Desglosando la salud financiera de Laird Superfood, Inc. (LSF): información clave para los inversores

Estás mirando a Laird Superfood, Inc. (LSF) y tratando de descubrir si su historia de crecimiento finalmente se está traduciendo en un resultado final saludable y, sinceramente, las cifras del tercer trimestre de 2025 pintan un panorama mixto que exige una mirada más cercana antes de comprometer capital. La buena noticia es que los ingresos están cambiando: las ventas netas en lo que va del año alcanzaron los 36,5 millones de dólares, un sólido aumento del 15 % con respecto al año anterior, impulsado casi en su totalidad por un sólido aumento del 40 % en la distribución mayorista que demuestra que su estrategia física está funcionando. Pero aun así, ese crecimiento no es barato; la compañía informó una pérdida neta en el tercer trimestre de 1,0 millones de dólares, o 0,09 dólares por acción diluida, y el margen bruto se redujo al 36,5% desde el 43,0% del año pasado, gracias a la inflación de las materias primas y los aranceles; eso es un verdadero obstáculo. Además, el canal de comercio electrónico, que debería ser su motor de margen, en realidad se contrajo un 11% en el trimestre, por lo que el problema central sigue siendo: ¿cómo escalan de manera rentable cuando su plataforma directa al consumidor definitivamente se está debilitando? Desglosaremos los riesgos operativos y veremos si su posición de efectivo de $ 5,3 millones es suficiente para alcanzar su objetivo de equilibrio de EBITDA ajustado para todo el año.

Análisis de ingresos

Estás mirando a Laird Superfood, Inc. (LSF) para entender si su crecimiento es sostenible y la respuesta corta es sí, pero el motor está cambiando. Las ventas netas de la compañía durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025 alcanzaron 36,5 millones de dólares, hasta un sólido 15% del periodo del año anterior. Definitivamente es un crecimiento de dos dígitos, pero la cuestión realmente es de dónde provienen esos ingresos.

El núcleo del negocio (los productos de la marca Laird Superfood) soporta el peso, mientras que la marca secundaria es un lastre. Este es un desafío clásico de gestión de carteras, por lo que también debes observar la combinación de canales. El comercio mayorista es ahora el flujo de ventas dominante y de más rápido crecimiento.

Fuentes cambiantes e impulsores del crecimiento

Las principales fuentes de ingresos de Laird Superfood, Inc. (LSF) son sus superalimentos de origen vegetal, que incluyen cremas para café, productos de hidratación y bocadillos de cosecha. Para el tercer trimestre de 2025 (T3 2025), las ventas netas alcanzaron 12,9 millones de dólares, un 10% salto año tras año. Aquí están los cálculos rápidos sobre lo que está impulsando ese crecimiento:

• Marca de superalimento Laird: Las ventas netas crecieron con fuerza 20% En lo que va del año 2025.
• Marca de barras Picky: Las ventas netas disminuyeron drásticamente en 39% En lo que va del año 2025.

La marca principal claramente está resonando entre los consumidores, pero la adquisición de Picky Bars no está dando frutos en este momento. La gestión se centra en maximizar la marca central, lo cual es una acción inteligente y clara. Si desea profundizar en su visión a largo plazo, puede consultar el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Laird Superfood, Inc. (LSF).

Análisis de contribución del canal

El mayor cambio en la estructura de ingresos es el cambio en los canales de ventas. Durante años, muchas marcas emergentes confiaron en el modelo directo al consumidor (DTC) de alto margen, pero Laird Superfood, Inc. (LSF) ha girado con éxito hacia una estrategia liderada por mayoristas. Este es un riesgo a corto plazo porque el comercio mayorista a menudo implica márgenes más bajos, pero ofrece mejor volumen y estabilidad de distribución.

Las ventas mayoristas (a minoristas como tiendas de comestibles) son ahora el principal contribuyente a los ingresos, lo que supone un cambio estratégico importante. En el tercer trimestre de 2025, las ventas mayoristas aumentaron enormemente 39% año tras año, impulsado por ganancias en distribución. El comercio electrónico, que es su canal directo al consumidor (DTC), está luchando con las ventas de nuevos clientes, aunque el crecimiento de Amazon.com está ayudando a compensar la caída.

