Veris Residential, Inc. (VRE) Bundle
كيف تمكنت Veris Residential ، Inc. 5.2% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2024 مع وضع اللمسات الأخيرة على تحول محفظة كبرى؟
تركز صندوق الاستثمار العقاري هذه ، الآن بشكل مكثف مع محفظة تضم 97% الأصول متعددة الأسر ، تستهدف في المقام الأول خصائص الشقة من الفئة A في الأسواق الشمالية الشرقية الإستراتيجية ، بعد أن تخلصت بشكل كبير من أنواع الأصول الأخرى.
تحقيق متوسط معدل إشغال الممتلكات 95.0% بالنسبة لـ Q1 2024 يبرز قوته التشغيلية ؛ يعد فهم Vre's Evolution ، الذي يملكها ، ونموذج أعماله المحدد ضروريًا لأصحاب المصلحة الذين يتنقلون في المشهد الحديث للاستثمار العقاري.
هل ترغب في استكشاف السياق التاريخي والإطار التشغيلي وتدفقات الإيرادات التي تضع هذه الشركة في مكانها؟
تاريخ Veris Residential ، Inc. (VRE)
يوفر فهم رحلة Veris Residential سياقًا حاسمًا لاستراتيجيتها الحالية وموقف السوق. مثل العديد من الكيانات العقارية طويلة الأمد ، ينطوي طريقها على تحولات كبيرة في التركيز والهيكل ، مما يعكس اتجاهات اقتصادية وقطاع أوسع. يساعد تتبع هذا التطور في تقدير القرارات الاستراتيجية المتخذة على طول الطريق.
الجدول الزمني التأسيسي لـ Veris Residential
تتبع الشركة جذورها مرة أخرى ، وتعمل في البداية تحت اسم مختلف وتركيز قبل تحولها إلى RETIT السكنية اليوم.
أنشأت سنة
تم تشكيل الشركة السابقة ، Mack-Cali Realty Corporation ، من خلال 1997 دمج Mack Realty و Cali Realty Corporation. كان كالي ريالتي الاكتتاب العام 1994.
الموقع الأصلي
ارتبطت الشركة منذ فترة طويلة بالواجهة البحرية في نيو جيرسي والمناطق المحيطة بها ، ومقرها في البداية في كرانفورد ، نيو جيرسي ، قبل الانتقال إلى جيرسي سيتي.
أعضاء الفريق المؤسسين
وشملت الأرقام الرئيسية المشاركة في التكوين عائلة Mack (مطوري العقارات البارزين) وعائلة كالي. شغل ميتشل إي هيرش منصب الرئيس التنفيذي لفترة طويلة بعد الاندماج.
رأس المال الأولي/التمويل
بصفتها Cali Realty Corporation ، تم الإعلان عنها في 1994، رفع رأس المال من خلال طرحه العام الأولي. ال 1997 خلقت الاندماج REIT مع قاعدة أصول أكبر بكثير ، ركزت في المقام الأول على خصائص المكتب والمرنة في ذلك الوقت.
معالم تطور فيريس السكنية
يتميز تاريخ الشركة بالتحولات الاستراتيجية ، وخاصة في تركيز الأصول.
