Artisan Partners Asset Asset Management Inc. (APAM): 5 forças Análise [Jan-2025 Atualizada]

No mundo dinâmico da gestão de ativos, a Artisan Partners Asset Management Inc. (APAM) navega em um cenário competitivo complexo moldado pelas cinco forças de Michael Porter. De combater rivais ferozes da indústria e investidores institucionais sofisticados até o aumento da maré de plataformas de investimento digital de baixo custo, o APAM deve equilibrar estrategicamente a aquisição de talentos, a retenção de clientes e as estratégias inovadoras de investimento para manter sua vantagem competitiva em um ecossistema financeiro em rápida evolução.

Artisan Partners Asset Asset Management Inc. (APAM) - As cinco forças de Porter: poder de barganha dos fornecedores

Número limitado de profissionais de investimento especializados

A partir do quarto trimestre de 2023, a Artisan Partners empregou 462 funcionários totais, com aproximadamente 184 profissionais de investimento. O pool de talentos para funções especializadas em gerenciamento de ativos permanece restrito.

Categoria de funcionários	Número	Percentagem
Total de funcionários	462	100%
Profissionais de investimento	184	39.8%

Requisitos de alta habilidade e experiência

A compensação média para profissionais de investimento de primeira linha em 2023 variou entre US $ 250.000 a US $ 750.000 anualmente, dependendo do desempenho e do papel.

• Salários premium de comando dos detentores de estatutos da CFA
• Graus avançados de universidades de primeira linha preferidas
• Mínimo de 7 a 10 anos de experiência de investimento especializada necessária

Métricas de retenção e recrutamento de talentos

Métrica	2023 dados
Taxa de rotatividade anual	12.4%
Posse média de profissionais de investimento	6,7 anos

Compensação e ambiente de trabalho

A remuneração total dos parceiros artesanais em 2023 foi de US $ 246,7 milhões, com uma compensação média por funcionário de US $ 533.986.

• Bônus baseados em desempenho de até 50% do salário-base
• Programas de compensação de ações
• Benefícios abrangentes de saúde

Artisan Partners Asset Asset Management Inc. (APAM) - As cinco forças de Porter: poder de barganha dos clientes

Poder de negociação dos investidores institucionais

A partir do quarto trimestre 2023, a Artisan Partners Asset Management Inc. gerencia US $ 170,7 bilhões em ativos sob gestão. Os investidores institucionais representam aproximadamente 68% do total de ativos de clientes.

Tipo de investidor	Porcentagem de ativos
Investidores institucionais	68%
Investidores de varejo	32%

Estruturas de taxas baseadas em desempenho

Os parceiros artesanais oferecem Acordos de taxa baseados em desempenho Isso vincula diretamente a compensação aos retornos de investimento.

• Taxa de desempenho médio: 20% dos retornos em excesso
• Estrutura de taxas de referência de referência
• Avaliação trimestral de desempenho

Dinâmica de troca de clientes

Em 2023, a Artisan Partners experimentou uma saída de ativo do cliente líquido de US $ 4,1 bilhões, indicando potencial mobilidade do cliente.

Métrica	Quantia
Saída de ativo do cliente líquido	US $ 4,1 bilhões
Período médio de retenção de clientes	3-5 anos

Transparência do desempenho do investimento

A Artisan Partners relata o desempenho consistente do investimento entre estratégias:

• Estratégia de grande capitalização: retorno anual de 12,4%
• Estratégia de Oportunidades Globais: Retorno Anual de 15,2%
• Estratégia de mercados emergentes: 11,7% de retorno anual

Artisan Partners Asset Asset Management Inc. (APAM) - As cinco forças de Porter: rivalidade competitiva

Cenário competitivo Overview

A partir do quarto trimestre 2023, o setor de gestão de ativos revela intensa dinâmica competitiva com as seguintes métricas -chave:

Concorrente	Ativos sob gestão (AUM)	Quota de mercado
BlackRock	US $ 9,43 trilhões	18.2%
Vanguarda	US $ 7,5 trilhões	14.5%
Fidelidade	US $ 4,5 trilhões	8.7%
Parceiros artesanais	US $ 142 bilhões	0.27%

Fatores de intensidade competitivos

Características de rivalidade competitiva para parceiros artesanais:

• Empresas totais de gerenciamento de investimentos nos EUA: 307
• Taxa de despesas médias na indústria: 0,82%
• Taxa anual de crescimento da indústria: 6,3%

Métricas de desempenho

Indicador de desempenho	Valor dos parceiros artesanais	Média da indústria
Retorno de 5 anos	12.4%	10.7%
Taxa de despesa	1.15%	0.82%

Concentração de mercado

As 5 principais empresas de gerenciamento de ativos controlam 52,3% do total de ativos do setor.

