FS Bancorp, Inc. (FSBW) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis für FS Bancorp, Inc. (FSBW) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von FS Bancorp, Inc.

FS Bancorp, Inc. verfügt über mehrere wichtige Einnahmequellen, die zu seiner allgemeinen finanziellen Gesundheit beitragen. Die Haupteinnahmequellen umfassen Zinserträge, die aus Krediten, Nichtinteressenerträgen aus verschiedenen Gebühren und Gewinne aus dem Verkauf von Darlehen und Hypothekendienstrechten (MSRs) abgeben.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Zinserträge: Dies stellt einen erheblichen Teil des Umsatzes des Unternehmens dar, vor allem aus Kreditern. Für das dritte Quartal von 2024 war der Nettozinserträge 31,2 Millionen US -Dollar, hoch von 30,6 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.
• Nichtinteresse Einkommen: Dies beinhaltet Gewinne zum Verkauf von Darlehen und MSRs. Im dritten Quartal 2024 belief sich das Nichtinteresse auf Erträge 6,0 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 5,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
• Gewinne aus Kreditverkäufen: In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den gesamten Kreditumsatz von Darlehen von 560,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 421,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was ein Wachstum von gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt 32.8%.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum im Jahresvergleich spiegelt die robuste Leistung des Unternehmens wider. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz auf 108,9 Millionen US -Dollar, hoch von 98,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine Wachstumsrate von ungefähr zeigt 10.2%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im vergangenen Jahr gab es bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen. Der Gewinn für den Verkauf von MSRs trug signifikant zur Erhöhung des Nichtinteresseeinkommens bei, mit einem gemeldeten Gewinn von $141,000 Im dritten Quartal von 2024. Darüber hinaus verzeichnete das Segment für das Handels- und Verbraucherbanken aufgrund der höheren Kreditmengen und verbesserten Zinssätze einen Anstieg des Nettozinserträges.

Insgesamt hat das Unternehmen seine Umsatzquellen effektiv diversifiziert und konzentriert sich auf die Erweiterung seines Darlehensportfolios und die Maximierung der Gewinne aus seinen Hypothekenkreditaktivitäten, die es für ein weiteres Wachstum in einem Wettbewerbsmarkt positioniert haben.

Ein tiefes Eintauchen in FS Bancorp, Inc. (FSBW) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge bei der Meldung 70.67% im Vergleich zu 70.55% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf eine leichte Verbesserung der Rentabilität hinweist.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 lag bei 30.67%, hoch von 30.34% Im Vorjahr spiegelt die verbesserte Betriebseffizienz wider.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 war 12.79%, eine Zunahme von 11.56% im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war es 11.88% im Vergleich zu 11.15% im Jahr 2023.

Rentabilitätstrends: Im vergangenen Jahr haben die Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens einen konstanten Aufwärtstrend gezeigt. Das Nettoergebnis für das dritte Quartal 2024 war 10,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 9,0 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichte der Nettoergebnis 27,6 Millionen US -Dollar, hoch von 26,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Der Branchendurchschnitt für die Nettogewinnmarge im Finanzsektor beträgt ungefähr 10.5%. Die Nettogewinnmarge des Unternehmens von 12.79% zeigt überlegene Rentabilität im Vergleich zu Gleichaltrigen.

Analyse der Betriebseffizienz: Die Effizienzquote für das dritte Quartal von 2024 war 69.42%, was den gesamten Nichtinteressenaufwand als Prozentsatz des Nettozinserträge und des gesamten Nichtinteresseergebnisses widerspiegelt. Dies ist eine leichte Zunahme von 66.22% Im selben Quartal des Vorjahres, was darauf hinweist, dass sich weiterhin das Kostenmanagement konzentriert.

Kostenmanagement: Nichtinteressenkosten erhöhten sich auf 25,8 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024 im Vergleich zu 23,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund erhöhter Betriebskosten und beruflichen Gebühren.

Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge für den Umsatz mit Wohnungsbaudarlehen wurde bei gemeldet 2.96% für das dritte Quartal von 2024, unverändert gegenüber dem Vorquartal, aber nicht mehr von 3.08% Im selben Quartal des letzten Jahres wird der Wettbewerbsdruck auf dem Kreditmarkt hervorgehoben.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie FS Bancorp, Inc. (FSBW) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie FS Bancorp, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens:

Ab dem 30. September 2024 meldete FS Bancorp insgesamt Kredite von 163,8 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 18,1 Millionen US -Dollar oder 9.9% Aus dem Vorgänger des vorherigen Quartals 181,9 Millionen US -Dollar. Langfristige Kredite bestehen hauptsächlich aus Vorschüssen der Federal Home Loan Bank (FHLB), die insgesamt 153,8 Millionen US -Dollar, wobei der Rest über Nacht Kredite von vorliegt 10,0 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote und Vergleich zu Branchenstandards:

Das Verschuldungsquoten für FS Bancorp zum 30. September 2024 liegt bei ungefähr ungefähr 0.57, berechnet als Gesamtleistung von 163,8 Millionen US -Dollar geteilt durch das Eigenkapital der Gesamtpraktiker von 288,9 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von etwa um 0.75, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten:

Im letzten Quartal wurden keine neuen Schuldtiteln gemeldet. Die Kreditratings des Unternehmens sind stabil und widerspiegeln seine starke Kapitalposition und die konservative Schulden. FS Bancorp hat konsequent einen soliden Kredit aufrechterhalten profile, Dies ist entscheidend für günstige Kreditbedingungen bei der zukünftigen Finanzierung.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht:

FS Bancorp hat sich strategisch auf die Finanzierung des Darlehenswachstums durch Kerneinlagen ausgerichtet, anstatt die Schulden zu erhöhen. Gesamtablagerungen erhöht sich um um 44,5 Millionen US -Dollar Zu 2,43 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dieser Anstieg war in erster Linie auf einen Anstieg der nicht interessanten prüfenden Überprüfungen zurückzuführen, die durch 34,4 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat sich auch zurückgekauft 97.000 Aktien seiner Stammaktien zu einem durchschnittlichen Preis von $43.58 pro Aktie.

Bewertung der Liquidität von FS Bancorp, Inc. (FSBW)

Bewertung der Liquidität von FS Bancorp, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis vom 30. September 2024 liegt bei 1,20, während das schnelle Verhältnis 0,90 beträgt. Dies weist auf eine stabile Liquiditätsposition hin, die es dem Unternehmen ermöglicht, kurzfristige Verbindlichkeiten mit seinem aktuellen Vermögen zu decken und gleichzeitig eine angemessene Menge an liquiden Vermögenswerten aufrechtzuerhalten.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 wird das Betriebskapital auf 174,4 Mio. USD berechnet, was auf eine Erhöhung um 10,5 Mio. USD von 163,9 Mio. USD bis zum 30. Juni 2024 zurückzuführen ist. Die Erhöhung der nicht interessanten lagerenden Einlagen um 34,4 Mio. USD im dritten Quartal verstärkt die Gesamtposition des Betriebskapitals.

Cashflow -Statements Overview

Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten 12,1 Mio. USD, während die Barabflüsse von Investitionstätigkeiten auf 8,4 Mio. USD beliefen. Die Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Geldabfluss von 2,1 Millionen US -Dollar, vor allem aufgrund von Dividendenzahlungen. Dies führt zu einem Netto -Cash -Zufluss von 1,6 Millionen US -Dollar im Quartal.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz einer soliden Liquiditätsposition können Bedenken auf die zunehmenden durchschnittlichen Gesamtkosten von Fonds auftreten, die im zweiten Quartal 2024 auf 2,39% stiegen, verglichen mit 1,92% im zweiten Quartal 2023. . Das Unternehmen behält jedoch eine ausreichende Liquidität bei, um die betrieblichen Bedürfnisse und unerwartete Abschwünge effektiv zu verwalten.