A continuación se muestra el desglose de la contribución a los ingresos por canal para el tercer trimestre de 2025:

Lo que oculta esta estimación es la diferencia de margen entre esos canales. Mayoristas 53% La contribución es excelente para el crecimiento de los ingresos, pero el 11% La disminución en el canal de comercio electrónico de mayor margen es algo que se debe monitorear de cerca por su impacto en el margen bruto general, que fue 36.5% en el tercer trimestre de 2025.

Métricas de rentabilidad

Necesita tener una idea clara de si Laird Superfood, Inc. (LSF) realmente puede ganar dinero y no sólo vender productos. La respuesta corta es que están obteniendo ganancias brutas sólidas, pero aún están perdiendo dinero en el resultado final, lo cual es típico de una marca centrada en el crecimiento en este espacio. Están gestionando los costos mejor que algunos pares, pero el camino hacia la verdadera rentabilidad neta sigue siendo un desafío.

Mirando el tercer trimestre de 2025 (T3 2025), Laird Superfood, Inc. informó un margen bruto del 36,5 % sobre ventas netas de 12,9 millones de dólares. Esta es una cifra sólida, especialmente si se la compara con el margen de beneficio bruto promedio de la industria procesadora de alimentos de EE. UU. en general de aproximadamente 21,59 % en el primer trimestre de 2025. Honestamente, un margen bruto en los 30 superiores les da mucho espacio para cubrir los gastos operativos, lo cual es un indicador clave de la salud financiera a nivel de producto.

Sin embargo, la rentabilidad operativa y neta cuenta una historia diferente. Para el tercer trimestre de 2025, la empresa informó una pérdida operativa de aproximadamente 995.500 dólares, lo que se traduce en un margen de beneficio operativo de aproximadamente -7,72%. La pérdida neta del trimestre fue de 1,0 millón de dólares, lo que arroja un margen de beneficio neto de aproximadamente -7,75 %. Para todo el año fiscal 2025, la gerencia anticipa una pérdida neta según los PCGA, y los analistas pronostican una pérdida de aproximadamente $1,89 millones sobre ingresos esperados de $48,15 millones, lo que resulta en un margen de beneficio neto previsto de alrededor del -3,93%. Todavía están quemando dinero, pero el ritmo de quema está mejorando.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la rentabilidad para el tercer trimestre de 2025:

Tendencias de eficiencia operativa y rentabilidad

La tendencia en el margen bruto es donde se ve la presión a corto plazo. El margen bruto de Laird Superfood, Inc. se ha estado contrayendo, cayendo del 43,0 % en el tercer trimestre de 2024 al 36,5 % en el tercer trimestre de 2025. Esta compresión es un resultado directo de factores externos como la inflación de los costos de las materias primas y los aranceles, además de un cambio interno en la combinación de canales, que favorece al canal mayorista de menor margen, que ahora representa el 53 % de las ventas netas. Se trata de una compensación estratégica: ganar distribución y participación de mercado, pero sacrificar el margen inmediato.

Definitivamente, la empresa está trabajando para compensar estos obstáculos mediante una mejor eficiencia operativa (gestión de costes). La dirección prevé que el margen bruto para todo el año 2025 se mantenga en el rango superior del 30 %, respaldado por iniciativas de productividad en curso. También hicieron un llamado difícil para descontinuar la marca Picky Bars, lo que resultó en un cargo por deterioro pero les permite redirigir la inversión hacia la marca principal Laird Superfood, que tiene un mayor potencial de escala. Este movimiento muestra un enfoque disciplinado, que es lo que se desea ver en la gerencia.

