Vici Properties Inc. (VICI): Modelo de negocios Canvas [enero-2025 actualizado]

Sumerja el mundo de la inversión inmobiliaria estratégica con Vici Properties Inc., una potencia en el sector de los juegos y la hospitalidad que transforma la propiedad de la propiedad en una forma sofisticada de arte financiero. Al aprovechar un modelo de negocio innovador que combina una gestión de propiedades meticulosas con estructuras de arrendamiento a largo plazo, VICI ha forjado un nicho único en el complejo panorama de los fideicomisos de inversión inmobiliaria. Su enfoque va más allá de la propiedad tradicional de la propiedad, creando un ecosistema dinámico que genera flujos de ingresos estables al tiempo que proporciona apoyo crítico de infraestructura a las principales compañías de juegos y entretenimiento.

Vici Properties Inc. (VICI) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Empresas de juego y hospitalidad

Vici Properties mantiene una asociación crítica con Caesars Entertainment, que posee $ 17.5 mil millones en activos inmobiliarios de juegos a partir del cuarto trimestre de 2023. La compañía posee 66 propiedades en 26 estados, siendo Caesars el inquilino principal.

Pareja	Conteo de propiedades	Valor total del activo
Caesars Entertainment	45 propiedades	$ 14.2 mil millones
Resorts MGM	12 propiedades	$ 2.3 mil millones

Empresas de inversión inmobiliaria

VICI colabora con múltiples empresas de inversión inmobiliaria para diversificar su cartera y administrar $ 29.6 mil millones en activos totales a diciembre de 2023.

• Inversiones inmobiliarias de Goldman Sachs
• Blackstone Real Estate Partners
• Fondos inmobiliarios de Morgan Stanley

Operadores de casinos y propietarios

La cartera de VICI incluye asociaciones con múltiples operadores de casinos más allá de Caesars y MGM, generando $ 1.4 mil millones en ingresos anuales de alquiler en 2023.

Operador	Ingreso de alquiler	Número de propiedades
Penn Entertainment	$ 280 millones	9 propiedades
Hard Rock International	$ 190 millones	5 propiedades

Instituciones financieras y bancos de inversión

VICI mantiene las facilidades de crédito por un total de $ 3.5 mil millones con las principales instituciones financieras a partir del cuarto trimestre de 2023.

• JPMorgan Chase - Línea de crédito de $ 1.2 mil millones
• Bank of America - Facilidad de crédito de $ 850 millones
• Wells Fargo - Acuerdo de crédito de $ 750 millones

Asesores de cumplimiento legal y regulatorio

VICI trabaja con firmas legales especializadas para navegar por regulaciones complejas de bienes raíces y juegos, gastando aproximadamente $ 12.5 millones anuales en cumplimiento y servicios de asesoramiento legal.

Firma legal	Especialidad	Costo de asesoramiento anual
Greenberg Traurig	Regulaciones de juego	$ 4.2 millones
Brownstein Hyatt Farber Schreck	Cumplimiento inmobiliario	$ 3.8 millones

Vici Properties Inc. (VICI) - Modelo de negocio: actividades clave

Adquisición y gestión inmobiliarias

A partir del cuarto trimestre de 2023, Vici Properties posee 54 propiedades de juego y hospitalidad en 17 estados, con una cartera de bienes raíces totales valorada en $ 33.3 mil millones. La compañía se centra en las propiedades de arrendamiento de triple red, que totalizaron aproximadamente 44.5 millones de pies cuadrados.

Categoría de propiedad	Número de propiedades	Valor total
Propiedades de juego	45	$ 28.7 mil millones
Propiedades de hospitalidad	9	$ 4.6 mil millones

Arrendamiento de la propiedad a los operadores de casinos y hospitalidad

VICI genera ingresos a través de contratos de arrendamiento a largo plazo con los principales operadores. Los arrendatarios clave incluyen:

• Caesars Entertainment (inquilino principal)
• MGM Resorts International
• Penn Entertainment

Los ingresos totales de arrendamiento anual en 2023 fueron de $ 1.45 mil millones, con un plazo de arrendamiento promedio de 14.4 años.

Expansión de la cartera de propiedades estratégicas

En 2023, VICI completó $ 4.8 mil millones en adquisiciones de propiedades, ampliando su cartera a través de transacciones estratégicas.

