Explorando Dominion Energy, Inc. (D) Investidor Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a Dominion Energy, Inc., uma empresa de serviços públicos que parece ser a base da estabilidade, mas você está vendo as mesmas coisas que o muito dinheiro vê? Não se trata apenas do dividendo trimestral de $0.6675 por ação, o que se traduz em um rendimento sólido de cerca de 4.4% no final de 2025; trata-se de quem está comprando e por que eles estão dispostos a aceitar uma alta relação dívida / patrimônio líquido de 1.7. Os investidores institucionais – os fundos de pensões e os gestores de activos – controlam um número impressionante 73.04% do estoque, o que indica que esta não é uma história voltada para o varejo. Eles estão apostando no crescimento regulado e de longo prazo, mesmo com o custo do projeto Coastal Virginia Offshore Wind atualizado para um enorme US$ 11,2 bilhões. A Dominion Energy acaba de registrar receita do terceiro trimestre de 2025 de US$ 4,53 bilhões e reduziu sua orientação de lucros operacionais para o ano inteiro para US$ 3,33 a US$ 3,48 por ação, então o negócio principal é o desempenho. Mas será essa estabilidade regulada dos serviços públicos suficiente para compensar o impulso intensivo de capital para as energias renováveis ​​e a necessidade constante de novos capitais próprios, ou será que o dinheiro inteligente está a assistir a um jogo de longo prazo definitivamente subvalorizado? Precisamos desvendar as camadas sobre quem está a acumular ações e qual é a sua tese de investimento, especialmente quando o próprio CEO, Robert M. Blue, comprou 4.152 ações em agosto.

Quem investe na Dominion Energy, Inc. (D) e por quê?

Você está olhando para a Dominion Energy, Inc. (D) e tentando descobrir quem está conduzindo as ações e qual é o objetivo final. A conclusão directa é esta: a Dominion Energy é esmagadoramente um jogo para a estabilidade institucional e o rendimento, e não um alvo de fundos de cobertura de elevado crescimento. Os investidores institucionais, tal como os grandes gestores de activos, detêm a maior parte, atraídos pelo seu negócio regulamentado de serviços públicos e pelos dividendos substanciais.

Este é um estoque de utilidade, então o investidor profile está definitivamente inclinado para a estabilidade. No final de 2025, os investidores institucionais controlavam 73,04% a 79% das ações em circulação. Isso significa que grandes players como Vanguard Group Inc., BlackRock, Inc. e State Street Corp. exercem coletivamente uma influência significativa sobre a direção e governança das ações. Aqui estão as contas rápidas: com a propriedade institucional tão elevada, os 16 principais acionistas representam sozinhos cerca de 50% do negócio.

Os investidores de retalho, o “tu” e o “eu” diários que compram acções através de contas de corretagem, detêm a parte restante, que ainda é uma quantia significativa, mas menos influente colectivamente. Curiosamente, os fundos de cobertura dedicados – os intervenientes de curto prazo e de elevada alavancagem – não detêm uma posição significativa na Dominion Energy, Inc., o que é comum para empresas de serviços públicos estáveis ​​e regulamentadas.

• Investidores Institucionais: 73,04% a 79% de participação.
• Principais detentores: Vanguard Group Inc., BlackRock, Inc., State Street Corp.
• Propriedade privilegiada: menos de 1%.

As principais motivações de investimento: renda e infraestrutura

A principal razão pela qual os investidores migram para a Dominion Energy, Inc. é o seu papel como veículo de rendimento e os seus fluxos de caixa estáveis e regulamentados. Uma ação de utilidade pública costuma substituir um título em uma carteira bem diversificada, portanto o dividendo é crucial. Para o ano fiscal de 2025, o dividendo anualizado da empresa é de sólidos US$ 2,67 por ação, traduzindo-se em um rendimento de dividendos em torno de 4,3% a 4,41%.

Mas não se trata apenas do cheque; é sobre o futuro. Os investidores também estão aderindo ao enorme plano de despesas de capital (CapEx) da empresa. A Dominion Energy, Inc. planeia investir 12,1 mil milhões de dólares apenas em 2025, parte de um programa de investimento maior de 52,3 mil milhões de dólares que decorrerá até 2029. Estas despesas centram-se na modernização da infra-estrutura e, de forma crítica, na expansão do seu portfólio de energia limpa.

