Explorando o investidor da Kraft Heinz Company (KHC) Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a The Kraft Heinz Company (KHC) e fazendo a pergunta certa: quem está realmente comprando essas ações e, mais importante, por que eles estão tolerando a volatilidade? O investidor profile para este gigante dos produtos básicos de consumo é definitivamente um estudo de contrastes, e é por isso que precisamos olhar além das marcas nas prateleiras. Em novembro de 2025, uma grande parte - aproximadamente 78.17%-da empresa é detida por investidores institucionais, o que significa que o muito dinheiro ainda está profundamente enraizado, com gigantes como a Berkshire Hathaway Inc. 27% e a BlackRock, Inc. também possui uma participação significativa. Mas aqui está o problema: embora estas instituições estejam ancoradas no dividendo, que está a render um volume substancial 6.33% anualmente, o quadro financeiro dos últimos doze meses (TTM) da empresa é confuso, mostrando a receita TTM de US$ 25,16 bilhões mas uma perda líquida de mais US$ 4,366 bilhões em 30 de setembro de 2025. Então, os compradores estão perseguindo aquele confiável $1.60 dividendo anual, ou estão apostando na capacidade da administração de atingir sua perspectiva de lucro por ação ajustado de US$ 2,50 a US$ 2,57 para o ano fiscal completo? Vamos investigar o que o dinheiro inteligente vê nesta história de reviravolta que os números das manchetes estão escondendo.

Quem investe na The Kraft Heinz Company (KHC) e por quê?

A base de investidores da Kraft Heinz Company (KHC) é dominada por grandes instituições, e não por comerciantes de varejo individuais, portanto, suas decisões determinam o preço das ações. O núcleo da propriedade é ancorado por um detentor estratégico massivo e de longo prazo, complementado pelos maiores gestores de índices e ativos do mundo.

No final de 2025, os investidores institucionais e as empresas públicas detinham a grande maioria das ações. Isto significa que a ação é definitivamente mais sensível ao reequilíbrio do portfólio em grande escala do que ao sentimento diário do varejo.

Principais tipos de investidores e divisão de propriedade

A estrutura acionária da The Kraft Heinz Company (KHC) é única no setor de alimentos embalados devido à influência descomunal de seu maior acionista, que é classificado como uma empresa pública, mas atua como uma instituição estratégica. Excluindo este importante player, as ações ainda são um produto básico para fundos passivos e ativos em todo o mundo.

Aqui está uma análise simplificada do cenário de propriedade, com base em dados do final de 2025:

• Participação Estratégica/Empresa Pública: Aproximadamente 27.51% das ações são detidas pela Berkshire Hathaway Inc., tornando-a o maior acionista individual.
• Investidores Institucionais: As instituições tradicionais, incluindo fundos mútuos, fundos de pensão e gestores de ativos como BlackRock, Inc. e The Vanguard Group, Inc., detêm coletivamente uma porcentagem substancial, com alguns relatórios colocando a propriedade institucional total (excluindo a participação estratégica) em torno de 56% para 59.37% em meados de 2025.
• Investidores de varejo/individuais: As ações restantes, depois de contabilizadas as participações internas e institucionais, são detidas por investidores individuais, o que representa uma parcela menor, mas ainda significativa, do float.

O domínio do dinheiro institucional – com grandes players como a Berkshire Hathaway Inc. 325 milhões de ações e Vanguard e BlackRock, Inc. detendo mais dezenas de milhões - significa que as ações são fortemente influenciadas por análises fundamentais de longo prazo.

Motivações de investimento: rendimento, valor e recuperação

Os investidores são atraídos para a The Kraft Heinz Company (KHC) por algumas razões claras e concretas, que geralmente se enquadram nas categorias de rendimento e valor. Não é uma ação de tecnologia de alto crescimento; é uma jogada defensiva com um pagamento sólido.

A principal atração é o dividendo. A empresa paga um dividendo anual de $1.60 por ação, o que se traduz em um forte rendimento de dividendos de aproximadamente 6.33% para 6.44% em novembro de 2025. Este alto rendimento o torna um favorito para investidores com foco na renda, especialmente aqueles que gerenciam carteiras de aposentadoria ou doações.

