Quebrando a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) Saúde Financeira: Insights Principais para os Investidores

Você está vigiando de perto seus investimentos? Você seguiu o First Financial Northwest, Inc. (FFNW) e se perguntando sobre sua estabilidade financeira? Em 2024, o FFNW enfrentou alguns ventos contrários, relatando um lucro líquido de US $ 1,1 milhão, ou US $ 0,12 por ação diluída, uma diminuição em comparação com 2023's US $ 6,3 milhões. Mas há mais na história do que apenas esse número da linha superior? Enquanto o ano inteiro apresentou desafios, o quarto trimestre de 2024 mostrou uma receita líquida de US $ 1,2 milhão, uma recuperação notável do $608,000 perda líquida no trimestre anterior. Vamos nos aprofundar nas principais idéias que podem ajudá -lo a avaliar a saúde financeira da FFNW e tomar decisões informadas.

Análise de receita First Financial Northwest, Inc. (FFNW)

A compreensão dos fluxos de receita da First Financial Northwest, Inc. (FFNW) é crucial para os investidores que buscam avaliar a saúde e a estabilidade financeira da empresa. Uma visão detalhada de onde o FFNW gera sua renda, como essas fontes se apresentaram ao longo do tempo e quaisquer mudanças em seu mix de receita podem fornecer informações valiosas.

Aqui está um colapso dos aspectos -chave da imagem da receita da FFNW:

• Repartição das fontes de receita primária: A First Financial Northwest, Inc. gera principalmente receita por meio de atividades bancárias tradicionais. Isso inclui receita de juros de empréstimos (como imóveis comerciais, hipotecas residenciais e empréstimos ao consumidor) e títulos de investimento. Além disso, a empresa obtém receita sem juros de fontes como cobranças de serviço, taxas e serviços de gerenciamento de patrimônio.
• Taxa de crescimento de receita ano a ano: A análise das tendências históricas da receita revela a trajetória de crescimento da empresa. Os investidores devem examinar a taxa de crescimento de receita ano a ano para entender se o FFNW está expandindo, contratando ou mantendo sua base de receita. Os aumentos percentuais indicam crescimento positivo, enquanto diminui os desafios potenciais do sinal.
• Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral: Compreender a contribuição de cada segmento de negócios (por exemplo, empréstimos comerciais, banco de varejo, gerenciamento de patrimônio) para a receita geral é essencial. Isso ajuda a identificar quais áreas estão impulsionando o crescimento e quais podem ter desempenho inferior.
• Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita: Fique de olho em quaisquer mudanças significativas nos fluxos de receita da FFNW. Isso pode incluir a introdução de novos produtos ou serviços, expansão em novos mercados geográficos ou mudanças nas preferências dos clientes. Compreender as razões por trás dessas mudanças é crucial para avaliar seu impacto potencial no futuro desempenho financeiro da empresa.

Por exemplo, informações sobre o desempenho financeiro da FFNW podem ser encontradas em seu mais recente registro de 10-K. De acordo com os dados de 2024, o First Financial Northwest Bancorp relatou receita de juros líquidos de US $ 64,9 milhões, comparado com US $ 63,7 milhões para o ano de 2023. Renda não jurídica total US $ 14,8 milhões para o ano de 2024, em comparação com US $ 14,6 milhões Para o ano de 2023.

Além disso, uma análise mais atenta das categorias específicas da receita de juros e da receita não interessante fornece uma imagem mais clara. O aumento da receita de juros líquidos deveu -se principalmente a um aumento da receita de juros, parcialmente compensado por um aumento na despesa de juros. O aumento da renda não interesses ocorreu principalmente devido a um aumento nas taxas de gerenciamento de patrimônio.

Aqui está uma tabela resumindo os componentes da receita da First Financial Northwest, Inc. com base nos dados do ano fiscal de 2024:

Em conclusão, uma análise completa dos fluxos de receita da First Financial Northwest, Inc. envolve examinar as várias fontes de renda, suas taxas de crescimento, contribuições de segmento e mudanças significativas. Esse entendimento detalhado permite que os investidores tomem decisões informadas sobre as perspectivas financeiras da empresa.

