Lockheed Martin Corporation (LMT): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo da defesa e aeroespacial de alto risco, a Lockheed Martin Corporation permanece como um titã tecnológico, transformando a segurança nacional por meio de soluções inovadoras que ultrapassa os limites da capacidade humana. Com um modelo de negócios que entrelaça pesquisas de ponta, parcerias estratégicas do governo e desenvolvimento tecnológico avançado, a Lockheed Martin se posicionou como um arquiteto crítico da infraestrutura de defesa global, fornecendo sistemas sofisticados que variam de defesa de mísseis a tecnologias de exploração espacial. Esse intrincado plano de sucesso revela como uma única corporação pode se tornar um guardião indispensável da segurança nacional e internacional, aproveitando suas capacidades únicas para criar um valor incomparável para governos e organizações militares em todo o mundo.

Lockheed Martin Corporation (LMT) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Departamento de Defesa dos EUA como parceiro de contrato do governo primário

Em 2023, a Lockheed Martin garantiu US $ 37,4 bilhões em prêmios totais de contrato do Departamento de Defesa dos EUA. Os segmentos de contrato primário incluem:

Tipo de contrato	Valor ($ b)
Programa de jato de caça F-35	12.6
Sistemas de defesa de mísseis	8.9
Comunicações de satélite militar	6.2
Sistemas de mísseis táticos	5.7

Fornecedores de tecnologia aeroespacial e de defesa

Os principais fornecedores de tecnologia para a Lockheed Martin incluem:

• Honeywell International - sistemas aviônicos (US $ 4,3 bilhões em contratos conjuntos)
• Northrop Grumman - Componentes eletrônicos (US $ 3,7 bilhões em projetos colaborativos)
• Raytheon Technologies - Tecnologias de radar e sensor (US $ 5,2 bilhões em parcerias)

Governos aliados internacionais e organizações militares

Parceria internacional Redução para 2023:

País	Valor do contrato ($ B)	Sistemas de defesa primária
Reino Unido	6.5	F-35 Fighter de ataque conjunto
Japão	4.8	Defesa de mísseis Aegis
Austrália	3.2	Sistemas de combate marítimo
Israel	2.9	Tecnologia de defesa de mísseis

Universidades de Pesquisa e Centros de Desenvolvimento de Tecnologia

Parcerias de pesquisa em 2023:

• Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT) - Pesquisa de computação quântica (US $ 12,5 milhões)
• Georgia Tech - Desenvolvimento avançado de materiais (US $ 8,3 milhões)
• Instituto de Tecnologia da Califórnia (Caltech) - Engenharia aeroespacial (US $ 7,6 milhões)

Subcontratados especializados em engenharia e fabricação avançadas

Relacionamentos principais do subcontratado em 2023:

Subcontratado	Especialização	Valor do contrato ($ M)
Aerossistemas Espirituais	Estruturas aeroespaciais	2,100
BAE Systems	Sistemas eletrônicos	1,750
General Electric	Sistemas de propulsão	1,450

Lockheed Martin Corporation (LMT) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Design e fabricação do sistema aeroespacial e de defesa

Em 2023, o segmento de aeronáutica da Lockheed Martin gerou US $ 30,8 bilhões em vendas líquidas. A empresa produziu 37 caças F-35 Lightning II em 2023.

Tipo de aeronave	Produção anual	Valor total
F-35 Lightning II	37 unidades	US $ 5,4 bilhões
C-130J Super Hércules	18 unidades	US $ 2,1 bilhões

Pesquisa e desenvolvimento avançados de tecnologia militar

A Lockheed Martin investiu US $ 2,4 bilhões em despesas de pesquisa e desenvolvimento em 2023.

• As áreas de foco em P&D incluem tecnologias hipersônicas
• Pesquisa de computação quântica
• Aplicações militares de inteligência artificial

Engenharia do Sistema de Defesa de Mísseis

O segmento de controle de mísseis e incêndio gerou US $ 15,5 bilhões em vendas líquidas durante 2023.

Sistema de defesa	Valor anual do contrato
Sistema de mísseis Thaad	US $ 3,2 bilhões
Sistema de mísseis Patriot	US $ 2,7 bilhões

Desenvolvimento de Tecnologia de Exploração Espacial

O segmento espacial da Lockheed Martin gerou US $ 12,1 bilhões em vendas líquidas em 2023.

• Programa de naves espaciais da NASA Orion
• Desenvolvimento de satélite comercial
• Manutenção de constelação de satélite GPS

Soluções de segurança cibernética e tecnologia da informação

O segmento rotativo e de sistemas missionários, que inclui segurança cibernética, gerou US $ 15,3 bilhões em vendas líquidas durante 2023.