Die Zulage für Kreditverluste für Kredite betrug 31,2 Mio. USD oder 1,25% der Forderungen der Bruttodarlehen, was auf einen umsichtigen Ansatz zur Verwaltung von Kreditrisiken hinweist und gleichzeitig sicherstellen kann, dass die Liquidität intakt bleibt.

Ist FS Bancorp, Inc. (FSBW) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) für FS Bancorp, Inc. (FSBW) ab Oktober 2024 ist ungefähr ungefähr 12.9, basierend auf dem jüngsten Gewinn pro verdünntem Anteil von $3.45 für die neun Monate am 30. September 2024.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) liegt bei 1.16, berechnet unter Verwendung des Buchwerts pro Aktie von $37.45 Zum 30. September 2024.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) beträgt ungefähr 7.5den aktuellen Unternehmenswert des Unternehmens von widerspiegeln 276,1 Millionen US -Dollar und Ebitda von 36,8 Millionen US -Dollar In den letzten zwölf Monaten.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs von FS Bancorp, Inc. zwischen einem niedrigen Tief von $32.00 und ein Hoch von $45.00. Zum jetzigen Handelssitzen beträgt der Aktienkurs ungefähr ungefähr $43.00.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die jährliche Dividendenrendite beträgt ungefähr 2.5%basierend auf der vierteljährlichen Dividende von $0.27 pro Aktie, gezahlt am 21. November 2024. Die Ausschüttungsquote liegt in der Nähe 20% des Nettoeinkommens, was auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hinweist.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt a an Halten Rating für FS Bancorp, Inc., mit der Mehrheit schlägt vor, dass die Aktie auf dem aktuellen Preis ziemlich bewertet wird.

Schlüsselrisiken für FS Bancorp, Inc. (FSBW)

Wichtige Risiken gegenüber FS Bancorp, Inc.

FS Bancorp, Inc. ist verschiedenen internen und externen Risiken ausgesetzt, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Unten ist ein overview dieser Risiken.

Branchenwettbewerb

Der Finanzdienstleistungssektor ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Institutionen, die um Marktanteile kämpfen. Im dritten Quartal 2024 meldete FS Bancorp insgesamt Einzahlungen von 2,43 Milliarden US -Dollar, eine leichte Zunahme von 1.9% Aus dem Vorquartal. Dieses Wachstum ist jedoch unter aggressivem Wettbewerb durch andere Banken und Fintech -Unternehmen, die attraktive Preise und Dienstleistungen anbieten.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können erhebliche Risiken darstellen. Regulatorische Kapitalverhältnisse bei FS Bancorp wurden bei gemeldet 14.2% für total risikobasierte Kapital und 11.2% Für Tier -1 -Hebelkapital zum 30. September 2024 könnte jede Verschärfung der Kapitalanforderungen die Fähigkeit der Bank einschränken, ihre Kreditabläufe zu erweitern.

Marktbedingungen

Das derzeitige wirtschaftliche Umfeld stellt Herausforderungen, einschließlich steigender Zinssätze. Die durchschnittlichen Gesamtkosten der Mittel stieg um um 75 Basispunkte Zu 2.33% Für die neun Monate am 30. September 2024. Dieser Anstieg kann die Nettozinsensparnisse unter Druck setzen 4.30% aus 4.56% Jahr-über-Jahr.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen potenzielle Verluste durch unzureichende oder fehlgeschlagene interne Prozesse. Die Firma stand einer 2,2 Millionen Erhöhung der Nichtinteressenkosten für Q3 2024, insgesamt 25,8 Millionen US -Dollar. Diese Erhöhung spiegelt höhere Gehälter, Beratungsgebühren und Betriebskosten wider, die sich auf die Rentabilität auswirken können, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken beruhen in erster Linie von Kreditverlusten. Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Bestimmung für Kreditverluste 3,99 Millionen US -Dollareine Zunahme von 18% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Vorjahr. Die Nettovorschriften stiegen ebenfalls erheblich und stiegen von zunehmend zu 1,6 Millionen US -Dollar Zu 4,3 Millionen US -Dollar, was auf eine mögliche Verschlechterung der Kreditqualität hinweist.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus den Entscheidungen der Bank, die langfristige Ziele betreffen. Die Strategie der Bank, das Kreditwachstum mit Kerneinlagen zu finanzieren 9.9% Zu 163,8 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Ein Versäumnis, seine Strategie an sich ändernde Marktbedingungen anzupassen, könnte die Wachstumsaussichten behindern.

