Breaking Down My Size, Inc. (MYSZ) Santé financière : informations clés pour les investisseurs

Vous regardez My Size, Inc. (MYSZ) et essayez de déterminer si leur récente dynamique opérationnelle se traduit par une trajectoire financière durable, et honnêtement, les chiffres du troisième trimestre 2025 montrent une tension classique au stade de la croissance. La bonne nouvelle est claire : la société enregistre une croissance séquentielle de son chiffre d'affaires, le chiffre d'affaires du troisième trimestre atteignant 2,6 millions de dollars, un solide 26% un bond par rapport au trimestre précédent, et le bénéfice brut a augmenté à 1,0 million de dollars, soit une augmentation de 27 % d'une année sur l'autre, démontrant une amélioration de la rentabilité de l'unité. Voici un calcul rapide : ils réduisent l'écart, avec une perte nette réduite à 2,8 millions de dollars pour le trimestre, contre 3,4 millions de dollars il y a un an. Mais néanmoins, le réaliste conscient des tendances en moi signale que les liquidités et équivalents s'élevaient à seulement 4,5 millions de dollars au 30 septembre 2025, ce qui signifie que leur piste est définitivement serrée, ce qui rend l'expansion continue du SaaS pour Naiz Fit (déjà en hausse de plus de 25 % depuis le début de l'année) et la mise à l'échelle de leur plate-forme de mode circulaire Percentil absolument cruciale pour absorber les coûts d'exploitation et éviter un financement dilutif.

Analyse des revenus

Vous regardez My Size, Inc. (MYSZ) et vous vous demandez si l'histoire des revenus est enfin en train de cliquer, et la réponse courte est que l'entreprise prévoit une accélération massive de son chiffre d'affaires pour 2025. Ils sont passés d'une approche à deux volets à un modèle de revenus diversifié à trois piliers dont la direction espère générer des revenus à un niveau projeté. 15 millions de dollars pour l’ensemble de l’exercice 2025.

Il s’agit d’un saut majeur. Pour mettre cela en perspective, MYSZ a déclaré un chiffre d'affaires total de 8,26 millions de dollars pour 2024, qui était elle-même un 18% augmentation d’une année sur l’autre par rapport à 2023. La projection de 15 millions de dollars pour 2025 implique un taux de croissance d’une année sur l’autre d’environ 77%, ce qui est définitivement le numéro à surveiller. Ce type de croissance est le signe d’un pivot stratégique réussi. Les résultats d'un trimestre montrent la dynamique : chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2025 en baisse 2,6 millions de dollars, un fort 26% augmentation séquentielle à partir du deuxième trimestre 2025.

Voici la répartition de la provenance de ces revenus, ce qui est crucial pour comprendre la qualité de la croissance :

• Solutions SaaS basées sur l'IA : Il s'agit du segment technologique de base, comprenant MySizeID, Naiz Fit et ShoeSize.Me, récemment acquis. Il s’agit d’un logiciel en tant que service (SaaS) à marge élevée, qui constitue le type de revenus le plus précieux. Naiz Fit, par exemple, a rapporté plus de 25% Croissance annuelle des revenus SaaS en 2025.
• Plateforme de commerce électronique : La plateforme Orgad, axée sur le commerce électronique et la logistique Fulfilled by Amazon (FBA), a toujours été un moteur de revenus majeur, contribuant aux premiers résultats de 2024.
• Marché de la mode circulaire : Il s’agit du flux le plus récent, porté par l’acquisition de Percentil en mai 2025, un marché européen de l’occasion. Ce segment a contribué $180,000 en chiffre d'affaires depuis sa date d'acquisition jusqu'à la fin du deuxième trimestre 2025.

Le changement le plus important dans la composition des revenus est le regroupement stratégique d'acquisitions telles que Percentil et ShoeSize.Me, qui élargit la base du simple dimensionnement de la technologie et de la logistique du commerce électronique pour inclure le marché de la revente en croissance rapide. Cela crée un modèle à triple revenu (dimensionnement SaaS, commerce électronique et revente), qui diversifie les risques, mais l'exécution sur les trois modèles est néanmoins essentielle pour y parvenir. 15 millions de dollars cible.