Serviço de segurança cibernética	Receita anual
Contratos do governo de segurança cibernética	US $ 4,6 bilhões
Infraestrutura de TI militar	US $ 3,2 bilhões

Lockheed Martin Corporation (LMT) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Força de trabalho de engenharia aeroespacial e de defesa altamente qualificada

A partir de 2023, a Lockheed Martin emprega 116.000 trabalhadores no total, com aproximadamente 75% de diplomas avançados em campos de engenharia e técnicos.

Segmento da força de trabalho	Número de funcionários	Percentagem
Engenheiros de graduação avançados	87,000	75%
Pesquisadores de nível de doutorado	5,200	4.5%

Instalações avançadas de pesquisa e desenvolvimento

A Lockheed Martin opera 13 centros de P&D primários nos Estados Unidos, com um investimento total em P&D de US $ 2,1 bilhões em 2023.

• Centros de pesquisa localizados em: Califórnia, Texas, Maryland, Colorado
• Orçamento anual de P&D: US $ 2,1 bilhões
• Número de instalações de pesquisa ativa: 13

Patentes de defesa e tecnologia aeroespacial proprietárias

A partir de 2023, a Lockheed Martin possui 6.500 patentes ativas em tecnologias aeroespaciais e de defesa.

Categoria de patentes	Número de patentes
Tecnologias aeroespaciais	3,200
Sistemas de defesa	2,800
Tecnologias de segurança cibernética	500

Extensa infraestrutura de liberação de segurança do governo

A Lockheed Martin mantém os recursos de liberação de segurança em vários níveis de classificação.

• Funcionários com folga secreta: 45.000
• Instalações com instalações de informações de compartimento seguro (SCIF): 22
• Orçamento anual de conformidade de segurança: US $ 180 milhões

Equipamento sofisticado de fabricação e teste

O investimento total de capital em infraestrutura de fabricação atingiu US $ 1,3 bilhão em 2023.

Categoria de equipamento	Valor total	Número de unidades
Sistemas de fabricação avançados	US $ 650 milhões	87
Equipamento de teste de precisão	US $ 450 milhões	63
Infraestrutura de simulação e modelagem	US $ 200 milhões	41

Lockheed Martin Corporation (LMT) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Tecnologias de segurança e defesa nacionais de ponta

Receita de 2023 da Lockheed Martin dos segmentos de defesa: US $ 50,4 bilhões

Categoria de tecnologia	Investimento anual	Pesquisar & Gasto de desenvolvimento
Sistemas de Defesa Avançada	US $ 2,3 bilhões	US $ 1,8 bilhão
Tecnologias aeroespaciais	US $ 1,9 bilhão	US $ 1,5 bilhão

Soluções abrangentes do sistema militar e aeroespacial

Principal portfólio de sistemas militares Valor: US $ 68,7 bilhões em projetos contratados

• F-35 Lightning II Fighter Program: $ 34,2 bilhões Valor anual do contrato
• Sistemas de defesa de mísseis: US $ 12,5 bilhões no valor do contrato anual
• Sistemas espaciais: US $ 15,9 bilhões no valor do contrato anual

Inovação tecnológica avançada para defesa global

Área de inovação	Participação de mercado global	Orçamento anual de inovação
Tecnologias hipersônicas	42%	US $ 780 milhões
Defesa da Inteligência Artificial	35%	US $ 650 milhões

Projeto de sistema crítico de alta confiabilidade

Taxa de sucesso da missão entre plataformas de defesa: 99,8%

• Confiabilidade dos sistemas de satélite: 99,9%
• Sistemas de orientação de mísseis Precisão: 99,7%
• Sistemas de defesa de segurança cibernética: 99,6%

Superioridade tecnológica estratégica para aplicações militares

Valor total do contrato do governo em 2023: US $ 73,6 bilhões

Domínio estratégico	Valor anual do contrato	Porcentagem de liderança tecnológica
Aeroespacial militar	US $ 38,2 bilhões	47%
Sistemas de mísseis	US $ 22,5 bilhões	53%
Tecnologias espaciais	US $ 12,9 bilhões	41%

Lockheed Martin Corporation (LMT) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Parcerias de contratos governamentais de longo prazo

Portfólio de contratos do governo da Lockheed Martin a partir de 2023:

Tipo de contrato	Valor total	Duração
Departamento de Defesa dos EUA	US $ 44,5 bilhões	5-10 anos
Contratos da NASA	US $ 3,2 bilhões	3-7 anos
Comunidade de inteligência	US $ 6,7 bilhões	4-8 anos