Aqui está uma matemática rápida: se você comprar 1.000 ações, estará olhando para $1,600 na receita anual de dividendos. Esse é um incentivo poderoso num ambiente de baixo rendimento.

A segunda motivação é o valor. Os analistas estão cautelosos, com a estimativa consensual de lucro por ação (EPS) para o ano fiscal de 2025 em torno de $2.68, embora algumas previsões sejam mais baixas em $2.53. Este cenário misto de lucros, juntamente com um preço das ações que registou uma queda de quase 20% ao longo do último ano (em Novembro de 2025), atrai investidores de valor que acreditam que a estratégia de recuperação acabará por compensar, elevando o preço das acções dos seus mínimos actuais.

Você pode aprender mais sobre o modelo de negócios e a história da empresa aqui: The Kraft Heinz Company (KHC): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro

Estratégias de investimento típicas na The Kraft Heinz Company (KHC)

As estratégias empregadas pelos principais acionistas refletem a profile como um negócio de consumo básico maduro e que paga dividendos.

A estratégia mais dominante é Participação de longo prazo. mantém sua enorme participação há anos, sinalizando uma crença no poder de geração de caixa de longo prazo das marcas icônicas da The Kraft Heinz Company (KHC), como Heinz Ketchup e Kraft Macaroni & Cheese. Para fundos passivos como Vanguard e BlackRock, Inc., sua estratégia é simplesmente Indexação-eles possuem as ações porque são um grande componente dos principais índices que acompanham.

Você também vê Investimento em valor em jogo. Apesar de alguns fundos de hedge não deterem uma participação massiva, há atividade frequente, com empresas como Bridgewater Associates, Lp. e outros que compram e vendem ações no terceiro trimestre de 2025. Estes investidores procuram um catalisador – um sinal de que a empresa pode acelerar os seus esforços de revitalização da marca e melhorar as suas margens operacionais, transformando-a de uma ação de elevado rendimento numa ação de elevado retorno. Eles querem ver a empresa reduzir a sua dívida e provar que o dividendo é sustentável com base nos lucros futuros e não apenas no fluxo de caixa atual.

Propriedade institucional e principais acionistas da The Kraft Heinz Company (KHC)

Você quer saber quem está realmente mandando na The Kraft Heinz Company (KHC) e por que seu dinheiro está entrando ou saindo. A resposta curta é que os investidores institucionais – os grandes fundos, bancos e gestores de activos – possuem uma fatia enorme da empresa, o que lhes dá uma alavancagem significativa sobre a estratégia e o desempenho das acções. É um caso clássico de propriedade concentrada conduzindo a narrativa.

No final de 2025, os investidores institucionais detinham coletivamente cerca de 78,17% das ações da The Kraft Heinz Company. Essa é uma porcentagem enorme, representando um valor longo total de aproximadamente US$ 27,25 bilhões. Este nível de controle significa que um punhado de jogadores pode alterar definitivamente o preço das ações com suas decisões de negociação coletivas. Só os cinco maiores acionistas controlam cerca de 51% da empresa, uma concentração que exige a sua atenção.

Principais investidores institucionais e suas participações

A lista de acionistas da The Kraft Heinz Company é dominada por alguns dos maiores nomes da gestão de ativos global, além de uma holding muito famosa. Estes são os fundos de índice passivos e os gestores activos que vêem a KHC como uma participação essencial de bens de consumo básicos, ou talvez como uma aposta de valor, dado o preço actual das acções de cerca de US$ 24,98 por ação em novembro de 2025.

A tabela abaixo mostra os maiores proprietários institucionais com base em seus registros 13F para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2025:

A Berkshire Hathaway Inc. está em uma categoria à parte, detendo mais de três vezes as ações do próximo maior proprietário, o Vanguard Group Inc. Essa é uma enorme posição de âncora.

Mudanças recentes: as instituições estão comprando ou vendendo?

O fluxo monetário institucional ao longo do último ano mostra uma acumulação líquida, o que é um sinal positivo para a estabilidade, mas a história tem nuances. Nos últimos 12 meses, foram 778 compradores institucionais, injetando cerca de US$ 4,38 bilhões no estoque. No entanto, 586 vendedores retiraram aproximadamente US$ 2,80 bilhões. Portanto, há mais dinheiro entrando do que saindo, mas o número de vendedores ainda é significativo.