Tipo de adquisición	Inversión total	Número de propiedades
Propiedades de juego	$ 3.6 mil millones	7
Propiedades de hospitalidad	$ 1.2 mil millones	2

Inversión y gestión de activos financieros

Al 31 de diciembre de 2023, Vici informó:

• Activos totales: $ 37.2 mil millones
• Deuda total: $ 16.5 mil millones
• Fondos ajustados de las operaciones (AFFO): $ 1.92 mil millones

Negociar y estructurar contratos de arrendamiento a largo plazo

Los contratos de arrendamiento de Vici tienen características específicas:

• Término de arrendamiento promedio: 14.4 años
• Tasa de escalada de arrendamiento: 2% anual
• Tasa de ocupación: 100%

En 2023, la compañía ejecutó 12 nuevos contratos de arrendamiento con un valor total de $ 2.3 mil millones.

Vici Properties Inc. (VICI) - Modelo de negocio: recursos clave

Cartera inmobiliaria extensa

A partir del cuarto trimestre de 2023, Vici Properties posee 54 propiedades de juego y hospitalidad en los Estados Unidos, con una cartera de bienes raíces totales valorada en $ 30.8 mil millones.

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Valor total
Propiedades del casino	45	$ 26.4 mil millones
Propiedades de hospitalidad	9	$ 4.4 mil millones

Capacidades de capital financiero y de inversión

Vici Properties demuestra recursos financieros sólidos con las siguientes métricas:

• Capitalización de mercado: $ 32.7 mil millones (a partir de enero de 2024)
• Activos totales: $ 34.2 mil millones
• Deuda total: $ 16.5 mil millones
• Relación de deuda / capital: 0.52

Equipo de gestión y liderazgo

El liderazgo clave incluye:

Ejecutivo	Posición	Años de experiencia
Edward Pitoniak	CEO	Más de 25 años
David Scharf	director de Finanzas	Más de 20 años

Experiencia de inversión inmobiliaria

Vici Properties se especializa en contratos de arrendamiento de triple red con los principales operadores de juegos, con un plazo de arrendamiento promedio de 15.4 años.

Relaciones estratégicas

Las principales relaciones de inquilinos incluyen:

• Caesars Entertainment (38% de la cartera)
• MGM Resorts International (27% de la cartera)
• Penn Entertainment (18% de la cartera)

VICI Properties Inc. (VICI) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Ingresos estables y predecibles a través de estructuras de arrendamiento de triple red

A partir del cuarto trimestre de 2023, Vici Properties posee 56 propiedades de juegos y entretenimiento con un valor de activo bruto total de $ 32.1 mil millones. La cartera de arrendamiento de triple red de la compañía genera un alquiler contractual anual de $ 1.2 mil millones con un plazo de arrendamiento promedio ponderado de 14.4 años.

Métrico de arrendamiento	Valor
Propiedades totales	56
Valor bruto del activo	$ 32.1 mil millones
Alquiler contractual anual	$ 1.2 mil millones
Término de arrendamiento promedio ponderado	14.4 años

Inversiones inmobiliarias de alta calidad en sectores de juegos y entretenimiento

La cartera de propiedades de Vici incluye inversiones estratégicas en activos de juegos y entretenimiento de primer nivel en los Estados Unidos.

• Palacio de César Las Vegas
• MGM Grand Las Vegas
• Nueva Orleans de Harrah
• Propiedades del casino de Hollywood

Cartera de propiedades diversificadas en múltiples mercados geográficos

A partir de 2024, VICI Properties tiene propiedades en 17 estados, con concentraciones significativas en Nevada, Nueva Jersey y Missouri.

Estado	Número de propiedades
Nevada	12
Nueva Jersey	8
Misuri	6
Otros estados	30

Modelo de inversión de bajo riesgo con flujos de ingresos consistentes

En 2023, Vici informó un Tasa de recolección de arrendamiento del 99.7% con escaladas de alquiler contractuales integradas en contratos de arrendamiento a largo plazo.

Oportunidad para la apreciación del capital a largo plazo

El precio de las acciones de VICI ha demostrado un crecimiento constante, con una capitalización de mercado de $ 35.6 mil millones a partir de enero de 2024 y un rendimiento de dividendos del 5.2%.