Cuando se los compara con un par directo como Beyond Meat, el margen bruto de Laird Superfood, Inc. del 36,5% parece particularmente sólido, ya que el margen de beneficio bruto del tercer trimestre de 2025 de Beyond Meat fue de poco más del 10%. Esto sugiere que Laird Superfood, Inc. tiene un mejor control de costos o poder de fijación de precios dentro de su subsegmento específico de alimentos funcionales de origen vegetal. Aún así, la industria general de alternativas basadas en plantas se enfrenta a una desaceleración en las ventas minoristas en Estados Unidos, por lo que mantener este margen requerirá una vigilancia constante sobre los costos y los precios. Deberías leer más sobre el interés institucional en este espacio en Explorando al inversor de Laird Superfood, Inc. (LSF) Profile: ¿Quién compra y por qué?

• Monitorear el margen bruto: una caída por debajo de la marca del 35% indicaría serios problemas de control de costos.
• Observe el crecimiento mayorista: está impulsando los ingresos pero presionando los márgenes; la compensación debe generar escala.
• Centrarse en el punto de equilibrio: la administración espera alcanzar el EBITDA ajustado de punto de equilibrio para todo el año 2025, lo que es un paso importante hacia la estabilidad financiera.

Estructura de deuda versus capital

Si miramos a Laird Superfood, Inc. (LSF) para comprender cómo financian su crecimiento, la respuesta es sorprendentemente simple: apenas utilizan deuda. Este es un punto crítico para una empresa en etapa de crecimiento en el sector de consumo básico. A partir del tercer trimestre de 2025, el balance de Laird Superfood está casi libre de deudas, una estrategia deliberada que reduce drásticamente su riesgo financiero. profile.

En concreto, la empresa informó haber sin deuda pendiente-cero deuda a largo o corto plazo-al 30 de septiembre de 2025. Esto significa que su estructura de capital está financiada casi en su totalidad por capital contable, que se situó en aproximadamente $12,81 millones en el mismo período. Se trata de un balance limpio, simple y llanamente.

He aquí algunos cálculos rápidos sobre lo que eso significa para el apalancamiento financiero (el uso de dinero prestado para financiar activos):

• Deuda Total (T3 2025): $0.00
• Capital contable total (tercer trimestre de 2025): $12,808,343
• Relación deuda-capital (D/E): Aproximadamente 0.01

Esta relación deuda-capital (D/E) es una métrica clave que compara los pasivos totales de una empresa con su capital contable. Para Laird Superfood, la proporción de 0.01 es excepcionalmente bajo. Para poner esto en perspectiva, la relación D/E promedio para el sector de bienes de consumo básico en general es de aproximadamente 0.78, y para los distribuidores de alimentos, puede ascender a aproximadamente 1.45. Una proporción tan baja sugiere una inmensa estabilidad financiera: no están en deuda con los acreedores ni con los aumentos de las tasas de interés.

Lo que oculta esta estimación es el costo de oportunidad de no utilizar deuda (apalancamiento), pero el beneficio claro es un balance sólido.

Estrategia de financiación: capital sobre apalancamiento

El enfoque de financiación de Laird Superfood, Inc. es un ejemplo de libro de texto de cómo priorizar la financiación de capital sobre la financiación de deuda, lo cual es común en empresas más jóvenes y de alto crecimiento que todavía están trabajando para lograr una rentabilidad constante. En lugar de emitir bonos corporativos o tomar grandes préstamos bancarios (lo que requeriría una calificación crediticia, un paso que la empresa no ha dado dado su estado libre de deuda), la empresa ha dependido de aumentos de capital a través de la emisión de acciones y, más recientemente, de su propio flujo de caja operativo.

La gerencia ha expresado su opinión sobre esta estrategia y señaló que salieron del tercer trimestre de 2025 con 5,3 millones de dólares en efectivo y sin deuda. Esta sólida posición de efectivo, junto con su enfoque en lograr un EBITDA ajustado equilibrado para todo el año 2025, significa que su crecimiento está siendo financiado internamente y por accionistas existentes, no por prestamistas externos.

El apalancamiento mínimo de la empresa les da la máxima flexibilidad, una gran ventaja en un mercado volátil. Tienen la opción de utilizar la deuda más adelante para una expansión o adquisición importante, pero por ahora están financiando su transición a una empresa mayorista con un balance limpio. Para obtener más contexto sobre su salud financiera general, puede consultar la publicación completa aquí: Desglosando la salud financiera de Laird Superfood, Inc. (LSF): información clave para los inversores.

