ING Groep N.V. (ING): 5 FORCES-Analyse [Aktualisiert Nov. 2025]

Sie suchen nach einer klaren, sachlichen Aufschlüsselung der aktuellen Wettbewerbsposition der ING Groep N.V., also lassen Sie uns die fünf Kräfte anhand der neuesten Daten für 2025 darstellen. Ehrlich gesagt ist das Bild komplex: In Europa herrscht ein intensiver Wettbewerb, der durch ein verlangsamtes Wachstum angeheizt wird, während die Kunden aufgrund niedriger Umstellungskosten und hoher Preissensibilität einen erheblichen Einfluss haben – bedenken Sie, dass 68,4 % der Einzelhandelskunden Tarife vergleichen. Die größte Hürde liegt jedoch in der schieren Größe: Das Gesamtvermögen beläuft sich auf 1,087 Billionen Euro, was einen neuen Markteintritt trotz der zunehmenden Bedrohung durch FinTech-Ersatzstoffe unglaublich schwierig macht. Wir müssen sehen, wie ING diese Gratwanderung zwischen hoher Einlegermacht und dem Kampf um das Kreditvolumen bewältigt; Schauen Sie sich die vollständige Aufschlüsselung unten an, um zu sehen, wo die tatsächlichen Druckpunkte liegen.

ING Groep N.V. (ING) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Lieferanten

Wenn man sich anschaut, wer die entscheidenden Inputs für die ING Groep N.V. (ING) liefert, sieht man eine Mischung aus hochsensiblen Einzelhandelskunden, spezialisierten Technologiepartnern und der übergeordneten Kraft der Regulierung. Die Leistungsdynamik ist hier nicht einheitlich; es verschiebt sich je nachdem, welche Lieferantengruppe Sie analysieren.

Beginnen wir mit dem grundlegendsten Anbieter: den Einlegern, die die Kernfinanzierung bereitstellen. Die Einlegerleistung ist definitiv hoch; Kunden wechseln, wenn die Zinsdifferenz größer ist 0,3 Prozentpunkte. Diese Sensibilität bedeutet, dass ING ihre Einlagenpreise im Vergleich zu Wettbewerbern ständig überwachen muss, andernfalls riskiert sie sofortige Abflüsse. Fairerweise muss man sagen, dass die Kernfinanzierungsstruktur dazu beiträgt, das extreme Konzentrationsrisiko zu mindern, da sie auf einer fragmentierten Privatkundeneinlagenbasis und nicht auf einigen konzentrierten institutionellen Quellen beruht. Diese Fragmentierung bedeutet, dass kein einzelner Einleger die Konditionen diktieren kann, sondern die kollektive Sensibilität vieler ein ständiger Druckpunkt ist.

Was die Technologie angeht, ist die Macht der Technologieanbieter moderat. ING hat daran gearbeitet, ein vielfältiges Lieferantenportfolio aufrechtzuerhalten, was natürlich den Einfluss jedes einzelnen Anbieters verringert. Wir schätzen, dass die Umstellungskosten im Bereich von liegen 3-5% der jährlichen Technologieausgaben. Angesichts der Tatsache, dass die jährlichen IKT-Ausgaben von ING auf geschätzt wurden 1 Milliarde Dollar im Jahr 2024 entspricht dies geschätzten Umstellungskosten zwischen 30 Millionen Dollar und 50 Millionen Dollar pro Jahr für den Austausch wichtiger Komponenten. Dennoch konsolidiert die Bank aktiv Technologien nach globalen Standards, um die doppelten Kosten zu vermeiden, die entstehen, wenn sowohl globale als auch lokale Dienste aktiv sind, was dazu beiträgt, die Anbieterbindung zu bewältigen.