Métrica financiera	Valor
Capitalización de mercado	$ 35.6 mil millones
Rendimiento de dividendos	5.2%
Crecimiento del precio de las acciones (2023)	18.3%

Vici Properties Inc. (VICI) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Contratos de arrendamiento contractual a largo plazo

VICI Properties mantiene un plazo de arrendamiento promedio de 14.5 años con sus inquilinos a partir del cuarto trimestre de 2023. La cartera total incluye 71 propiedades de juego y hospitalidad con estructuras de arrendamiento de triple red.

Métrico de arrendamiento	Valor
Duración promedio de arrendamiento	14.5 años
Propiedades totales	71
Tipo de arrendamiento	Triple red

Enfoque de asociación colaborativa con inquilinos

Los inquilinos principales de Vici incluyen Caesars Entertainment y Penn Entertainment, que representan aproximadamente el 89% de los ingresos por alquiler contractual total.

• Caesars Entertainment: 61% de los ingresos por alquiler
• Penn Entertainment: 28% de los ingresos por alquiler
• Otros inquilinos: 11% de los ingresos por alquiler

Soporte de gestión y mantenimiento de propiedades proactivas

VICI invirtió $ 1.2 mil millones en mejoras y adquisiciones de propiedades en 2023, asegurando activos inmobiliarios de alta calidad para inquilinos.

Categoría de inversión	Cantidad
Mejoras de la propiedad	$ 1.2 mil millones
Activos totales	$ 33.4 mil millones

Información financiera transparente y comunicación

Vici informó $ 1.42 mil millones en ingresos totales Para el año fiscal 2023, con llamadas de ganancias trimestrales y presentaciones detalladas de inversores.

Términos de arrendamiento flexibles y estrategias de negociación

VICI ofrece escaleras mecánicas de alquiler variables y relaciones de cobertura de alquiler, con una cobertura de alquiler promedio de 2.4x en su cartera.

Métrica de término de arrendamiento	Valor
Relación de cobertura de alquiler	2.4x
Tasa de escalada de arrendamiento	2% anual

Vici Properties Inc. (VICI) - Modelo de negocio: canales

Comunicaciones corporativas directas

El equipo de Relaciones con Inversores Vici Properties utiliza múltiples canales de comunicación:

Canal de comunicación	Datos de contacto
Teléfono de relaciones con los inversores	(310) 507-1920
Dirección de la sede corporativa	2800 Post Oak Blvd, Suite 5450, Houston, TX 77056
Contacto por correo electrónico	investors@viciproperties.com

Plataformas de relaciones con inversores financieros

VICI aprovecha las siguientes plataformas de inversores:

• NYSE: ticker de stock vici
• S&P Midcap 400 Índice Constituyente
• Plataforma de datos financieros de Bloomberg Terminal
• Sistemas de investigación de datos

Conferencias de inversión inmobiliaria

Nombre de conferencia	Frecuencia de participación
Nareit reitweek	Anual
Conferencia de bienes raíces globales del Bank of America	Anual
Conferencia de CEO de Citi Global Property	Anual

Sitio web corporativo y presentaciones de inversores

Sitio web: www.viciproperties.com

• Presentaciones de ganancias trimestrales
• Informes anuales
• Mazo de presentación de inversores
• Archivos de transmisión web

Presentaciones regulatorias de valores e intercambios

Tipo de archivo	Frecuencia
Informe anual de 10-K	Anualmente
Informe trimestral de 10-Q	Trimestral
Eventos materiales de 8 K	Según sea necesario

Vici Properties Inc. (VICI) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Operadores de casino y hospitalidad

Vici Properties posee 70 propiedades de juego y hospitalidad a partir del cuarto trimestre de 2023, con un valor total de cartera de $ 30.5 mil millones. Los clientes clave incluyen:

Operador	Número de propiedades	Ingresos anuales de arrendamiento
Caesars Entertainment	35 propiedades	$ 1.1 mil millones
MGM Resorts International	15 propiedades	$ 515 millones

Grandes compañías de entretenimiento de juegos

VICI se dirige a grandes compañías de entretenimiento de juegos con una importante presencia en el mercado:

• Penn Entertainment
• Entretenimiento dorado
• Boyd Gaming

Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)

La cartera de bienes raíces de Vici incluye:

Categoría REIT	Valor de propiedad total	Término de arrendamiento promedio
REIT centrado en los juegos	$ 22.3 mil millones	15.4 años