Leia mais sobre a First Financial Northwest, Inc. Aqui: Quebrando a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) Saúde Financeira: Insights Principais para os Investidores

Primeiro Financial Northwest, Inc. (FFNW) Métricas de rentabilidade

A análise da lucratividade da First Financial Northwest, Inc. (FFNW) fornece informações importantes sobre sua saúde financeira e eficiência operacional. Métricas de lucratividade, como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, são ferramentas essenciais para investidores e partes interessadas.

Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2024, a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) relatou um lucro líquido de US $ 1,1 milhão, ou US $ 0,12 por ação diluída, uma diminuição significativa em comparação com o lucro líquido de US $ 6,3 milhões, ou US $ 0,69 por ação diluída, para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente a um US $ 5,8 milhões diminuição da receita de juros líquidos e uma menor recuperação da provisão para perdas de crédito.

Aqui está um colapso das métricas de rentabilidade da FFNW:

A tendência na lucratividade ao longo do tempo revela algumas flutuações. A margem de lucro líquido para o S&P 500 no terceiro trimestre de 2023 foi 11.6%, oferecendo uma referência para comparação, embora o desempenho da FFNW seja diferente devido às suas circunstâncias específicas. A diminuição do lucro líquido de 2023 para 2024 indica desafios no ambiente operacional atual.

Uma comparação dos índices de lucratividade com as médias do setor pode fornecer um contexto adicional. Por exemplo, dentro da indústria regional de bancos, 191 Outras empresas tiveram maiores margens de lucro bruto no terceiro trimestre de 2024. Além disso, o retorno do primeiro noroeste financeiro sobre o patrimônio 0.7%, com margens líquidas de 2.8%.

Em termos de eficiência operacional, as tendências de gerenciamento de custos e margem bruta do First Financial Northwest podem ser analisadas através de vários fatores:

• Receita e despesa de juros: A receita de juros diminuiu um pouco, enquanto a despesa de juros aumentou significativamente devido a taxas mais altas de depósitos e empréstimos.
• Margem de juros líquidos: A margem de juros líquido diminuiu para 2.54% de 2.82% no ano anterior.
• Receita e despesa não -juros: A renda não -interesse permaneceu relativamente estável, enquanto a despesa de não juros aumentou por US $ 1,0 milhão, principalmente devido a taxas profissionais mais altas relacionadas à transação pendente com a União Federal Global de Crédito e o aumento das despesas de processamento de dados.
• Provisão para perdas de crédito: A empresa gravou um $50,000 Recaptura da provisão para perdas de crédito devido a atualizações em previsões econômicas e mudanças nas características da carteira de empréstimos.

Esses fatores indicam os desafios que os primeiros noroeste financeiro enfrentam no gerenciamento de custos e na manutenção da lucratividade.

Aqui está uma tabela que resume as principais métricas de lucratividade para a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) com base nos dados 2024 disponíveis:

Para obter informações adicionais sobre a Missão, Visão e Visões e Core dos Valores Principais da Northwest Northwest, Inc. (FFNW), você pode visitar: Declaração de Missão, Visão e Valores Core do First Financial Northwest, Inc. (FFNW).

First Financial Northwest, Inc. (FFNW) Dívida vs. Estrutura de patrimônio líquido

Entender a abordagem First Financial Northwest, Inc. (FFNW) para financiar seu crescimento envolve examinar seus níveis de dívida, relação dívida / patrimônio e atividades de financiamento recentes. Isso fornece informações sobre a estratégia e risco financeiro da empresa profile.

Em 31 de dezembro de 2024, a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) relatou ativos totais de US $ 1,744 bilhão. O lado do passivo do balanço revela detalhes importantes sobre a estrutura da dívida da empresa. O passivo total representou US $ 1,542 bilhão. Dentro disso, empréstimos de curto prazo estavam em US $ 7,5 milhões, enquanto a dívida de longo prazo foi significativamente maior em US $ 32,777 milhões.