Regulierungsbehörden fungieren als mächtige, nicht verhandelbare Anbieter von Beschränkungen. Die Europäische Zentralbank (EZB) hat die Anforderung an ein vollumfängliches hartes Kernkapital (Common Equity Tier 1, CET1) für das Jahr 2026 festgelegt 11.00%, gültig ab 1. Januar 2026. Zum 30. September 2025 lag die CET1-Quote von ING bei 13.4%, was ihnen einen Puffer verschafft, aber diese Anforderung bestimmt die Kapitalstruktur und schränkt die betriebliche Flexibilität ein. Darüber hinaus ist der Arbeitsmarkt für spezialisierte digitale Talente angespannt, was sich direkt auf die Betriebskosten auswirkt. Wir haben diesen Druck im zweiten Quartal 2025 gesehen, als die Betriebskosten, ohne Regulierungskosten und Nebenkosten, stiegen 4.5% im Vergleich zum Vorjahr, was vor allem auf die Lohninflation und Investitionen in die Skalierung der Technologieplattform zurückzuführen ist.

Hier ist ein kurzer Blick auf einige der wichtigsten lieferantenbezogenen Zahlen, die wir sehen:

Der Arbeitsdruck wird auch bei der Betrachtung der Kostenbasis deutlich. Die Gesamtbetriebskosten im zweiten Quartal 2025 betrugen 3.034 Millionen Euro, was beinhaltete 78 Millionen Euro in Regulierungskosten und 116 Millionen Euro an Nebenkosten. Das zugrunde liegende Kostenbasiswachstum, das durch Lohninflation und Investitionen angetrieben wird, müssen Sie bei der Modellierung zukünftiger Effizienzgewinne genau beobachten.

Die Macht dieser Anbieter, insbesondere Einleger und Regulierungsbehörden, führt dazu, dass die strategischen Maßnahmen von ING häufig auf externen Druck reagieren und nicht auf rein proaktive Wachstumsinitiativen. Sie müssen die Personalkosten und die Kapitalkosten gleichzeitig verwalten.

ING Groep N.V. (ING) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Kunden

Sie analysieren die Wettbewerbsposition der ING Groep N.V. und die Kundenseite der Gleichung zeigt deutliche Druckpunkte. Die Verhandlungsmacht der Kunden der ING Groep ist derzeit erhöht, was auf die Preistransparenz und die geringe Reibung beim Wechsel zu Alternativen zurückzuführen ist. Diese Kraft ist ein wichtiger Faktor dafür, wie ING seine Produkte bewerten und in sein digitales Erlebnis investieren muss.

Die Preissensibilität der Kunden ist hoch: 68,4 % der Einzelhandelskunden vergleichen die Produktpreise. Diese hohe Vergleichsrate bedeutet, dass jede signifikante Abweichung in der Preisgestaltung von ING – sei es bei Hypotheken, Spar- oder Girokonten – für die große Mehrheit des Kundenstamms sofort sichtbar und umsetzbar ist. Außerdem sind die Wechselkosten niedrig, was sich in einer durchschnittlichen jährlichen Kundenwechselrate von 3,7 % widerspiegelt. Ehrlich gesagt deutet diese niedrige Abwanderungsrate darauf hin, dass der Kernservice bzw. die Markentreue von ING während des Einkaufens der Kunden eine solide Basis behält, aber der Wert von 3,7 % deutet immer noch auf die Anfälligkeit gegenüber aggressiven Konkurrenzangeboten hin.

Die Segmentstruktur der ING Groep verstärkt diesen Kundennutzen. Das Retail Banking ist das größte Segment, das im zweiten Quartal 2025 67 % des Umsatzes ausmacht und die Kundenbindung erhöht. Wenn der Großteil Ihres Umsatzes aus einem Segment stammt, in dem Kunden preisempfindlich sind und leicht abwandern können, verlagert sich die Macht auf den Käufer. Um dies ins rechte Licht zu rücken: Im zweiten Quartal 2025 überstieg der Anteil des dem Einzelhandel zugewiesenen Kapitals bereits 53 %, was zeigt, wo der Wachstumsschwerpunkt – und damit der Kundenfokus – liegt.