Pour voir l'évolution des principaux indicateurs financiers, en particulier la marge brute qui a augmenté 27% d'une année sur l'autre au troisième trimestre 2025 à 1,0 million de dollars, consultez le prochain chapitre sur Breaking Down My Size, Inc. (MYSZ) Santé financière : informations clés pour les investisseurs.

Mesures de rentabilité

Vous recherchez une lecture claire de la rentabilité de My Size, Inc. (MYSZ), et les chiffres les plus récents (T3 2025) montrent une entreprise toujours dans une phase de forte croissance et d'investissement élevé, mais avec des signes clairs d'amélioration opérationnelle. L’essentiel à retenir est le suivant : les marges brutes sont saines et en expansion, mais l’entreprise continue de dépenser massivement pour conquérir des parts de marché, ce qui entraîne de lourdes pertes opérationnelles et nettes.

Pour le trimestre clos le 30 septembre 2025, My Size, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires de 2,6 millions de dollars et un bénéfice brut de 1,0 million de dollars. Voici un calcul rapide sur les marges clés :

• Marge bénéficiaire brute : 38.5% (Calculé à partir de 1,0 M$ de bénéfice brut / 2,6 M$ de revenus)
• Marge bénéficiaire d'exploitation : -115.4% (Calculé à partir de -3,0 millions de dollars de perte d'exploitation / 2,6 millions de dollars de revenus)
• Marge bénéficiaire nette : -107.7% (Calculé à partir de -2,8 millions de dollars de perte nette / 2,6 millions de dollars de revenus)

Une marge brute de 38.5% est définitivement solide pour une entreprise avec une composante importante de commerce électronique comme Percentil et Orgad, mais les marges d'exploitation et nettes négatives montrent le coût élevé de gestion d'une entreprise mondiale axée sur la technologie avant d'atteindre une échelle critique.

Tendances de la rentabilité au fil du temps

La ligne de tendance est ce qui compte le plus pour une entreprise axée sur la croissance, et My Size, Inc. évolue dans la bonne direction, quoique lentement. La société parvient à accroître sa marge brute tout en réduisant ses pertes, ce qui témoigne d'un levier opérationnel supplémentaire.

• Croissance du bénéfice brut : Bénéfice brut du 3ème trimestre 2025 1,0 million de dollars était debout 27 % d'une année sur l'autre. Il s’agit d’un indicateur fort du pouvoir de fixation des prix et d’une gestion efficace du coût des marchandises vendues (COGS).
• Réduction des pertes : La perte d'exploitation du troisième trimestre 2025 s'est améliorée à 3,0 millions de dollars, un 9 % de réduction d’une année sur l’autre. La perte nette s'est également réduite à 2,8 millions de dollars contre 3,4 millions de dollars l’année précédente.
• Contexte 2024 : Pour l'ensemble de l'année 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 8,26 millions de dollars et une perte nette de 3,99 millions de dollars, qui était un 37% de diminution en perte nette par rapport à 2023. La dynamique de réduction des pertes est claire.

Pour être honnête, l’entreprise perd toujours plus d’argent qu’elle n’en gagne au niveau brut, mais le taux de perte ralentit à mesure que les revenus de ses plateformes comme Naiz Fit et Percentil augmentent. Vous pouvez en savoir plus sur l'orientation stratégique dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de My Size, Inc. (MYSZ).

Comparaison avec les moyennes de l'industrie

My Size, Inc. opère dans deux secteurs principaux : les solutions de dimensionnement basées sur l'IA (Software as a Service ou SaaS) et le commerce électronique/vente au détail de vêtements. Comparer ses marges aux deux permet de cartographier sa structure financière :

Ce que cache cette estimation, c’est la nature mixte de l’activité. Le 38.5% la marge brute est inférieure à la moyenne du secteur de la vente au détail de vêtements pur (41.9%), mais il est freiné par le composant e-commerce/marché d'occasion à faible marge (Percentil et Orgad). La composante SaaS à forte marge (Naiz Fit) représente encore un pourcentage plus faible du chiffre d'affaires total. À mesure que les revenus de Naiz Fit SaaS, qui ont une marge inhérente beaucoup plus élevée, augmentent, vous devez vous attendre à ce que la marge brute mixte se rapproche de celle de Naiz Fit. 45% haut de gamme de la gamme de vente au détail/e-commerce, et éventuellement plus élevé si l'activité SaaS évolue réellement.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'entreprise montre des signes clairs d'amélioration de son efficacité opérationnelle (gestion des coûts), même si elle investit pour sa croissance. La clé est de séparer les plateformes technologiques à marge élevée des opérations de marché à marge plus faible.