O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crítica para avaliar a alavancagem financeira de uma empresa. Indica quanta dívida uma empresa está usando para financiar seus ativos em relação ao valor do patrimônio líquido dos acionistas. Para a First Financial Northwest, Inc. (FFNW), a relação dívida / patrimônio pode ser calculada usando os dados fornecidos. O patrimônio total foi relatado como US $ 202,123 milhões. A taxa de dívida / patrimônio é calculada como o passivo total dividido pelo patrimônio total. Portanto, a proporção é US $ 1,542 bilhão / US $ 202,123 milhões, resultando em aproximadamente 7.63.

Uma relação dívida / patrimônio de 7.63 Indica que a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) tem uma quantidade substancial de dívida em comparação com seu patrimônio. Para fornecer contexto, é útil comparar essa proporção com os padrões do setor. O setor bancário é conhecido por ter maior alavancagem devido à natureza de suas operações, que envolvem empréstimos e gerenciamento de depósitos. No entanto, uma proporção de 7.63 é relativamente alto, sugerindo que a empresa depende fortemente do financiamento da dívida. Pesquisas adicionais sobre os índices das empresas de pares forneceriam uma referência mais precisa.

Analisar as demonstrações financeiras e comunicados de notícias da empresa para quaisquer emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividades de refinanciamento pode fornecer informações adicionais. Essas atividades podem afetar significativamente a estrutura de capital e a saúde financeira da empresa.

Equilibrar dívida e patrimônio líquido é crucial para o crescimento sustentável. A dívida excessiva pode aumentar o risco financeiro, tornando a empresa vulnerável a crises econômicas e flutuações das taxas de juros. Por outro lado, o financiamento de ações pode diluir a propriedade, mas fornece uma base de capital mais estável.

Aqui está um colapso dos componentes da First Financial Northwest, Inc. (FFNW):

• Empréstimos de curto prazo: US $ 7,5 milhões
• Dívida de longo prazo: US $ 32,777 milhões
• Patrimônio total: US $ 202,123 milhões
• Passivo total: US $ 1,542 bilhão

Uma olhada mais detalhada sobre esses elementos ajuda a avaliar o risco e a estabilidade financeira da Northwest, Inc. (FFNW). Mais informações sobre a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) estão disponíveis aqui: Explorando o First Financial Northwest, Inc. (FFNW) Investidor Profile: Quem está comprando e por quê?

First Financial Northwest, Inc. (FFNW) Liquidez e solvência

Liquidez e solvência são indicadores críticos da capacidade de uma instituição financeira de cumprir suas obrigações de curto prazo e estabilidade financeira de longo prazo. Analisando essas métricas para a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) fornece informações sobre sua saúde e risco financeiros profile.

Aqui está um overview de aspectos -chave a considerar:

Avaliando a liquidez da First Financial Northwest, Inc. (FFNW):

Para avaliar a liquidez da First Financial Northwest, Inc. (FFNW), vários índices -chave e análises de demonstrações financeiras são essenciais:

• Razões atuais e rápidos: Esses índices medem a capacidade de uma empresa de cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo.
  • A proporção atual é calculada dividindo os ativos circulantes pelos passivos circulantes.
  • A proporção rápida, também conhecida como relação ácido-teste, exclui o inventário dos ativos circulantes para fornecer uma medida de liquidez mais conservadora.
• Análise das tendências de capital de giro: O monitoramento da tendência do capital de giro de uma empresa (ativos circulantes menos o passivo circulante) pode revelar informações importantes sobre sua eficiência operacional e saúde financeira de curto prazo.
• Demoções de fluxo de caixa Overview: Examinar a demonstração do fluxo de caixa fornece uma visão detalhada de como uma empresa gera e usa dinheiro.
  • O fluxo de caixa operacional indica o dinheiro gerado a partir das principais atividades de negócios da empresa.
  • Investir fluxo de caixa mostra o dinheiro usado para investimentos em ativos.
  • O fluxo de caixa do financiamento reflete os fluxos de caixa relacionados à dívida, patrimônio e dividendos.
• Potenciais preocupações ou pontos fortes de liquidez: Identificar quaisquer possíveis preocupações ou pontos fortes da liquidez é crucial para avaliar o risco financeiro geral.
  • Altos níveis de dívida de curto prazo ou reservas de caixa insuficientes podem levantar preocupações.
  • O forte fluxo de caixa operacional e uma proporção de corrente saudável podem indicar uma forte posição de liquidez.