A narrativa de crescimento está ligada a dois grandes catalisadores, especialmente nos segmentos da Virgínia e da Carolina do Sul: a procura de centros de dados e a energia renovável. A explosão dos centros de dados na Virgínia do Norte está a gerar uma enorme procura de electricidade e a Dominion Energy, Inc. Além disso, o projeto Coastal Virginia Offshore Wind é um enorme impulsionador de crescimento a longo prazo. Este foco na infraestrutura apóia a projeção da administração para o crescimento anual do lucro por ação (EPS) de 5% a 7% até 2029, com a orientação de EPS operacional para o ano fiscal de 2025 definida entre US$ 3,28 e US$ 3,52.

Estratégias de investimento dominantes: comprar e manter e valor

Dada a elevada propriedade institucional e a natureza do negócio dos serviços públicos, a estratégia dominante é a detenção a longo prazo (ou “comprar e manter”). Estas instituições, especialmente fundos de índice e fundos de pensões, procuram retornos estáveis ​​e de baixa volatilidade que correspondam às suas responsabilidades a longo prazo. Eles estão focados em lucros previsíveis e regulamentados e no fluxo consistente de dividendos.

Outra estratégia importante é o investimento em rendimento, onde o rendimento de dividendos é o principal atrativo. Os investidores utilizam o rácio de distribuição de dividendos (que é elevado, variando entre 85,46% e 99,3% em 2025) como uma métrica principal, embora um rácio elevado possa levantar questões sobre a sustentabilidade dos dividendos se os lucros vacilarem.

Finalmente, há fortes argumentos a favor do investimento em valor neste momento. As ações estão sendo negociadas a uma relação preço/lucro futuro (P/L) de cerca de 16,87, que está abaixo da média do setor de serviços públicos de 18,15. Este desconto sugere que, mesmo com a carga significativa de dívida da empresa, alguns investidores vêem-na como subvalorizada em relação aos seus pares e ao seu potencial futuro de ganhos regulamentados. O Modelo de Desconto de Dividendos (DDM) é uma ferramenta de avaliação comum para essas ações, estimando o valor intrínseco descontando os pagamentos futuros de dividendos até hoje. Se você quiser se aprofundar nos fundamentos da empresa, confira Dividindo a Dominion Energy, Inc. (D) Saúde financeira: principais insights para investidores. É aí que você verá o panorama completo do balanço que sustenta esses investimentos.

Próxima etapa: Analise os últimos registos 13F dos principais detentores institucionais para ver se os recentes aumentos de capital alteraram a sua convicção a longo prazo.

Propriedade institucional e principais acionistas da Dominion Energy, Inc.

Se você está olhando para a Dominion Energy, Inc. (D), precisa entender quem detém o poder, e esses são definitivamente os investidores institucionais. Colectivamente, detêm uma participação dominante, o que torna as suas acções comerciais um factor primário da volatilidade das acções a curto prazo e uma forte influência na estratégia a longo prazo. Honestamente, a sua propriedade colectiva é tão abrangente desde cerca de 73% para 83% das ações da empresa em circulação em 2025 - que o seu sentimento é essencialmente o sentimento do mercado em relação a este gigante dos serviços públicos.

Os principais acionistas são, em sua maioria, fundos de índice passivos e grandes gestores de ativos, o que é típico de ações de serviços públicos estáveis ​​e regulamentadas. Essas empresas compram a Dominion Energy, Inc. (D) porque é um componente central dos principais índices e um pagador de dividendos confiável, não porque estejam em busca de uma negociação rápida e especulativa.

Aqui está uma matemática rápida sobre os maiores detentores institucionais no final de 2025, controlando uma parte significativa da empresa:

Mudanças recentes na propriedade institucional: compra versus venda

Os dados mais recentes do ano fiscal de 2025 mostram um sentimento misto, mas geralmente positivo, por parte das instituições, que é importante acompanhar. Embora alguns investidores estivessem a reduzir posições, a tendência geral viu vários fundos aumentarem significativamente as suas participações, indicando confiança no modelo de negócio regulamentado da Dominion Energy, Inc. e na sua capacidade de executar o seu plano de capital.