Gerenciamento de contas militares e de defesa dedicadas

Estrutura de gerenciamento de contas:

• Gerentes de conta dedicados para os 25 principais clientes de defesa
• Equipes especializadas para cada ramo militar
• Posse média de relacionamento com o cliente: 12,4 anos

Serviços de Suporte e Manutenção Técnicos

Métricas de suporte técnico para 2023:

Categoria de serviço	Horário de apoio anual	Tempo de resposta
F-35 Manutenção de jato de caça	247.000 horas	4,2 horas
Sistemas de defesa de mísseis	89.500 horas	3,7 horas
Suporte de satélite	62.300 horas	5,1 horas

Consultoria tecnológica personalizada

Consultoria para o serviço de consultoria:

• Total de consultoria em 2023: 187
• Valor médio do projeto de consultoria: US $ 4,3 milhões
• Indústrias servidas: Defesa, aeroespacial, segurança cibernética

Programas contínuos de inovação e atualização do sistema

Dados de investimento em inovação:

Categoria de inovação	Investimento anual	Porcentagem de P&D
Tecnologia militar	US $ 1,6 bilhão	11.2%
Soluções de segurança cibernética	US $ 520 milhões	3.6%
Sistemas espaciais	US $ 740 milhões	5.1%

Lockheed Martin Corporation (LMT) - Modelo de Negócios: Canais

Negociações diretas do contrato governamental

No ano fiscal de 2022, a Lockheed Martin garantiu US $ 35,4 bilhões em novos contratos do Departamento de Defesa dos EUA. Os canais de negociação direta da empresa incluem equipes especializadas trabalhando em vários segmentos de compras de defesa.

Tipo de contrato	Valor total 2022	Porcentagem do total de contratos
Compras de defesa	US $ 35,4 bilhões	62.3%
Vendas militares internacionais	US $ 12,6 bilhões	22.1%
Pesquisar & Contratos de desenvolvimento	US $ 5,2 bilhões	9.1%

Feiras de comércio de defesa e conferências

A Lockheed Martin participa de aproximadamente 47 grandes feiras de defesa e aeroespacial anualmente, com um investimento médio de US $ 3,7 milhões em despesas com exposições e redes.

• Conferência da Associação da Força Aérea
• Exposição de espaço-ar-ar-ar-ar-ar-ar-marinho
• Exposição de Defesa Internacional
• Simpósio de Força Global AUSA

Envios de proposta técnica online

A empresa processou 1.284 propostas técnicas on -line em 2022, com um valor médio de envio de US $ 42,6 milhões por proposta.

Categoria de proposta	Número de envios	Valor total da proposta
Aeronaves militares	438	US $ 18,7 bilhões
Sistemas de mísseis	312	US $ 13,2 bilhões
Sistemas espaciais	246	US $ 10,4 bilhões

Equipes estratégicas de vendas e desenvolvimento de negócios

A Lockheed Martin emprega 672 profissionais dedicados de vendas e desenvolvimento de negócios, com uma produtividade média da equipe gerando US $ 53,8 milhões em contratos por profissional em 2022.

Plataformas de compras militares

A empresa se envolve ativamente com 14 plataformas primárias de compras militares, cobrindo sistemas de aquisição de defesa dos EUA e Internacional.

• Portal da Universidade de Aquisição de Defesa
• Oportunidades de negócios federais (beta.sam.gov)
• Portal de Vendas Militares Internacionais
• Sistema de aquisição da OTAN

Lockheed Martin Corporation (LMT) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Departamento de Defesa dos Estados Unidos

Em 2023, a Lockheed Martin garantiu US $ 37,8 bilhões em contratos de defesa do Departamento de Defesa dos EUA. Os contratos primários incluem:

Programa	Valor do contrato
Programa de caça F-35 Lightning II	US $ 24,5 bilhões
Sistema de Defesa de Mísseis Thaad	US $ 5,2 bilhões
C-130J Super Hércules	US $ 3,1 bilhões

Organizações militares aliadas da OTAN

Os contratos militares da OTAN para a Lockheed Martin em 2023 totalizaram aproximadamente US $ 12,6 bilhões em vários países.

• Reino Unido: US $ 4,3 bilhões
• Alemanha: US $ 3,2 bilhões
• Itália: US $ 2,5 bilhões
• Noruega: US $ 1,6 bilhão
• Outros países da OTAN: US $ 1 bilhão

Departamentos de Defesa do Governo Internacional

Os contratos de defesa internacional fora da OTAN em 2023 atingiram US $ 8,7 bilhões.