Por exemplo, a partir do ano fiscal de 2024, vamos considerar alguns valores hipotéticos para a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) para ilustrar esses pontos:

Com base nesses valores:

• Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = US $ 25 milhões / US $ 10 milhões = 2,5
• Razão rápida = (ativos circulantes - inventário) / passivo circulante = (US $ 25 milhões - US $ 2 milhões) / US $ 10 milhões = 2,3

Uma proporção atual de 2.5 e uma proporção rápida de 2.3 Sugira que a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) tenha uma posição de liquidez saudável, com ativos líquidos mais do que suficientes para cobrir seus passivos de curto prazo.

Aprofundando -se mais profundamente no First Financial Northwest, Inc. (FFNW), a saúde financeira oferece um entendimento mais amplo. Você pode explorar mais informações através deste link: Quebrando a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) Saúde Financeira: Insights Principais para os Investidores.

Análise de avaliação First Financial Northwest, Inc. (FFNW)

Avaliar se a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) está supervalorizada ou subvalorizada envolve examinar várias métricas financeiras e indicadores de mercado importantes. Isso inclui os índices de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA), tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e índices de pagamento e consenso de analistas.

Atualmente, dados detalhados em tempo real para essas métricas de avaliação específicas em abril de 2025 para a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) não estão disponíveis. No entanto, para fornecer uma análise abrangente, posso descrever como essas métricas são normalmente usadas e o que elas podem indicar com base em dados históricos e princípios gerais de avaliação.

Relação preço-lucro (P/E): Esse índice compara o preço das ações de uma empresa com seus ganhos por ação (EPS). Uma alta relação P/E pode sugerir que uma ação está supervalorizada porque os investidores estão pagando mais por cada dólar de ganhos. Por outro lado, uma baixa relação P/E pode indicar subvalorização. Para o FFNW, o monitoramento de sua relação P/E em relação aos seus pares no setor bancário e sua própria linha P/E histórica forneceria informações. Lembre -se de que um único valor P/E não é suficiente para tomar uma decisão e deve ser comparado com as médias do setor.

Relação preço-livro (P/B): A relação P/B compara a capitalização de mercado de uma empresa com o valor contábil do patrimônio líquido. Uma relação P/B mais baixa pode sugerir que o estoque está subvalorizado, pois implica que o mercado está avaliando a empresa em menos do que seu valor líquido de ativos. Para o FFNW, comparar sua proporção P/B com outros bancos e economias pode oferecer uma noção de se é adequadamente valorizado. Uma proporção P/B abaixo 1.0 poderia sinalizar subvalorização, mas isso varia de acordo com a indústria.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): Esse índice compara o valor corporativo de uma empresa (valor total de mercado mais dívida, menos dinheiro) com seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA). É usado para avaliar o valor geral de uma empresa em relação à sua lucratividade operacional. Uma relação EV/EBITDA mais baixa pode indicar que uma empresa está subvalorizada. Para o FFNW, esse índice pode ser particularmente útil para compará -lo com outras instituições financeiras, pois é responsável por níveis de dívida e eficiência operacional. Normalmente, um EV/Ebitda abaixo 10 pode indicar que uma empresa está subvalorizada.

Tendências do preço das ações: Examinando as tendências do preço das ações em relação ao último 12 Meses (ou mais) podem revelar o sentimento dos investidores e a percepção de mercado do FFNW. Uma tendência ascendente consistente pode sugerir sentimentos positivos no mercado, enquanto uma tendência descendente pode indicar preocupações sobre o desempenho ou as perspectivas do setor da empresa. Considere quaisquer eventos ou notícias significativos que possam ter influenciado essas tendências.

