa conta uma história mais complexa. No terceiro trimestre de 2025, a Amplify Energy Corp. (AMPY) gerou caixa líquido de atividades operacionais de US$ 13,4 milhões. Isso é saudável, mas os gastos de capital agressivos são o que vira a maré.

Aqui está uma matemática rápida sobre as tendências de fluxo de caixa para o terceiro trimestre de 3:

• Fluxo de Caixa Operacional (FCO): Positivo $ 13,4 milhões. Este é o negócio principal de geração de caixa.
• Fluxo de caixa de investimento (CapEx): O investimento de capital em dinheiro foi elevado, em aproximadamente 17,5 milhões de dólares, centrado principalmente no programa de perfuração Beta.
• Fluxo de caixa livre (FCF): O resultado líquido foi um FCF negativo de US$ 0,7 milhão no trimestre. A empresa está gastando um pouco mais em projetos de capital do que gera após custos operacionais.

Esta tendência negativa do FCF, embora esperada devido ao desenvolvimento do Beta, é o que mantém as métricas de liquidez baixas. Ainda assim, a força operacional subjacente é o que torna o próximo movimento estratégico tão impactante. Para perceber quem está a apostar nesta reviravolta, deverá ler Explorando o investidor da Amplify Energy Corp. Profile: Quem está comprando e por quê?

O catalisador de liquidez de US$ 220 milhões

A verdadeira mudança de jogo para o balanço patrimonial é a anunciada alienação dos ativos de Oklahoma e East Texas por um valor total de US$ 220,0 milhões. Esta é uma injeção maciça de liquidez que redefinirá fundamentalmente a estrutura financeira da empresa. O plano é usar esses recursos para pagar a dívida total, que era de US$ 123,0 milhões sob a linha de crédito rotativo em 30 de setembro de 2025.

Esta ação move a empresa de uma posição de liquidez restrita para uma com flexibilidade financeira significativa. O principal ponto forte não são os índices atuais; é o plano claro e prático para desalavancar e focar nos ativos Beta e Bairoil de maior valor. A redução da dívida reforçará imediatamente a solvência profile, o que é uma preocupação muito maior do que a lacuna de capital de giro de curto prazo.

Análise de Avaliação

Você quer saber se Amplify Energy Corp. (AMPY) é uma pechincha ou uma armadilha. Olhando para os números de Novembro de 2025, a acção parece subvalorizada numa base de activos e de fluxo de caixa, mas o seu rácio P/E sugere uma avaliação de lucros mais neutra, ou ligeiramente elevada, em comparação com o sector energético mais amplo. A principal conclusão é que o seu baixo rácio Price-to-Book (P/B) de 0,54 é um forte sinal de que o mercado avalia os activos líquidos da empresa em menos de metade do seu valor contabilístico.

Esta desconexão é comum em empresas que passam por um pivô estratégico, como a Amplify Energy Corp. (AMPY), com os seus recentes desinvestimentos de ativos para eliminar dívidas. Você está vendo um jogo de valor clássico aqui, mas precisa entender o risco que vem com ele.

Os múltiplos de avaliação central (ano fiscal de 2025)

Para obter uma imagem clara, precisamos de olhar para os três principais múltiplos de avaliação: Preço/Lucro (P/E), Preço/Livro (P/B) e Valor Empresarial/EBITDA (EV/EBITDA). O P/E informa quanto você está pagando por um dólar de lucro, o P/B mostra o preço relativo aos ativos líquidos e o EV/EBITDA mede o valor total da empresa em relação ao seu fluxo de caixa operacional (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização).

Aqui está uma matemática rápida sobre a posição atual da Amplify Energy Corp. (AMPY):

• Preço sobre lucro (TTM): 15,3
• P/L futuro (estimativa para 2025): 12,70
• Preço até o livro (P/B): 0,54
• EV/EBITDA (TTM atual): 5,96

Um P/B abaixo de 1,0 é definitivamente uma luz intermitente para uma oportunidade de valor potencial, sugerindo que o preço das ações de US$ 5,77 em meados de novembro de 2025 está significativamente abaixo do valor dos ativos físicos menos os passivos da empresa. O EV/EBITDA de 5,96 também é bastante atrativo para um produtor de petróleo e gás, especialmente quando o EBITDA anual previsto para 2025 é de cerca de 104 milhões de dólares.

Tendência das ações e retorno para os acionistas

A tendência dos preços das ações nos últimos 12 meses conta uma história de volatilidade significativa e de um ano desafiador. O preço diminuiu 15,18% no ano passado, embora tenha registado um aumento recente, subindo 22,20% apenas no último mês. A faixa de preço de 52 semanas tem sido ampla, de um mínimo de US$ 2,27 a um máximo de US$ 7,10. Trata-se de uma oscilação enorme e que reflecte as mudanças empresariais subjacentes e a incerteza dos preços das matérias-primas.