Olhando para o trimestre mais recente (terceiro trimestre de 2025), vemos uma mistura entre os gigantes:

• BlackRock, Inc. foi um grande vendedor, reduzindo sua participação em mais de 7,19 milhões ações.
• Geode Capital Management, Llc e Morgan Stanley foram compradores notáveis, com a Geode adicionando mais de 924.000 ações.
• Gestores mais pequenos e ativos, como o Empower Advisory Group LLC, também estavam a reforçar as suas posições, aumentando a sua participação em 8,0% no segundo trimestre.

Isso indica que os fundos de índice passivos (como Vanguard e State Street) estão em sua maioria se mantendo estáveis, mas os grandes gestores ativos estão fazendo movimentos táticos calculados e muitas vezes opostos. É um cabo de guerra entre a retenção passiva e a reavaliação ativa.

O impacto da influência institucional na estratégia da KHC

Quando as instituições detêm esta parcela de uma empresa, não influenciam apenas o preço das ações; eles conduzem a agenda corporativa. O facto de os cinco principais acionistas deterem 51% da empresa significa que podem influenciar fortemente as decisões do conselho, especialmente na alocação de capital importante e nas mudanças estratégicas. É por isso que vemos movimentos grandes e ousados, e não apenas ajustes incrementais.

O exemplo mais concreto desta influência é a anunciada preparação da empresa para se separar em duas entidades independentes e de capital aberto - Global Taste Elevation e North American Grocery. Este tipo de divisão empresarial, destinada a desbloquear valor para os acionistas, é muitas vezes uma resposta direta à pressão de grandes investidores influentes que procuram uma narrativa mais clara e uma melhor avaliação para as diferentes unidades de negócio. A posição de longo prazo da Berkshire Hathaway Inc., embora passiva nas negociações, tem um peso imenso na sala de reuniões. A empresa está sob pressão para gerar crescimento para além dos aumentos de preços, que se revelam insustentáveis ​​à medida que os consumidores lutam. Uma separação estratégica é a grande aposta da gestão para satisfazer estes poderosos proprietários.

Para um mergulho mais profundo na situação financeira da empresa, incluindo a carga de dívida e os desafios de lucratividade, você deve ler Analisando a saúde financeira da Kraft Heinz Company (KHC): principais insights para investidores. Você precisa entender os fundamentos por trás da negociação institucional.

Próxima etapa: Observe atentamente os registros 13F do quarto trimestre de 2025 para ver se a tendência de compra líquida continua, especialmente de fundos ativos, à medida que a empresa se aproxima de sua separação planejada.

Principais investidores e seu impacto na The Kraft Heinz Company (KHC)

Você quer saber quem realmente manda na The Kraft Heinz Company (KHC) e por que seu dinheiro é importante. A conclusão directa é esta: embora os investidores institucionais detenham a maioria, um nome – Berkshire Hathaway Inc. – domina a conversa, e a sua decepção passiva em 2025 é um sinal mais alto do que qualquer campanha activista.

O investidor profile da The Kraft Heinz Company (KHC) é única no espaço de Bens de Consumo Embalados (CPG) porque está ancorada por um único e massivo detentor estratégico. No terceiro trimestre de 2025, os investidores institucionais detinham coletivamente cerca de 78.17% da empresa, mas o verdadeiro poder está concentrado no topo. Esta não é uma base de propriedade amplamente dispersa; depende fortemente de alguns jogadores importantes.

O elefante na sala: Berkshire Hathaway Inc.

O investidor mais notável é, sem dúvida, a Berkshire Hathaway Inc. de Warren Buffett. Eles foram os co-arquitetos da fusão de 2015 e a sua participação continua a ser uma âncora colossal. Em 30 de setembro de 2025, a Berkshire Hathaway Inc. detinha 325,63 milhões de ações da The Kraft Heinz Company (KHC), o que se traduz em aproximadamente 27,5% das ações em circulação da empresa. No momento do registro do terceiro trimestre de 2025, o valor desse investimento era de aproximadamente US$ 8,48 bilhões. Esse é um compromisso enorme e é por isso que cada movimento estratégico que a Kraft Heinz Company (KHC) faz é visto através das lentes do que Buffett pensa.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua influência: a Berkshire Hathaway Inc. é uma arquivadora do Schedule 13G, o que significa que sua intenção é tecnicamente passiva, mas deter mais de um quarto da empresa lhes dá uma influência imensa e silenciosa. Mantiveram consistentemente a sua posição, mesmo com o desfasamento do preço das ações, o que sinaliza uma convicção profunda e de longo prazo, mesmo que a execução tenha sido decepcionante. Eles não venderam uma única ação de sua participação principal em 2025.