Lo que esto significa para usted, el inversionista, es que el riesgo en Laird Superfood, Inc. es operativo y está basado en el mercado (¿pueden aumentar las ventas y obtener ganancias?), no financiero (¿no pagarán sus préstamos?). Definitivamente tienen la fortaleza de su balance para soportar algunos trimestres más de pérdidas netas.

Liquidez y Solvencia

Necesita saber si Laird Superfood, Inc. (LSF) tiene efectivo disponible para cubrir sus obligaciones a corto plazo, y los datos de finales del tercer trimestre de 2025 nos dan una respuesta clara. La conclusión directa es que, si bien la empresa está invirtiendo estratégicamente fuertemente en su inventario, su posición de liquidez actual es sólida, como lo demuestran índices muy por encima del punto de referencia de la industria, y lleva sin deuda pendiente.

La capacidad de la compañía para cumplir con sus deudas a corto plazo es sólida, principalmente debido a un gran colchón de activos circulantes (efectivo, cuentas por cobrar e inventario) en relación con los pasivos circulantes (cuentas por pagar, gastos acumulados). Aquí están los cálculos rápidos sobre los índices de liquidez clave al 30 de septiembre de 2025:

• Relación actual: La proporción se mantiene en un nivel saludable 3.08. Esto significa que Laird Superfood, Inc. tiene $3.08 en activos corrientes por cada dólar de pasivos corrientes, lo cual es una posición muy cómoda.
• Relación rápida (relación de prueba de ácido): Esta medida más conservadora, que excluye el inventario -a menudo el activo circulante menos líquido- es 1.22. Esto todavía está por encima del punto de referencia 1,0, lo que indica que la empresa puede cubrir sus obligaciones inmediatas incluso si no vende más productos.

Esta fuerte liquidez está respaldada por una cifra de Activos Corrientes Totales de $18,393,028 contra el Total de Pasivos Circulantes de $5,978,592. La empresa simplemente tiene una gran cantidad de capital de trabajo (activos corrientes menos pasivos corrientes) para gestionar sus operaciones diarias.

Capital de trabajo y tendencias de inventario

La tendencia del capital de trabajo de Laird Superfood, Inc. en 2025 está impulsada principalmente por una inversión estratégica masiva en inventario. El saldo de inventarios aumentó a casi $10.0 millones (específicamente, $9,978,913) al 30 de septiembre de 2025. Este aumento del 67% desde finales de 2024 fue una medida deliberada para abordar los problemas de falta de existencias y la compra anticipada de materias primas para mitigar los costos arancelarios anticipados. Este es un uso estratégico del efectivo, no una señal de angustia, pero inmoviliza temporalmente el capital. Lo que oculta esta estimación es el riesgo de obsolescencia del inventario, que siempre es un factor en la industria alimentaria.

Aquí hay una instantánea de la composición actual de los activos:

Estado de flujo de efectivo Overview

Al observar el estado de flujo de efectivo (CFS) de los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025, se ve un panorama mixto pero que mejora. En lo que va del año, la empresa utilizó $2,853,831 en efectivo de las actividades operativas, lo cual es una consecuencia directa de esa gran acumulación de inventario. Esta es una estrategia de crecimiento que requiere mucho efectivo.

Aún así, sólo el tercer trimestre mostró un giro positivo, generando 1,1 millones de dólares en el flujo de caja operativo. Esta es una señal crítica de que el negocio principal está comenzando a convertir las ventas en efectivo de manera más eficiente, lo que es definitivamente una señal positiva para la autofinanciación futura. Las actividades de inversión utilizaron un porcentaje insignificante. $76,454y actividades de financiación utilizadas $301,635, principalmente por obligaciones menores, lo que refleja el estado libre de deuda de la empresa.