Por exemplo, só no segundo trimestre de 2025, assistimos a aumentos dramáticos de gestores mais pequenos e activos. A Inspire Advisors LLC aumentou sua participação em um impressionante 100.1% para 21.584 ações, avaliado em torno US$ 1,22 milhão. quase dobrou sua posição, aumentando suas participações em 97.5%. Esse é um forte sinal de convicção.

Ainda assim, nem todo mundo estava comprando. Algumas grandes instituições ajustaram suas posições para baixo, como o UBS AM, uma unidade de negócios distinta do UBS Asset Management Americas LLC, que diminuiu sua participação em 19.8%, enquanto outros, como o M&T Bank Corp, reduziram suas participações em 8.1%, a partir de novembro de 2025. Essas idas e vindas são normais, mas o grande volume de compras de alguns grupos sugere uma crença de que as ações estão subvalorizadas ou que a mudança estratégica da empresa está funcionando. Para um mergulho mais profundo na situação financeira da empresa, você deve verificar Dividindo a Dominion Energy, Inc. (D) Saúde financeira: principais insights para investidores.

• Inspire Advisors: Maior participação em 100.1% no segundo trimestre de 2025.
• Assetmark Inc.: Aumentou a posição em 97.5% no segundo trimestre de 2025.
• Wellington Management Group LLP: Aumento da participação em 4.4% em novembro de 2025.
• UBS AM: participação diminuída em 19.8% em novembro de 2025.

O impacto dos investidores institucionais nas ações e na estratégia

A elevada apropriação institucional até 83%-significa que o preço das ações da Dominion Energy, Inc. é altamente sensível às suas ações comerciais coletivas. Quando alguns grandes fundos decidem vender, as ações podem cair rapidamente, e o inverso é verdadeiro para uma onda de compras coordenada. Este é um risco crucial a monitorizar, especialmente para um stock de serviços públicos que é frequentemente visto como um activo de refúgio seguro.

Para além do preço das acções, estes grandes investidores exercem um poder significativo sobre a estratégia e governação corporativa. São eles que podem influenciar fortemente as decisões do conselho. Dado que o crescimento de uma empresa de serviços públicos está ligado a grandes projectos de infra-estruturas regulamentados, como os que a Dominion Energy, Inc. está a desenvolver, o apoio destes accionistas é essencial para planos de capital intensivo. A orientação da empresa para o ano fiscal de 2025 de $3.33-$3.48 no lucro por ação (EPS) e no anualizado $2.67 os dividendos são métricas-chave que estas instituições observam de perto, pois são os principais impulsionadores do valor da utilidade a longo prazo.

Para você, como investidor, a principal conclusão é que a confiança institucional valida a estratégia de serviços públicos regulamentados de longo prazo da empresa. No entanto, a sua dimensão colectiva também cria um risco de “negociação lotada”: se várias instituições mudarem a sua visão sobre as acções ao mesmo tempo, poderá ver o preço das acções cair rapidamente. Sua ação aqui é simples: acompanhe os registros trimestrais do 13F para quaisquer mudanças importantes nos 10 principais detentores.

Principais investidores e seu impacto na Dominion Energy, Inc.

Se você está olhando para a Dominion Energy, Inc. (D), a primeira coisa a entender é que se trata de uma ação institucional, pura e simplesmente. O que o dinheiro faz aqui determina o preço, então você precisa acompanhar seus movimentos. Os investidores institucionais e os fundos de hedge detêm uma fatia substancial – entre 73,04% e 81,43% das ações da empresa, dependendo dos relatórios mais recentes. Isso representa uma enorme concentração de poder e significa que o preço das ações é definitivamente sensível às suas ações comerciais coletivas.

Só os 16 principais acionistas controlam cerca de 50% do negócio, o que é um sinal claro de influência significativa sobre a estratégia da empresa e o desempenho das ações. Trata-se de um serviço público, um negócio regulamentado, pelo que os principais fundos estão a comprar para estabilidade, rendimento de dividendos e crescimento de infra-estruturas a longo prazo, e não para um rápido estouro especulativo.

The Heavy Hitters: Quem possui as maiores apostas?

A base de investidores da Dominion Energy, Inc. (D) é dominada pelos gigantes passivos e pelos grandes fundos de pensões públicos, o que é típico de uma grande empresa de serviços públicos. O maior acionista individual é o The Vanguard Group, Inc., que detém 11% das ações em circulação. Este tipo de propriedade massiva e orientada por índices proporciona um piso forte e estável para as ações, mas também significa que a empresa está constantemente sob o microscópio pelo seu desempenho ambiental, social e de governação (ESG).