País	Valor do contrato
Austrália	US $ 2,9 bilhões
Japão	US $ 2,4 bilhões
Coréia do Sul	US $ 1,8 bilhão
Israel	US $ 1,6 bilhão

Instituições de pesquisa aeroespacial e de tecnologia

Os contratos de pesquisa e desenvolvimento em 2023 totalizaram US $ 3,5 bilhões.

• NASA: US $ 1,7 bilhão
• DARPA: US $ 1,2 bilhão
• Parcerias de pesquisa universitária: US $ 600 milhões

Agências de segurança nacional

Os contratos de segurança interna em 2023 totalizaram US $ 2,9 bilhões.

Agência	Valor do contrato
Alfândega dos EUA e proteção de fronteira	US $ 1,4 bilhão
Administração de Segurança de Transporte	US $ 850 milhões
Departamento de Segurança Interna	US $ 650 milhões

Lockheed Martin Corporation (LMT) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Extensos investimentos em pesquisa e desenvolvimento

No ano fiscal de 2022, a Lockheed Martin investiu US $ 2,35 bilhões em despesas de pesquisa, desenvolvimento e engenharia. Os gastos com P&D da empresa representaram aproximadamente 4,3% de sua receita total.

Ano fiscal	Investimento em P&D	Porcentagem de receita
2022	US $ 2,35 bilhões	4.3%
2021	US $ 2,28 bilhões	4.2%

Compensação da força de trabalho altíssima

A compensação total dos funcionários da Lockheed Martin em 2022 foi de aproximadamente US $ 13,8 bilhões. O salário médio anual para funcionários foi de cerca de US $ 107.000.

• Força de trabalho total: 116.000 funcionários
• Compensação anual média: US $ 107.000
• Despesas totais de compensação: US $ 13,8 bilhões

Infraestrutura avançada de fabricação

A empresa manteve 44 instalações de fabricação primárias nos Estados Unidos, com despesas de capital de US $ 1,1 bilhão em 2022.

Tipo de instalação	Número de instalações	Gasto de capital
Instalações de fabricação primárias	44	US $ 1,1 bilhão

Manutenção de conformidade e autorização de segurança

As despesas de conformidade e segurança foram estimadas em US $ 350 milhões em 2022, cobrindo verificações de antecedentes, processos de liberação e conformidade regulatória.

Processos complexos de testes e validação tecnológicos

Os custos de testes e validação tecnológicos foram de aproximadamente US $ 750 milhões em 2022, representando a garantia crítica da qualidade para os sistemas de defesa e aeroespacial.

Categoria de custo	Despesa anual
Conformidade e segurança	US $ 350 milhões
Testes tecnológicos	US $ 750 milhões

Resumo da estrutura de custos total para 2022:

• Pesquisa e desenvolvimento: US $ 2,35 bilhões
• Compensação de funcionários: US $ 13,8 bilhões
• Infraestrutura de fabricação: US $ 1,1 bilhão
• Conformidade e segurança: US $ 350 milhões
• Testes tecnológicos: US $ 750 milhões

Lockheed Martin Corporation (LMT) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Contratos de defesa do governo dos EUA

Em 2023, a Lockheed Martin registrou US $ 48,6 bilhões em vendas líquidas totais, com aproximadamente 73% (US $ 35,5 bilhões) derivados de contratos do governo dos EUA.

Tipo de contrato	Receita (2023)	Porcentagem de vendas totais
Departamento de Contratos de Defesa	US $ 32,1 bilhões	66%
Outros contratos do governo federal	US $ 3,4 bilhões	7%

Vendas internacionais de equipamentos militares

As vendas militares internacionais em 2023 totalizaram US $ 7,2 bilhões, representando 14,8% da receita total da empresa.

• F-35 Lightning II Fighter Jet International Sales: US $ 4,5 bilhões
• Vendas de exportação de sistemas de mísseis: US $ 1,3 bilhão
• Sistemas de treinamento militar: US $ 900 milhões

Contratos de tecnologia de exploração espacial

A NASA e os contratos relacionados ao espaço geraram US $ 6,8 bilhões em 2023.

Programa espacial	Valor do contrato
Programas espaciais comerciais	US $ 2,6 bilhões
Missões de exploração da NASA	US $ 3,5 bilhões
Tecnologia de satélite	US $ 700 milhões

Soluções de segurança cibernética e TI

Os serviços de segurança cibernética e tecnologia da informação geraram US $ 3,2 bilhões em receita para 2023.