Über digitale Plattformen erhalten Kunden sofortigen Zugriff auf Preisvergleiche mit Mitbewerbern. Dies ist der Mechanismus, der die hohe Preissensibilität zu einer echten und nicht nur theoretischen Bedrohung macht. Sie sehen dies in den Akquisitionskennzahlen: Das starke Wachstum von ING von 1,1 Millionen Mobilfunk-Primärkunden im Vergleich zum Vorjahr im dritten Quartal 2025 zeigt die Akquisestärke, nicht aber definitiv die Kundenbindung. Sie gewinnen eindeutig den Kampf um neue Hauptbeziehungen, was großartig ist, aber es deutet darauf hin, dass der Markt aktiv umwälzt und ING gegenüber anderen bevorzugt, was bedeutet, dass ING das Vergleichsspiel kontinuierlich gewinnen muss.

Hier ein kurzer Blick auf die Größe des Retail-Banking-Segments und die digitale Dynamik:

Die hohe Kundenmacht bedeutet, dass sich ING auf nicht preisbezogene Faktoren konzentrieren muss, um die Loyalität aufrechtzuerhalten, insbesondere da digitale Tools einen Preisvergleich mühelos ermöglichen. Das bedeutet, dass Servicequalität und digitales Erlebnis zu den wichtigsten Unterscheidungsmerkmalen werden und nicht nur Preislisten. Der Druck ist groß, das digitale Erlebnis so einprägsam zu gestalten, dass die geringen Umstellungskosten durch die Bequemlichkeit, dort zu bleiben, aufgewogen werden.

Zu den Schlüsselfaktoren für die Kundenmacht gehören:

• Hohe Kundenpreisvergleichsrate: 68.4%.
• Niedrige jährliche Kundenwechselrate: 3.7%.
• Retail-Banking-Antriebe 67% des angegebenen Umsatzes im zweiten Quartal 2025.
• Starke digitale Akquise: 1,1 Millionen neue Mobilfunk-Primärkunden im Vergleich zum Vorjahr im dritten Quartal 2025.
• Diversifizierung der Gebühreneinnahmen: Gebühren nahezu ausgeglichen 20% des Gesamteinkommens im zweiten Quartal 2025.

Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.

ING Groep N.V. (ING) – Porters fünf Kräfte: Konkurrenzrivalität

Die Rivalität im europäischen Bankensektor ist intensiv und weist eine Konzentrationsquote von auf 65.2%.

ING konkurriert direkt mit over 24 bedeutende Bankenkonkurrenten wie ABN Amro und Bank of America. Die Wettbewerbslandschaft umfasst große Player wie BNP Paribas SA, BBVA, Deutsche Bank AG und Cooperatieve Rabobank UA, die alle in den Kernregionen Europas um Marktanteile wetteifern [zitieren: 2 in Suche 2].

Der Wettbewerb konzentriert sich auf digitale Funktionen und Preise und wirkt sich auf die Nettozinsspanne (NIM) aus. Beispielsweise lag die kommerzielle Nettozinsspanne von ING bei 2.22% im dritten Quartal 2025, eine Zahl, die unter ständigem Druck des Preiswettbewerbs und der anhaltenden Mixverschiebung hin zu Wohnhypotheken mit geringeren Margen steht [zitieren: 4 in Suche 1].

Wachstum der Gebühreneinnahmen, gestiegen 14% im Vergleich zum Vorjahr im dritten Quartal 2025 ist ein entscheidendes Schlachtfeld für die Umsatzdiversifizierung. Insbesondere stiegen die Einnahmen aus Einzelhandelsgebühren um 14% Im dritten Quartal 2025 verzeichneten die Gebühreneinnahmen im Wholesale Banking einen noch stärkeren Anstieg, was auf Anlageprodukte zurückzuführen war 19% im Vergleich zum Vorjahr im gleichen Quartal [zitieren: 2, 4 in Suche 1]. ING hat seine Prognose für das Wachstum der Gebühreneinnahmen für das Gesamtjahr 2025 auf „beendet“ angehoben 10% [zitieren: 1, 3 in Suche 1].

Das nachlassende Wirtschaftswachstum in den Kernmärkten Europas verschärft den Kampf um Kreditvolumen. Es wird prognostiziert, dass die Wirtschaft der Eurozone um etwa wachsen wird 1.5% im Jahr 2025 [zitieren: 19 in Suche 1]. Dennoch meldete ING ein Netto-Kernkreditwachstum von 14,2 Milliarden Euro im dritten Quartal 2025, was a 7% Die jährliche Wachstumsrate für die ersten neun Monate des Jahres 2025 zeigt einen anhaltenden, wenn auch wettbewerbsorientierten Volumenschub [zitieren: 1 in Suche 1].