O cenário em mudança: a saída da 3G Capital e o descontentamento de Buffett

A dinâmica de propriedade da The Kraft Heinz Company (KHC) mudou drasticamente quando o outro sócio fundador, a empresa brasileira de private equity 3G Capital, saiu silenciosamente de toda a sua participação de 16,1% no quarto trimestre de 2023. Esta mudança foi um sinal claro para o mercado de que a estratégia original de “orçamento de base zero” (ZBB), que se concentra na redução extrema de custos, já não era um caminho viável para eles. A saída da 3G Capital deixou a Berkshire Hathaway Inc. como o único gigante estratégico.

O impacto desta mudança tornou-se claro com o grande anúncio da empresa em 2025: o plano de divisão em duas empresas independentes e de capital aberto até ao segundo semestre de 2026. Warren Buffett expressou publicamente a sua decepção em Setembro de 2025, afirmando que a fusão original “certamente não se revelou uma ideia brilhante” e que a divisão da empresa não resolveria os problemas subjacentes. Esta crítica pública do maior acionista é uma forma rara e poderosa de influência dos investidores, colocando pressão imediata sobre as ações, que caíram mais de 4% após o relatório de lucros do terceiro trimestre de 2025.

Movimentos institucionais recentes e as perspectivas para 2025

Além do investidor âncora, a base institucional mais ampla, que inclui gigantes como Vanguard Group Inc, BlackRock, Inc. e State Street Corp, está reagindo ao desempenho misto da empresa em 2025. A orientação revisada da empresa para 2025 projeta um declínio nas vendas líquidas orgânicas de 3,0% a 3,5% para o ano inteiro, ressaltando os desafios no segmento de varejo norte-americano. Ainda assim, a propriedade institucional permanece elevada, um sinal das suas qualidades defensivas de CPG e do atraente rendimento de dividendos, que foi recentemente divulgado a uma taxa trimestral de 0,40 dólares por ação.

A atividade institucional recente no segundo trimestre de 2025 mostra uma visão dividida sobre o futuro imediato das ações:

• Compradores: Quinn Opportunity Partners LLC aumentou suas participações em 225,2%, adquirindo 279.238 ações adicionais.
• Vendedores: Frank Rimerman Advisors LLC reduziu sua participação em 63,5%, vendendo 28.412 ações.

A cisão planeada é o principal catalisador a curto prazo, e o mercado ainda está a ponderar o potencial desta separação para desbloquear verdadeiramente valor através da criação de uma entidade mais focada no crescimento (Global Taste Elevation) e uma entidade estável e geradora de caixa (North American Grocery). Você pode ler mais sobre a intenção estratégica por trás dessa mudança no Declaração de missão, visão e valores essenciais da The Kraft Heinz Company (KHC).

O que esta estimativa esconde é o risco de execução de uma grande divisão empresarial. A empresa está prevendo lucro por ação ajustado para o ano de 2025 na faixa de US$ 2,50 a US$ 2,57, o que é uma janela apertada para atingir ao mesmo tempo em que planeja uma reorganização corporativa massiva. O desempenho das ações estará definitivamente vinculado ao sucesso da gestão desta complexa transição ao longo do próximo ano.

O próximo passo concreto para qualquer investidor é monitorar a divulgação de lucros do quarto trimestre de 2025 no início de 2026 para obter orientações atualizadas sobre os custos e o cronograma da divisão, já que este será o ponto de dados final antes que o plano de separação seja acelerado.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está observando a queda das ações da Kraft Heinz Company (KHC) e se perguntando se o mercado está reagindo exageradamente à divisão corporativa planejada. A conclusão directa é que o sentimento dos investidores é claramente misto - as vendas institucionais cautelosas estão a colidir com uma visão optimista do retalho, ao mesmo tempo que o maior accionista da empresa, a Berkshire Hathaway, sinaliza decepção.