Além da Vanguard, outros grandes intervenientes institucionais realizaram movimentos notáveis ​​no primeiro semestre do ano fiscal de 2025, indicando a sua convicção na reestruturação da empresa e na estratégia de crescimento regulamentado. Aqui está uma matemática rápida sobre alguns dos maiores aumentos de posição recentes:

• A SG Americas Securities LLC aumentou sua participação em impressionantes 808,7% no segundo trimestre de 2025, adicionando 254.295 ações para deter um total de 285.740 ações, avaliadas em aproximadamente US$ 16,15 milhões.
• Commonwealth of Pennsylvania Public School Empls Retrmt SYS aumentou sua posição para 1.642.868 ações no segundo trimestre de 2025, uma participação avaliada em mais de US$ 92,855 milhões.
• aumentou sua participação em 6,7% no primeiro trimestre de 2025, elevando sua participação total para 642.025 ações, avaliadas em quase US$ 36 milhões no momento do pedido.

É possível ver a tendência clara: um grande volume de dinheiro institucional está a aumentar as posições, sinalizando confiança na capacidade da empresa para executar o seu enorme plano de investimento de capital, que inclui um foco na energia eólica offshore e no crescimento da infra-estrutura de centros de dados. Para ver como esses investimentos sustentam os fundamentos da empresa, confira Dividindo a Dominion Energy, Inc. (D) Saúde financeira: principais insights para investidores.

Influência dos investidores e pressão dos ativistas

A influência desses investidores não se trata apenas do volume de negociação; trata-se de governança. Por exemplo, foi apresentada uma proposta dos acionistas para a Reunião Anual de 2025 solicitando que o Conselho de Administração adotasse uma política para separar as funções de Presidente e CEO. Este é um impulso clássico de governação, que visa aumentar a supervisão e a responsabilização independentes – um impacto direto da influência dos acionistas.

Do ponto de vista interno, é sempre um bom sinal quando o CEO coloca seu próprio dinheiro em risco. O CEO Robert M. Blue adquiriu 4.152 ações em agosto de 2025 a um preço médio de US$ 60,35 por ação. Somente essa compra foi avaliada em mais de US$ 250.573, elevando sua propriedade total para 161.237 ações. Esse é um voto de confiança que você não pode ignorar.

A âncora dos dividendos e as perspectivas para 2025

A principal razão pela qual a maioria desses fundos detém a Dominion Energy, Inc. (D) é o fluxo de renda estável e regulamentado. O dividendo da empresa atua como uma âncora crucial para a avaliação das ações. Para o ano fiscal de 2025, a empresa está orientando o lucro operacional por ação (EPS) na faixa de US$ 3,33 a US$ 3,48, com o consenso dos analistas em US$ 3,39 por ação.

O dividendo trimestral é fixado em US$ 0,6675 por ação, o que se traduz em um dividendo anualizado de US$ 2,67, rendendo cerca de 4,3% a 4,4% com base em preços recentes. Este pagamento consistente é o que mantém os grandes fundos focados no rendimento bloqueados, mesmo enquanto a empresa navega na sua transição plurianual. Esse rendimento de dividendos é o verdadeiro atrativo.

Para colocar em perspectiva a atividade institucional recente, aqui está um instantâneo dos principais movimentos dos investidores e das finanças da empresa:

O jogo de longo prazo para estes investidores está ligado ao enorme plano de investimento de capital de 50 mil milhões de dólares da empresa para 2025-2029, que se concentra na transmissão, distribuição e atualizações de geração para apoiar o crescente mercado de data centers e a transição para energia limpa. Os grandes fundos estão a apostar na execução bem sucedida destes projectos regulamentados, o que deverá impulsionar um crescimento previsível e de longo prazo dos lucros.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está procurando um sinal claro sobre a Dominion Energy, Inc. (D) e o que o grande dinheiro está pensando. A conclusão directa é que o sentimento dos investidores institucionais é actualmente Neutro, inclinando-se para um optimismo cauteloso, o que se reflecte na classificação de consenso Hold dos analistas de Wall Street. Esta não é uma ação que o mercado esteja comprando ou vendendo agressivamente neste momento; é um serviço público numa transição plurianual, e os investidores estão à espera do próximo catalisador claro.

