Explorer l'investisseur de la société Kraft Heinz (KHC) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Vous regardez The Kraft Heinz Company (KHC) et posez la bonne question : qui achète réellement ces actions et, plus important encore, pourquoi tolèrent-ils la volatilité ? L'investisseur profile pour ce géant des biens de consommation de base, il s’agit sans aucun doute d’une étude de contrastes, c’est pourquoi nous devons regarder au-delà des noms de marques en rayon. En novembre 2025, une part massive, à peu près 78.17%- de la société est détenue par des investisseurs institutionnels, ce qui signifie que les gros capitaux sont toujours profondément enracinés, avec des géants comme Berkshire Hathaway Inc. 27% et BlackRock, Inc. détenant également une participation importante. Mais là est le problème : alors que ces institutions sont ancrées dans le dividende, qui rapporte une somme substantielle 6.33% Chaque année, la situation financière de l'entreprise sur les douze derniers mois (TTM) est compliquée, montrant un chiffre d'affaires TTM de 25,16 milliards de dollars américains mais une perte nette de plus de 4,366 milliards de dollars au 30 septembre 2025. Les acheteurs recherchent-ils donc ce produit fiable $1.60 dividende annuel, ou parient-ils sur la capacité de la direction à atteindre ses perspectives de BPA ajusté de 2,50 $ à 2,57 $ pour l'ensemble de l'année fiscale ? Examinons ce que l'argent intelligent voit dans ce retournement de situation que cachent les gros titres.

Qui investit dans The Kraft Heinz Company (KHC) et pourquoi ?

La base d'investisseurs de Kraft Heinz Company (KHC) est dominée par de grandes institutions, et non par des commerçants de détail individuels, de sorte que leurs décisions déterminent le cours des actions. Le noyau de la propriété est soutenu par un détenteur stratégique à long terme massif, complété par les plus grands gestionnaires d'indices et d'actifs au monde.

Fin 2025, les investisseurs institutionnels et les sociétés publiques détiennent la grande majorité des actions. Cela signifie que le titre est nettement plus sensible au rééquilibrage à grande échelle du portefeuille qu'au sentiment quotidien des détaillants.

Principaux types d’investisseurs et répartition de la propriété

La structure de propriété de The Kraft Heinz Company (KHC) est unique dans le secteur des aliments emballés en raison de l'influence démesurée de son plus grand actionnaire, qui est classé comme entreprise publique mais agit comme une institution stratégique. En excluant cet acteur majeur, le titre reste un incontournable pour les fonds passifs et actifs à l’échelle mondiale.

Voici une ventilation simplifiée du paysage de la propriété, basée sur des données de fin 2025 :

• Enjeu stratégique/entreprise publique : Environ 27.51% des actions sont détenues par Berkshire Hathaway Inc., ce qui en fait le principal actionnaire.
• Investisseurs institutionnels : Les institutions traditionnelles, notamment les fonds communs de placement, les fonds de pension et les gestionnaires d'actifs comme BlackRock, Inc. et The Vanguard Group, Inc., détiennent collectivement un pourcentage substantiel, certains rapports plaçant la propriété institutionnelle totale (à l'exclusion de la participation stratégique) autour de 56% à 59.37% à partir de mi-2025.
• Investisseurs particuliers/particuliers : Les actions restantes, après prise en compte des avoirs d'initiés et d'institutionnels, sont détenues par des investisseurs individuels, ce qui représente une part plus petite mais néanmoins significative du flottant.

La domination de la monnaie institutionnelle – avec des acteurs majeurs comme Berkshire Hathaway Inc. 325 millions d'actions et Vanguard et BlackRock, Inc. en détiennent des dizaines de millions supplémentaires, ce qui signifie que le titre est fortement influencé par l'analyse fondamentale à long terme.

Motivations d'investissement : rendement, valeur et redressement

Les investisseurs sont attirés par The Kraft Heinz Company (KHC) pour quelques raisons claires et concrètes, qui relèvent généralement des catégories de revenu et de valeur. Ce n’est pas une valeur technologique à forte croissance ; c'est un jeu défensif avec un gain solide.

Le principal attrait est le dividende. La société verse un dividende annuel de $1.60 par action, ce qui se traduit par un solide rendement en dividendes d'environ 6.33% à 6.44% à partir de novembre 2025. Ce rendement élevé en fait un favori des investisseurs axés sur le revenu, en particulier ceux qui gèrent des portefeuilles de retraite ou des dotations.