• Contratos do governo de segurança cibernética: US $ 2,1 bilhões
• Serviços comerciais de segurança cibernética: US $ 700 milhões
• Suporte de infraestrutura de TI: US $ 400 milhões

Serviços de consultoria e suporte tecnológicos

Os serviços de consultoria e suporte contribuíram com US $ 1,4 bilhão para a receita total em 2023.

Categoria de serviço	Receita
Consultoria de sistemas militares	US $ 800 milhões
Serviços de integração de tecnologia	US $ 400 milhões
Apoio Avançado de Pesquisa	US $ 200 milhões

Lockheed Martin Corporation (LMT) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Lockheed Martin Corporation makes to its customers, which are primarily governments and defense agencies, grounded in hard numbers from late 2025.

Delivering the F-35 Lightning II, the world's most advanced stealth fighter

Lockheed Martin Corporation is delivering the F-35 Lightning II, a multirole strike fighter with electronic warfare and ISR (intelligence, surveillance, and reconnaissance) capabilities. The program is estimated to be worth $1 trillion in total lifetime value. As of November 2025, over 1,255 units have been built. For fiscal year 2025, Lockheed Martin expects to assemble up to 200 F-35 jets. A recent contract modification secured $12.53 billion to produce and deliver 148 Lot 18 aircraft. Another set of late 2024 contracts added $15.5 billion in new F-35 revenue, with about $8.4 billion expected in 2025.

Here are the latest unit cost figures for the aircraft variants (excluding the engine) as of July 2024, with the F135 engine costing $20.4 million as of August 2025:

F-35 Variant	Average Unit Cost (Excl. Engine)
F-35A (CTOL)	US$82.5 million
F-35B (STOVL)	US$109 million
F-35C (CV)	US$102.1 million

The Aeronautics division reported an 11.9% sales increase, reaching US$7.26 billion in the third quarter of 2025.

Providing strategic deterrence through missile defense systems (THAAD, PAC-3)

Lockheed Martin Corporation provides combat-proven missile defense through systems like THAAD and PAC-3 MSE. The THAAD Weapon System has demonstrated a perfect flight test record of 17 for 17 intercepts. The Missile Defense Agency awarded a follow-on development contract for THAAD with a ceiling value of $2.8 billion over five years, with options to extend up to 10 years. For the Patriot Advanced Capability-3 Missile Segment Enhancement (PAC-3 MSE), the Army awarded a multiyear contract worth $9.8 billion for 1,970 interceptors and associated hardware for fiscal years 2024 through 2026. This is the largest contract in Lockheed Martin Missiles and Fire Control history. Lockheed Martin plans to deliver more than 600 PAC-3 MSE interceptors in 2025 alone. Another source noted a $10 billion contract for Patriot missile systems.

Offering end-to-end national security solutions from space to sea

The company is pursuing participation in the Trump administration's $175 billion 'Golden Dome' missile shield initiative. Lockheed Martin noted its leadership in space warfare and secure command-and-control systems, including the "Golden Dome for America" project. Furthermore, the company consolidated control over hypersonic propulsion technology by acquiring Aerojet Rocketdyne in June 2025 for $30 billion.

Ensuring long-term platform readiness via decades-long sustainment contracts

Long-term readiness is supported by a massive order backlog. Lockheed Martin Corporation's order backlog hit a record $179 billion as of the third quarter of 2025, representing over two and a half years of sales. The F-35 program alone accounts for about 30% of the company's sales. To support readiness, a key F-35 supplier, Pratt & Whitney, secured a $1.6 billion sustainment contract in November 2025. The company is celebrating 23 consecutive years of dividend increases.

Integrating next-generation digital and AI capabilities for 21st Century Security

Lockheed Martin Corporation is actively integrating digital and AI capabilities, leveraging approximately $1.5 billion in R&D investments in areas like AI. The company announced a strategic collaboration with Google Public Sector to integrate generative AI, including Gemini models, into the Lockheed Martin AI Factory. This effort is designed to accelerate capabilities across several areas:

• Accelerated multi-modal data analysis in minutes rather than days.
• Advanced research and development cycles.
• Optimized logistics and supply chain management.
• Real-time decision-making capabilities.

The company also launched its STAR.OS™ solution on November 6, 2025, a tool enabling different AI systems to work together seamlessly.

Lockheed Martin Corporation (LMT) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Dedicated, high-level government relations and lobbying efforts are central to Lockheed Martin Corporation's customer engagement.