No que diz respeito ao retorno aos acionistas, não espere um cheque pelo correio. Amplify Energy Corp. (AMPY) não é uma ação que distribui dividendos; o atual rendimento de dividendos dos últimos doze meses (TTM) é de 0,00% e o índice de pagamento também é de 0,00%. O foco está na redução da dívida e no investimento de capital, não retornando ainda o capital aos acionistas. Este é um jogo de crescimento ou recuperação, não um investimento de rendimento.

Consenso dos analistas: espera versus compra forte

Wall Street está dividida na Amplify Energy Corp. (AMPY), o que costuma acontecer com histórias de recuperação. A classificação de consenso entre um grupo de analistas é Hold, com um preço-alvo médio de 12 meses de US$ 8,50. No entanto, alguns analistas estão mais otimistas, dando uma classificação de compra forte com um preço-alvo de até US$ 11,00.

O que esta estimativa esconde é o risco de execução do seu programa de desenvolvimento Beta e a integração bem sucedida dos seus desinvestimentos estratégicos, como a venda de activos de Oklahoma e do Leste do Texas para eliminar a dívida. Se atingirem suas metas operacionais, a meta de US$ 11,00 será alcançável, representando uma vantagem significativa em relação ao preço atual de US$ 5,77. Se você quiser se aprofundar em quem está comprando e por quê, leia Explorando o investidor da Amplify Energy Corp. Profile: Quem está comprando e por quê?

O próximo passo é modelar o impacto da redução da dívida e da produção do campo Beta no fluxo de caixa livre de 2026. Esse é o verdadeiro driver aqui.

Fatores de Risco

Você está olhando para a Amplify Energy Corp. (AMPY) e vê uma empresa no meio de um grande pivô estratégico, o que significa o risco profile está elevado agora. A conclusão direta é a seguinte: embora o seu plano de redução da dívida seja agressivo e inteligente, o negócio está altamente exposto às oscilações dos preços das matérias-primas e a uma persistente sobrecarga regulamentar resultante do derrame de petróleo de 2021. Você precisa avaliar o lado positivo do desenvolvimento Beta focado em relação a essas duas grandes ameaças.

Ventos adversos financeiros e operacionais

O maior risco a curto prazo é a volatilidade financeira, pura e simplesmente. Amplify Energy Corp. relatou um prejuízo líquido GAAP significativo de US$ 20,97 milhões no terceiro trimestre de 2025, uma reversão acentuada em relação ao ano anterior. Esta perda destaca o desafio de gerir uma carteira de ativos maduros e o impacto dos encargos não monetários, como a despesa de imparidade que reconheceram.

A empresa está trabalhando para fortalecer seu balanço, mas o endividamento ainda é um fator. Em 30 de setembro de 2025, a dívida total sob a linha de crédito rotativo era de US$ 123,0 milhões, dando-lhes uma dívida líquida nos últimos doze meses (LTM) com índice de EBITDA Ajustado de 1,5x. Isso é administrável, mas não deixa muito espaço para erros, especialmente quando o primeiro trimestre de 2025 registrou um fluxo de caixa livre negativo de US$ 7 milhões.

• A volatilidade dos preços das commodities é uma ameaça constante.
• O risco de execução na venda de ativos no valor de US$ 220,0 milhões é definitivamente alto.
• As necessidades de capital para o campo Beta central são substanciais.

Riscos Externos: Exposição Regulatória e de Mercado

Para uma operadora offshore como a Amplify Energy Corp., o risco ambiental e regulatório é um elemento permanente. O derrame de petróleo na Baía de San Pedro em 2021 continua a ser um factor de risco canónico, mesmo com os custos legais amplamente resolvidos. A empresa e suas unidades se declararam culpadas de uma violação federal da Lei da Água Limpa, resultando em uma multa criminal de US$ 7,1 milhões e em US$ 5,8 milhões adicionais para programas federais. Além disso, o acordo de ação coletiva adicionou outros US$ 50 milhões em responsabilidade, aprovado em 2023. Esses eventos convidam à supervisão contínua e intensificada dos reguladores locais, estaduais e federais, o que pode desacelerar o licenciamento e aumentar os custos operacionais em seu campo Beta.

Você também não pode ignorar o risco de mercado. A receita da empresa está diretamente atrelada ao preço do petróleo bruto (WTI) e do gás natural (Henry Hub). Embora utilizem derivados de mercadorias (coberturas) para fornecer uma produção que cubra o piso 2026-2027 a preços médios ponderados de 62,29 dólares WTI e 3,80 dólares-3,96 dólares Henry Hub - uma descida profunda e sustentada dos preços da energia ainda teria um impacto material na sua produção não coberta e no valor das suas reservas.

