Explorando o investidor da Newell Brands Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

(NWL) e fazendo a pergunta certa: por que as instituições estão comprando uma empresa de bens de consumo básicos cujas vendas líquidas no terceiro trimestre de 2025 caíram para US$ 1,8 bilhão, um declínio de 7,2% ano após ano, e cuja orientação de EPS normalizado para o ano inteiro é de US$ 0,560 a US$ 0,600? A conclusão directa é simples: o dinheiro inteligente está definitivamente a apostar na recuperação, vendo as acções como uma aposta de valor profundamente descontada em marcas icónicas como Sharpie e Rubbermaid, e vemos esta convicção na estrutura de propriedade. Os investidores institucionais detêm impressionantes 92,50% das ações e, embora gigantes como a BlackRock, Inc. sejam os maiores detentores, a verdadeira ação está na acumulação por gestores ativos; por exemplo, Deprince Race & Zollo Inc. aumentou sua posição em 23,5% somente no terceiro trimestre, adicionando mais de 3,5 milhões de ações. Eles estão olhando além do ruído de curto prazo, como o impacto tarifário temporário de US$ 24 milhões que atingiu a margem bruta do terceiro trimestre, e se concentrando na meta atualizada de fluxo de caixa operacional da administração para o ano inteiro de US$ 250 milhões a US$ 300 milhões. Será esta uma clássica armadilha de valor profundo ou um ponto de inflexão genuíno que justifica a compra de uma empresa com um elevado rendimento de dividendos? Vamos mapear exatamente quem está fazendo essas apostas de alto risco e o que seus modelos devem estar dizendo.

Quem investe na Newell Brands Inc. (NWL) e por quê?

Você está olhando para a Newell Brands Inc. (NWL) porque as ações estão sendo negociadas perto de sua baixa de 12 meses e você quer saber se muito dinheiro está comprando a história de recuperação ou apenas aguardando os dividendos. A conclusão direta é que a base de investidores é esmagadoramente institucional e focada num jogo de valor profundo, apostando na capacidade da gestão para executar uma reestruturação plurianual para desbloquear o valor do seu portfólio de marcas icónicas.

A estrutura de propriedade não é uma combinação equilibrada de intervenientes retalhistas e institucionais; é dominado por gestores de dinheiro profissionais. No final de 2025, os investidores institucionais detinham impressionantes 92,5% das ações da empresa, representando uma concentração significativa de capital nas mãos de empresas como BlackRock, Inc., Pzena Investment Management LLC e The Vanguard Group Inc.. Isto significa que alguns grandes players podem realmente alterar o preço das ações quando ajustam as suas posições. Os investidores de retalho, embora presentes, representam uma percentagem muito menor do float total.

Principais tipos de investidores: o núcleo institucional e ativista

O investidor profile para a Newell Brands Inc. é um estudo de contrastes, dividido principalmente entre gigantes passivos, gestores de valor ativos e uma poderosa voz ativista. O grande número de proprietários institucionais – cerca de 705 instituições que detêm mais de 523 milhões de ações – mostra que esta é uma ação amplamente detida entre os fundos profissionais.

Aqui está uma análise rápida dos principais participantes:

• Fundos de Índice Passivos: Empresas como The Vanguard Group Inc. e BlackRock, Inc. detêm posições massivas, muitas vezes através de fundos de índice geridos passivamente (como o ETF iShares Core S&P Small-Cap). Eles são detentores de longo prazo, comprando o mercado e não a história, mas seu tamanho proporciona um piso estável para as ações.
• Gerentes de valor ativos: A Pzena Investment Management LLC é uma detentora de topo, o que aponta para uma tese clássica de valor profundo. Eles estão comprando um negócio fundamentalmente bom – marcas como Sharpie, Rubbermaid e Yankee Candle – que atualmente é mal administrado ou enfrenta ventos contrários temporários.
• Investidor Ativista: Carl C. Icahn, um notório ativista, é um dos maiores acionistas individuais, controlando aproximadamente 18,31% da empresa. A sua presença sinaliza um impulso para mudanças corporativas agressivas, como vendas de ativos ou revisões operacionais, para forçar um preço mais alto das ações. Esta é definitivamente uma situação de alto risco e alta recompensa.

Motivações de investimento: valor, recuperação e rendimento

Os investidores são atraídos para a Newell Brands Inc. por três razões principais, todas ligadas à atual baixa avaliação da empresa e à reestruturação em curso. As ações estão sendo negociadas com desconto, portanto a principal motivação é a valorização do capital resultante de uma recuperação bem-sucedida.