La clave es el giro del tercer trimestre hacia un flujo de efectivo operativo positivo, que respalda la confianza de la administración de que los saldos de efectivo existentes y el flujo de efectivo anticipado serán suficientes para financiar las operaciones durante los próximos doce meses. Puede leer más sobre la estrategia financiera de la empresa en nuestra publicación completa: Desglosando la salud financiera de Laird Superfood, Inc. (LSF): información clave para los inversores

Análisis de valoración

Estás mirando a Laird Superfood, Inc. (LSF) y tratando de eliminar el ruido para ver si la acción es una compra inteligente o una trampa de valor. La conclusión rápida es que las métricas tradicionales basadas en ganancias sugieren que la empresa se encuentra en una fase de recuperación, pero su relación precio-valor contable indica una prima en comparación con sus activos tangibles. El mercado está valorando un crecimiento futuro significativo, lo cual es una apuesta de alto riesgo y alta recompensa.

la acción es infravalorado basado en objetivos de precios de analistas, pero la falta de rentabilidad de la empresa dificulta una valoración definitiva. Laird Superfood es una historia de crecimiento, no una apuesta por el valor, por lo que tenemos que mirar más allá de la relación precio-beneficio (P/E) estándar.

Múltiplos de valoración clave (datos del año fiscal 2025)

Dado que Laird Superfood aún no es rentable, su ratio P/E de los últimos doce meses (TTM) no es significativo (NM) debido a las ganancias negativas. Esto es común para las empresas en crecimiento centradas en la participación de mercado. Tenemos que utilizar otras métricas para medir su precio en relación con sus fundamentos.

• Relación precio-beneficio (P/E): no significativo (NM)
• P/E adelantado (estimado para 2025): -14.08 (Negativo debido a la Pérdida Neta esperada)
• Precio al Libro (P/B): 2.15
• Valor empresarial/EBITDA (EV/EBITDA): no significativo (NM)
• Precio-ventas (P/S): 0.54

He aquí los cálculos rápidos: una relación P/B de 2.15 significa que los inversores están pagando 2,15 dólares por cada dólar del valor contable de la empresa (activos menos pasivos). Para una empresa de bienes de consumo básico, esto es una prima, pero la relación P/S de 0.54 sugiere que la acción es barata en relación con sus ingresos proyectados para todo el año 2025 de 52,77 millones de dólares. Se trata de una desconexión clásica: el mercado valora el potencial de ventas pero desconfía del balance actual.

Para profundizar en su estrategia, debe revisar la Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Laird Superfood, Inc. (LSF).

Trayectoria y volatilidad del precio de las acciones

La tendencia del precio de las acciones durante los últimos 12 meses cuenta una historia de extrema volatilidad y una corrección significativa. El rango de 52 semanas ha abarcado desde un máximo de $10.90 a un mínimo de $2.43. En noviembre de 2025, la acción cotiza cerca de su mínimo, alrededor de $2.60, lo que representa una disminución del cambio de precio de 52 semanas de -67.73%. Este tipo de caída es una señal de alerta importante, pero también crea el potencial de un repunte masivo si la empresa alcanza sus objetivos de rentabilidad.

La beta de la acción es 2.32, lo que significa que es más del doble de volátil que el mercado en general. Definitivamente necesitas un estómago fuerte para este.

Consenso de analistas y perspectivas futuras

Los analistas de Wall Street son sorprendentemente optimistas a pesar del pobre desempeño de la acción. La calificación de consenso para Laird Superfood es una Compra fuerte, según una reciente agregación de calificaciones de analistas. Esto se basa en la creencia de que el giro de la empresa hacia la distribución mayorista, que vio aumentar las ventas en 39% en el tercer trimestre de 2025, eventualmente impulsará la escala y la rentabilidad.

El precio objetivo medio a 12 meses es muy optimista. $12.00, lo que representa una ventaja potencial de más de 365% del precio actual de $2,58. Lo que esconde esta estimación es el riesgo de ejecución. La empresa debe gestionar con éxito sus crecientes costos y los desafíos del comercio electrónico mientras expande su presencia mayorista. Están pronosticando un EPS (beneficio por acción) de -$0.15 para todo el año fiscal 2025, por lo que el camino hacia ese objetivo de $12,00 depende completamente de la ejecución futura, no de las ganancias actuales.