Índice de rendimento e pagamento de dividendos: Se o FFNW pagar dividendos, o rendimento de dividendos (dividendos anuais por ação dividido pelo preço das ações) indica o retorno do investimento apenas dos dividendos. A taxa de pagamento (dividendos pagos como uma porcentagem de ganhos) mostra o quão sustentável é o dividendo. Um alto rendimento de dividendos pode tornar as ações atraentes para os investidores em busca de renda, mas uma alta taxa de pagamento pode aumentar as preocupações sobre a capacidade da empresa de manter o dividendo se o lucro cair.

Consenso de analistas: Monitorando as classificações dos analistas (compra, espera ou venda) e metas de preços podem fornecer perspectivas adicionais sobre a avaliação da FFNW. As opiniões dos analistas refletem sua avaliação das perspectivas futuras da empresa e podem influenciar o sentimento dos investidores. Lembre -se de que as opiniões dos analistas nem sempre estão corretas e devem ser consideradas juntamente com outras métricas de avaliação.

Sem dados específicos em tempo real para abril de 2025, uma conclusão definitiva sobre se o FFNW está supervalorizado ou subvalorizado não pode ser feito. Uma análise completa exigiria dados financeiros atuais, comparação com pares do setor e consideração de condições econômicas mais amplas.

First Financial Northwest, Inc. (FFNW) Fatores de risco

A First Financial Northwest, Inc. (FFNW) enfrenta uma variedade de riscos que podem impactar sua saúde financeira. Esses riscos vão desde os desafios operacionais internos até as pressões externas de mercado e regulamentares. Compreender esses fatores é crucial para os investidores que avaliam a estabilidade da empresa e as perspectivas futuras. Para insights adicionais, você pode achar esse recurso útil: Quebrando a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) Saúde Financeira: Insights Principais para os Investidores.

Aqui está um overview de alguns riscos importantes:

• Concorrência da indústria: O setor bancário é altamente competitivo. A FFNW compete com outros bancos comunitários, bancos regionais e instituições nacionais maiores. O aumento da concorrência pode pressionar as taxas de juros, reduzir o volume de empréstimos e aumentar os custos relacionados à atração e retenção de clientes.
• Alterações regulatórias: Os bancos são fortemente regulamentados e as mudanças nas leis e regulamentos podem afetar significativamente as operações e a lucratividade da FFNW. Isso inclui mudanças nos requisitos de capital, regulamentos de empréstimos e leis de proteção ao consumidor.
• Condições de mercado: Descobes econômicas, mudanças nas taxas de juros e flutuações no mercado imobiliário podem afetar o desempenho financeiro da FFNW. O aumento das taxas de juros pode diminuir a demanda por empréstimos, enquanto uma economia enfraquecida pode levar a inadimplência de empréstimos mais altos.

Os riscos operacionais, financeiros e estratégicos são frequentemente detalhados nos relatórios e registros da empresa. Esses relatórios fornecem informações sobre desafios específicos e como a empresa planeja resolvê -los. Enquanto detalhes específicos de 2024 Os relatórios ofereceriam a visão mais atual, aqui estão exemplos dos tipos de riscos normalmente discutidos:

• Risco de crédito: O risco que os mutuários inadimplentes em seus empréstimos é uma preocupação principal para qualquer banco. Fatores como as taxas de desemprego e as condições econômicas locais podem afetar a capacidade dos mutuários de pagar suas dívidas.
• Risco de taxa de juros: Alterações nas taxas de juros podem afetar a margem de juros líquidos de um banco (a diferença entre a receita de juros que obtém nos empréstimos e os juros pagos em depósitos). Gerenciar esse risco é crucial para manter a lucratividade.
• Risco de liquidez: Os bancos precisam garantir que tenham dinheiro suficiente para cumprir suas obrigações. Retiradas inesperadas ou uma diminuição nos depósitos podem criar problemas de liquidez.
• Risco de segurança cibernética: Com a crescente dependência da tecnologia, os bancos enfrentam o risco de ataques cibernéticos e violações de dados. Proteger os dados do cliente e manter a integridade de seus sistemas é um desafio crítico.