Voici le calcul rapide : si vous achetez 1 000 actions, vous envisagez $1,600 en revenus de dividendes annuels. Il s’agit d’un puissant incitatif dans un environnement de faibles rendements.

La deuxième motivation est la valeur. Les analystes sont prudents, avec une estimation consensuelle du bénéfice par action (BPA) pour l’exercice 2025 autour de $2.68, même si certaines prévisions sont inférieures à $2.53. Ce tableau de bénéfices mitigé, associé à un cours de bourse qui a connu une baisse de près de 20% au cours de l’année dernière (à partir de novembre 2025), attire les investisseurs axés sur la valeur qui pensent que la stratégie de redressement finira par porter ses fruits, faisant grimper le cours de l’action par rapport à ses plus bas actuels.

Vous pouvez en savoir plus sur le modèle économique et l’histoire de l’entreprise ici : The Kraft Heinz Company (KHC) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent

Stratégies d'investissement typiques dans The Kraft Heinz Company (KHC)

Les stratégies employées par les principaux actionnaires reflètent la volonté de l'entreprise profile en tant qu'entreprise de biens de consommation de base mature et versant des dividendes.

La stratégie la plus dominante est Détention à long terme. Berkshire Hathaway Inc. détient sa participation massive depuis des années, ce qui témoigne de sa confiance dans le pouvoir générateur de liquidités à long terme des marques emblématiques de The Kraft Heinz Company (KHC), comme Heinz Ketchup et Kraft Macaroni & Cheese. Pour les fonds passifs comme Vanguard et BlackRock, Inc., leur stratégie est simplement Indexation-ils possèdent le titre parce qu'il s'agit d'une composante importante des principaux indices qu'ils suivent.

Tu vois aussi Investissement de valeur en jeu. Même si certains fonds spéculatifs ne détiennent pas une participation massive, l'activité est fréquente, avec des sociétés comme Bridgewater Associates, Lp. et d'autres achètent et vendent des actions au troisième trimestre 2025. Ces investisseurs recherchent un catalyseur, un signe que l'entreprise peut accélérer ses efforts de revitalisation de la marque et améliorer ses marges d'exploitation, la transformant d'une action à haut rendement en une action à haut rendement. Ils veulent voir l’entreprise réduire sa dette et prouver que le dividende est durable et basé sur les bénéfices futurs, et pas seulement sur les flux de trésorerie actuels.

Propriété institutionnelle et principaux actionnaires de The Kraft Heinz Company (KHC)

Vous voulez savoir qui mène réellement la barque chez The Kraft Heinz Company (KHC) et pourquoi leur argent entre ou sort. La réponse courte est que les investisseurs institutionnels – les grands fonds, les banques et les gestionnaires d’actifs – détiennent une part importante de l’entreprise, ce qui leur confère un effet de levier important sur la stratégie et la performance boursière. Il s'agit d'un cas classique de propriété concentrée qui dirige le récit.

Fin 2025, les investisseurs institutionnels détenaient collectivement environ 78,17 % des actions de The Kraft Heinz Company. C'est un pourcentage énorme, représentant une valeur longue totale d'environ 27,25 milliards de dollars. Ce niveau de contrôle signifie qu'une poignée d'acteurs peuvent définitivement faire évoluer le cours des actions grâce à leurs décisions de négociation collectives. Les cinq principaux actionnaires contrôlent à eux seuls environ 51 % de l’entreprise, ce qui constitue une concentration qui requiert votre attention.

Principaux investisseurs institutionnels et leurs enjeux

La liste des actionnaires de The Kraft Heinz Company est dominée par certains des plus grands noms de la gestion d'actifs mondiale, ainsi que par une société holding très célèbre. Il s'agit de fonds indiciels passifs et de gestionnaires actifs qui considèrent KHC comme un actif de base dans les biens de consommation de base, ou peut-être comme un jeu de valeur étant donné le cours actuel de l'action d'environ 24,98 $ par action à compter de novembre 2025.

Le tableau ci-dessous présente les plus grands propriétaires institutionnels sur la base de leurs dépôts 13F pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2025 :

Berkshire Hathaway Inc. est dans une catégorie à part, détenant plus de trois fois les actions du deuxième plus grand propriétaire, Vanguard Group Inc. Il s'agit d'une position d'ancrage énorme.

Changements récents : les institutions achètent-elles ou vendent-elles ?

Le flux monétaire institutionnel au cours de l’année dernière montre une accumulation nette, ce qui est un signal positif de stabilité, mais l’histoire est nuancée. Au cours des 12 derniers mois, il y a eu 778 acheteurs institutionnels, injectant environ 4,38 milliards de dollars dans le stock. Cependant, 586 vendeurs se sont retirés environ 2,80 milliards de dollars. Il y a donc plus d’argent qui entre que qui en sort, mais le nombre de vendeurs reste important.

