Assura Plc: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma Breve História da Assura Plc

A Assura Plc, fundada em 2003, é uma importante incorporadora e investidora de propriedades de saúde no Reino Unido. O foco da empresa tem sido a criação de instalações de saúde de alta qualidade, construídas especificamente para atender às necessidades do Serviço Nacional de Saúde (NHS) e dos setores privados de saúde. Em 2021, a Assura administrava um portfólio de 573 propriedades em todo o país.

Em sua oferta pública inicial (IPO) na Bolsa de Valores de Londres em 2014, a Assura levantou aproximadamente £ 100 milhões. Este financiamento facilitou uma expansão significativa através de aquisições e projetos de desenvolvimento, reforçando a sua posição no mercado imobiliário de saúde.

Em março de 2023, a Assura relatou um valor patrimonial líquido (NAV) de £ 1,5 bilhão, demonstrando uma trajetória robusta de crescimento em seus investimentos imobiliários. O foco da empresa em instalações de saúde de alta demanda resultou em um portfólio estratégico que inclui cuidados primários e propriedades de saúde comunitária.

O desempenho financeiro da empresa tem mostrado forte crescimento de receitas, com receitas de £ 99,4 milhões no ano encerrado em março de 2023, acima de £ 90,6 milhões no ano anterior. O lucro operacional no mesmo período aumentou para £ 62,1 milhões, refletindo um sólido desempenho operacional em meio às oscilações do mercado.

A Assura tem retornado consistentemente valor aos seus acionistas, com um dividendo de 5,25 centavos por ação declarado para o exercício financeiro de 2022-2023, marcando um 6.1% aumento em relação ao ano anterior.

O foco estratégico da Assura também incluiu iniciativas de sustentabilidade. Em 2023, a empresa anunciou o compromisso de atingir emissões líquidas zero de carbono para o seu portfólio operacional até 2030, alinhando os seus objetivos com a crescente ênfase no investimento ambientalmente responsável.

A capitalização de mercado da empresa em outubro de 2023 era de aproximadamente £ 1,2 bilhão, refletindo a sólida confiança dos investidores e uma perspetiva de mercado favorável para o setor imobiliário no setor da saúde. As ações da Assura têm demonstrado resiliência, sendo negociadas em torno de 80 centavos, e exibindo um ganho de 15% no acumulado do ano em meio a desafios de mercado mais amplos.

A Assura PLC continuou a manter um pipeline estratégico, com mais de £500 milhões alocados para futuros desenvolvimentos e aquisições imobiliárias, concentrando-se principalmente em regiões carentes e instalações críticas para os serviços de saúde comunitários.

Quem é dono da Assura Plc

A Assura Plc é um player proeminente no mercado imobiliário de saúde do Reino Unido, com foco na aquisição, desenvolvimento e gestão de instalações de saúde. Em outubro de 2023, a propriedade da Assura Plc era caracterizada por uma combinação de investidores institucionais e de varejo. A empresa opera na Bolsa de Valores de Londres sob o símbolo “ASPI”.

A tabela a seguir ilustra os principais acionistas da Assura Plc com base nas divulgações mais recentes:

Adicionalmente, a estrutura acionária da Assura demonstra a influência dos investidores institucionais no desempenho da empresa. A partir dos últimos relatórios:

• A capitalização de mercado da Assura Plc é de cerca de £ 1,5 bilhão.
• O preço das ações da Assura Plc apresentou um aumento acumulado no ano de aproximadamente 12%.
• A empresa reportou uma receita anual de £ 78,3 milhões para o ano fiscal encerrado em março de 2023.

Além disso, o compromisso da Assura em expandir o seu portfólio reflete-se na sua estratégia de aquisições, com mais de 600 propriedades de saúde sob sua gestão, gerando receitas de aluguel estáveis e proporcionando oportunidades de crescimento. O foco da empresa em parcerias com órgãos do NHS solidifica ainda mais a sua posição no setor de saúde.

Em resumo, a Assura Plc possui uma base acionária diversificada, com envolvimento institucional significativo e uma parcela substancial de ações detidas por investidores de varejo, posicionando-a como uma opção de investimento sólida no espaço imobiliário de saúde. Esta combinação de propriedade pode contribuir para o avanço das suas decisões estratégicas e da estabilidade financeira.

