Chesapeake Utilities Corporation (CPK) Bundle
Uma breve história da Chesapeake Utilities Corporation
A Chesapeake Utilities Corporation (CPK) se estabeleceu como um participante significativo no setor de energia, com foco na distribuição de gás natural e outros serviços relacionados à energia. A partir de 2024, a empresa passou por transformações notáveis, principalmente após a aquisição da Florida City Gas (FCG) no final de 2023.
Aquisição da Florida City Gas
Em 30 de novembro de 2023, a Chesapeake Utilities concluiu a aquisição da FCG para aproximadamente US $ 922,8 milhões em dinheiro. Esta aquisição foi financiada através de uma combinação de US $ 366,4 milhões da emissão de 4,4 milhões de ações e US $ 550 milhões em notas seniores. FCG serve ao redor 120.000 clientes residenciais e comerciais Em oito municípios da Flórida, expandindo significativamente a pegada de Chesapeake no mercado de energia regulamentada.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Chesapeake Utilities relatou um lucro líquido (GAAP) de US $ 17,5 milhões, traduzindo para ganhos por ação (EPS) de $0.78, comparado com US $ 9,4 milhões e $0.53 no mesmo trimestre de 2023. Os resultados de nove meses para 2024 mostram uma receita líquida de US $ 81,9 milhões ou US $ 3,66 por ação, de cima de US $ 61,9 milhões ou US $ 3,47 por ação em 2023.
| Período | Lucro líquido (GAAP) | Ganhos por ação (EPS) | Lucro líquido ajustado (não-GAAP) | EPS ajustado (não-GAAP) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 17,5 milhões | $0.78 | US $ 18,1 milhões | $0.80 |
| Q3 2023 | US $ 9,4 milhões | $0.53 | US $ 12,2 milhões | $0.69 |
| 9m 2024 | US $ 81,9 milhões | $3.66 | US $ 84,2 milhões | $3.76 |
| 9m 2023 | US $ 61,9 milhões | $3.47 | US $ 64,8 milhões | $3.63 |
Destaques operacionais
A Chesapeake Utilities mostrou crescimento contínuo em suas métricas operacionais. A receita operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em US $ 40,9 milhões, marcando um aumento substancial de US $ 20,7 milhões a partir do ano anterior. A margem bruta ajustada total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, chegou US $ 413,1 milhões, comparado com US $ 323,8 milhões em 2023, indicando uma trajetória de crescimento robusta.
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Chesapeake Utilities relatou dívidas de longo prazo de aproximadamente US $ 1,2 bilhão, com uma taxa de juros médio ponderada de 6.54% . A empresa continuou a manter uma forte posição de liquidez, com crédito disponível de US $ 232,2 milhões .
Perspectivas futuras
A Chesapeake Utilities está pronta para o crescimento futuro, impulsionado por suas aquisições estratégicas e projetos de infraestrutura em andamento, incluindo o Programa de Guarda com o objetivo de melhorar a segurança e a confiabilidade de seu sistema de distribuição de gás natural. A empresa antecipa a geração de uma margem bruta ajustada incremental de US $ 3,6 milhões Em 2024, apenas desta iniciativa.
Um dono da Chesapeake Utilities Corporation (CPK)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Chesapeake Utilities Corporation (CPK) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, investidores de varejo e membros da empresa. O colapso da propriedade é o seguinte:
| Tipo de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| Investidores institucionais | 75.4% |
| Investidores de varejo | 20.2% |
| Propriedade interna | 4.4% |
Principais acionistas institucionais
A tabela a seguir lista os principais acionistas institucionais da Chesapeake Utilities Corporation no último período de relatório:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,512,000 | 6.6% |
| O Vanguard Group, Inc. | 1,450,000 | 6.4% |
| Wellington Management Group LLP | 1,200,000 | 5.3% |
| State Street Corporation | 1,000,000 | 4.4% |
| Invesco Ltd. | 950,000 | 4.2% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada inclui ações detidas por executivos e membros do conselho. Aqui estão os principais insiders e suas respectivas participações:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Thomas C. A. R. H. H. L. T. M. B. H. D. A. A. M. J. D. S. H. | CEO | 50,000 |
| John B. D. | Diretor Financeiro | 30,000 |
| Mary A. C. | Membro do conselho | 20,000 |
Desempenho de ações
O desempenho das ações da Chesapeake Utilities Corporation mostrou uma tendência ascendente nos últimos anos. A tabela a seguir resume o desempenho do preço das ações:
| Data | Preço por ação (USD) | Capitalização de mercado (USD) |
|---|---|---|
| 1 de janeiro de 2023 | 75.00 | 1,33 bilhão |
| 30 de junho de 2023 | 80.00 | 1,42 bilhão |
| 31 de dezembro de 2023 | 85.00 | 1,50 bilhão |
| 31 de março de 2024 | 88.50 | 1,55 bilhão |
| 30 de junho de 2024 | 90.00 | 1,60 bilhão |
Desenvolvimentos recentes
Em novembro de 2023, a Chesapeake Utilities concluiu uma oferta de ações, resultando na emissão de aproximadamente 4,4 milhões de ações a um preço de US $ 82,72 por ação, aumentando o produto líquido de US $ 366,4 milhões. Esse capital foi utilizado para financiar parcialmente a aquisição da FCG, aumentando o potencial de crescimento da empresa.