• Lockheed Martin Corporation disclosed $4,140,000 in federal lobbying expenses for the third quarter of 2025.
• For the second quarter of 2025, the disclosed federal lobbying expenditure was $3,890,000.
• The company's Government Affairs function focuses on policy related to national defense, space exploration, corporate tax, and export policy.

Long-term, non-transactional relationships are built on securing and executing large-scale, multi-year defense agreements.

• The U.S. government remains the main customer for Lockheed Martin Corporation.
• In 2024, over 70% of Lockheed Martin Corporation's revenue originated from direct contracts with the U.S. government and its allies.
• As of the second quarter of 2025, Lockheed Martin Corporation's market share in the aerospace and defense industry stood at 23.3%.

Direct program management teams work closely with military customers, a necessity given the complexity of the business.

Highly customized, negotiated contracts define the terms for unique national defense needs.

Contract/Program Detail	Value/Metric	Date/Period Reference
U.S. Army PAC-3 MSE Missile Production Contract	$9.8 billion for 1,970 missiles	September 2025
Javelin Missile FY 2025 Production Contract (Not to Exceed)	$900.5 million	Fiscal Year 2025
F-35 Lot 20/21 Material Procurement Modification	$1.14 billion	November 2025
Total Award Payments Seen to LMT (Last Year)	$38,476,806,815	Last Year
F-35 Long Lead Funding Award (Largest Single Award Seen)	$7,481,655,472	Last Year
Negotiation cycles for complex defense products	12-24 months	2024

Continuous technical support and platform upgrades are critical components of the long-term relationship, exemplified by the F-35 program.

• Lockheed Martin Corporation expects to deliver up to 190 F-35s in 2025.
• The F-35 program backlog reached 408 aircraft following an agreement in principle for Lot 18.
• The Pentagon had been withholding $5 million per jet from Lockheed Martin Corporation due to Technology Refresh 3 (TR-3) delays, which was reduced by $1.2 million per aircraft based on incremental progress.
• As of May 1, 2025, 72 F-35 jets had been delivered without the full TR-3 functionality.
• A late November 2025 F-35 engine sustainment contract obligated $56,480,819 from the U.S. Air Force and $11,829,825 from the U.S. Navy.

Lockheed Martin Corporation (LMT) - Canvas Business Model: Channels

You're mapping out how Lockheed Martin Corporation gets its products and services into the hands of its customers. For a company this size, the channels are complex, heavily regulated, and deeply tied to government appropriations. Honestly, it's less about marketing funnels and more about navigating the federal acquisition process.

Direct sales and contract negotiation with the U.S. DoD and other federal agencies form the bedrock of Lockheed Martin Corporation's distribution. This channel is characterized by massive, multi-year contracts negotiated directly with the Department of Defense (DoD). For instance, the company reported total sales of $18.6 billion in the third quarter of fiscal year 2025, with the United States accounting for 72.17% of that revenue regionally. The overall health of this channel is reflected in the record backlog, which stood at $179 billion as of late 2025. Major direct channel wins in 2025 included a $9.8 billion contract from the U.S. Army for 1,970 Patriot Advanced Capability - 3 Missile Segment systems.

The Foreign Military Sales (FMS) process managed through the U.S. government is the official mechanism for transferring defense articles and services to allied nations. This is a critical, but indirect, sales channel where the U.S. government acts as the intermediary. A recent example shows this process in action: a modification for F-35 aircraft included $556.6 million sourced from Foreign Military Sales customer funds within a total contract value of $1.14 billion. Another potential FMS case involved an estimated cost of $445 million for F-16 Sustainment equipment for Bahrain, with Lockheed Martin Aeronautics as a principal contractor.

Direct commercial sales to allied foreign governments often overlap with the FMS process but can also involve direct negotiation for specific products or services outside the formal FMS structure, especially for sustainment or upgrades. The F-35 program itself is a prime example, involving both U.S. services and cooperative program partners. A contract modification for F-35 parts covered aircraft for cooperative program partners and FMS customers, with $142 million allocated from cooperative program partner funds in one instance.

For in-service platforms, the global network of maintenance, repair, and overhaul (MRO) depots ensures continued operational readiness. Lockheed Martin Corporation's Aeronautics Field Sustainment (AFS) capability mobilizes field service teams, currently fielding more than 1,900 experienced professionals across more than 60 locations worldwide to support aircraft availability. Key MRO/Sustainment sites include facilities in Marietta, Georgia, handling C-5 Galaxy and P-3 Orion modernization, and Greenville, South Carolina, offering "nose-to-tail" maintenance. It's worth noting that the engine MRO unit, Lockheed Martin Commercial Engine Solutions (LMCES), was acquired by FTAI Aviation in September 2024, meaning that specific engine MRO channel is now under a different entity.