Declaração de missão da Assura Plc

A Assura Plc é um ator importante no fornecimento de infraestrutura de cuidados primários em todo o Reino Unido. A missão da empresa gira em torno do desenvolvimento e manutenção de propriedades de saúde sustentáveis ​​e de alta qualidade que melhoram o atendimento ao paciente. Com um compromisso com a responsabilidade social, a Assura visa criar ambientes que promovam fortes laços comunitários e melhorem os resultados de saúde.

Em termos de desempenho operacional, a Assura reportou uma receita de £ 92 milhões para o ano fiscal encerrado em março de 2023, o que representa um aumento ano a ano de 8.5%. A empresa está focada em ampliar seu portfólio, que conta com mais de 600 edifícios de saúde e uma capitalização de mercado de aproximadamente £ 1,2 bilhão em outubro de 2023.

A Assura enfatiza a importância do desenvolvimento sustentável na sua declaração de missão. Isto inclui um compromisso com a redução das emissões de carbono e a utilização de fontes de energia renováveis ​​em todas as suas propriedades. A empresa pretende que todos os novos desenvolvimentos tenham carbono zero líquido até 2025.

Os elementos-chave da declaração de missão da Assura podem ser melhor compreendidos através dos seguintes componentes:

• Qualidade do atendimento: Concentre-se em melhorar a experiência de prestação de cuidados de saúde através de instalações de última geração.
• Envolvimento da comunidade: Construir conexões fortes dentro das comunidades para compreender as necessidades locais de saúde.
• Sustentabilidade: Compromisso com práticas ecológicas e minimização do impacto ambiental.
• Estratégia de Crescimento: Expansão através de aquisições e desenvolvimento de novos imóveis.

Para ilustrar ainda mais a ênfase estratégica da Assura, a tabela a seguir resume as principais métricas financeiras e metas de crescimento:

A missão da Assura não se trata apenas de sucesso financeiro; interliga-se com o objetivo mais amplo de melhorar a acessibilidade e os resultados dos cuidados de saúde para as comunidades em todo o Reino Unido. O foco estratégico da empresa demonstra sua dedicação na construção de um futuro mais saudável, impulsionado por um sólido desempenho financeiro e práticas sustentáveis.

Como funciona a Assura Plc

Assura Plc é um fundo de investimento imobiliário (REIT) de capital aberto com sede no Reino Unido, especializado no desenvolvimento e gestão de propriedades de cuidados primários. A empresa concentra-se no investimento em imóveis de saúde de alta qualidade, principalmente destinados a apoiar o Serviço Nacional de Saúde (NHS) e a melhorar os serviços de saúde comunitários.

No final de 2022, o portfólio da Assura consistia em **700** propriedades localizadas em todo o Reino Unido, totalizando aproximadamente **3,4 milhões** de pés quadrados de espaço. A carteira está avaliada em cerca de **2,3 mil milhões de libras**. Aproximadamente **89%** destas propriedades são arrendadas a entidades do NHS, refletindo um forte alinhamento com os requisitos de saúde pública.

A Assura opera sob uma estratégia que enfatiza a geração de renda sustentável e de longo prazo. Busca adquirir e desenvolver imóveis que ofereçam rendimentos de aluguel estáveis ​​e com potencial de crescimento. A duração média restante do arrendamento em seu portfólio é de aproximadamente **11,5 anos**, o que proporciona estabilidade de receita.

No exercício financeiro encerrado em março de 2023, a Assura reportou uma receita total de **£100 milhões**, com uma receita operacional líquida (NOI) de **£82 milhões**, indicativo de sua gestão eficaz dos custos operacionais. O lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) da empresa foi de **73 milhões de libras**, apoiando uma estrutura operacional sólida.

As métricas financeiras reflectem um forte desempenho, com os fundos de operações (FFO) por acção a situarem-se em **£0,078**. O rendimento de dividendos é robusto, com a empresa declarando um dividendo de **£0,045** por ação, representando um pagamento anual de dividendos de aproximadamente **£20 milhões** em 2023, mantendo um índice de cobertura de dividendos de **1,73**.

A estratégia de financiamento da Assura baseia-se predominantemente numa combinação de capital e dívida. Em março de 2023, a empresa tinha um índice de empréstimo/valor (LTV) de **36%**, que é significativamente menor do que a média do setor de cerca de **40%-50%** para REITs semelhantes, demonstrando uma abordagem financeira prudente. O custo médio ponderado da dívida é de **3,5%**, refletindo condições de financiamento favoráveis.