Le segment Orgad, par exemple, est passé à un modèle opérationnel Expédié par Amazon (FBA). Cette démarche est une action concrète qui a contribué directement à amélioration de la logistique, de la gestion des stocks et des performances de marge. C’est une gestion intelligente des coûts. De plus, la plate-forme principale basée sur l'IA, Naiz Fit, fait preuve d'une forte dynamique, avec plus de Croissance des revenus SaaS de 25 % depuis le début de l'année. Cette croissance du SaaS est cruciale car son coût de revenus est minime, de sorte que chaque nouveau dollar de revenus de Naiz Fit augmentera considérablement la marge brute globale et contribuera à combler l'écart en matière de perte d'exploitation.

Votre action ici est simple : surveillez l’évolution de la marge brute. S'il continue de croître au-dessus de 40 % au quatrième trimestre 2025, cela confirme que les améliorations opérationnelles et la mise à l'échelle du SaaS fonctionnent.

Structure de la dette ou des capitaux propres

Vous voulez savoir comment My Size, Inc. (MYSZ) finance sa croissance, et la réponse est claire : ils ne comptent certainement pas sur la dette. La structure du capital de l'entreprise montre une forte préférence pour le financement par actions, ce qui est typique pour une entreprise technologique en phase de croissance, mais ses niveaux d'endettement sont exceptionnellement faibles, même selon ce standard.

Depuis la période de référence la plus récente, la dette totale de My Size, Inc. est minime, s'élevant à seulement 189 000 $ (ou 189 000 $) au bilan. Ce chiffre représente l'encours total de la dette de l'entreprise, englobant à la fois les obligations à court et à long terme. Une dette totale inférieure à un quart de million de dollars n’est pas un facteur dans le grand schéma de leurs opérations.

Cette dette extrêmement faible se traduit directement par un ratio dette/fonds propres (D/E) minimal. Le ratio D/E, qui mesure la proportion des actifs d'une entreprise financés par la dette par rapport aux capitaux propres, est actuellement d'environ 0,03.

Voici un calcul rapide expliquant pourquoi ce rapport D/E est si important :

• My Size, Inc. (MYSZ) D/E : 0.03.
• Moyenne D/E du secteur technologique : Autour 0.48.
• D/E moyen des entreprises qui adoptent l’IA : Environ 0.88.

Un ratio de 0,03 signifie que pour chaque dollar de capitaux propres, l’entreprise n’a que trois cents de dette. Comparez cela à l’entreprise technologique moyenne, qui a 48 cents de dette pour chaque dollar de capitaux propres. My Size, Inc. est essentiellement sans dette, signe d'un conservatisme financier extrême ou, plus probablement, une nécessité compte tenu de sa trajectoire de croissance et de son taux d'épuisement.

L'activité de financement récente de la société confirme cette approche fortement axée sur les fonds propres. Au lieu d’émettre de nouvelles dettes ou de rechercher une notation de crédit, ils ont levé des capitaux via la vente d’actions. À la fin du troisième trimestre 2025, My Size, Inc. avait réussi à lever environ 3,1 millions de dollars grâce à un accord d'offre sur le marché (ATM). Il s'agit d'un signal clair que la direction donne la priorité à l'évitement de la dette non dilutive et finance ses opérations et acquisitions (comme Percentil et ShoeSize.Me) en vendant des actions.

Ce que cache cette estimation, c’est le compromis inhérent. Même si un faible ratio D/E signifie des frais d’intérêt minimes et pratiquement aucun risque de défaut, cela suggère également que l’entreprise n’utilise pas de levier financier (argent emprunté) pour amplifier les rendements. Pour une entreprise en croissance, cela peut parfois signifier un rythme d’expansion plus lent que celui d’un concurrent disposé à prendre des risques plus calculés. Pourtant, dans un marché volatil, un bilan propre constitue un atout puissant.

Pour en savoir plus sur la situation financière globale de l'entreprise, vous pouvez consulter le reste de l'analyse sur Breaking Down My Size, Inc. (MYSZ) Santé financière : informations clés pour les investisseurs.