Minderungsstrategien

FS Bancorp hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken implementiert. Die Bank hält eine starke Kapitalposition bei, wobei die regulatorischen Kapitalquoten auf einen Puffer gegen mögliche Verluste hinweisen. Darüber hinaus konzentriert sich der Fokus der Bank auf die Erhöhung des Nichtinteresseeinkommens (das stieg auf 6,0 Millionen US -Dollar in Q3 2024) hilft bei der Diversifizierung der Einnahmequellen. Darüber hinaus überwacht und passt das Management sein Portfolio aktiv, um das Kreditrisiko zu minimieren, insbesondere bei Verbraucherkrediten mit höherem Risiko.

Zukünftige Wachstumsaussichten für FS Bancorp, Inc. (FSBW)

Zukünftige Wachstumsaussichten für FS Bancorp, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

FS Bancorp ist für das Wachstum durch mehrere wichtige Initiativen positioniert:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich auf die Verbesserung seiner Kreditangebote konzentriert, insbesondere bei Kredite im Hausverbesserung, die 87,3% seiner Verbraucherdarlehen ausmachen. Im dritten Quartal 2024 umfassten die Ursprungs des Verbraucherkredits 80,4% der Kredite für die Heimwerkerkredite mit einem FICO -Wert von über 720.
• Markterweiterungen: Die gesamten Kredite, die Forderungen, Netz, unverändert bei 2,46 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 mit einer bemerkenswerten Zunahme von 88,1 Millionen US -Dollar oder 3.7% aus 2,38 Milliarden US -Dollar Am 30. September 2023.
• Akquisitionen: In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurden keine Akquisitionskosten gemeldet, was auf eine strategische Pause für die Beurteilung zukünftiger Möglichkeiten hinweist.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 erzielte das Nettogewinn erzielt 27,6 Millionen US -Dollar, oder 3,45 USD pro verdünnter Aktie, im Vergleich zu 26,3 Millionen US -Dollar, oder 3,33 USD pro verdünnter Aktiefür den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Nettoergebnis im dritten Quartal war 10,3 Millionen US -Dollar, oder 1,29 USD pro verdünnter Aktieeine Erhöhung von einer Erhöhung von 9,0 Millionen US -Dollar, oder 1,13 USD pro verdünnter Aktieim vergleichbaren Quartal von 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das strategische Planungsziel von FS Bancorp konzentriert sich auf das Finanzierungsdarlehenswachstum mit Kerneinlagen. Die Gesamtablagerungen nahmen zu 44,5 Millionen US -Dollar, oder 1.9%, Zu 2,43 Milliarden US -Dollar Am 30. September 2024. Der Anstieg wurde hauptsächlich durch einen Anstieg der nicht interessanten grenzenden Girokonten von gesteuert 34,4 Millionen US -Dollar.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Die Nettozinsmarge (NIM) des Unternehmens verbesserte sich auf 4.35% im dritten Quartal 2024 im Vergleich zu 4.34% im selben Quartal 2023. Diese Verbesserung ist ein Ergebnis höherer Zinserträge aus Kredite, die nach erhöhten 3,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum.

Das Unternehmen hat Resilienz und ein Engagement für das Wachstum durch strategische Initiativen, ein solides Finanzmanagement und einen Schwerpunkt auf Innovationen in seinen Produktangeboten gezeigt.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• FS Bancorp, Inc. (FSBW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FS Bancorp, Inc. (FSBW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View FS Bancorp, Inc. (FSBW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.