Si l’on regarde le trimestre le plus récent (T3 2025), nous constatons un mélange de couleurs parmi les géants :

• BlackRock, Inc. était un vendeur important, réduisant sa participation de plus de 7,19 millions actions.
• Geode Capital Management, Llc et Morgan Stanley ont été des acheteurs notables, Geode ayant ajouté plus de 924 000 actions.
• Des gestionnaires actifs plus petits comme Empower Advisory Group LLC ont également renforcé leurs positions, augmentant leur participation de 8,0 % au deuxième trimestre.

Cela vous indique que les fonds indiciels passifs (comme Vanguard et State Street) restent pour la plupart stables, mais que les grands gestionnaires actifs prennent des décisions tactiques calculées et souvent opposées. C'est un bras de fer entre la détention passive et la réévaluation active.

L'impact du poids institutionnel sur la stratégie de KHC

Lorsque les institutions possèdent une telle part d’une entreprise, elles n’influencent pas seulement le cours de l’action ; ils dirigent l’agenda de l’entreprise. Les cinq principaux actionnaires détenant 51 % de l’entreprise leur permettent d’influencer fortement les décisions du conseil d’administration, notamment sur les principales allocations de capital et les changements stratégiques. C’est pourquoi vous voyez des changements importants et audacieux, et pas seulement des ajustements progressifs.

L'exemple le plus concret de cette influence est la préparation annoncée par l'entreprise de se séparer en deux entités indépendantes cotées en bourse : Global Taste Elevation et North American Grocery. Ce type de scission d’entreprise, destiné à générer de la valeur pour les actionnaires, est souvent une réponse directe à la pression de grands investisseurs influents qui recherchent un récit plus clair et une meilleure valorisation des différentes unités commerciales. La position à long terme de Berkshire Hathaway Inc., bien que passive dans le trading, a un poids immense au sein du conseil d'administration. L’entreprise est sous pression pour générer une croissance allant au-delà des augmentations de prix, qui s’avèrent insoutenables face aux difficultés des consommateurs. Une séparation stratégique est le grand pari de la direction pour satisfaire ces puissants propriétaires.

Pour une analyse plus approfondie de la situation financière de l'entreprise, y compris de ses défis en matière d'endettement et de rentabilité, vous devriez lire Décomposer la santé financière de Kraft Heinz Company (KHC) : informations clés pour les investisseurs. Vous devez comprendre les principes fondamentaux du trading institutionnel.

Étape suivante : Examinez attentivement les dépôts 13F du quatrième trimestre 2025 pour voir si la tendance d'achat net se poursuit, en particulier de la part des fonds actifs, à mesure que la société se rapproche de sa séparation prévue.

Investisseurs clés et leur impact sur The Kraft Heinz Company (KHC)

Vous voulez savoir qui prend réellement les commandes de The Kraft Heinz Company (KHC) et pourquoi leur argent est important. La conclusion directe est la suivante : alors que les investisseurs institutionnels détiennent la majorité, un nom – Berkshire Hathaway Inc. – domine la conversation, et sa déception passive en 2025 est un signal plus fort que n’importe quelle campagne activiste.

L'investisseur profile de The Kraft Heinz Company (KHC) est unique dans le domaine des biens de consommation emballés (CPG) car elle est ancrée par un seul et massif détenteur stratégique. Au troisième trimestre 2025, les investisseurs institutionnels détenaient collectivement environ 78.17% de l'entreprise, mais le véritable pouvoir est concentré au sommet. Il ne s’agit pas d’une base de propriété très dispersée ; il dépend fortement de quelques acteurs majeurs.

L'éléphant dans la pièce : Berkshire Hathaway Inc.

L’investisseur le plus notable est, sans aucun doute, Berkshire Hathaway Inc. de Warren Buffett. Ils ont été les co-architectes de la fusion de 2015, et leur participation reste un point d’ancrage colossal. Au 30 septembre 2025, Berkshire Hathaway Inc. détenait 325,63 millions d'actions de The Kraft Heinz Company (KHC), ce qui représente environ 27,5 % des actions en circulation de la société. Au moment du dépôt du troisième trimestre 2025, la valeur de cet investissement était d'environ 8,48 milliards de dollars. Il s’agit d’un engagement massif, et c’est pourquoi chaque décision stratégique prise par Kraft Heinz Company (KHC) est considérée à travers le prisme de la pensée de Buffett.