Liquidité et solvabilité

Vous devez savoir si My Size, Inc. (MYSZ) dispose des liquidités nécessaires pour couvrir ses factures à court terme, et la réponse est un oui conditionnel. La position de liquidité technique de la société semble solide, mais cette solidité dépend actuellement de levées de capitaux visant à compenser une baisse persistante des opérations.

Depuis la période de reporting la plus récente, les ratios de liquidité de la société sont assez élevés, ce qui témoigne d'une excellente capacité à faire face à ses obligations à court terme (passifs à un an maximum). Le ratio de liquidité générale, qui mesure l'actif à court terme par rapport au passif à court terme, se situe à un solide niveau de 3,89. Cela signifie que My Size, Inc. (MYSZ) détient près de quatre fois les actifs nécessaires pour couvrir ses dettes immédiates. C'est une marge définitivement confortable.

Le Quick Ratio (ou ratio de test), qui exclut les stocks des actifs courants pour montrer la capacité à payer les dettes avec uniquement les actifs les plus liquides (trésorerie, équivalents et créances), est également solide à 2,55. La différence entre ces deux ratios réside en grande partie dans les stocks, et l’écart lui-même est un élément clé du fonds de roulement.

• Rapport actuel : 3.89 (Coussin de liquidité élevé)
• Rapport rapide : 2.55 (Forte capacité à payer sans vendre de stock)
• Trésorerie et équivalents (T3 2025) : 4,5 millions de dollars

Fonds de roulement et dynamique des stocks

La tendance du fonds de roulement montre une entreprise qui est lourde en actifs par rapport à sa dette à court terme, mais la composition compte. La différence entre le ratio actuel (3,89) et le ratio rapide (2,55) est de 1,34, qui est attribuable aux stocks. Pour une entreprise comme My Size, Inc. (MYSZ), qui exploite le marché d'occasion Percentil et la plateforme de commerce électronique Orgad, l'inventaire est un actif actuel important. Par exemple, au 30 juin 2025, la société détenait environ 2,90 millions de dollars de stocks, une composante importante des actifs courants. Ces stocks doivent être efficacement convertis en liquidités pour éviter de peser sur le fonds de roulement. Vous pouvez en savoir plus sur l'orientation stratégique de l'entreprise sur ses actifs et ses plateformes dans son Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de My Size, Inc. (MYSZ).

Tableau des flux de trésorerie Overview: La brûlure et la relance

Le tableau des flux de trésorerie révèle le principal défi : My Size, Inc. (MYSZ) est toujours dans une phase de croissance et d'investissement, ce qui signifie qu'elle brûle les liquidités provenant de ses opérations. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2025, la société a utilisé 2,81 millions de dollars de liquidités pour ses activités opérationnelles. Ce flux de trésorerie d’exploitation négatif et constant constitue le risque à court terme. Le flux de trésorerie d'investissement est légèrement négatif, environ 61 000 $ sur une base de douze mois, ce qui est typique pour une entreprise réalisant des acquisitions stratégiques, mais petites, comme ShoeSize.Me.

Voici un rapide calcul sur la façon dont l’entreprise comble l’écart :

La variation nette positive de la trésorerie de 211 000 $ pour la période de neuf mois est entièrement attribuable aux activités de financement. La société a levé environ 3,1 millions de dollars grâce à la vente d'actions d'ici la fin du troisième trimestre 2025 via un accord d'offre sur le marché (ATM). Il s’agit d’un compromis clair : la société finance sa consommation de trésorerie opérationnelle et ses acquisitions stratégiques en émettant de nouvelles actions, ce qui dilue la valeur actionnariale existante.

Forces et préoccupations en matière de liquidité

La force réside dans les ratios de courant et de liquidité élevés, qui constituent une solide protection contre les factures inattendues à court terme. Le solde de trésorerie de 4,5 millions de dollars au 30 septembre 2025 leur donne également des pistes. Le problème, cependant, est que la piste est construite grâce à des augmentations de capitaux et non à des opérations autonomes. Le flux de trésorerie d'exploitation négatif signifie que sans financement continu, le solde de trésorerie diminuera rapidement. Les investisseurs doivent surveiller le taux de consommation de trésorerie par rapport au rythme de croissance des revenus, qui était de 2,6 millions de dollars au troisième trimestre 2025, pour évaluer quand l'entreprise atteindra le seuil de rentabilité.