A tese do investimento é simples: a ação está barata. Uma análise de fluxo de caixa descontado (DCF) sugere que as ações estão sendo negociadas com um desconto de quase 48% em relação ao seu valor intrínseco de aproximadamente US$ 9,97 por ação. Aqui está uma matemática rápida: o índice Preço/Vendas (P/S) é de cerca de 0,29x, significativamente inferior ao seu 'Relação Justa' calculada de 0,75x.

O outro grande atrativo são os dividendos, que oferecem um rendimento substancial dado o baixo preço das ações. O dividendo trimestral em dinheiro é de US$ 0,07 por ação, traduzindo-se em um dividendo anual de US$ 0,28 por ação e um rendimento de aproximadamente 8,19% em novembro de 2025. Este alto rendimento atua como um amortecedor crucial para os investidores que aguardam a materialização da recuperação.

A motivação final é o potencial de fluxo de caixa. A administração orientou que o fluxo de caixa operacional para o ano inteiro de 2025 fique entre US$ 250 milhões e US$ 300 milhões. Esta geração de caixa resiliente, mesmo em meio a quedas nas vendas (as vendas líquidas do terceiro trimestre de 2025 foram de US$ 1,8 bilhão), é o que dá aos investidores de valor a confiança de que o dividendo é sustentável e a dívida pode ser administrada.

Estratégias de investimento: jogando o jogo longo

As estratégias empregadas por esses grandes acionistas refletem o risco/recompensa profile de uma empresa de bens de consumo básicos com grandes descontos que está a passar por um enorme esforço de simplificação. Não é uma jogada de crescimento; é uma jogada de valor e catalisador.

A estratégia global depende do plano de recuperação plurianual, que se concentra na simplificação do portfólio (redução de marcas e SKUs) e na expansão das margens. Os investidores estão dispostos a aceitar o risco de curto prazo - como a orientação atualizada de lucro por ação normalizado para o ano fiscal de 2025 de US$ 0,560 a US$ 0,600 - porque acreditam que o potencial de longo prazo das principais marcas vale muito mais do que a atual capitalização de mercado. Se você quiser se aprofundar na estabilidade financeira que sustenta esta tese, você deve conferir Dividindo a saúde financeira da Newell Brands Inc. (NWL): principais insights para investidores.

Propriedade institucional e principais acionistas da Newell Brands Inc.

Você precisa saber quem está conduzindo a ação nas ações da Newell Brands Inc. (NWL), e a resposta é clara: o dinheiro institucional domina. No final de 2025, 92,50% das ações ordinárias da Newell Brands eram detidas por investidores institucionais – pense em grandes fundos mútuos, fundos de pensões e gestores de ativos – e não por comerciantes retalhistas individuais. Esta elevada concentração significa que a sua compra e venda colectiva dita a volatilidade das acções no curto prazo e coloca uma pressão significativa sobre o desempenho da gestão.

Quando as instituições possuem uma parcela tão grande de uma empresa, você não está apenas investindo em uma empresa de bens de consumo; você está apostando na condenação de algumas dezenas de megaempresas. Para uma empresa com uma capitalização de mercado recente de cerca de 1,33 mil milhões de dólares, as decisões destes gigantes têm um peso descomunal.

The Heavy Hitters: Principais investidores institucionais

O registro de acionistas da Newell Brands Inc. parece um quem é quem na gestão de ativos globais. Os principais detentores, que apresentaram as suas posições a partir do terceiro trimestre (3º trimestre) de 2025, são liderados por empresas que gerem biliões em activos, e não milhões. Estes são os jogadores que você deve observar de perto, pois seus movimentos sinalizam sua visão de longo prazo sobre a estratégia de recuperação da empresa, que você pode analisar detalhadamente aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Newell Brands Inc.

Aqui está um resumo das maiores participações institucionais, com base nos registros do terceiro trimestre de 2025:

Observe que os cinco principais detentores, incluindo BlackRock, Inc. e Vanguard Group Inc, mostraram uma redução líquida em sua contagem de ações durante o período de relatório mais recente. Este é um sinal claro de cautela por parte dos maiores fundos passivos e ativos.

Mudanças recentes: quem está comprando e vendendo agora?

A atividade comercial institucional em 2025 é definitivamente mista, mostrando um cabo de guerra entre aqueles que reduzem a exposição e aqueles que vêem uma oportunidade de valor profundo. O fluxo líquido é crítico e, para a Newell Brands Inc., o quadro é de desinvestimento selectivo juntamente com acumulação agressiva por parte de alguns intervenientes importantes.