| سنة | الحدث الرئيسي | دلالة |
|---|---|---|
| 1994 | كالي ريالتي كوربوريشن الاكتتاب العام | أنشأت وجود السوق العامة والوصول إلى رأس المال. |
| 1997 | اندماج Mack Realty و Cali Realty | أنشأت شركة Mack-Cali Realty Corporation ، وهي مكتب رئيسي في الشمال الشرقي. |
| 2015 | بدأ التحول الاستراتيجي | بدأت تجريد أصول مكتب الضواحي للتركيز على مكتب الواجهة البحرية وخصائص متعددة الأسر. |
| 2019-2021 | التحول المتسارع | التصرف المكثف لمحفظة المكاتب ؛ زيادة التركيز على السكن متعدد الأسر ؛ تغييرات كبيرة في مجلس الإدارة والإدارة. |
| 2021 | إعادة تسمية العلامة التجارية إلى Veris Residential | يدل على محور الشركة الكامل إلى REIT متعدد الأسر النقي الذي يركز على المبادئ الاستدامة ومبادئ ESG. يمكنك استكشاف المزيد حول غرض الشركة هنا: بيان المهمة ، الرؤية ، والقيم الأساسية لـ Veris Residential ، Inc. (VRE). |
| 2022-2024 | تم الانتهاء من تبسيط الحافظة | استمرار مبيعات الأصول غير الأساسية ، على وشك الانتهاء من التحول إلى كيان متعدد الأسر فقط ؛ ركز على تحسين المحفظة السكنية والميزانية العمومية. بحلول نهاية العام 2023، قامت الشركة بتخفيض مقتنيات المكاتب بشكل كبير ، مع تمثيل متعدد الأسر أكثر 98% من صافي دخل التشغيل (NOI). استمرت جهود الحد من الديون وإعادة التمويل 2024. |
لحظات فيريس السكنية التحويلية
عدة فترات رئيسية أعادت تشكيل الشركة بشكل أساسي.
اندماج 1997
قام الجمع بين Mack و Cali بإنشاء مالك مكاتب مهيمن في المنطقة ، مما أدى إلى مرحلة ما يقرب من عقدين من العمليات بموجب هذا النموذج.
المحور الاستراتيجي (ابتداء من عام 2015)
إن إدراك متطلبات السوق المتغيرة بعيدًا عن مساحات مكتب الضواحي ، فإن التحرك التدريجي ، الذي تم تسريعه ، يتحرك نحو الأسر المتعددة يمثل إعادة توجيه استراتيجي أساسي. وهذا ينطوي على بيع المليارات في أصول المكاتب.
RECRAND و ESG Focus (2021 فصاعدًا)
كان تغيير الاسم إلى Veris Residential أكثر من مستحضرات التجميل ؛ عزز الانتقال الكامل إلى السكن وأكدت على الالتزام بعوامل البيئة والاجتماعية والحوكمة (ESG) ، بهدف جذب مختلف المستثمرين والمجموعة المقيمة في سوق تنافسية.
الانتهاء من التصرفات المكتبية (2023-2024)
الخروج بفعالية من سوق المكاتب في وقت متأخر 2023 ومبكر 2024 يمثل تتويجا للتحول متعدد السنوات ، مما يسمح للإدارة بالتركيز بالكامل على تشغيل وتعزيز محفظة من الفئة A متعددة الأسر.
هيكل ملكية Veris Residential ، Inc.
تعمل Veris Residential باعتبارها صندوقًا للاستثمار العقاري المتداول للجمهور (REIT) ، مما يعني أن أسهمها متوفرة في السوق المفتوحة وتشتت ملكيتها بين مختلف المساهمين ، التي يهيمن عليها المستثمرون المؤسسيون.
الوضع الحالي لفيس سكني
اعتبارًا من نهاية عام 2024 ، شركة Veris Residential ، Inc. هي أ شركة عامة. تداول الأسهم المشتركة على بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز مؤشر vre.
انهيار ملكية فيريس سكني
يعكس هيكل الملكية اهتمامًا كبيرًا من المؤسسات المالية الكبيرة ، وهو أمر نموذجي لعلاج صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في القطاع العام.