Analyse de valorisation

Vous regardez My Size, Inc. (MYSZ) et essayez de déterminer si le marché manque quelque chose ou si le prix actuel reflète le risque sous-jacent. Ce qu'il faut retenir directement, c'est que My Size, Inc. se négocie avec une décote importante en fonction de sa valeur comptable, mais cette sous-évaluation est en grande partie fonction de sa non-rentabilité persistante et de son statut de micro-capitalisation, qui exige une prime de risque élevée.

Les mesures de valorisation de l'entreprise sont mitigées, ce qui est typique d'une entreprise technologique axée sur la croissance qui n'est pas encore rentable. En novembre 2025, My Size, Inc. avait une capitalisation boursière d'environ 3,78 millions de dollars. Étant donné que la société déclare actuellement une perte, le ratio cours/bénéfice (P/E) n'est pas applicable (N/A). Pour l’exercice 2025, le bénéfice par action (BPA) prévu est une perte de -$2.75.

Voici un calcul rapide de ce que nous pouvons utiliser pour l’évaluation :

• Ratio prix/valeur comptable (P/B) : Cela s'élève à environ 0.47. Un ratio P/B inférieur à 1,0 suggère que l’action se négocie à un prix inférieur à la valeur de ses actifs nets (actions), ce qui est un signe classique de sous-évaluation potentielle.
• Ratio prix/ventes (P/S) : C'est un niveau bas 0.31. Compte tenu de l’estimation des revenus pour 2025 de 10,71 millions de dollars, ce ratio suggère que le marché ne paie que 31 cents pour chaque dollar de ventes, ce qui est définitivement faible pour une entreprise technologique.
• Valeur d'entreprise/EBITDA (EV/EBITDA) : Ceci n'est pas applicable (N/A) car la société déclare un EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) négatif. Ce que cache cette estimation, c'est que la valeur d'entreprise elle-même est négative, à environ -$394,181, indiquant une position de trésorerie nette par rapport à la dette, ce qui est un signe de liquidité positif.

Cours des actions et sentiment du marché

L'évolution du cours des actions au cours des 12 derniers mois reflète une volatilité importante et des pressions à la baisse. En novembre 2025, le titre se négocie près du bas de sa fourchette de 52 semaines. 0,95 $ à 9,40 $. Le récent cours de clôture d'environ $1.01 est en baisse à peu près 33.12% au cours de la dernière année, ce qui témoigne clairement du scepticisme des investisseurs quant à la rentabilité à court terme et au risque de dilution. La société ne verse pas de dividendes, le rendement des dividendes et les ratios de distribution ne sont donc pas applicables à votre analyse.

Le consensus des analystes est partagé, ce qui constitue un facteur de risque clé à prendre en compte. Un analyste a une note « achat fort », avec un objectif de cours moyen de $3.00, suggérant une hausse massive de plus de 150 % par rapport au prix actuel. Mais, pour être honnête, un autre analyste a émis une note « à vendre ». Cette divergence vous indique que le marché débat de la voie à suivre par l'entreprise vers la monétisation : soit la technologie finira par évoluer et justifiera l'objectif, soit la consommation de liquidités se poursuivra, conduisant à de nouvelles augmentations de capitaux et à une dilution.

La principale opportunité ici est de parier sur la croissance réussie de leurs revenus SaaS (Software as a Service), qui affichent une croissance, ainsi que sur l'intégration de leurs récentes acquisitions. Pour en savoir plus sur qui fait ce pari, vous devriez consulter Exploration de My Size, Inc. (MYSZ) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Votre prochaine étape devrait consister à modéliser le cheminement de l'entreprise vers des flux de trésorerie positifs en utilisant la perte nette du troisième trimestre 2025. 2,8 millions de dollars et le solde de trésorerie actuel de 4,5 millions de dollars pour estimer leur piste.

Facteurs de risque

Vous regardez My Size, Inc. (MYSZ) et constatez la croissance des revenus, mais vous devez également cartographier les risques. L'entreprise est dans une phase de croissance à fort effet de levier et, même si la dynamique est bonne, les revenus du troisième trimestre 2025 ont été touchés. 2,6 millions de dollars-la voie vers une rentabilité durable reste le principal risque financier.