Do lado das vendas, os principais fundos geridos passivamente estão a reduzir as suas posições, o que é muitas vezes uma função do reequilíbrio do índice e não de uma aposta activa de baixa. No entanto, a redução significativa da King Luther Capital Management Corp, que diminuiu a sua participação em 40,2% no segundo trimestre de 2025, sugere uma perda de convicção mais activa.

Por outro lado, várias instituições estão a fazer grandes apostas, sinalizando que acreditam que as ações estão sobrevendidas após a perda de receitas do terceiro trimestre de 2025 de 1,81 mil milhões de dólares, contra a estimativa de 1,88 mil milhões de dólares. É aqui que o dinheiro inteligente está entrando:

• A Cooper Creek Partners Management LLC aumentou sua posição em enormes 48,8% no segundo trimestre de 2025, adquirindo 8.526.698 ações adicionais.
• Deprince Race & Zollo Inc. aumentou suas participações em 23,5% no terceiro trimestre de 2025, adquirindo 3.549.220 ações adicionais.
• A Rubric Capital Management Lp entrou como novo titular com uma participação massiva de 13.000.000 de ações no terceiro trimestre de 2025.

Aqui está a matemática rápida: a compra agressiva por parte desses poucos gestores ativos é uma aposta na capacidade da empresa de atingir sua orientação revisada para o ano fiscal de 2025 de US$ 0,560-US$ 0,600 EPS. Eles veem uma mola enrolada; outros veem uma armadilha de valor.

O papel institucional na estratégia e no preço das ações

Com a propriedade institucional próxima de 93%, esses investidores não possuem apenas as ações; eles são donos da sala de reuniões. A sua influência é dupla: estabilidade dos preços das ações e governança corporativa.

Em primeiro lugar, o seu volume de negociação pode suavizar as oscilações diárias dos preços, mas quando se movem em uníssono, o impacto é dramático. As ações já estão sendo negociadas perto de seu mínimo de 12 meses de US$ 3,07 em novembro de 2025. Qualquer venda coordenada por alguns grandes detentores poderia facilmente empurrar o preço para baixo, especialmente após um decepcionante terceiro trimestre. A elevada propriedade institucional significa que o preço das ações é extremamente sensível ao seu sentimento.

Em segundo lugar, estes grandes detentores, especialmente os fundos activos como a Cooper Creek, muitas vezes pressionam por mudanças estratégicas, tais como desinvestimentos, cortes de custos ou mudanças na alocação de capital. São acionistas menos passivos e partes interessadas mais ativas, exigindo um caminho claro para gerar melhores retornos sobre o capital próprio, que atualmente se situa em positivos, mas modestos, 8,64%. Se a empresa continuar a ter um desempenho inferior ao dos seus pares, espera-se que a pressão dos activistas aumente, forçando a administração a tomar medidas mais ousadas para maximizar o valor para os accionistas.

Principais investidores e seu impacto na Newell Brands Inc.

Se você está olhando para a Newell Brands Inc. (NWL) hoje, está olhando para uma ação profundamente institucional. Sobre 92.50% das ações da empresa são detidas por investidores institucionais – o grande dinheiro, como fundos mútuos e fundos de pensões – o que significa que são os seus movimentos, e não o comércio a retalho, que impulsionam a trajetória de longo prazo das ações. O profile de quem está a comprar e a vender conta uma história clara: o mercado está dividido entre gigantes passivos que mantêm a sua posição e fundos activos que apostam fortemente na recuperação.

Os gigantes passivos: BlackRock, Vanguard e Pzena

Os principais acionistas da Newell Brands Inc. são os suspeitos do costume no mundo dos investimentos, principalmente fundos passivos de monitoramento de índices. Estes investidores detêm participações enormes, mas a sua influência é geralmente passiva; eles possuem as ações porque elas estão em um índice, e não por causa de uma convicção profunda e ativa nas decisões diárias da administração. Ainda assim, seu tamanho os torna âncoras críticas para as ações.

• BlackRock, Inc.: O maior detentor com mais de 64,3 milhões ações em 30 de setembro de 2025.
• Vanguard Group Inc: Resistindo 46,0 milhões ações, perdendo apenas para BlackRock, Inc.
• Pzena Investment Management Llc: Uma empresa orientada para o valor, mantendo 47,6 milhões ações, tornando-o o segundo maior detentor.

Aqui está uma matemática rápida: essas três empresas sozinhas controlam uma parte substancial do float. Quando fazem pequenos ajustes, como as ligeiras vendas observadas no terceiro trimestre de 2025, isso move o ponteiro, mas a sua estratégia principal é possuir o mercado, por isso não são eles que pressionam por uma revisão estratégica.