Voici un rapide calcul sur leur influence : Berkshire Hathaway Inc. est un déclarant de l'Annexe 13G, ce qui signifie que leur intention est techniquement passive, mais détenir plus d'un quart de la société leur confère une influence immense et discrète. Ils ont toujours maintenu leur position, même si le cours de l'action était à la traîne, ce qui témoigne d'une conviction profonde et à long terme en matière de valeur, même si l'exécution a été décevante. Ils n’ont pas vendu une seule action de leur participation principale en 2025.

Le paysage changeant : la sortie de 3G Capital et le mécontentement de Buffett

La dynamique de propriété de The Kraft Heinz Company (KHC) a radicalement changé lorsque l'autre partenaire fondateur, la société de capital-investissement brésilienne 3G Capital, a discrètement cédé la totalité de sa participation de 16,1 % au quatrième trimestre 2023. Cette décision a été un signal clair au marché que la stratégie initiale de « budgétisation base zéro » (ZBB), qui se concentre sur une réduction extrême des coûts, n'était plus une voie viable pour eux. Le départ de 3G Capital a laissé Berkshire Hathaway Inc. comme seul géant stratégique.

L'impact de ce changement est devenu clair avec l'annonce majeure de l'entreprise en 2025 : le projet de se scinder en deux sociétés indépendantes cotées en bourse d'ici le second semestre 2026. Warren Buffett a publiquement exprimé sa déception en septembre 2025, déclarant que la fusion initiale « ne s'est certainement pas avérée être une idée brillante » et que la scission de l'entreprise ne résoudrait pas les problèmes sous-jacents. Cette critique publique de la part du plus grand actionnaire est une forme rare et puissante d’influence des investisseurs, exerçant une pression immédiate sur le titre, qui a chuté de plus de 4 % après la publication des résultats du troisième trimestre 2025.

Mouvements institutionnels récents et perspectives 2025

Au-delà de l’investisseur principal, la base institutionnelle plus large, qui comprend des géants comme Vanguard Group Inc, BlackRock, Inc. et State Street Corp, réagit aux performances mitigées de l’entreprise en 2025. Les prévisions révisées de la société pour 2025 prévoient une baisse des ventes nettes organiques de 3,0 % à 3,5 % pour l'ensemble de l'année, soulignant les défis du segment de vente au détail nord-américain. Néanmoins, la propriété institutionnelle reste élevée, signe de ses qualités défensives en matière de CPG et de son rendement en dividende attrayant, qui a récemment été divulgué à un taux trimestriel de 0,40 $ par action.

L’activité institutionnelle récente au deuxième trimestre 2025 montre une vision partagée sur l’avenir immédiat du titre :

• Acheteurs : Quinn Opportunity Partners LLC a augmenté ses participations de 225,2 %, en acquérant 279 238 actions supplémentaires.
• Vendeurs : Frank Rimerman Advisors LLC a réduit sa participation de 63,5 %, vendant 28 412 actions.

La scission prévue est le principal catalyseur à court terme, et le marché évalue encore la possibilité que cette séparation puisse véritablement libérer de la valeur en créant une entité plus axée sur la croissance (Global Taste Elevation) et une entité stable et génératrice de liquidités (North American Grocery). Vous pouvez en savoir plus sur l'intention stratégique derrière cette décision dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de The Kraft Heinz Company (KHC).

Ce que cache cette estimation, c’est le risque d’exécution d’une scission majeure d’entreprise. La société prévoit un BPA ajusté pour l'ensemble de l'année 2025 compris entre 2,50 et 2,57 dollars, ce qui représente une fenêtre étroite à atteindre tout en planifiant simultanément une réorganisation massive de l'entreprise. La performance du titre sera certainement liée à la bonne gestion de cette transition complexe au cours de la prochaine année.

La prochaine étape concrète pour tout investisseur consiste à surveiller l'appel aux résultats du quatrième trimestre 2025 début 2026 pour obtenir des indications actualisées sur les coûts et le calendrier de la scission, car il s'agira du dernier point de données avant l'accélération du plan de séparation.

Impact sur le marché et sentiment des investisseurs

Vous regardez les actions de The Kraft Heinz Company (KHC) chuter et vous vous demandez si le marché réagit de manière excessive à la scission prévue de l'entreprise. Ce qu'il faut retenir directement, c'est que le sentiment des investisseurs est définitivement mitigé : les ventes institutionnelles prudentes se heurtent à une vision haussière du commerce de détail, tandis que le plus grand actionnaire de la société, Berkshire Hathaway, signale sa déception.