A questão central é o crescimento. A empresa tem enfrentado dificuldades e o preço de suas ações caiu 20% no acumulado do ano em 2025, com desempenho significativamente inferior ao do índice S&P 500 16% ganhos. Este mau desempenho é a razão pela qual a administração está a promover a cisão (separação em duas empresas independentes), mas ainda é uma grande aposta na execução. Honestamente, o mercado está avaliando o risco de uma separação complexa.

• O estoque caiu 20%+ em 2025; o mercado está cético.
• Berkshire Hathaway, detendo quase 27%, está supostamente desapontado.
• Os investidores de varejo estão “extremamente otimistas” em relação a uma recuperação pós-cisão.

A divisão: um risco de curto prazo com oportunidade de longo prazo

O anúncio de setembro de 2025 do plano de dividir a The Kraft Heinz Company (KHC) em duas entidades - uma 'Global Taste Elevation Co.' e as ações enviadas pela 'North American Grocery Co.' caíram quase 7% inicialmente. Este é um sinal claro do mercado de incerteza no curto prazo, uma reacção instintiva à complexidade de desfazer uma fusão de uma década. Mas, no final do dia, o sentimento da comunidade retalhista passou rapidamente para “extremamente otimista”, sugerindo a crença de que a divisão irá finalmente desbloquear valor.

Os principais investidores institucionais também estão a mostrar uma decisão dividida. Por exemplo, no segundo trimestre de 2025, a Shell Asset Management Co. aumentou a sua participação num valor massivo 89.7%, comprando 42.758 ações adicionais. Mas outros fundos, como o Frank Rimerman Advisors LLC, reduziram a sua posição em 63.5%, vendendo 28.412 ações. Isso indica que não há consenso sobre se a divisão dos negócios será um resultado positivo ou uma distração. É um debate clássico entre valor e crescimento que ocorre em tempo real.

Consenso dos analistas e obstáculos financeiros

Os analistas de Wall Street estão, em sua maioria, em cima do muro, com o consenso avaliando uma cautelosa Manutenção ou Redução/Desempenho Inferior em 21 empresas. O preço-alvo médio de 12 meses gira em torno de $26.58, o que sugere uma vantagem modesta de cerca de 5.10% do preço de negociação recente.

Aqui está uma matemática rápida sobre por que a cautela prevalece: a empresa atualizou sua perspectiva para o ano de 2025, agora esperando que as vendas líquidas orgânicas diminuam entre 3,0% e 3,5% versus o ano anterior. Essa é uma revisão para baixo. Além disso, embora o lucro por ação ajustado (EPS) do terceiro trimestre de 2025 de $0.61 superou as estimativas, ainda era um 18.7% declínio ano após ano. Para todo o ano fiscal de 2025, o lucro por ação ajustado é projetado na faixa de US$ 2,51 a US$ 2,67. A empresa está gastando dinheiro para resolver o problema, com aproximadamente US$ 300 milhões alocado para investimentos promocionais no acumulado do ano em 2025.

Por outro lado, a história do fluxo de caixa é forte. Fluxo de caixa livre acumulado no ano (uma medida não-GAAP) atingido US$ 2,5 bilhões até o terceiro trimestre de 2025, até 23.3% ano após ano, o que é um grande sinal de eficiência operacional. Esse dinheiro está ajudando a devolver capital aos acionistas, com US$ 1,8 bilhão pagos no acumulado do ano por meio de dividendos e recompras. O que esta estimativa esconde é o risco de execução da cisão, que poderá pressionar as margens no curto prazo devido aos custos de reestruturação. Para um mergulho mais profundo no passado da empresa e como ela chegou até aqui, você pode ler The Kraft Heinz Company (KHC): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

A tabela abaixo resume os principais dados financeiros que orientam as opiniões dos analistas:

O risco é claro: a empresa está a passar por uma grande mudança e o potencial para um passo em falso é elevado. Mas a oportunidade é que uma divisão bem-sucedida poderia criar duas entidades mais focadas e de maior crescimento, razão pela qual os analistas da Morningstar, por exemplo, veem as ações como subvalorizadas, com um Preço/Valor Justo de 0.48 a partir de novembro de 2025. Sua próxima etapa: monitorar o fluxo de notícias sobre a execução do plano de separação e procurar atualizações no cronograma de 2026.