Tabela: Assura Plc Financeira Overview

A estratégia operacional da Assura também inclui gestão ativa de ativos para aumentar a receita de aluguel. A empresa investe na renovação e redesenvolvimento de instalações existentes para garantir que permaneçam adequadas à finalidade e atendam às crescentes necessidades dos prestadores de cuidados de saúde. Esta abordagem de investimento contínuo permite à Assura reter os inquilinos existentes e atrair novos, solidificando ainda mais a sua posição no mercado.

Em termos de posicionamento de mercado, as ações da Assura são negociadas sob o símbolo “ASCN” na Bolsa de Valores de Londres. Em setembro de 2023, o preço das ações oscilava em torno de **£0,70**, o que reflete uma capitalização de mercado de aproximadamente **£1,1 mil milhões**. A empresa demonstrou resiliência face às flutuações do mercado, em grande parte devido ao seu foco em propriedades essenciais de cuidados de saúde e em arrendamentos seguros de longo prazo.

Olhando para o futuro, a Assura pretende expandir a sua presença, visando novas aquisições, especialmente em áreas mal servidas. A empresa também está explorando oportunidades em parcerias e joint ventures para melhorar suas perspectivas de crescimento. O foco governamental contínuo no desenvolvimento da infraestrutura de saúde apoia ainda mais a trajetória de crescimento da Assura.

Como a Assura Plc ganha dinheiro

A Assura Plc, um investidor líder em propriedades de cuidados de saúde no Reino Unido, gera receitas principalmente através do seu extenso portfólio de propriedades de cuidados primários. A empresa se concentra na aquisição, desenvolvimento e gerenciamento de propriedades que são alugadas para médicos e prestadores de serviços de saúde.

No ano fiscal encerrado em 31 de março de 2023, a Assura relatou um receita total de £ 70,1 milhões, refletindo um Aumento de 6,4% do ano anterior. Essa receita provém em grande parte das receitas de aluguel geradas por seus imóveis.

Fluxos de receita

• Renda de aluguel: A pedra angular do modelo de negócios da Assura, a receita de aluguel representa aproximadamente 98% da receita total.
• Renda de Desenvolvimento: Receita proveniente de incorporações e melhorias imobiliárias, contribuindo com cerca de 2% ao rendimento global.

Portfólio Overview

No final de março de 2023, a Assura possuía e administrava uma carteira de mais de 600 propriedades em todo o Reino Unido, com um valor total de £ 1,5 bilhão. As propriedades normalmente envolvem arrendamentos de longo prazo, proporcionando fluxos de renda estáveis.

Posição de mercado

A Assura está estrategicamente posicionada no setor de investimento imobiliário em saúde, com foco em propriedades que atendem especificamente ao Serviço Nacional de Saúde (NHS) do Reino Unido. Em 31 de março de 2023, aproximadamente 95% dos inquilinos da Assura estão relacionados com o NHS, o que aumenta a estabilidade dos seus rendimentos de arrendamento devido ao financiamento apoiado pelo governo.

Desempenho Financeiro

A empresa reportou um lucro antes de impostos de £41,5 milhões para o ano fiscal encerrado em 31 de março de 2023. A margem de lucro líquido é de aproximadamente 59%, indicativo de forte eficiência operacional. Além disso, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) da Assura foi reportado em £56 milhões, representando uma sólida margem EBITDA de 80%.

Estratégia de Investimento

A estratégia de investimento da Assura concentra-se principalmente na expansão do seu portfólio de propriedades de saúde através de aquisições e desenvolvimentos que atendam às crescentes necessidades dos prestadores de cuidados de saúde. A empresa estabeleceu como meta investir significativamente em propriedades que incentivem soluções inovadoras de saúde, visando o crescimento sustentável.

No ano fiscal de 2022-2023, a Assura investiu aproximadamente £100 milhões em aquisições de propriedades, demonstrando o compromisso de expandir a sua presença no setor da saúde. Este pipeline é apoiado por um quadro de financiamento robusto, com um rácio entre empréstimo e valor de 40%.

Perspectivas

Olhando para o futuro, a Assura pretende capitalizar ainda mais a crescente procura de serviços de saúde no Reino Unido, impulsionada pelo envelhecimento da população e pelo foco crescente na prestação localizada de cuidados de saúde. A empresa prevê um crescimento de aluguer de cerca de 2-3% anualmente durante os próximos cinco anos, sustentado pelos seus arrendamentos de longo prazo com inquilinos do NHS.