Hier ist eine Momentaufnahme der Wettbewerbsintensitätskennzahlen Ende 2025:

Der Kampf um die Kundengewinnung sei im digitalen Raum deutlich sichtbar, fügte ING hinzu 197,000 neue Mobilfunk-Primärkunden allein im dritten Quartal 2025 [zitieren: 1 in Suche 1]. Dieser Fokus auf digitales Engagement ist eine direkte Reaktion auf Konkurrenten, die ähnliche Funktionen vorantreiben.

Zu den wichtigsten Wettbewerbsdynamiken gehören:

• Konzentrieren Sie sich auf den mobilen Primärkundenstamm: 37% von vorbei 40 Millionen Kunden sind primär mobil [zitieren: 1 in Suche 1].
• Wachstum der Privatkundenkredite: 8,6 Milliarden Euro im dritten Quartal 2025 hauptsächlich Hypotheken [zitieren: 4 in Suche 1].
• Verlangsamtes Lohnwachstum in der EU: Verlangsamung wird prognostiziert 3.3% im Jahr 2026 ab 4.0% im Jahr 2025 [zitieren: 16 in Suche 1].
• Wettbewerbsdruck auf NII: Kommerzielle NII gingen im Jahresvergleich um zurück 74 Millionen Euro im dritten Quartal 2025, trotz Volumensteigerungen [zitieren: 4 in Suche 1].

Sie sehen, im Kampf geht es nicht nur darum, wer die niedrigste Rate hat; Es geht darum, wer am effektivsten zinsunabhängige Erträge erzielen und gleichzeitig die Margenkompression bewältigen kann.

ING Groep N.V. (ING) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch Ersatzspieler

Fintech-Startups und Nichtbanken-Kreditgeber bieten spezialisierte, kostengünstige Dienstleistungen an, die traditionelle Kredite und Zahlungen ersetzen. Die Größe des europäischen Fintech-Marktes liegt bei 85,52 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 voraussichtlich erreichen 171,38 Milliarden US-Dollar bis 2030 bei a 14.92% Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR). Die ING Groep N.V. meldete ein Netto-Kernkreditwachstum von 22,2 Milliarden Euro im ersten Halbjahr 2025.

Digitale Geldbörsen und Nicht-Bank-Zahlungssysteme umgehen die Kerntransaktionsdienste von ING. Seit Januar 2025 müssen alle EU-Banken sofortige Euro-Überweisungen anbieten, wobei Neo-Banken diese Schienen in Produkte integrieren, die Gelder in weniger als einem Jahr liefern zehn Sekunden. Die Gebühren- und Provisionseinnahmen der ING Groep N.V. im dritten Quartal 2025 erreichten 1.165 Millionen Euro, ein 15% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ansteigen, wobei die Gebühren fast den gleichen Betrag ausmachten 20% des Gesamteinkommens im zweiten Quartal 2025. Mobile Anwendungen erfasst 59.8% der Größe des europäischen Fintech-Marktes im Jahr 2024.

Decentralized Finance (DeFi) bietet alternative Investitions- und Kreditprotokolle außerhalb des regulierten Bankensystems. Die Größe des DeFi-Marktes wird auf geschätzt 51,22 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025. Im ersten Halbjahr 2025 97 Milliarden Dollar wurde über DeFi-Kreditprotokolle ausgegeben, verglichen mit 4,1 Billionen US-Dollar Insgesamt wurden im gleichen Zeitraum von traditionellen Banken weltweit Verbraucherkredite vergeben.

Hier ist ein kurzer mathematischer Vergleich zu Kreditalternativen:

Die digitale Führungsrolle der ING Groep N.V. mildert dies, aber die Bedrohung durch technologiegetriebene Wettbewerber nimmt zu. ING Groep N.V. hat gewonnen 300,000 Mobilfunk-Primärkunden im zweiten Quartal 2025, was einer Gesamtzahl von 14,9 Millionen. Die Eigenkapitalrendite (ROE) der Bank für das erste Halbjahr 2025 betrug 13.0%, mit einer Erwartung für mehr als 12.5% für das Gesamtjahr 2025.