| نوع المساهمين | الملكية ، ٪ (تقريبا. نهاية 2024) | ملحوظات |
|---|---|---|
| المستثمرين المؤسسيين | 89% | يشمل صناديق الاستثمار ، وصناديق التقاعد ، وصناديق الاستثمار المتداولة ، ومستشاري الاستثمار. غالبًا ما يشمل أصحابها الرئيسيين شركات مثل BlackRock و Vanguard و State Street. |
| البيع بالتجزئة والمستثمرين الآخرين | 9.5% | يمثل الأسهم التي يحتفظ بها المستثمرون والكيانات الأفراد غير المصنفة على أنها مؤسسية أو مطلعين. |
| المطلعين | 1.5% | يتكون من الأسهم التي يحتفظ بها المديرين التنفيذيين والمديرين والمساهمين الفرديين الذين يحتمل أن يكونوا في الشركة المنتظمة عن كثب إلى الشركة. |
قيادة فيريس السكنية
يسترشد الاتجاه الاستراتيجي والإدارة اليومية لـ Veris Residential بفريق القيادة التنفيذية ويشرف عليه مجلس إدارةها. اعتبارًا من أواخر عام 2024 ، تشمل الأرقام الرئيسية التي تقود المنظمة:
- Mahbod NIA - الرئيس التنفيذي
- أماندا لومبارد - المدير المالي
- ريكاردو أنتونز - نائب الرئيس التنفيذي ورئيس الساحل الشرقي
- جيفري توركانيس - كبير مسؤولي الاستثمار
يعد فهم القيادة والملكية أمرًا بالغ الأهمية عند تقييم أولويات الشركة والأولويات الاستراتيجية. من أجل الغوص الأعمق في مكانة الشركة المالية ، ضع في اعتبارك تحطيم Veris Residential ، Inc. (VRE) الصحة المالية: رؤى رئيسية للمستثمرين.
فيريس سكني ، مهمة وقيم
تتجذر توجيه Veris Residential وفلسفة التشغيلية بعمق في التزامها بالتنمية المسؤولة وبناء المجتمع ، وتوجيه قراراتها الاستراتيجية في قطاع العقارات متعدد الأسر. تحدد هذه المبادئ ثقافة الشركة ونهجها لخلق قيمة طويلة الأجل تتجاوز مجرد العائدات المالية ، مما يعكس انتقالها نحو REIT متعدد الأسر مع التركيز القوي ESG.
الغرض الأساسي لشركة Veris Residential
يدور الغرض الأساسي للشركة حول تعزيز الحياة والمجتمعات من خلال مساحات معيشة مستدامة مصممة بشكل مدروس.
بيان المهمة الرسمي
بينما يتم تلخيصها في كثير من الأحيان من خلال تصرفاتها وتقارير ESG ، تركز المهمة التشغيلية لـ VRE على الحصول على وتطوير وإدارة الخصائص متعددة الأسر عالية الجودة في المواقع المرغوبة ، مما يعطي الأولوية لرفاهية المقيمين والإشراف على البيئة. يتوافق هذا مع التركيز على عام 2024 على تحسين محفظتهم ، والتي تضم آلاف الشقق من الفئة A.
بيان الرؤية
يتصور VRE كونه رائدًا في العقارات السكنية المستدامة ، حيث يخلق مجتمعات نابضة بالحياة تقدم تجارب معيشية استثنائية مع توليد عوائد قوية وتأثيرات بيئية واجتماعية إيجابية. يعكس تقدمهم نحو أهداف مثل تحقيق حياد الكربون في المجالات المشتركة هذه الرؤية ، مع أهداف محددة موضحة في تحديثات ESG 2024.
شعار الشركة
لا تعزز Veris Residential شعارًا خارجيًا واحدًا متميزًا ، وبدلاً من ذلك ، يؤكد على قيمه الأساسية والغرض من خلال علامتها التجارية والاتصالات ، مثل "المعيشة المسؤولة". يمكنك استكشاف التفصيل بيان المهمة ، الرؤية ، والقيم الأساسية لـ Veris Residential ، Inc. (VRE).
القيم الأساسية لتوجيه العمليات
تم بناء ثقافة الشركة على العديد من الأعمدة الرئيسية التي تؤثر على العمليات اليومية والتخطيط الاستراتيجي:
- نزاهة: إجراء أعمال أخلاقيا وشفافية.