O principal impulsionador do sentimento é o equilíbrio entre a base de ativos regulamentados da empresa – uma máquina de fluxo de caixa estável e previsível – e sua substancial carga de dívida e despesas de capital (CapEx) para grandes projetos como a iniciativa Coastal Virginia Offshore Wind (CVOW). Por exemplo, a dívida de longo prazo situa-se aproximadamente entre 34 mil milhões de dólares e 42 mil milhões de dólares, o que é um número significativo que mantém os múltiplos de avaliação elevados, com as ações a serem negociadas a um rácio P/L de cerca de 20x a 23x no final de 2025.

• Classificação de consenso: Hold (9 entre 12 analistas).
• Preço-alvo médio de 12 meses: $ 64,22.
• Risco principal: Elevada alavancagem e sensibilidade às taxas de juro.

Reações recentes do mercado às mudanças de propriedade

As reações do mercado em 2025 foram altamente responsivas às batidas dos lucros, o que é um sinal de que os investidores estão concentrados na execução e na estabilidade financeira. Quando a Dominion Energy, Inc. relatou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, as ações tiveram uma forte alta de 3,9% em 20 de maio de 2025, porque o lucro operacional por ação (EPS) de $ 0,93 superou significativamente o consenso do analista de $ 0,75. Da mesma forma, os resultados do segundo trimestre desencadearam um salto de 3,4% em agosto de 2025. Isto indica que mesmo com uma classificação ‘Hold’, o mercado recompensará o desempenho operacional superior.

A compra de informações privilegiadas também fornece um sinal forte. Em agosto de 2025, o CEO Robert M. Blue adquiriu 4.152 ações por aproximadamente US$ 60,35 por ação, uma transação avaliada em mais de US$ 250.000. Esta medida, que aumenta a sua participação em 2,64%, é definitivamente um voto de confiança do topo, que os investidores acompanham de perto. Isso sugere que a administração acredita que as ações estão subvalorizadas nos níveis atuais ou que o seu plano estratégico está no caminho certo.

Aqui estão as contas rápidas do terceiro trimestre de 2025: a empresa relatou lucro por ação operacional de US$ 1,06, superando o estimado de US$ 1,02, mas a receita foi de US$ 4,53 bilhões, perdendo o consenso de US$ 4,71 bilhões. O resultado misto contribuiu para que as ações fossem negociadas com cautela, refletindo o sentimento misto. Para saber mais sobre a fundação da empresa, você pode conferir (D): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Perspectivas dos analistas sobre o impacto dos principais investidores

A base de investidores institucionais, que detém a grande maioria das acções, está principalmente preocupada com a capacidade da empresa regulamentada de proporcionar lucros previsíveis e dividendos fiáveis. Os analistas definiram a faixa de orientação de lucro operacional para o ano de 2025 em US$ 3,33 a US$ 3,48 por ação, com um ponto médio de US$ 3,40. Este intervalo é crucial, pois sustenta a orientação reafirmada de crescimento do EPS a longo prazo da empresa de 5% a 7% até 2029.

Os principais investidores apostam essencialmente em dois fatores principais:

1. Demanda de data center: A demanda robusta da expansão da infraestrutura de data center na Virgínia é vista como um grande fator de alto crescimento para o segmento da Dominion Energy Virginia.
2. Execução do Projeto CVOW: A conclusão bem-sucedida, dentro do orçamento e dentro do prazo do projeto Coastal Virginia Offshore Wind é fundamental para manter o apoio regulatório e alcançar as metas de energia limpa, o que elimina uma grande sobrecarga para os investidores.

O preço-alvo médio do analista está na faixa de US$ 64, com uma meta alta de US$ 70,00 de empresas como o Royal Bank of Canada, o que é uma vantagem modesta em relação aos níveis de negociação atuais. Este modesto intervalo de objectivos confirma a mentalidade de “Hold”; as ações são consideradas razoavelmente valorizadas, oferecendo um rendimento de dividendos sólido de aproximadamente 4,4% (dividendo anual de US$ 2,67 por ação), mas não uma enorme valorização do capital no curto prazo.

Esta é a aparência do cenário do analista agora:

A esmagadora maioria no campo “Hold” sublinha a abordagem de esperar para ver à medida que a empresa navega no seu ciclo de redução da dívida e de CapEx.