Honnêtement, le défi le plus immédiat est un défi financier classique : la liquidité et le taux d’épuisement des actifs. L'entreprise a un historique de pertes. Même si la perte nette s'est réduite à 2,8 millions de dollars au troisième trimestre 2025, contre 3,4 millions de dollars l'année précédente, cela représente toujours une sortie de trésorerie importante. Voici un calcul rapide : avec des liquidités et équivalents à 4,5 millions de dollars au 30 septembre 2025, et une perte d'exploitation de 3,0 millions de dollars au cours de ce même trimestre, le besoin de capitaux supplémentaires constitue une menace constante. S'ils ne parviennent pas à lever des capitaux à des conditions acceptables, le risque de « continuité d'exploitation » devient réel. C'est le plus gros.

• Surveiller le solde de trésorerie : c'est l'élément vital d'une entreprise technologique en pleine croissance.

Obstacles opérationnels et stratégiques

My Size, Inc. (MYSZ) exécute une stratégie de consolidation en acquérant des sociétés comme Percentil et ShoeSize.Me pour créer un écosystème unifié de technologie de la mode. C'est intelligent, mais cela introduit un risque opérationnel important : la capacité à intégrer ces plateformes et à réaliser les avantages promis (synergies). Si l'intégration de Percentil, qui a contribué à hauteur de 180 000 $ au chiffre d'affaires au deuxième trimestre 2025 depuis son acquisition en mai, stagne, la croissance projetée vers 15 millions de dollars Il devient plus difficile d’atteindre un chiffre d’affaires pour l’ensemble de l’exercice 2025. De plus, le marché de la technologie de dimensionnement basée sur l'IA est encore nouveau et très compétitif, de sorte que l'adoption par les clients de leurs produits principaux, comme MySizeID, n'est pas garantie.

Un autre facteur opérationnel est l’environnement géopolitique. La société possède des installations de recherche et développement en Israël. La situation politique et sécuritaire peut avoir un impact sur les opérations, ce qui constitue un facteur de risque externe que vous ne pouvez pas atténuer avec un plan d'affaires interne.

Marché extérieur et stratégies d’atténuation

Les risques externes sont un mélange de concurrence et de facteurs macroéconomiques. My Size, Inc. (MYSZ) est confrontée à la concurrence d'acteurs établis et de nouvelles startups dans le domaine des technologies de mesure. En outre, un ralentissement économique général peut ralentir la croissance du commerce électronique, ce qui nuirait directement à la demande pour leurs solutions visant à réduire les rendements. Ils tentent de prendre de l’avance en diversifiant leurs sources de revenus et en s’étendant géographiquement.

La principale stratégie d’atténuation est le déploiement stratégique lui-même, qui vise à créer une entreprise plus résiliente et diversifiée. Ils tirent parti de ces acquisitions pour stimuler la croissance des revenus des logiciels en tant que service (SaaS). Naiz Fit, par exemple, a rapporté plus de 25% Croissance des revenus SaaS depuis le début de l’année à partir du troisième trimestre 2025. Ce passage à des revenus récurrents est crucial pour la stabilité à long terme. La société positionne également Percentil pour tirer parti des nouvelles réglementations de l'Union européenne (UE) en matière de mode circulaire, ce qui constitue une démarche proactive pour s'aligner sur une tendance réglementaire majeure.

Pour en savoir plus sur qui parie sur cette stratégie, consultez Exploration de My Size, Inc. (MYSZ) Investisseur Profile: Qui achète et pourquoi ?

Opportunités de croissance

Vous regardez My Size, Inc. (MYSZ) et essayez de déterminer si leur histoire de croissance est plus qu'un simple récit. Honnêtement, la société a mis en œuvre une stratégie claire et à plusieurs volets en 2025 qui trace la voie à une croissance significative des revenus, même si la rentabilité reste le principal obstacle. Le cœur de leur stratégie est un regroupement discipliné d’actifs complémentaires d’IA et de commerce électronique, créant un écosystème diversifié.