Siguiente paso: profundice en la transcripción de la convocatoria de resultados del tercer trimestre de 2025 para comprender las medidas específicas de reducción de costos que describió el director ejecutivo.

Factores de riesgo

Estás mirando a Laird Superfood, Inc. (LSF) y viendo el crecimiento de dos dígitos en el comercio mayorista, pero, sinceramente, los riesgos siguen estando al frente y al centro. El problema central es que, si bien aumentan sus ingresos, todavía están quemando efectivo y luchando contra presiones de costos que están reduciendo sus márgenes. Esta aún no es una acción de crecimiento; es una historia de cambio con riesgo de ejecución real.

Los resultados financieros del tercer trimestre de 2025 de la compañía muestran un panorama mixto que destaca tres áreas críticas de preocupación: dificultades operativas, tensiones financieras y cambios de enfoque estratégico. Debe asignar estos riesgos a corto plazo a su tesis de inversión, en particular la capacidad de la empresa para lograr rentabilidad.

• Los riesgos operativos están afectando los márgenes.
• Los riesgos financieros se centran en la quema de efectivo.
• Los riesgos estratégicos significan un importante giro de la marca.

Riesgos operativos y externos: la reducción de márgenes

El mayor riesgo externo que enfrenta Laird Superfood, Inc. (LSF) en este momento es la inflación de los costos de las materias primas. Esta no es una tendencia macroeconómica vaga; es un impacto directo en su costo de bienes vendidos (COGS). Para el tercer trimestre de 2025, el margen bruto se redujo a solo 36.5%, una caída notable desde el 43,0% en el período del año anterior. Se trata de un importante obstáculo, impulsado por el aumento del costo de materias primas clave como el café, el cacao y la leche de coco en polvo, además del impacto de los aranceles.

En el aspecto operativo interno, el canal de comercio electrónico está pasando apuros. Las ventas del comercio electrónico, que solían ser una fortaleza central, disminuyeron en un 11% año tras año en el tercer trimestre de 2025, principalmente debido a una "debilitación de las ventas de nuevos clientes" en su plataforma directa al consumidor (DTC). Esto significa que la adquisición de clientes es cada vez más difícil y costosa, incluso cuando su canal mayorista está en auge. El momento de los grandes pedidos mayoristas también crea volatilidad en los ingresos trimestrales, lo que definitivamente hace que sea más difícil pronosticar.

Riesgos financieros y estratégicos: efectivo y enfoque

La salud financiera de Laird Superfood, Inc. (LSF) sigue siendo precaria. Durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025, la empresa utilizó 2,9 millones de dólares en efectivo proveniente de actividades operativas. Aquí están los cálculos rápidos: terminaron el tercer trimestre de 2025 con 5,3 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo, por lo que la tasa de quema es insostenible sin un camino claro hacia un flujo de caja operativo positivo. Además, el déficit acumulado es una cifra asombrosa. 109,6 millones de dólares, que es el costo histórico de construcción de esta marca. Aún no son rentables, reportando una Pérdida Neta de $1.0 millón en el tercer trimestre de 2025.

Estratégicamente, la empresa está dando un giro difícil pero necesario al descontinuar la marca Picky Bars. Esta decisión generó un cargo por deterioro no monetario de $661,103 en el tercer trimestre de 2025, y los productos de la marca Picky Bars experimentaron un enorme 45% disminución de las ventas netas durante el trimestre. Este movimiento agudiza su enfoque en la marca principal Laird Superfood, pero también confirma que no todas sus adquisiciones estratégicas dieron sus frutos.

La estrategia de mitigación es clara: redoblar la apuesta por el canal mayorista, que es su principal motor de crecimiento, y gestionar agresivamente la cadena de suministro para contrarrestar la inflación. La decisión de salir de la marca Picky Bars es un paso de limpieza, que libera recursos para invertir en el negocio principal y en nuevas innovaciones. Para profundizar en la valoración de la empresa, consulte Desglosando la salud financiera de Laird Superfood, Inc. (LSF): información clave para los inversores.