• Das Portfolio der ING Groep N.V. Stufe 1 (Investment Grade) war 91.7% der gesamten Bruttobuchwerte (H1 2025).
• Das gesamte globale traditionelle Bankvermögen liegt bei 370 Billionen Dollar.
• DeFi-Transaktionen erreicht 1,9 Billionen Dollar pro Quartal im Jahr 2025.
• Die CET1-Quote der ING Groep N.V. betrug 13.3% ab Q2 2025.

ING Groep N.V. (ING) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch neue Marktteilnehmer

Sie betrachten die Eintrittsbarrieren für neue Akteure, die versuchen, den etablierten Bankenmarkt zu erobern, auf dem ING Groep N.V. tätig ist. Ehrlich gesagt sind die Hürden immens, insbesondere für traditionelle Banken.

Die regulatorischen Hürden sind extrem hoch; ING Groep N.V. ist eine global systemrelevante Bank (G-SIB) unter der Aufsicht der Europäischen Zentralbank (EZB). Dieser Status allein ist für jeden Neuankömmling eine enorme Abschreckung. Der Beschluss der EZB zum aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess (SREP) für 2025, der am 1. Januar 2026 in Kraft tritt, sieht eine Erhöhung der zusätzlichen Eigenmittelanforderung (P2R) der Säule 2 um 5 Basispunkte von 165 Basispunkten auf 170 Basispunkte vor. Dies führt dazu, dass die CET1-Anforderung der ING Groep N.V. bei voller Umsetzung um 3 Basispunkte steigt. Darüber hinaus wird die Gesamtverschuldungsquote ab dem 1. Januar 2026 von 3,5 % auf 3,6 % steigen.

Kapitalanforderungen stellen eine große Hürde dar. Das eigene CET1-Ziel der ING Groep N.V. für Ende 2025 liegt bei etwa 13 %, wobei eine spezifische Spanne zwischen 12,8 und 13,0 % liegt. Zum 30. September 2025 lag die CET1-Quote der ING Groep N.V. bei 13,4 %. Als Kontext zur regulatorischen Belastung finden Sie hier einige wichtige Kapitalkennzahlen:

Neue Marktteilnehmer, insbesondere digitale Banken, gewinnen Marktanteile, indem sie sich auf kostengünstige Nischendienste konzentrieren. Dennoch zeigt die ING Groep N.V. als Gegenmaßnahme eine erhebliche Kundendynamik. Die Einnahmen aus Einzelhandelsgebühren stiegen im dritten Quartal 2025 im Jahresvergleich um 14 %. Die ING Groep N.V. gewann im dritten Quartal 2025 fast 200.000 primäre Mobilfunkkunden hinzu und erzielte in den letzten 12 Monaten ein Wachstum von 1,1 Millionen.

Die schiere Größe der ING Groep N.V. stellt für die meisten Herausforderer eine Größenbarriere dar. Die Gesamtvermögenswerte der ING Groep N.V. beliefen sich im Quartal bis zum 30. September 2025 auf 1.276,858 Milliarden US-Dollar bzw. 1,281 Billionen US-Dollar. Der Bedarf an massivem Anfangskapital, der durch die CET1-Anforderungen belegt wird, kombiniert mit der Notwendigkeit, eine vertrauenswürdige Marke dieser Größenordnung aufzubauen, erschwert den Markteintritt für Nicht-Fintech-Akteure.

Hier sind einige Kennzahlen im Zusammenhang mit der Größe der ING Groep N.V.:

• Gesamtvermögen (3. Quartal 2025): 1,276858 Billionen USD
• Gesamtbetriebskosten (9M 2025): Voraussichtlich am unteren Ende von 12,5–12,7 Milliarden Euro
• Mobile Hauptkunden (Q2 2025): Erreicht 14,9 Millionen
• Zusätzliche Verteilung angekündigt (Okt. 2025): Bis zu 1,6 Milliarden Euro