Apostas Ativas: Os Investidores da Recuperação

A verdadeira história em 2025 é a entrada de dinheiro activo, sinalizando a crença de que a reestruturação da empresa está finalmente a ganhar força. Esses investidores são aqueles que compram porque veem um caminho claro para a criação de valor, muitas vezes impulsionado pela lacuna entre o atual retorno sobre o capital investido (ROIC) da empresa e 4.79% e seu Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) de 7.51%. Colmatar essa lacuna é o objectivo explícito da nova estratégia.

Duas empresas se destacam pelo seu posicionamento recente e agressivo:

• Cooper Creek Partners Management LLC: Esta empresa aumentou significativamente a sua participação em 48.8% no segundo trimestre de 2025, adquirindo um adicional 8,526,698 ações. A sua convicção é um claro voto de confiança na capacidade da gestão em executar a estratégia de consolidação da marca.
• Rubrica Gestão de Capital Lp: Uma nova entrada notável no terceiro trimestre de 2025, estabelecendo uma grande posição de 13,000,000 ações. Esta nova injeção de capital sugere uma crença de que as ações estão subvalorizadas com base no lucro por ação normalizado esperado da empresa de US$ 0,56 a US$ 0,60 para todo o ano de 2025.

Para ser justo, a compra institucional é uma aposta na execução e não apenas no potencial. O refinanciamento da dívida da empresa no segundo trimestre de 2025 de US$ 1,25 bilhão teria sido quatro vezes mais solicitado, o que o CFO chamou de “indicativo de amplo apoio dos investidores” à nova estratégia.

Influência dos investidores e movimentos recentes: buscando precisão

Os maiores investidores, tanto passivos como activos, influenciaram fundamentalmente a direcção estratégica da Newell Brands Inc. ao longo dos últimos anos, levando a empresa a simplificar o seu extenso portfólio. Esta pressão deu origem ao quadro 'Onde Jogar / Como Ganhar', que viu o portfólio de marcas consolidado desde 80 a 55. Este é o tipo de acção decisiva que os investidores orientados para o valor exigem.

A influência é clara no foco financeiro da empresa para 2025:

• Expansão de Margem: A administração está focada na normalização das margens operacionais dos 9% a 9,5% para 2025, uma melhoria projetada de aproximadamente 110 pontos base.
• Disciplina Capital: A empresa está gerenciando sua dívida e projetando fluxo de caixa operacional para o ano de 2025 entre US$ 250 milhões e US$ 300 milhões, o que é crucial para a redução da dívida e o reinvestimento.
• Mitigação Tarifária: Um risco importante para os investidores é o custo incremental da tarifa monetária, estimado em aproximadamente US$ 180 milhões para o ano fiscal de 2025. Os investidores estão observando de perto enquanto a administração trabalha para reduzir os produtos de origem chinesa para abaixo 10% do custo dos produtos vendidos até o final de 2025.

Os fundos activos estão a comprar porque consideram que o foco da empresa na eficiência operacional – como a conclusão bem-sucedida de duas grandes integrações de Enterprise Resource Planning (ERP) no segundo trimestre de 2025 – conduz definitivamente a um negócio mais simplificado e rentável. Você pode ler mais sobre a estratégia central que está atraindo esse capital aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Newell Brands Inc.

Resumo das participações institucionais do terceiro trimestre de 2025

A tabela abaixo resume as posições dos investidores ativos mais influentes e dos maiores detentores passivos, mostrando suas participações nos registros 13F de 30 de setembro de 2025. Isto mostra onde o dinheiro inteligente está investindo seu capital neste momento.

O que esta estimativa esconde é o contexto da onda de compras da Cooper Creek no segundo trimestre, o que significa que a sua participação atual ainda é dramaticamente mais elevada do que era no início do ano, mesmo com o corte no terceiro trimestre. O novo dinheiro da Ruric Capital, no entanto, é um sinal claro de que o foco da comunidade de investimentos está a mudar das lutas passadas da empresa para a sua execução futura.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está olhando para a Newell Brands Inc. (NWL) agora e vendo uma ação que tem passado por uma situação difícil ultimamente. Honestamente, o sentimento atual dos investidores é melhor descrito como cauteloso a negativo, e isso é uma reação direta ao desempenho financeiro e à orientação prospectiva da empresa. O mercado está definitivamente sinalizando angústia.