- مجتمع: تعزيز الشعور بالانتماء للمقيمين والموظفين.
- الاستدامة: الالتزام بالممارسات المسؤولة عن البيئة في التنمية والعمليات ، واستهداف التخفيضات في استهلاك الطاقة والمياه عبر محفظتها.
- ابتكار: احتضان التقنيات والمناهج الجديدة لتعزيز قيمة الممتلكات وتجربة المقيمين.
- التميز: السعي للحصول على معايير عالية في إدارة الممتلكات وخدمات المقيمين.
Veris Residential ، Inc. (VRE) كيف تعمل
تعمل Veris Residential كثقة استثمار عقاري (REIT) ، والتي تملك في المقام الأول وتشغيل واكتساب وتطوير عقارات تأجير الفئة A متعددة الأسر في أسواق شمال شرق الولايات المتحدة الإستراتيجية. تقوم الشركة بإنشاء الإيرادات في المقام الأول من خلال جمع الإيجار من المستأجرين وإدارة محفظتها السكنية.
محفظة منتجات/خدمة فيديس سكنية
| المنتج/الخدمة | السوق المستهدف | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| فئة أ إيجارات شقة متعددة الأسر | المستأجرون الذين يبحثون عن تجارب معيشة متميزة في نيو جيرسي جولد كوست ، بوسطن ، وغيرها من الأسواق الشمال الشرقي. | تشطيبات الوحدة الحديثة ، وسائل الراحة الواسعة (مراكز اللياقة البدنية ، وحمامات التجمع ، ومساحات العمل المشترك) ، ومواقع مريحة بالقرب من مراكز النقل ، وإدارة الممتلكات المهنية ، والتركيز على ممارسات البناء المستدامة. |
الإطار التشغيلي لـ Veris Residential
تدور عمليات الشركة حول دورة أساسية لاكتساب الممتلكات والتطوير والتأجير والإدارة. تحدد Veris Residential المواقع الواعدة في أسواقها المستهدفة ، وتطور خصائص جديدة أو تحصل على خصائص موجودة ، ثم تركز على زيادة دخل الإشغال والإيجار إلى أقصى حد من خلال التسويق الفعال ، واستراتيجيات التأجير ، وصيانة الممتلكات عالية الجودة. تضمنت تحول تشغيلي رئيسي إكمال انتقاله إلى REIT متعدد الأسر النقي من خلال التخلص من محفظة مكتبها ، مما يسمح بالتركيز المخصص على الأصول السكنية. تلعب التكنولوجيا دورًا من خلال البوابات المقيمة عبر الإنترنت والميزات المنزلية الذكية في وحدات مختارة. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 ، انعكس الكفاءة التشغيلية في مقاييس مثل نفس الإشغال في المتجر 95.2% وزيادة على أساس سنوي في صافي دخل التشغيل (NOI) من المتجر (NOI) 4.8%، إلى جانب أ 3.6% ارتفاع متوسط الإيجار لكل وحدة محتلة.
المزايا الإستراتيجية لفيس سكني
تقوم Veris Residential بتعزيز العديد من نقاط القوة الرئيسية للتنافس بفعالية.
- تركيز السوق الاستراتيجي: يوفر التركيز العميق في أسواق عالية الطلب ، مثل New Jersey Gold Coast ، طاقة التسعير والإشغال المستقر.
- محفظة عالية الجودة: تجذب محفظة تتكون في المقام الأول من العروض الحديثة ، من الفئة A المستأجرين المميزين والأوامر الإيجارات المتميزة.
- التزام الاستدامة: التركيز القوي على مبادئ ESG ، بما في ذلك شهادات البناء المستدامة ، يميز العلامة التجارية ويتوافق مع بيان المهمة ، الرؤية ، والقيم الأساسية لـ Veris Residential ، Inc. (VRE). يركز هذا على كل من السكان والمستثمرين على التأثير البيئي.