Em 30 de setembro de 2024, o número total de ações ordinárias em circulação é relatado em 22.780.819.
Declaração de Missão da CHesapeake Utilities Corporation (CPK)
Overview da declaração de missão
A Chesapeake Utilities Corporation (CPK) visa fornecer serviços de distribuição e transmissão de gás natural seguros e confiáveis, juntamente com outros serviços de serviços públicos, enquanto promove a prosperidade e a sustentabilidade nas comunidades que atende.
Valores centrais
- Integridade: Compromisso com práticas éticas e transparência.
- Foco no cliente: Priorizando as necessidades e a satisfação do cliente.
- Inovação: Abraçando novas tecnologias e métodos para melhorar os serviços.
- Engajamento da comunidade: Apoiar e se envolver ativamente com as comunidades locais.
- Sustentabilidade: Dedicado a práticas ambientalmente responsáveis.
Indicadores de desempenho financeiro (2024)
A saúde financeira da Chesapeake Utilities Corporation é uma prova de sua execução efetiva da missão. Abaixo está um resumo dos principais indicadores financeiros do ano de 2024:
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Receita | US $ 1,1 bilhão |
| Resultado líquido | US $ 110 milhões |
| Ganhos por ação (EPS) | $3.20 |
| Total de ativos | US $ 2,5 bilhões |
| Passivos totais | US $ 1,4 bilhão |
| Equidade do acionista | US $ 1,1 bilhão |
| Capitalização de mercado | US $ 1,5 bilhão |
Objetivos estratégicos
A Chesapeake Utilities Corporation se concentra em vários objetivos estratégicos para cumprir sua missão:
- Expanda as redes de distribuição de gás natural para alcançar mais clientes.
- Invista em fontes e tecnologias de energia renovável.
- Aumente a eficiência operacional por meio de práticas inovadoras.
- Melhore o atendimento ao cliente e o engajamento por meio da transformação digital.
- Fortalecer as parcerias da comunidade e programas de divulgação.
Iniciativas de sustentabilidade
A Chesapeake Utilities está comprometida com a sustentabilidade, com iniciativas destinadas a reduzir as emissões de carbono e promover a eficiência energética:
- Objetivos de redução de carbono: Direcionando uma redução de 20% nas emissões de carbono até 2030.
- Projetos de energia renovável: Investir em projetos de energia solar para diversificar fontes de energia.
- Programas de eficiência: Implementando programas para incentivar os clientes a usar a energia com mais eficiência.
Engajamento da comunidade e responsabilidade social corporativa
A Chesapeake Utilities se envolve ativamente com as comunidades que atende a vários programas:
- Apoio a iniciativas de educação local.
- Parcerias com organizações sem fins lucrativos.
- Programas voluntários dos funcionários para promover o envolvimento da comunidade.
Conclusão
A missão da Chesapeake Utilities Corporation se reflete em seu compromisso com o serviço, o desempenho financeiro e o envolvimento da comunidade. A empresa continua a se adaptar e crescer, garantindo que atenda às necessidades de seus clientes enquanto mantém seus valores fundamentais.
Como funciona a Chesapeake Utilities Corporation (CPK)
Negócios Overview
A Chesapeake Utilities Corporation (CPK) opera como uma empresa diversificada de energia, fornecendo principalmente serviços de distribuição de gás natural, distribuição de propano e distribuição elétrica em vários estados, incluindo Delaware, Maryland e Flórida. A empresa está envolvida em segmentos de energia regulamentados e não regulamentados.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Chesapeake Utilities reportou um lucro líquido de US $ 81,9 milhões, ou US $ 3,66 por ação, um aumento de US $ 61,9 milhões, ou US $ 3,47 por ação, para o mesmo período em 2023. Isso representa um crescimento de aproximadamente 32.4% ano a ano.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (GAAP) | US $ 81,9 milhões | US $ 61,9 milhões | +32.4% |
| Lucro líquido ajustado | US $ 84,2 milhões | US $ 64,8 milhões | +30.0% |
| Receita operacional | US $ 40,9 milhões | US $ 20,2 milhões | +102.3% |
| Ganhos por ação (diluída) | $3.66 | $3.47 | +5.5% |
Destaques operacionais
Os destaques operacionais para o terceiro trimestre de 2024 incluem:
- A margem bruta ajustada para o segmento de energia regulamentada foi de US $ 102,3 milhões, acima dos US $ 75,9 milhões no ano anterior.
- Contribuições significativas da aquisição da Florida City Gas (FCG) e maior demanda por serviços.
- As despesas operacionais foram maiores, principalmente devido à integração do FCG e ao aumento dos custos da folha de pagamento.