A questão central é a recente falha nos lucros e a subsequente revisão em baixa da previsão para o ano inteiro. Quando a Newell Brands Inc. (NWL) divulgou seus resultados do terceiro trimestre de 2025, as ações despencaram, refletindo uma clara falta de confiança na história de recuperação no curto prazo. Isto não é apenas ruído; é uma reavaliação fundamental do risco com base em expectativas mais baixas para o negócio.

A visão institucional: quem está segurando o saco?

Apesar do sentimento negativo, a grande maioria das ações da Newell Brands Inc. (NWL) são detidas por muito dinheiro. Os investidores institucionais – como fundos mútuos, fundos de pensões e gestores de ativos – possuem impressionantes 92,50% das ações. Isto significa que a volatilidade diária das ações é fortemente influenciada por alguns grandes players que fazem ajustes de carteira, e não apenas pelos comerciantes de varejo.

A lista de acionistas inclui alguns dos maiores nomes do setor financeiro, mostrando que, por enquanto, estão comprometidos com a posição, provavelmente encarando-a como um grande valor ou um jogo de recuperação. Ainda assim, a tendência geral nos registos recentes mostra uma posição líquida de vendas entre os insiders, o que nunca é um grande sinal para a confiança dos investidores. Os maiores acionistas de acordo com os últimos registros são:

• Carl C. Icahn: Possui 18,31%, a maior participação individual.
• BlackRock, Inc.: Um dos principais detentores institucionais.
• Pzena Investment Management LLC: Outro grande investidor institucional.
• Vanguard Group Inc: Também entre os três principais detentores institucionais.

É uma batalha clássica: a pressão activista de uma figura como Carl C. Icahn versus as participações passivas e orientadas por índices de gigantes como a BlackRock, Inc.

Reações recentes do mercado e o corte da orientação

A reação do mercado ao relatório de lucros do terceiro trimestre de 2025 foi rápida e dolorosa. O preço das ações, que era negociado em torno de um dígito médio, caiu significativamente, com o preço das ações oscilando em torno de US$ 3,42 por ação em meados de novembro de 2025.

Aqui está uma matemática rápida sobre o porquê: a receita do terceiro trimestre foi de US$ 1,81 bilhão, ficando abaixo da estimativa de consenso de US$ 1,88 bilhão. Mas o verdadeiro retrocesso foi a orientação revisada para o ano de 2025. Eles reduziram a perspectiva de lucro ajustado por ação (EPS) de uma previsão anterior de US$ 0,66 a US$ 0,70 para uma nova faixa de apenas US$ 0,560 a US$ 0,600. É um corte material e o mercado não os perdoa facilmente.

A perspetiva de vendas revista também desapontou, caindo para um intervalo de 7,203 mil milhões de dólares a 7,241 mil milhões de dólares para todo o ano de 2025. Esta procura mais fraca do que o esperado, mais o aumento previsto nos custos das tarifas à vista para 2025 - projetados para impactar os lucros brutos em cerca de 180 milhões de dólares - é o que está a conduzir a queda das ações.

Perspectivas dos Analistas: Um Consenso 'Hold'

Quando você olha para a comunidade de analistas de Wall Street, a classificação de consenso da Newell Brands Inc. (NWL) é atualmente 'Hold', que é uma forma educada de dizer 'espere para ver'. Os analistas têm cortado agressivamente os seus objectivos de preços na sequência das más notícias, o que é um sinal claro de que as perspectivas de curto prazo se deterioraram.

Por exemplo, empresas como o Royal Bank Of Canada e o Citigroup reduziram significativamente os seus objectivos de preços, com o limite inferior da meta de 12 meses agora situado em 3,50 dólares. O preço-alvo médio para 12 meses é de cerca de US$ 5,86, mas esse valor representa uma ampla gama de opiniões, com alguns analistas ainda mantendo uma classificação de “Compra” com base em um potencial de recuperação a longo prazo.

Esta é uma empresa de bens de consumo básicos (uma empresa que fabrica e vende produtos domésticos de uso diário) que apresenta um desempenho inferior ao dos seus pares, e factores externos como perturbações comerciais estão a tornar a recuperação muito mais difícil. Você pode ver uma análise mais detalhada dos desafios operacionais da empresa em Dividindo a saúde financeira da Newell Brands Inc. (NWL): principais insights para investidores.

Aqui está um instantâneo das expectativas revisadas para 2025 e das metas recentes dos analistas:

A oportunidade aqui, se você for um comprador, é que a ação está cotada para muitas más notícias. Mas você deve estar preparado para um longo caminho; as reviravoltas não acontecem em linha reta.