La question centrale est la croissance. L'entreprise a connu des difficultés et le cours de ses actions est en baisse depuis 20% depuis le début de l'année en 2025, sous-performant considérablement l'indice S&P 500 16% gains. Ces mauvaises performances expliquent pourquoi la direction pousse la scission (séparation en deux sociétés indépendantes), mais cela reste un énorme pari en termes d'exécution. Honnêtement, le marché intègre le risque d’une rupture complexe.

• Le stock est en baisse 20%+ en 2025 ; le marché est sceptique.
• Berkshire Hathaway, détenant près de 27%, serait déçu.
• Les investisseurs particuliers sont « extrêmement optimistes » quant au rebond post-scission.

La scission : un risque à court terme avec une opportunité à long terme

L'annonce en septembre 2025 du projet de scinder The Kraft Heinz Company (KHC) en deux entités, une « Global Taste Elevation Co. » et une « North American Grocery Co. » a fait chuter ses actions 7% au départ. Il s'agit d'un signal clair du marché d'incertitude à court terme, d'une réaction instinctive à la complexité de l'annulation d'une fusion vieille de dix ans. Mais le sentiment de la communauté du commerce de détail est rapidement devenu « extrêmement optimiste » à la fin de la journée, suggérant la conviction que la scission débloquera enfin de la valeur.

Les grands investisseurs institutionnels font également preuve d’une décision partagée. Par exemple, au deuxième trimestre 2025, Shell Asset Management Co. a augmenté massivement sa participation. 89.7%, achetant 42 758 actions supplémentaires. Mais d'autres fonds, comme Frank Rimerman Advisors LLC, ont réduit leur position de 63.5%, vendant 28 412 actions. Cela vous indique qu'il n'y a pas de consensus sur la question de savoir si la scission de l'entreprise sera un bénéfice net ou une distraction. Il s’agit d’un débat classique entre valeur et croissance qui se déroule en temps réel.

Consensus des analystes et vents contraires financiers

Les analystes de Wall Street restent pour la plupart incertains, le consensus évaluant prudemment le maintien ou la réduction/sous-performance pour 21 entreprises. L'objectif de prix moyen sur 12 mois oscille autour de $26.58, ce qui suggère une légère hausse d'environ 5.10% du récent cours de bourse.

Voici un rapide calcul expliquant pourquoi la prudence prévaut : la société a mis à jour ses perspectives pour l'ensemble de l'année 2025, s'attendant désormais à une baisse des ventes nettes organiques entre 3,0% et 3,5% par rapport à l'année précédente. C'est une révision à la baisse. De plus, alors que le bénéfice par action (BPA) ajusté du troisième trimestre 2025 de $0.61 a dépassé les estimations, c'était quand même un 18.7% baisse d’année en année. Pour l'ensemble de l'exercice 2025, le BPA ajusté est projeté dans la fourchette de 2,51 $ à 2,67 $. L'entreprise dépense de l'argent pour résoudre le problème, avec environ 300 millions de dollars alloués aux investissements promotionnels depuis le début de l’année 2025.

D’un autre côté, les flux de trésorerie sont solides. Flux de trésorerie disponible depuis le début de l'année (une mesure non conforme aux PCGR) atteint 2,5 milliards de dollars d’ici le troisième trimestre 2025, en hausse 23.3% année après année, ce qui est un excellent signe d’efficacité opérationnelle. Cet argent contribue à restituer le capital aux actionnaires, avec 1,8 milliard de dollars versé depuis le début de l'année sous forme de dividendes et de rachats. Ce que cache cette estimation, c'est le risque d'exécution de la scission, qui pourrait peser sur les marges à court terme en raison des coûts de restructuration. Pour une plongée plus approfondie dans le passé de l'entreprise et comment elle est arrivée ici, vous pouvez lire The Kraft Heinz Company (KHC) : histoire, propriété, mission, comment ça marche et gagne de l'argent.

Le tableau ci-dessous résume les principales données financières qui motivent les opinions des analystes :

Le risque est clair : l’entreprise subit un changement massif et le risque de faux pas est élevé. Mais l’opportunité est qu’une scission réussie pourrait créer deux entités plus ciblées et à plus forte croissance, c’est pourquoi les analystes de Morningstar, par exemple, considèrent le titre comme sous-évalué, avec un rapport cours/juste valeur de 0.48 à partir de novembre 2025. Votre prochaine étape : surveillez le flux d'informations sur l'exécution du plan de séparation et recherchez toute mise à jour sur le calendrier 2026.