Inversores institucionales

VICI atrae a inversores institucionales con:

• Capitalización de mercado de $ 32.8 mil millones (a partir de enero de 2024)
• Rendimiento de dividendos de 5.6%
• Propiedad institucional del 87.3%

Empresas de capital privado

La estrategia de adquisición de Vici se dirige a las empresas de capital privado con:

Métrica de adquisición	Valor 2023
Adquisiciones totales	$ 6.2 mil millones
Tamaño de transacción promedio	$ 750 millones

Vici Properties Inc. (VICI) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Gastos de adquisición de propiedades

En 2023, Vici Properties gastó $ 6.3 mil millones en adquisiciones de propiedades, principalmente en juegos y bienes raíces experimentales.

Categoría	Costo de adquisición total	Número de propiedades
Bienes raíces de juego	$ 5.2 mil millones	45 propiedades
Otras propiedades experimentales	$ 1.1 mil millones	12 propiedades

Costos de mantenimiento y gestión de la propiedad

Los gastos anuales de mantenimiento de la propiedad totalizaron $ 187.4 millones en 2023.

• Mantenimiento de rutina: $ 92.6 millones
• Mejoras de capital: $ 64.8 millones
• Tarifas de administración de propiedades: $ 30 millones

Sobrecarga administrativa y operativa

La sobrecarga operativa para 2023 fue de $ 76.5 millones.

Categoría de gastos	Cantidad
Salarios de los empleados	$ 42.3 millones
Gastos administrativos corporativos	$ 22.7 millones
Tecnología y sistemas	$ 11.5 millones

Gastos de financiamiento e intereses

Los costos de financiamiento total en 2023 fueron de $ 465.2 millones.

• Gastos por intereses en deuda a largo plazo: $ 412.6 millones
• Tarifas de facilidades de crédito: $ 32.4 millones
• Costos de refinanciación de deuda: $ 20.2 millones

Costos de cumplimiento e informes regulatorios

Los gastos de cumplimiento regulatorio para 2023 alcanzaron los $ 8.9 millones.

Área de cumplimiento	Gastos
Informes legales y regulatorios	$ 5.3 millones
Tarifas de auditoría externa	$ 2.4 millones
Tecnología de cumplimiento	$ 1.2 millones

Vici Properties Inc. (VICI) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Ingresos de alquiler de arrendamiento recurrente

A partir del cuarto trimestre de 2023, las propiedades VICI generaron $ 1.37 mil millones en ingresos anuales de alquiler. La cartera de arrendamiento de la compañía incluye 43 propiedades de juego y hospitalidad con un plazo promedio de arrendamiento de 34.4 años.

Tipo de propiedad	Número de propiedades	Ingresos de alquiler anuales
Propiedades del casino	39	$ 1.24 mil millones
Otras propiedades de hospitalidad	4	$ 130 millones

Apreciación de la propiedad y crecimiento del valor

La cartera de bienes raíces totales de VICI se valoró en $ 34.1 mil millones al 31 de diciembre de 2023, con un aumento de valor de propiedad año tras año de 7.2%.

Ingresos del contrato de arrendamiento a largo plazo

La empresa mantiene Contratos de arrendamiento de triple red con un plazo promedio de arrendamiento restante de 34.4 años. Las escaleras mecánicas de arrendamiento están integradas en contratos, que generalmente van desde el 2% al 3% de aumentos anuales.

• Vestimato de arrendamiento promedio ponderado: 2057
• Relación de cobertura de arrendamiento: 2.1x
• Aumentos de alquiler contractual: 2-3% anual

Ventas y disposiciones de propiedades estratégicas

En 2023, VICI completó adquisiciones de propiedades por un total de $ 4.6 mil millones, incluida la adquisición de $ 2.7 mil millones de propiedades de crecimiento MGM.

Tipo de transacción	Valor total	Número de propiedades
Adquisiciones de propiedades	$ 4.6 mil millones	12
Disposición de la propiedad	$ 312 millones	3

Ingresos de inversión de la cartera de bienes raíces

VICI generó $ 1.52 mil millones en ingresos totales para el año fiscal 2023, con un ingreso neto de $ 1.14 mil millones.

• Fondos de Operaciones (FFO): $ 1.38 mil millones
• Fondos ajustados de las operaciones (AFFO): $ 1.26 mil millones
• Rendimiento de dividendos: 5.2%