- الخبرة التشغيلية: يدفع فريق الإدارة ذي الخبرة أداء التأجير والكفاءات التشغيلية ، وخاصة بعد التبسيط الاستراتيجي لنموذج الأعمال.
- تحسين المالي Profile: تركز الجهود المستمرة على تعزيز الميزانية العمومية ، بهدف تقليل الرافعة المالية ؛ اعتبارًا من Q3 2024 ، وقفت صافي الديون إلى EBITDA المعدلة في 8.6x.
Veris Residential ، Inc. (VRE) كيف يكسب المال
تولد Veris Residential الغالبية العظمى من إيراداتها من خلال إيرادات الإيجار التي تم جمعها من المستأجرين المقيمين في محفظتها من خصائصها متعددة الأسر من الفئة A. تدفقات الدخل المساعدة تكمل هذا المصدر الأساسي.
انهيار إيرادات فيريس سكني
| تدفق الإيرادات | ٪ من إجمالي (بوسطر السنة المالية 2024) | اتجاه النمو |
|---|---|---|
| إيرادات الإيجار السكنية | ~97% | زيادة |
| دخل آخر (الرسوم ، وما إلى ذلك) | ~3% | مستقر |
اقتصاديات أعمال فيريس سكنية
يعتمد المحرك المالي للشركة على الحفاظ على معدلات الإشغال المرتفعة وتحقيق نمو ثابت في معدل الإيجار ضمن محفظتها الجغرافية المركزة ، في المقام الأول في الأسواق الشمالية الشرقية الأمريكية مثل نيو جيرسي وبوسطن ومنطقة مترو العاصمة. يعد تحقيق الكفاءة التشغيلية وإدارة النفقات على مستوى الممتلكات أمرًا بالغ الأهمية لزيادة دخل التشغيل الصافي (NOI). تدور استراتيجيتهم حول امتلاك وتشغيل المباني السكنية الحديثة والحديثة في الأسواق المقيدة للإمداد ، مما يتيح التسعير المتميز بالنسبة للأصول الأقدم أو الأقل تحديدًا جيدًا. هذا يتماشى مع بيان المهمة ، الرؤية ، والقيم الأساسية لـ Veris Residential ، Inc. (VRE). التي تؤكد على الجودة والتجربة المقيمة.
الأداء المالي لفيس سكني
اعتبارًا من نهاية عام 2024 ، أظهرت Veris Residential نتائج تشغيلية صلبة تعكس تركيزها متعدد الأسر. تشمل المؤشرات الرئيسية نمو NOI في المتجر ، والذي يتجه بشكل إيجابي على مدار العام ، مدفوعًا بزيادة الإيجار وشغل مستمر. على سبيل المثال ، من خلال الأرباع الثلاثة الأولى ، ظل متوسط شغل المتاجر نفسه قويًا ، وهو يحوم حول 95% علامة. تم الإبلاغ عن نمو NOI في المتجر 4.9% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2024 ، مما يشير إلى الأداء الأساسي للعقار المتوقع أن يساهم بشكل إيجابي في نتائج العام بأكمله. عكست الأموال من العمليات (FFO) ، وهو مقياس رئيسي لربحية REIT ، هذه المكاسب التشغيلية ، على الرغم من أن المقارنات تتطلب تعديلات لنشاط التصرف الهام المكتمل كجزء من تحولها الاستراتيجي.
Veris Residential ، Inc. (VRE) موقف السوق والتوقعات المستقبلية
عززت Veris Residential موقعها باعتبارها عبارة عن REIT متعدد الأسر النقي التي تركز على خصائص الفئة A بشكل أساسي على طول New Jersey Gold Coast وفي منطقة مترو بوسطن ، بعد تحول كبير في المحفظة. تتوقف نظرتها المستقبلية على التميز التشغيلي المستمر في هذه الأسواق الأساسية والاستفادة من الاتجاهات الديموغرافية المواتية ، على الرغم من أن العوامل الاقتصادية الكلية تقدم الرياح المعاكسة المحتملة.