Estratégias de mitigação e ações claras

A gestão está a tomar medidas claras e decisivas para mitigar estes riscos. A sua estratégia é um plano de três partes: simplificar a carteira, fortalecer o balanço e concentrar recursos em activos de elevado potencial. Aqui está uma matemática rápida sobre seu plano de desalavancagem:

A alienação de ativos não essenciais por US$ 220,0 milhões é o eixo. Se executarem esta venda com sucesso no quarto trimestre de 2025, reduzirão drasticamente a dívida e libertarão capital para acelerar a perfuração de desenvolvimento em Beta, que é o seu activo de maior retorno. Eles estão projetando despesas de capital para o quarto trimestre de 2025 de US$ 8,0 a US$ 12,0 milhões, com a maioria indo para o poço C61 da Beta e atualizações de instalações. É um movimento clássico de E&P (exploração e produção): vender os activos de gás com margens baixas para financiar os activos petrolíferos com margens elevadas. Você pode ver toda a sua intenção estratégica em seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da Amplify Energy Corp.

Oportunidades de crescimento

Você está olhando além do ruído do trimestre atual e fazendo a pergunta certa: onde a Amplify Energy Corp. (AMPY) realmente crescerá a partir daqui? A resposta é simples: a empresa está focada em simplificar o seu portfólio para se tornar um produtor de petróleo puro e de alto retorno, o que é uma jogada inteligente neste mercado. A estratégia consiste em vender activos não essenciais e com elevado consumo de gás e injetar capital nos seus poços de petróleo mais rentáveis, principalmente no campo Beta, no sul da Califórnia.

Esta não é uma história de crescimento complexa e multifacetada; é um programa de perfuração focado e com eficiência de capital. O principal impulsionador do crescimento é o Programa de Desenvolvimento Beta. Eles já obtiveram sucesso com novos poços como o C54, que registrou 850 Bopd (barris de petróleo por dia) em produção durante o segundo trimestre de 2025, representando o desempenho inicial mais forte do programa até o momento. Aqui estão as contas rápidas: o sucesso da perfuração em Beta deverá produzir uma Taxa Interna de Retorno (TIR) ​​superior a 90% em novos poços, assumindo um preço de petróleo de US$ 60/bbl. Este é um retorno fenomenal profile, definitivamente o que você quer ver.

As iniciativas estratégicas que impulsionam este crescimento são claras e orientadas para a ação:

• Simplificação do portfólio: A Amplify Energy Corp. está se desfazendo de seus ativos não essenciais e não operados. Eles venderam seus ativos não operados da Eagle Ford por US$ 23 milhões em julho de 2025.
• Redução da dívida: O maior movimento é o desinvestimento planejado dos ativos do leste do Texas e Oklahoma, que foi anunciado no terceiro trimestre de 2025 por um valor esperado de US$ 220 milhões. Esta injeção de dinheiro será usada para pagar dívidas, que já foram reduzidas para US$ 130 milhões em 30 de junho de 2025.
• Mudança de ponderação do petróleo: Esta estratégia visa aumentar a ponderação do petróleo da empresa, que aumentou de 41% da produção total no segundo trimestre de 2024 para 48% no segundo trimestre de 2025. Uma maior ponderação do petróleo geralmente significa melhores margens e menos exposição aos preços voláteis do gás natural.

A vantagem competitiva da Amplify Energy Corp. reside na natureza de baixo custo e alto retorno de seus principais ativos. A localização offshore do campo Beta em águas rasas permite um baixo preço de equilíbrio de apenas US$ 33/bbl para novos poços. Esta estrutura de baixo custo proporciona uma proteção significativa contra a volatilidade dos preços das commodities em comparação com muitos operadores onshore. Além disso, espera-se que a subsidiária integral da empresa, Magnify Energy Services, gere aproximadamente US$ 5 milhões em EBITDA Ajustado em 2025, oferecendo um fluxo de receita pequeno, mas estável.

Olhando para o quadro financeiro a curto prazo, os analistas projectam que o foco da empresa se traduzirá num modesto crescimento das receitas. Para o ano fiscal de 2025, a receita anual prevista é de aproximadamente US$ 275.828.000. Espera-se que os lucros mudem, com a previsão média dos analistas para o lucro líquido de 2025 em cerca de US$ 12.984.700. A orientação de produção para o ano inteiro é de 19 mil a 21 mil barris de óleo equivalente por dia (Boepd). A produção total média do terceiro trimestre de 2025 foi de 19,7 MBoepd, bem no meio dessa faixa.

Aqui está um instantâneo das perspectivas financeiras para 2025, que mostra o impacto de seu foco estratégico:

O que esta estimativa esconde é o potencial para uma reavaliação das ações assim que as vendas de ativos no leste do Texas e Oklahoma fecharem, provavelmente no final do quarto trimestre de 2025 ou no início do primeiro trimestre de 2026. Esse evento simplificará drasticamente o balanço e permitirá uma maior aceleração do programa de perfuração Beta com TIR elevada, que é a verdadeira história positiva aqui. Para saber mais sobre a visão de longo prazo da empresa, você pode conferir o Declaração de missão, visão e valores essenciais da Amplify Energy Corp.