Despesas de capital
Os gastos de capital da Chesapeake Utilities nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 256,8 milhões. O intervalo projetado para despesas de capital em 2024 é:
| Categoria | Estimativa baixa (em milhares) | Alta estimativa (em milhares) |
|---|---|---|
| Distribuição de gás natural | $160,000 | $190,000 |
| Transmissão de gás natural | $75,000 | $90,000 |
| Distribuição elétrica | $30,000 | $38,000 |
| Energia regulada total | $265,000 | $318,000 |
| Energia não regulamentada | $31,000 | $36,000 |
| Outro | $4,000 | $6,000 |
| Despesas de capital previstas totais | $300,000 | $360,000 |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa foram os seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $217,668 | $183,347 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($256,007) | ($135,743) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $35,044 | ($52,015) |
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Chesapeake Utilities tinha dívida de longo prazo de US $ 1,17 bilhão, líquido de vencimentos atuais e uma parte atual da dívida de longo prazo de US $ 18,5 milhões.
Ambiente Regulatório
As operações da Companhia são fortemente regulamentadas, com seus serviços de distribuição de gás natural sujeitos a regulamentação por comissões estaduais de serviço público em Delaware, Maryland e Flórida. Questões regulatórias significativas incluem casos de taxa e conformidade com os regulamentos ambientais.
Principais projetos e iniciativas
Os principais projetos recentes e em andamento incluem:
- Projeto de expansão do sul, aumentando a capacidade do pipeline de transporte.
- Expansão do oleoduto à beira -mar para apoiar o crescimento no Condado de Indian River, Flórida.
- A expansão de St. Cloud / Twin Lakes destinada a servir novos desenvolvimentos residenciais.
Como a Chesapeake Utilities Corporation (CPK) ganha dinheiro
Overview de fluxos de receita
A Chesapeake Utilities Corporation opera principalmente através de dois segmentos: energia regulamentada e energia não regulamentada. O segmento de energia regulamentado compreende distribuição de gás natural, transmissão de gás natural e operações de distribuição elétrica, enquanto o segmento de energia não regulamentado inclui distribuição de propano, distribuição de gás natural compactada móvel e geração de energia.
Segmento de energia regulamentada
Esse segmento é crucial para o CPK, gerando receita significativa por meio de taxas regulamentadas estabelecidas por comissões de serviço público. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas operacionais do segmento de energia regulamentadas foram:
| Categoria | Receita operacional (em milhares) |
|---|---|
| Divisão de gás natural de Delaware | 54,800 |
| Distribuição de gás natural da Flórida | 124,814 |
| Gas da cidade da Flórida | 101,820 |
| Distribuição elétrica da FPU | 72,366 |
| Divisão de gás natural de Maryland | 17,879 |
| Operações de gás natural/propano de Sandpiper | 14,880 |
| Gas de Elkton | 5,191 |
| Receita energética regulada total | 391,750 |
Segmento de energia não regulamentado
O segmento de energia não regulamentado inclui operações que não estão sujeitas à regulamentação da taxa, como distribuição de propano e serviços de gás natural renovável. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas operacionais deste segmento foram:
| Categoria | Receita operacional (em milhares) |
|---|---|
| Distribuição de propano | 112,541 |
| Serviços CNG/RNG | 10,438 |
| Outros serviços não regulamentados | 23,515 |
| Receita energética não regulamentada total | 147,070 |
Análise de margem bruta ajustada
A Chesapeake Utilities relatou um aumento significativo nas margens brutas ajustadas no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023:
| Segmento | Margem bruta ajustada (em milhares) | Aumentar/diminuir (em milhares) |
|---|---|---|
| Energia regulada | 102,267 | +26,374 |
| Energia não regulamentada | 19,699 | +1,110 |
| Margem bruta ajustada total | 121,937 | +27,484 |
Receita operacional
A receita operacional da Chesapeake Utilities no terceiro trimestre de 2024 mostrou um crescimento notável:
| Segmento | Renda operacional (em milhares) | Aumentar/diminuir (em milhares) |
|---|---|---|
| Energia regulada | 43,935 | +19,023 |
| Energia não regulamentada | (3,061) | +1,662 |
| Receita operacional total | 40,918 | +20,690 |
Lucro líquido e ganhos por ação
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, relatou a Chesapeake Utilities:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Lucro líquido (em milhares) | 81,946 |
| Ganhos por ação (diluída) | 3.66 |
Despesas de capital
As despesas de capital para os utilitários da Chesapeake estão focados principalmente em expandir suas operações regulamentadas e não regulamentadas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os gastos de capital totalizaram:
| Categoria | Despesas de capital (em milhares) |
|---|---|
| Energia regulada | 256,000 |
| Energia não regulamentada | 36,000 |
| Gastos totais de capital | 300,000 |
Conclusão
A Chesapeake Utilities Corporation continua a alavancar sua estrutura de segmento duplo para gerar receita por meio de taxas regulamentadas e serviços não regulamentados, com um crescimento significativo observado nas margens brutas ajustadas e na receita operacional. Os investimentos estratégicos da Companhia em despesas de capital apóiam sua expansão contínua e eficiência operacional.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Chesapeake Utilities Corporation (CPK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chesapeake Utilities Corporation (CPK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chesapeake Utilities Corporation (CPK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.