L’opportunité la plus concrète à court terme est la croissance projetée des revenus. My Size, Inc. prévoit de clôturer l'exercice 2025 avec un chiffre d'affaires projeté de 15 millions de dollars, une augmentation substantielle par rapport aux revenus de 2024 de 8,5 millions de dollars. Voici un calcul rapide : il s'agit d'une croissance projetée d'une année sur l'autre d'environ 76,5 %, ce qui est ambitieux et signale une forte dynamique de leurs acquisitions et de leur expansion du marché. Le consensus Street est un peu plus prudent, plaçant les prévisions de revenus 2025 plus près de 10,50 millions de dollars.

Le roll-up piloté par l'IA et l'innovation produit

Les moteurs de croissance ne sont pas abstraits ; ils sont liés à des innovations de produits spécifiques et à des acquisitions stratégiques. La solution de dimensionnement basée sur l'IA de la société, Naiz Fit, est une centrale électrique, affichant une croissance des revenus de Software-as-a-Service (SaaS) depuis le début de l'année de plus de 25% en 2025. C’est le moteur à marge élevée que vous souhaitez voir évoluer. De plus, l'acquisition en septembre 2025 de ShoeSize.Me, qui a ajouté le dimensionnement des chaussures alimenté par l'IA, est une décision judicieuse pour créer un moteur d'intelligence de dimensionnement unifié pour les vêtements et les chaussures.

Leur développement de produits est axé sur des outils pratiques destinés aux détaillants. En juillet 2025, ils ont lancé NaizGPT, un assistant d'IA conversationnel pour les équipes de vente au détail, qui aide à optimiser les stocks et le service client. Cette concentration sur l’utilisation de l’IA et du Big Data de leurs filiales pour créer des solutions propriétaires constitue sans aucun doute un avantage concurrentiel important dans l’espace technologique encombré de la vente au détail.

• Les solutions basées sur l'IA stimulent la croissance.
• Les revenus de Naiz Fit SaaS en hausse 25% en 2025.
• L’acquisition ShoeSize.Me unifie les tailles.
• NaizGPT améliore l'efficacité des équipes de vente au détail.

Expansion du marché et écosystème stratégique

My Size, Inc. ne se contente pas d'approfondir sa gamme de produits ; elle étend sa présence géographique et diversifie son modèle économique. La plateforme de commerce électronique Orgad déplace stratégiquement son attention de l'Amérique du Nord vers l'Europe, suite à sa certification en tant que fournisseur d'un grand détaillant européen. Il s’agit d’une voie claire vers de nouvelles sources de revenus.

L'écosystème de l'entreprise comprend également Percentil, un marché de seconde main, qui constitue un élément stratégique dans l'économie circulaire de la mode en croissance rapide. Au cours du seul troisième trimestre 2025, Percentil a étendu ses activités de vente en gros et directes aux consommateurs en Espagne, en Italie, en Allemagne et en France. Cette diversification protège contre le risque des solutions de dimensionnement purement spécialisées et positionne l'entreprise sur un marché à forte croissance et soucieux du développement durable. Vous pouvez en savoir plus sur la vision à long terme de l'entreprise dans leur Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de My Size, Inc. (MYSZ).

Avantage concurrentiel et trajectoire financière

Le véritable avantage concurrentiel réside dans les résultats prouvés et quantifiables de leur technologie. Par exemple, la solution Naiz Fit a constamment généré une multiplication par 5,7 des taux de conversion, une réduction de 14 % des taux de retour et une augmentation de 27 % de la valeur moyenne des commandes des clients. Ce sont les chiffres qui comptent pour les résultats financiers d'un détaillant, ce qui rend les offres de My Size, Inc. très attrayantes.

Même si les revenus augmentent, l’entreprise continue de s’efforcer d’atteindre la rentabilité. La perte nette du troisième trimestre 2025 s'est réduite à 2,8 millions de dollars, en baisse par rapport aux 3,4 millions de dollars de l'année précédente, ce qui montre des progrès. Les analystes prévoient une perte nette moyenne totale pour 2025 autour de -10,6 millions de dollars, l'accent doit donc rester mis sur les économies de coûts opérationnels et sur le développement de l'activité SaaS à marge élevée pour combler cet écart. C’est là le compromis : une croissance élevée, des bénéfices toujours négatifs.

Voici un résumé de la trajectoire financière 2025 et des indicateurs de performance clés :

Finances : surveillez les résultats du quatrième trimestre 2025 pour détecter une croissance séquentielle soutenue des revenus et une nouvelle réduction de la perte nette.