Finally, secure digital networks for software and data delivery to classified programs are essential, though these channels are rarely quantified in public financial reports. These digital pipelines are crucial for delivering updates, mission data, and classified software to platforms managed under the Space and Missiles and Fire Control segments, which contribute significantly to the overall backlog. For example, the Missiles and Fire Control segment saw sales increase by 14% year-over-year in Q3 2025, driven by higher production volumes.

Here's a quick look at some of the contract values flowing through these channels in 2025:

Channel Proxy/Program	Contract/Value Type	Amount (USD)	Date Context
Total 2025 Sales Guidance	Full Year Estimate	$74.25 billion to $74.75 billion	Late 2025
Total Backlog	Record Value	$179 billion	Late 2025
U.S. DoD (Direct Sale)	Patriot PAC-3 Contract	$9.8 billion	September 2025
FMS/Allied Sales (F-35)	FMS Customer Funds Portion	$556.6 million	Late 2025 Contract
FMS (Bahrain F-16 Sustainment)	Estimated Total Cost	$445 million	December 2025
Direct/FMS (Javelin JV)	FY2025 Production Contract (Max)	$900.5 million	September 2025
MRO/Sustainment (AFS)	Fielded Professionals	More than 1,900	2025 Data

The MRO and Field Support channel relies on a distributed footprint, which is key for rapid response. You can see the global reach in the support structure:

• Aeronautics Field Sustainment (AFS) professionals deployed worldwide: More than 1,900.
• AFS field locations globally: More than 60.
• Approved Repair Centers for C-130 components located in: United States, Canada, and Europe.
• LMT-related MRO sites for C-5/P-3 work located in: Marietta, Georgia, and Greenville, South Carolina.

To be fair, the classified channels are the least transparent, but they are supported by the massive, multi-year contracts that make up the bulk of the $179 billion backlog. These secure networks are the delivery method for the software and integration work underpinning those classified programs.

Lockheed Martin Corporation (LMT) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Lockheed Martin Corporation's revenue engine, which is heavily concentrated in government contracts. This concentration means their fortunes are tied directly to defense budgets and geopolitical stability, which, as of late 2025, looks quite robust.

The largest customer segment is the U.S. Federal Government, which accounted for 73% of the company's total revenue in fiscal year 2024. Within that, the United States Department of Defense (DoD) represented approximately 65% of Lockheed Martin Corporation's revenue in 2024.

To give you a sense of where the dollars are flowing across the business structure, here is a look at the net sales by operating segment for the third quarter of fiscal year 2025:

Operating Segment	Q3 2025 Net Sales (USD)	Year-over-Year Growth (Q3 2025 vs Q3 2024)
Aeronautics	$7.3 billion	Up 12%
Missiles and Fire Control	$3.6 billion	Climbed 14%
Rotary and Mission Systems	$4.4 billion	Held sales steady
Space	Not explicitly stated, but grew 9%	Grew 9%

The total net sales for Lockheed Martin Corporation in Q3 2025 were $18.6 billion, up 9% year-over-year. The company has a record backlog of $179 billion as of Q3 2025, which provides excellent forward visibility.

International Allied Governments and FMS Customers represent the next critical tier of demand, often driven by Foreign Military Sales (FMS) programs and direct government-to-government agreements. This segment is seeing strong momentum, particularly around key platforms.

• The F-35 program, a major revenue driver, includes sales to international partners and FMS customers.
• Lockheed Martin Corporation secured a contract modification in 2025 for $12.53 billion covering the production and delivery of 148 Lot 18 F-35 aircraft for the Air Force, Marine Corps, Navy, international partners, and FMS customers.
• The company noted strong international demand for the F-35, citing new commitments from the U.K. and Belgium in mid-2025.
• The Missiles and Fire Control segment saw year-to-date PAC-3 sales up 18% over the prior year as of Q3 2025, reflecting international demand for missile defense systems.

U.S. Civil Agencies form a smaller, yet strategically important, customer base. Lockheed Martin Corporation serves these agencies through specialized contracts, often within its Space segment.

• The company is a contractor for the National Aeronautics and Space Administration (NASA) for various space programs.
• Lockheed Martin Corporation also contracts with the U.S. Department of Energy.

Domestic and International Commercial Satellite Operators constitute a minor segment of the overall business, though the Space segment supports this area with strategic and missile defense contracts. The overall revenue concentration in government contracts means commercial satellite business is a smaller component compared to the defense and civil government work.