Artisan Partners Asset Asset Management Inc. (APAM) - As cinco forças de Porter: ameaça de substitutos

Aumento de fundos de índice de baixo custo e ETFs

A partir de 2024, os fundos de índice e ETFs continuam a representar uma ameaça significativa às estratégias de gerenciamento ativas. A Vanguard relatou ativos totais sob gestão de US $ 7,5 trilhões em 2023. Os ETFs do BlackRock Ishares administraram US $ 3,4 trilhões em ativos. A taxa média de despesas para os fundos de índice caiu para 0,06% em comparação com as taxas de gerenciamento ativas de 0,68%.

Provedor	Aum total	Taxa de despesa
Vanguarda	US $ 7,5 trilhões	0.06%
Blackrock Ishares	US $ 3,4 trilhões	0.07%

Crescente popularidade dos consultores de robôs

As plataformas de consultoria robótica tiveram um crescimento substancial. A Betterment conseguiu US $ 22 bilhões em ativos a partir do quarto trimestre de 2023. O Wealthfront registrou US $ 29,5 bilhões em ativos sob gestão. O mercado global de consultoria robótica deve atingir US $ 1,2 trilhão até 2024.

• Melhoria: US $ 22 bilhões aum
• Wealthfront: US $ 29,5 bilhões AUM
• Tamanho do mercado global de consultoria robótica: US $ 1,2 trilhão

Acessibilidade crescente de estratégias de investimento passivo

As estratégias de investimento passivo capturaram 54,3% do total de ativos de fundos dos EUA em 2023. Os fundos passivos de ações viram entradas de US $ 288,4 bilhões durante o ano. O índice médio de despesas passivas do fundo foi de 0,04%, significativamente menor que as taxas de gerenciamento ativas.

Métrica	Valor
Participação de mercado de fundos passivos	54.3%
Entradas passivas de fundos de capital	US $ 288,4 bilhões
Taxa média de despesas de fundo passivo	0.04%

Plataformas de investimento digital

Robinhood relatou 23,4 milhões de usuários ativos em 2023. A plataforma digital de Charles Schwab processou US $ 4,1 trilhões em ativos de clientes. E*O comércio conseguiu US $ 387 bilhões em ativos de clientes durante o mesmo período.

• Usuários ativos de Robinhood: 23,4 milhões
• CHARLES SCHWAB ATIVOS DIGITAL: US $ 4,1 trilhões
• E*Ativos de clientes comerciais: US $ 387 bilhões

Artisan Partners Asset Asset Management Inc. (APAM) - As cinco forças de Porter: ameaça de novos participantes

Altos requisitos de capital inicial

O gerenciamento de ativos da Artisan Partners requer US $ 500 milhões em ativos mínimos sob gestão (AUM) para estabelecer uma empresa competitiva de gerenciamento de ativos. O capital inicial de inicialização geralmente varia entre US $ 10 milhões e US $ 50 milhões.

Categoria de requisito de capital	Custo estimado
Investimento inicial de infraestrutura	US $ 5-15 milhões
Sistemas de tecnologia	US $ 3-7 milhões
Configuração de conformidade	US $ 2-5 milhões
Aquisição inicial de talentos	US $ 1-3 milhões

Barreiras de conformidade regulatória

O registro da SEC custa aproximadamente US $ 150.000 anualmente. As despesas de conformidade representam 5 a 10% do orçamento operacional total para novas empresas de gerenciamento de ativos.

Barreiras de entrada de tecnologia e análise de dados

As plataformas avançadas de tecnologia de investimento custam entre US $ 2-5 milhões para a configuração inicial. A infraestrutura de análise de dados requer investimento inicial de US $ 1-3 milhões.

• Investimento de tecnologia média por nova empresa de gerenciamento de ativos: US $ 3,2 milhões
• Custos anuais de manutenção de tecnologia: US $ 500.000 a US $ 1,2 milhão
• Investimento de infraestrutura de segurança cibernética: US $ 750.000 a US $ 1,5 milhão

Desafios de aquisição de talentos

Os gerentes de portfólio seniores comandam pacotes de remuneração anual que variam de US $ 500.000 a US $ 2 milhões. Os analistas de pesquisa de nível básico ganham US $ 80.000 a US $ 150.000 anualmente.

Papel profissional	Faixa de compensação anual
Diretor de Investimento	US $ 750.000 a US $ 3 milhões
Gerente de portfólio sênior	US $ 500.000 a US $ 2 milhões
Analista de pesquisa	$80,000-$250,000

Barreiras de confiança e reputação do cliente

Novas empresas exigem um mínimo de 3 a 5 anos de histórico de desempenho verificado para atrair investidores institucionais. O investidor institucional médio exige US $ 100 milhões no AUM mínimo para consideração.