المشهد التنافسي
تتنافس الشركة مع صناديق الاستثمار العقاري الوطنية الأكبر والأكثر تنوعًا وكذلك المشغلين الإقليميين في أسعارها الفرعية المحددة.
| شركة | المقياس النسبي في الأسواق الأساسية | ميزة رئيسية |
|---|---|---|
| فيريس سكني (VRE) | تركيز كبير | محفظة NJ/Boston المركزة ، مطالبة القيادة ESG |
| مجتمعات أفالونباي (AVB) | وجود كبير | النطاق ، التنويع الجغرافي الواسع ، الكفاءة التشغيلية |
| سكني الأسهم (EQR) | وجود كبير | مقياس ، تركيز السوق الساحلي القوي ، الميزانية العمومية القوية |
الفرص والتحديات
يتطلب التنقل في البيئة العقارية الديناميكية موازنة فرص النمو مع إدارة المخاطر.
| فرص | المخاطر |
|---|---|
| استمرار طلب الإيجار القوي في الأسواق الشمالية الشرقية المقيدة للعرض. | تزيد حساسية سعر الفائدة من التأثير على قيم الممتلكات وتكاليف التمويل. |
| إمكانية نمو صافي دخل التشغيل (NOI) من خلال ارتفاع الإشغال (كان متعدد الأسر المستقر 95.5% نهاية 2023) وزيادة الإيجار. | مخاطر التنفيذ المرتبطة بتقديم اللمسات الأخيرة على تحويل الحافظة وإعادة الاستثمار بفعالية. |
| تعزيز الاستئناف المستثمر بسبب المبادرات القوية (البيئة والاجتماعية والحوكمة) والمبادرات التقارير. | خطر التركيز الجغرافي ؛ قد تؤثر الانكماش الاقتصادي في NJ/Boston بشكل غير متناسب على الأداء. |
| خلق القيمة من خلال تطوير الممتلكات وإعادة وضعه داخل الأسواق الأساسية. | التغييرات التنظيمية المحتملة ، مثل تدابير التحكم في الإيجار الموسعة في مناطق التشغيل الرئيسية. |
موقف الصناعة
قامت Veris Residential بتصوير مكان متميز في قطاع REIT متعدد الأسر الأمريكي. بعد أن أتخلص من مكتبها القديم والأصول المتنوعة ، تقدم الشركة الآن اقتراحًا استثماريًا مركّزًا يركز على الأسواق السكنية ذات الحاجز المرتفع. محفظتها ، التي تضم تقريبا 7,660 تتركز المنازل السكنية اعتبارًا من نهاية العام 2023 ، في مواقع الضواحي الحضرية والموجهة نحو العبور المرغوب فيها. تشمل عوامل تحديد المواقع الرئيسية:
- محفظة حديثة وعالية الجودة A محفظة متعددة الأسر.
- التركيز الاستراتيجي في نيو جيرسي جولد كوست وأسواق بوسطن الكبرى.
- التزام معلن بمبادئ ESG ، تهدف إلى القيادة في العمليات المستدامة وحوكمة الشركات ، والتي تتماشى معها بيان المهمة ، الرؤية ، والقيم الأساسية لـ Veris Residential ، Inc. (VRE).
- الجهود المستمرة لتحسين الميزانية العمومية ودفع الكفاءة التشغيلية بعد التحول.
في حين أن أصغر في الحجم مقارنة مع العمالقة الوطنية مثل Avalonbay أو Equity Residential ، فإن استراتيجية VRE المركزة والقوة الجغرافية المحددة تحدد مكانتها التنافسية داخل الصناعة.
Veris Residential, Inc. (VRE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.