Finance: review the Q4 2025 guidance against the Q3 2025 run rate by next Tuesday.

Lockheed Martin Corporation (LMT) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Lockheed Martin Corporation's business, and honestly, it's a heavy lift dominated by assets and specialized talent. The sheer scale of their operations means fixed costs from specialized manufacturing plants and equipment are massive, even if we don't see a single line item for 'plant depreciation' in these summaries.

The investment in future capability is substantial. For the first quarter of 2025, the company reported investing over $850 million in combined research and development and capital expenditures. To give you a sense of the ongoing commitment, Lockheed Martin Corporation reaffirmed its full-year 2025 capital expenditure forecast to be around $1.9 billion.

Program execution challenges directly hit the bottom line, translating into significant, non-recurring costs. In the second quarter of 2025, the company recorded pre-tax losses on various programs totaling $1.6 billion. These charges really ate into the net earnings for that period, which came in at only $342 million.

When you break down those Q2 2025 program losses, you see where the pressure points are:

• Loss on a classified Aeronautics program: $950 million.
• Loss on the Canadian Maritime Helicopter Program (CMHP): $570 million.
• Loss on the Turkish Utility Helicopter Program (TUHP): $95 million.

Labor is another huge cost driver, given the specialized nature of the work and the unionized workforce. While we don't have the exact 2025 labor expense, we can look at the overall spending. Operating expenses for the twelve months ending September 30, 2025, reached $67.253B. As a proxy for production input costs, the total cost of goods sold in the prior full year (FY 2024) was approximately $64.13 billion.

Supply chain pressures and working capital management are clearly impacting cash flow. In Q2 2025, cash from operations plummeted to just $201 million, down sharply from $1.9 billion in Q2 2024. Management attributed this decline primarily to an increase in working capital needs, which included increased Sikorsky inventory, pointing directly to material and component holding costs.

Here's a quick look at some of the key cost-related financial metrics from the first half of 2025:

Metric	Q1 2025 Amount	Q2 2025 Amount	Full Year 2025 Forecast
R&D and Capital Expenditures (Combined)	Over $850 million	Not specified	CapEx only: Approx. $1.9 billion
Program-Specific Pre-Tax Losses	Not specified	$1.6 billion	Not specified
Operating Expenses (TTM ending Sep 30)	Not applicable	Not applicable	$67.253B
Cash from Operations	$1.4 billion	$201 million	Expected range: $8.50B to $8.70B

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Lockheed Martin Corporation (LMT) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The Revenue Streams for Lockheed Martin Corporation are fundamentally tied to the fulfillment of large, multi-year government contracts for defense systems and the subsequent long-term support of those platforms.

The primary revenue drivers are:

• Production and delivery of new platforms, such as the F-35 Lightning II fighter jet, which was a key driver in the Aeronautics segment's Q1 2025 sales increase of 3% (a $215 million increase). Other major platform deliveries include the C-130J Super Hercules and the CH-53K Helicopter.
• Long-term sustainment and logistics contracts, which provide a recurring, annuity-like stream for maintaining the operational readiness of delivered platforms like the F-35 fleet and missile defense systems.

Lockheed Martin Corporation projects its full-year 2025 sales to be between $74.25 billion and $74.75 billion. This forecast is supported by a robust backlog, which reached a record high of $179 billion as of the third quarter of 2025.

Revenue is generated across the company's four core segments, with performance varying based on contract execution and delivery schedules. For instance, in Q1 2025, sales totaled $18.0 billion.

Here is a look at the sales breakdown by segment for the first quarter ended March 30, 2025:

Segment	Q1 2025 Sales (in millions)	Key Revenue Drivers Mentioned
Aeronautics	$7,057	F-35 program production volume
Missiles and Fire Control (MFC)	$3,373	Tactical and strike missile programs like JASSM and LRASM
Rotary and Mission Systems (RMS)	$4,328	Integrated warfare systems and sensors, Sikorsky helicopter programs
Space	$3,205	National security space programs

The international customer base is also a significant revenue component; international sales accounted for 27.1% of total net sales in the second quarter of 2025.

Finally, a key element of the financial model is returning capital to shareholders, which is supported by the cash flow generated from these large contracts. Lockheed Martin Corporation returned $1.5 billion to shareholders through dividends and share repurchases in Q1 2025, and this commitment continued with approximately $1.8 billion returned in Q3 2025. The company also announced a 5% hike in its quarterly dividend to $3.45 per share in late 2025, setting the new annualized dividend rate at $13.80 per share.