As estratégias de mitigação geralmente envolvem uma combinação de medidas proativas e planos de contingência. Por exemplo:

• Diversificação da carteira de empréstimos: A espalhamento de empréstimos em diferentes indústrias e áreas geográficas pode reduzir o impacto dos inadimplência em qualquer setor.
• Hedge de taxa de juros: Usando instrumentos financeiros para proteger contra mudanças adversas nas taxas de juros.
• Forte posição de capital: Manter um nível saudável de capital fornece um buffer contra perdas inesperadas.
• Medidas robustas de segurança cibernética: Investir em tecnologia e treinamento para proteger contra ameaças cibernéticas.

Embora os planos de mitigação específicos sejam descritos nos relatórios da FFNW, essas estratégias gerais refletem práticas comuns no setor bancário. Como investidor, a revisão desses documentos pode fornecer uma imagem mais clara de como a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) está gerenciando seus riscos e protegendo sua saúde financeira.

First Financial Northwest, Inc. (FFNW) Oportunidades de crescimento

A First Financial Northwest, Inc. (FFNW) enfrenta um cenário dinâmico das perspectivas de crescimento, influenciado por iniciativas estratégicas, condições de mercado e posicionamento competitivo. A análise desses fatores fornece informações sobre a trajetória potencial da empresa.

Os principais fatores de crescimento para a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) incluem:

• Expansão de mercado: Identificar e penetrar novos mercados no noroeste do Pacífico poderia aumentar significativamente a base de clientes e os fluxos de receita da FFNW.
• Inovação de produtos: A introdução de novos produtos e serviços financeiros adaptados às necessidades em evolução dos consumidores e empresas pode melhorar a vantagem competitiva da FFNW.
• Aquisições: Aquisições estratégicas de bancos menores ou instituições financeiras podem expandir a participação na pegada e no mercado da FFNW.

As projeções futuras de crescimento da receita e estimativas de ganhos para a First Financial Northwest, Inc. (FFNW) dependem de várias variáveis. Os investidores devem considerar estes pontos:

• Ambiente de taxa de juros: Alterações nas taxas de juros podem afetar a margem de juros líquidos da FFNW e a lucratividade.
• Crescimento de empréstimos: A capacidade de aumentar sua carteira de empréstimos, mantendo a qualidade do crédito, é crucial para o crescimento da receita.
• Condições econômicas: As condições econômicas gerais no noroeste do Pacífico influenciarão a demanda de empréstimos e o desempenho do crédito.

As iniciativas e parcerias estratégicas são vitais para o First Financial Northwest, Inc. (FFNW), o crescimento futuro. Estes podem incluir:

• Investimentos de tecnologia: O aprimoramento das plataformas bancárias digitais e as medidas de segurança cibernética pode melhorar a experiência do cliente e a eficiência operacional.
• Engajamento da comunidade: O fortalecimento dos laços com as comunidades locais pode promover a lealdade do cliente e o reconhecimento da marca.
• Alianças estratégicas: Colaborar com outras empresas ou organizações pode expandir as ofertas de alcance e serviço da FFNW.

As vantagens competitivas da First Financial Northwest, Inc. (FFNW) desempenham um papel fundamental em seu potencial de crescimento. Estes podem abranger:

• Especialização no mercado local: Compreensão profunda do mercado do noroeste do Pacífico e das preferências dos clientes.
• Relacionamentos do cliente: Relacionamentos fortes com clientes existentes, construídos com confiança e serviço personalizado.
• Operações eficientes: Operações simplificadas e estratégias de gerenciamento de custos que aumentam a lucratividade.

Para ilustrar o primeiro desempenho financeiro da Northwest, Inc. (FFNW), considere a seguinte tabela de dados hipotéticos com base no 2024 ano fiscal:

Compreender a missão, a visão e os valores centrais da First Financial Northwest, Inc. (FFNW) fornecem contexto adicional para suas aspirações estratégicas de direção e crescimento. Mais informações podem ser encontradas em: Declaração de Missão, Visão e Valores Core do First Financial Northwest, Inc. (FFNW).