Su acción inmediata debería ser monitorear de cerca los resultados del cuarto trimestre de 2025 en busca de señales de que el uso de efectivo realmente se está normalizando y que el margen bruto se mantiene estable en el rango superior de 30, como proyecta la gerencia. Si no convierten ese inventario estratégico en efectivo, el riesgo de liquidez aumenta.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando un camino claro hacia el crecimiento para Laird Superfood, Inc. (LSF), y la conclusión directa es la siguiente: la compañía está girando con fuerza hacia un modelo liderado por mayoristas para impulsar la expansión de los ingresos, incluso mientras maneja la presión de los márgenes y un canal directo al consumidor (DTC) que se debilita. El crecimiento de las ventas netas para todo el año 2025 ahora se proyecta en aproximadamente 15%, un ajuste realista con respecto al rango anterior del 20-25%, pero sigue siendo una sólida expansión de dos dígitos en un mercado difícil.

El núcleo de la historia de crecimiento es un cambio de canal estratégico. Las ventas mayoristas aumentaron 39% año tras año en el tercer trimestre de 2025, contribuyendo ahora con una mayoría53%-del total de ventas netas. Este cambio definitivamente está funcionando para hacer que el producto llegue a más personas, pero conlleva una compensación: la venta al por mayor generalmente significa márgenes más bajos que el negocio de comercio electrónico DTC. Aún así, el volumen importa en este momento.

Trayectoria financiera y previsiones para 2025

El enfoque de la compañía en la eficiencia operativa es claro, apuntando a un EBITDA ajustado equilibrado para todo el año fiscal 2025, lo cual es un hito importante para una marca centrada en el crecimiento. Las ventas netas durante los primeros nueve meses de 2025 alcanzaron los 36,5 millones de dólares, lo que representa un aumento del 15 % con respecto al período del año anterior. Aquí están los cálculos rápidos sobre las perspectivas a corto plazo, basados en los últimos resultados del tercer trimestre de 2025 y las estimaciones de los analistas para el cuarto trimestre:

Lo que oculta esta estimación es el desafío del comercio electrónico: si bien el canal mayorista está en auge, el canal de comercio electrónico experimentó una disminución del 11% en el tercer trimestre de 2025, principalmente debido a una adquisición más suave de nuevos clientes en su plataforma directa al consumidor. El crecimiento de Amazon está ayudando, pero la empresa necesita estabilizar su propia plataforma DTC. Para profundizar en quién respalda esta estrategia, puede que le interese Explorando al inversor de Laird Superfood, Inc. (LSF) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Innovación de productos y ventaja competitiva

La empresa está redoblando su principal fortaleza: alimentos funcionales limpios de origen vegetal. Esta es una clara ventaja competitiva en un mercado donde los consumidores buscan cada vez más alternativas mejores para usted.

• Expansión del mercado: ganancias significativas en distribución incluyen un importante lanzamiento en Costco en regiones clave de EE. UU., incluidos Los Ángeles, San Diego y Hawái, a partir de julio de 2025. Estas ganancias en tiendas club ofrecen un potencial de alto volumen.
• Innovación de productos: Nuevos productos como un café proteico y la introducción de hongos funcionales en la cartera de café, como Perform Superfood Coffee, mantienen a la marca a la vanguardia de la tendencia de alimentos funcionales.
• Enfoque estratégico: Laird Superfood está racionalizando su cartera al descontinuar la marca Picky Bars de menor rendimiento para el segundo trimestre de 2026. Esta medida es inteligente porque redirige la inversión y el enfoque hacia la marca principal de mayor crecimiento Laird Superfood.

Además, la marca se beneficia de la autenticidad y la confianza generadas por su cofundador, Laird Hamilton. También renovaron una asociación estratégica con Smirk's LTD en octubre de 2024, que ayuda a asegurar su cadena de suministro de ingredientes orgánicos y naturales. Se trata de una victoria operativa crítica en un entorno volátil de materias primas.

El siguiente paso concreto para usted, el inversionista, es: Revisar los datos de velocidad mayorista del cuarto trimestre de 2025 para enero de 2026 para confirmar que la expansión de Costco se está traduciendo en un crecimiento sostenido de los ingresos.